IMF ไม่ได้ฆ่า Bitcoin

ผู้เขียนต้นฉบับ: แดเนียล แบทเทน

แปลต้นฉบับ: ลูฟี่, ฟอร์ไซท์ นิวส์

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้สร้างเครือข่ายเพื่อยับยั้งการพัฒนา Bitcoin โดยใช้มาตรการต่างๆ ดังนี้:

• บังคับให้เอลซัลวาดอร์เลิกใช้ Bitcoin เป็นเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายและยกเลิกนโยบาย Bitcoin อื่นๆ ได้สำเร็จ

• กดดันสาธารณรัฐแอฟริกากลางให้ยกเลิกกฎหมาย Bitcoin ภายในปี 2023 สำเร็จผ่านหน่วยงานธนาคารระดับภูมิภาค

• คำสัญญา Bitcoin ของประธานาธิบดี Milley แห่งอาร์เจนตินาระหว่างการรณรงค์หาเสียงไม่ได้แปลเป็นการกระทำที่แท้จริง

• มีการแสดงความกังวลอย่างจริงจังเกี่ยวกับแผนการ Bitcoin ของปากีสถาน

• สกุลเงินดิจิทัลถือเป็น “ความเสี่ยง” ในการเจรจาเงินกู้เสมอ

ตารางสรุปมีดังต่อไปนี้:

อย่างที่เราเห็น ประเทศเดียวที่สามารถต้านทานแรงกดดันจาก IMF ได้คือเอลซัลวาดอร์ (จนถึงปี 2025) และภูฏาน ซึ่งไม่ได้รับเงินกู้จาก IMF ทุกประเทศที่ได้รับเงินกู้จาก IMF และพยายามนำ Bitcoin มาใช้ในระดับประเทศ ล้วนถูก IMF ปิดกั้นหรือขัดขวางไปเป็นส่วนใหญ่

IMF ประสบความสำเร็จในการป้องกันไม่ให้ Bitcoin ถูกนำมาใช้ในประเทศต่างๆ ทั่วโลก (ยกเว้นภูฏาน) ได้อย่างไร และทำไมจึงมีความก้าวร้าวมากขนาดนั้น?

ในรายงานโดยละเอียดนี้ เราจะเจาะลึกลงไปถึง 3 ประเทศที่ IMF ประสบความสำเร็จในการต่อต้านการนำ Bitcoin มาใช้ และแนะนำว่า IMF สามารถทำเช่นเดียวกันได้ในปากีสถาน ในส่วนสุดท้ายของรายงานนี้ เราจะสำรวจความกังวล 5 ประการของ IMF เกี่ยวกับ Bitcoin และวิธีที่ Bitcoin ยังคงเติบโตได้ในระดับรากหญ้า แม้ว่าประเทศต่างๆ จะละทิ้ง Bitcoin จากเบื้องบนหรือบางส่วนก็ตาม

1. สาธารณรัฐแอฟริกากลาง: เมื่อสกุลเงินอาณานิคมพบกับความหวังทางดิจิทัล

สาธารณรัฐแอฟริกากลาง (CAR) ใช้เงินฟรังก์ CFA เงินฟรังก์ CFA ไม่เพียงแต่เป็นสกุลเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นห่วงโซ่ทางภูมิรัฐศาสตร์อีกด้วย โดยได้รับการสนับสนุนจากฝรั่งเศสและบริหารจัดการโดยธนาคารกลางของรัฐแอฟริกากลาง (BEAC) ในจำนวนประเทศสมาชิก 14 ประเทศ มีประเทศในแอฟริกากลาง 6 ประเทศ (รวมถึง CAR) ที่ยังคงต้องเก็บเงินสำรองเงินตราต่างประเทศร้อยละ 50 ไว้ในปารีส

การควบคุมเงินสำรองเงินตราต่างประเทศนี้ส่งเสริมการพึ่งพาทางเศรษฐกิจในขณะเดียวกันก็สร้างตลาดส่งออกที่ให้สิทธิพิเศษสำหรับสินค้าฝรั่งเศสด้วย ตัวอย่างเช่น ในปี 1994 ภายใต้แรงกดดันจากตะวันตก (โดยเฉพาะ IMF) สกุลเงิน CFA ถูกปรับลดค่าลง 50% ทำให้ต้นทุนการนำเข้าพุ่งสูงขึ้น และผู้ส่งออก (ส่วนใหญ่เป็นผู้ส่งออกจากสหภาพยุโรป) สามารถรับทรัพยากรจากประเทศสมาชิก CFA ได้ในราคาเพียงครึ่งเดียว ผลกระทบในระดับท้องถิ่นนั้นรุนแรงมาก นำไปสู่การตรึงค่าจ้าง การเลิกจ้าง และความไม่สงบทางสังคมครั้งใหญ่ในประเทศสมาชิก CFA

เมื่อสาธารณรัฐแอฟริกากลางประกาศใช้ Bitcoin เป็นเงินที่ชำระหนี้ได้ตามกฎหมายในปี 2022 BEAC และหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งก็คือ Central African Republic Business Advisory Council ได้ประกาศว่ากฎหมายดังกล่าวเป็นโมฆะทันที โดยอ้างว่าเป็นการละเมิดสนธิสัญญาที่ก่อตั้งประชาคมเศรษฐกิจและการเงินของแอฟริกากลาง นี่ไม่ใช่ระบบราชการ แต่เป็นคำเตือนจากผู้พิทักษ์สกุลเงิน “ฟรังก์แอฟริกา”

เหตุใดจึงมีความสำคัญ จนถึงปัจจุบัน เศรษฐกิจของสาธารณรัฐแอฟริกากลางต้องพึ่งพาความช่วยเหลือจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศเป็นอย่างมาก และหนี้ต่างประเทศมูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ (คิดเป็นร้อยละ 61 ของ GDP) หมายความว่าการฝ่าฝืน BEAC จะมีความเสี่ยงที่จะเกิดการแยกตัวทางการเงิน

การเคลื่อนไหวอย่างเงียบ ๆ ของ IMF

กองทุนการเงินระหว่างประเทศดำเนินการอย่างรวดเร็ว ภายในเวลาสองสัปดาห์ ในวันที่ 4 พฤษภาคม 2022 กองทุนการเงินระหว่างประเทศได้ออกมาประณามการทดลองที่อันตรายของสาธารณรัฐแอฟริกากลางต่อสาธารณะ โดยอ้างถึงความไม่สอดคล้องทางกฎหมายกับการห้ามสกุลเงินดิจิทัลของประชาคมเศรษฐกิจและการเงินแอฟริกากลาง กองทุนการเงินระหว่างประเทศกล่าวว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวได้ก่อให้เกิด ความท้าทายทางกฎหมาย ความโปร่งใส และนโยบายเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่นเดียวกับข้อกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการนำ Bitcoin มาใช้ในเอลซัลวาดอร์ ซึ่งได้แก่ ความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน การคุ้มครองผู้บริโภค และภาระผูกพันทางการคลัง (โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความเสี่ยงเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นในเอลซัลวาดอร์)

แต่อาวุธที่แท้จริงของพวกเขาคือเครื่องมือต่อรอง กองทุนการเงินระหว่างประเทศซึ่งเป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดของ CAR ได้ผูกสินเชื่อขยายระยะเวลา 191 ล้านดอลลาร์กับการปฏิบัติตามนโยบาย

เปิดเผยไทม์ไลน์แล้ว

แผนภูมิต่อไปนี้แสดงการดำเนินการเบื้องหลังของ IMF:

กุญแจสำคัญในการบ่อนทำลายความทะเยอทะยาน Bitcoin ของ CAR คือการทำให้แน่ใจว่าโครงการ Sango ซึ่งเป็นโครงการบล็อคเชนที่เปิดตัวโดยรัฐบาล CAR ที่มีเป้าหมายในการขาย “ถิ่นที่อยู่ทางอิเล็กทรอนิกส์” และสัญชาติในราคา 60,000 ดอลลาร์ในรูปแบบ Bitcoin นั้นจะไม่สามารถดำเนินการต่อไปได้

โครงการซังโกะ ความบังเอิญ หรือ แผนการลับ?

ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2565 สาธารณรัฐแอฟริกากลางเปิดตัวโครงการ Sango โดยมีเป้าหมายในการระดมทุน 2.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบเท่ากับ GDP ของประเทศเป็นเวลาหนึ่งปี

โครงการ Sango ล้มเหลว เมื่อถึงเดือนมกราคม 2023 สามารถระดมทุนได้เพียง 2 ล้านเหรียญสหรัฐ (0.2% ของเป้าหมาย) รายงานของ IMF ระบุว่าความล้มเหลวนี้เกิดจาก “อุปสรรคทางเทคนิคที่ทำให้การเข้าถึงอินเทอร์เน็ตมีได้เพียง 10%” แต่การวิเคราะห์ของเรากลับสรุปผลต่างออกไป ปัจจัยสองประการทำให้โครงการ Sango ล้มเหลว:

• การสูญเสียของนักลงทุน

• คำตัดสินของศาลฎีกาแห่งสาธารณรัฐแอฟริกากลางสั่งระงับโครงการซังโก

อย่างไรก็ตาม เมื่อตรวจสอบอย่างใกล้ชิด พบว่าปัจจัยทั้งสองชี้ให้เห็นถึงความเกี่ยวข้องของ IMF

นักลงทุนหนี

บทบาทของ IMF ในกระบวนการนี้มีลักษณะทางอ้อมแต่ก็มีความจำเป็น

• เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2022 IMF แสดงความกังวลเกี่ยวกับการนำ Bitcoin มาใช้ในสาธารณรัฐแอฟริกากลาง โดยระบุว่าจะก่อให้เกิดความท้าทายทางกฎหมาย ความโปร่งใส และนโยบายเศรษฐกิจที่สำคัญ แถลงการณ์ที่ออกก่อนเปิดตัวโครงการ Sango เน้นย้ำถึงความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินและการบูรณาการทางเศรษฐกิจในภูมิภาค ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนหวาดกลัว

• ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2565 ในระหว่างการเยี่ยมเยียนของเจ้าหน้าที่เพื่อทบทวนโครงการติดตามตรวจสอบเจ้าหน้าที่ IMF ได้สังเกตเห็น ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเนื่องจากราคาอาหารและเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนเกิดความระมัดระวังมากขึ้น

• รายงานดังกล่าวยังระบุด้วยว่า IMF และสภาที่ปรึกษาธุรกิจของสาธารณรัฐแอฟริกากลางได้เตือนสาธารณรัฐแอฟริกากลางเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากโครงการด้านสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งยิ่งทำให้เกิดความกังวลมากขึ้น

ช่วงเวลาที่ IMF ออกแถลงการณ์ดังกล่าวสอดคล้องกับช่วงเวลาที่นักลงทุนหลบหนี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าจุดยืนที่ระมัดระวังของ IMF ในฐานะสถาบันการเงินที่มีอำนาจในกลุ่มนักลงทุนอาจส่งผลต่อการรับรู้ของตลาด

คำพิพากษาศาลฎีกา

หากมองเผินๆ คำตัดสินของศาลฎีกาอาจดูเหมือนเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นแยกเดี่ยวๆ แต่เมื่อพิจารณาให้ลึกลงไปจะพบว่าความเป็นอิสระของระบบตุลาการของสาธารณรัฐแอฟริกากลางนั้นยังน่าสงสัย เนื่องจากประเทศนี้อยู่ในอันดับที่ 149/180 (ต่ำมาก) ในดัชนีการรับรู้การทุจริต

ตามที่รายงานก่อนหน้านี้ หนึ่งสัปดาห์หลังจากสาธารณรัฐแอฟริกากลางประกาศกลยุทธ์ Bitcoin ในวันที่ 4 พฤษภาคม 2022 IMF ได้แสดง ความกังวล รวมถึงความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน ความโปร่งใส ความพยายามต่อต้านการฟอกเงิน และความท้าทายต่อการจัดการนโยบายเศรษฐกิจมหภาคเนื่องจากความผันผวน

117 วันต่อมา ในวันที่ 29 สิงหาคม 2022 ศาลฎีกาของสาธารณรัฐแอฟริกากลางตัดสินว่าโครงการ Sango นั้นผิดกฎหมาย หน่วยงานที่ทำหน้าที่ตรวจสอบความโปร่งใสในระดับนานาชาติ เช่น Gan Integrity กล่าวว่าศาลฎีกาซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของระบบตุลาการของสาธารณรัฐแอฟริกากลาง เป็นหนึ่งในสถาบันที่มีการทุจริตมากที่สุดในประเทศ โดยมีปัญหาต่างๆ เช่น ไม่มีประสิทธิภาพ การแทรกแซงทางการเมือง และอาจได้รับอิทธิพลจากการให้สินบนหรือแรงกดดันทางการเมือง

การล่มสลายของโครงการ Sango กลายเป็น “หลักฐาน A” ของ IMF: “หลักฐานที่พิสูจน์ว่า Bitcoin ไม่สามารถทำงานได้ในเศรษฐกิจที่เปราะบาง” แต่ความจริงก็คือ “ความกังวล” ที่ IMF ยังคงแสดงออกนั้นได้บ่อนทำลายสภาพแวดล้อมของโครงการล่วงหน้า ซึ่งทำให้ข้อสรุปนี้เป็นไปได้

ห่างออกไป 5,200 ไมล์ ในประเทศเล็กๆ อย่างภูฏาน เราเห็นบางอย่างที่แตกต่างอย่างมาก: Bitcoin กำลังได้รับความนิยม โดยไม่ต้องมี “การมีส่วนร่วม” จาก IMF

ข้อสรุปที่ไม่ได้พูดออกมา: ความยืดหยุ่นของ Bitcoin ข้ามพรมแดน

การพลิกกลับในสาธารณรัฐแอฟริกากลางไม่ได้เกี่ยวกับความสามารถในการดำรงอยู่ของ Bitcoin แต่เป็นเรื่องของอำนาจ IMF ใช้พันธมิตรธนาคารระดับภูมิภาคเพื่อตัดแหล่งเงินทุนของสาธารณรัฐแอฟริกากลางและใช้เงินกู้ 191 ล้านดอลลาร์เพื่อกำจัดภัยคุกคามต่ออำนาจอธิปไตยทางการเงิน เมื่อโครงการ Sango ประสบปัญหา กับดักก็ถูกปิดลงทันที

อย่างไรก็ตาม ความล้มเหลวนี้ยังเผยให้เห็นถึงพลังที่ยั่งยืนของ Bitcoin อีกด้วย ลองสังเกตสิ่งที่ IMF ไม่สามารถทำลายได้:

• การโอนเงิน Bitcoin ในไนจีเรียยังคงหลีกเลี่ยงช่องทางการชำระเงินด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยประหยัดค่าธรรมเนียมได้หลายล้านเหรียญสหรัฐ

• การค้า Bitcoin เฟื่องฟูในเคนยาโดยไม่ได้รับอนุมัติจาก IMF

• เอลซัลวาดอร์ยังคงสะสม Bitcoin ต่อไป แม้จะกล่าวถึง Bitcoin ถึง 221 ครั้งในเงื่อนไขการกู้ยืม

รูปแบบนี้ชัดเจน: Bitcoin จะอยู่รอดได้หากได้รับการยอมรับจากประชาชนทั่วไป แต่ประเทศต่างๆ ที่ประกาศแผนริเริ่ม Bitcoin จากบนลงล่างและกู้เงินจาก IMF จำนวนมากต่างก็เผชิญกับการต่อต้านอย่างหนัก ได้แก่ เอลซัลวาดอร์ แอฟริกากลาง อาร์เจนตินา และปัจจุบันคือปากีสถาน

ยอดเงินกู้ IMF ที่ค้างชำระ 115.1 ล้านดอลลาร์ของแอฟริกากลางทำให้ประเทศนี้ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจาก IMF ในประเทศที่ไม่มีเงินกู้ IMF เช่น ภูฏาน Bitcoin หลุดรอดจากมือของ IMF การชำระเงินแบบ peer-to-peer และธุรกรรม Lightning Network ทุกครั้งกำลังกัดกร่อนรากฐานของระบบเก่า

IMF ชนะรอบนี้ในสาธารณรัฐแอฟริกากลาง แต่การต่อสู้เพื่ออธิปไตยทางการเงินระดับโลกเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น

2. อุปสรรคการนำ Bitcoin มาใช้ของอาร์เจนตินาอยู่ที่ 45,000 ล้านดอลลาร์

หากแผน Bitcoin ของพรรคคอมมิวนิสต์แห่งแอฟริกากลางถูกขัดขวาง อาร์เจนตินาก็จะไม่เริ่มต้นเลย คำพูดก่อนการเลือกตั้งของประธานาธิบดีมิลลีย์เป็นการบอกเป็นนัยถึงการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ แต่สุดท้ายก็ไม่มีอะไรเกิดขึ้น นี่เป็นเพียงการพูดจาไร้สาระของนักการเมืองในช่วงการเลือกตั้งหรือมีอะไรอย่างอื่นเกิดขึ้นกันแน่ ส่วนนี้จะเปิดเผยความจริงเบื้องหลังแผน Bitcoin ของอาร์เจนตินาที่ถูกยกเลิก

การทำความเข้าใจความคืบหน้าของการนำ Bitcoin มาใช้ก็เหมือนกับการประเมินว่าจรวดสามารถเข้าถึงความเร็วหลุดพ้นได้หรือไม่ ซึ่งเราต้องตรวจสอบทั้งแรงขับและแรงต้านทาน

ฉันเป็นคนมองโลกในแง่ดี ฉันเชื่อว่า Bitcoin จะชนะ เพราะมันเป็นทางออกที่ดีกว่าระบบการเงินแบบ fiat ที่พังทลายในปัจจุบันอย่างเห็นได้ชัด แต่ฉันเป็นคนมองโลกตามความเป็นจริงด้วยเช่นกัน ฉันคิดว่าคนส่วนใหญ่ประเมินความแข็งแกร่งของกองกำลังอนุรักษ์นิยมที่ต่อต้าน Bitcoin ต่ำเกินไป

เราเคยอยู่ในสถานการณ์เดียวกันนี้ตอนที่ฉันบริหารบริษัทเทคโนโลยี เทคโนโลยีของเราดีกว่า เร็วกว่า และคุ้มต้นทุนกว่าระบบเดิมถึง 10 เท่า แต่พวกเขาไม่ยอมสละการผูกขาดที่มีอยู่เดิมอย่างง่ายดาย

เกิดอะไรขึ้นที่อาร์เจนติน่า?

เมื่อ Javier Mille ผู้รักเสรีภาพได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีของอาร์เจนตินาในเดือนพฤศจิกายน 2023 ผู้สนับสนุน Bitcoin จำนวนมากต่างก็แสดงความยินดี ผู้นำคนนี้เรียกเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางว่า “พวกโกง” พร้อมประกาศจะยุบธนาคารกลางของประเทศ และยกย่อง Bitcoin ว่าเป็น “การตอบสนองตามธรรมชาติต่อพวกโกงของธนาคารกลาง” คดีนี้กลายเป็นบททดสอบสำคัญว่า Bitcoin จะได้รับการยอมรับจากกระแสหลักผ่านการนำไปใช้ของรัฐบาลหรือไม่ มากกว่าการเติบโตในระดับรากหญ้า

แต่หลังจากดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีได้ 18 เดือน วิสัยทัศน์ของ Milley เกี่ยวกับ Bitcoin ก็ยังคงไม่เป็นจริง เหตุผลคืออะไร? กองทุน 45,000 ล้านดอลลาร์ของ IMF คอยควบคุมการพัฒนา Bitcoin ของประเทศ

IMF ยับยั้งการดำเนินคดีในอาร์เจนตินา

ข้อจำกัดดังกล่าวมีอยู่แล้วเมื่อมิลลีย์ได้รับการเลือกตั้ง เมื่อวันที่ 3 มีนาคม 2022 รัฐบาลก่อนหน้าของอาร์เจนตินาได้ลงนามในข้อตกลงช่วยเหลือทางการเงินมูลค่า 45,000 ล้านดอลลาร์จากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ ในสัปดาห์ต่อๆ มา มีการเปิดเผยรายละเอียดที่แสดงให้เห็นว่าข้อตกลงดังกล่าวมีข้อกำหนดที่ผิดปกติ นั่นคือ ข้อกำหนดในการ ปิดกั้นการใช้สกุลเงินดิจิทัล นี่ไม่ใช่คำแนะนำ แต่เป็นเงื่อนไขการกู้ยืมที่บันทึกไว้ในจดหมายแสดงเจตจำนงของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ ซึ่งระบุถึงความกังวลเกี่ยวกับ การตัดตัวกลางทางการเงิน

ผลกระทบโดยตรง:

• ธนาคารกลางของอาร์เจนตินาห้ามสถาบันการเงินทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล

• แม้ว่า Milley จะกล่าวสนับสนุน Bitcoin แต่ก็ยังคงใช้นโยบายดังกล่าวในระหว่างดำรงตำแหน่ง

ไมล์เทิร์น

หลังจากที่มิเรอิเข้ารับตำแหน่ง:

• ลดอัตราเงินเฟ้อรายเดือนจาก 25% เหลือต่ำกว่า 5% (พ.ค. 67)

• ยกเลิกการควบคุมสกุลเงิน (เมษายน 2568)

• บรรลุข้อตกลง IMF มูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ใหม่ (เมษายน 2568)

อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอหลักในแถลงการณ์ของเขา (การนำ Bitcoin มาใช้และการยกเลิกธนาคารกลาง) หายไปอย่างเห็นได้ชัด เหตุผลนั้นง่ายมาก นั่นคือ อาร์เจนตินาเป็นหนี้ IMF มากกว่าประเทศอื่นๆ ทำให้ IMF มีอำนาจต่อรองที่ไม่มีใครเทียบได้

อย่างไรก็ตาม ในกรณีของอาร์เจนตินากลับมีเรื่องน่าขบขันตรงที่ว่า แม้ IMF จะพยายามปิดกั้นการนำ Bitcoin มาใช้อย่างเป็นทางการ แต่ชาวอาร์เจนตินากลับหันมาใช้ Bitcoin มากขึ้น การถือครองสกุลเงินดิจิทัลของอเมริกาใต้เติบโตขึ้น 116.5% ระหว่างปี 2023 ถึง 2024 โดยอาร์เจนตินามีอัตราสูงสุดในภูมิภาคที่ 18.9% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกเกือบ 3 เท่า และอัตราดังกล่าวยังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากประชาชนป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อรายปีที่สูงถึง 47.3% (เมษายน 2025) นับเป็นการก่อกบฏเงียบๆ ที่ IMF ไม่สามารถควบคุมได้

ต่อไปจะเกิดอะไรขึ้น?

ทุกสายตาจับจ้องไปที่การเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนตุลาคม 2025 หากมิลลีย์ชนะการเลือกตั้ง เขาก็สามารถท้าทายเส้นแบ่งของ IMF ได้ แต่ตอนนี้ บทเรียนนั้นชัดเจนแล้วว่า เมื่อประเทศใดกู้ยืมเงินจาก IMF อำนาจอธิปไตยทางการเงินของประเทศนั้นก็จะถูกจำกัด

สิ่งสำคัญที่ต้องจดจำ

• เงินกู้ IMF ปี 2022 เชื่อมโยงการช่วยเหลือของอาร์เจนตินากับนโยบายต่อต้านสกุลเงินดิจิทัลอย่างชัดเจน

• มิลเลอร์ให้ความสำคัญกับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมากกว่าการสนับสนุน Bitcoin เพื่อให้ได้รับการสนับสนุนจาก IMF

• ความคล้ายคลึงระหว่างเอลซัลวาดอร์ แอฟริกากลาง และปัจจุบันปากีสถาน เผยให้เห็นกลยุทธ์ของ IMF

• ชาวอาร์เจนตินาหลีกเลี่ยงข้อจำกัดผ่านการนำ Bitcoin มาใช้ในระดับรากหญ้า

3. เอลซัลวาดอร์: ชัยชนะบางส่วนของ IMF

เมื่อเอลซัลวาดอร์ประกาศใช้ Bitcoin เป็นเงินที่ชำระหนี้ได้ตามกฎหมายในปี 2021 ไม่ใช่แค่การยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังเป็นการประกาศอิสรภาพทางการเงินอีกด้วย ประธานาธิบดี Nayib Bukele มองว่า Bitcoin เป็นสัญลักษณ์ของการต่อต้านการครอบงำของดอลลาร์ และเป็นเส้นชีวิตสำหรับผู้ที่ไม่มีบัญชีธนาคาร สามปีต่อมา การต่อต้านดังกล่าวได้นำไปสู่อุปสรรคมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ นั่นคือ IMF

ต้นทุนการกู้ภัย

เพื่อแลกกับเงินกู้ปี 2024 เอลซัลวาดอร์ตกลงที่จะยกเลิกเสาหลักสำคัญของนโยบาย Bitcoin:

• การยอมรับโดยสมัครใจ: ธุรกิจไม่จำเป็นต้องยอมรับ Bitcoin อีกต่อไป

• ห้ามภาคส่วนสาธารณะ: หน่วยงานของรัฐถูกห้ามทำธุรกรรมใน Bitcoin หรือออกตราสารหนี้ รวมถึงการห้ามตราสารโทเค็นที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin

• อายัดเงินสะสม Bitcoin: การซื้อของรัฐบาลทั้งหมดถูกระงับ (สำรอง BTC มากกว่า 6,000 รายการถูกอายัดแล้ว) และการตรวจสอบการถือครองทั้งหมดที่จำเป็นต้องทำภายในเดือนมีนาคม 2025

• การชำระบัญชีกองทุนทรัสต์: Fidebitcoin (กองทุนแปลง) จะถูกยุบภายใต้หลักการความโปร่งใสในการตรวจสอบบัญชี

• การยกเลิกโปรแกรมจูงใจมูลค่า 30 เหรียญสหรัฐฯ ของ Chivo Wallet: หลังจากการสำรวจแสดงให้เห็นว่าผู้ใช้ส่วนใหญ่จะแปลง BTC เป็น USD

• การยกเลิกภาษี: ดอลลาร์กลายเป็นทางเลือกเดียวสำหรับการเก็บภาษี ส่งผลให้ประโยชน์ของ Bitcoin ในฐานะการชำระเงินโดยรัฐบาลลดลง

การล่าถอยเชิงกลยุทธ์ของบูเคเล่

การประนีประนอมของเอลซัลวาดอร์ทำให้มีเหตุผลทางการเงิน:

• เมื่อการชำระคืนพันธบัตรใกล้เข้ามา เงินกู้จะทำให้หนี้มีเสถียรภาพ (84% ของ GDP)

• การใช้สกุลเงินดอลลาร์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง (USD ยังคงเป็นสกุลเงินหลัก)

แต่การถดถอยกลับนั้นช่างน่าตกตะลึงเมื่อพิจารณาจากวาทกรรมของ Bukele ในปี 2021 การใช้กระเป๋าเงิน Chivo ในปริมาณน้อยอาจเป็นแรงผลักดันให้เกิดการยอมรับดังกล่าว

การทดลองเหลืออะไรล่ะ?

IMF ไม่ได้ทำลาย Bitcoin ในเอลซัลวาดอร์ แต่ทำลายการยอมรับอย่างเป็นทางการ การใช้ในระดับรากหญ้ายังคงดำเนินต่อไป:

• Bitcoin Beach ยังคงดำเนินการอยู่และเจริญรุ่งเรือง

• การท่องเที่ยวดึงดูดผู้ที่ชื่นชอบ Bitcoin มากขึ้นเรื่อยๆ

แต่หากไม่มีการสนับสนุนจากรัฐ บทบาทของ Bitcoin ก็มีแนวโน้มว่าจะลดลงอย่างน้อยในระยะสั้น เหลือเพียงการเป็นเครื่องมือเฉพาะกลุ่มมากกว่าจะเป็นการปฏิวัติทางการเงิน

ถนนข้างหน้า

มีสองสถานการณ์สำหรับเส้นทางในอนาคตของ Bitcoin ในเอลซัลวาดอร์:

• ค่อยๆ จางหายไป: Bitcoin กลายมาเป็นแหล่งท่องเที่ยวที่น่าสนใจ เนื่องจากเงื่อนไขของ IMF มีผลบังคับใช้เต็มที่

• การฟื้นฟูในเงามืด: ภาคเอกชนยังคงดำรงอยู่ขณะที่รัฐบาลถอยกลับ

สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนคือ เมื่อ IMF เขียนเช็ค ก็จะเขียนกฎเกณฑ์ด้วย

สิ่งสำคัญที่ต้องจดจำ

• เงินกู้ของ IMF บังคับให้เอลซัลวาดอร์ต้องยกเลิกนโยบาย Bitcoin ที่สำคัญ 6 ประการ

• สร้างบรรทัดฐานให้ประเทศอื่นๆ ที่ต้องการการสนับสนุนจาก IMF

• การนำ Bitcoin มาใช้ในระดับรากหญ้าอาจอยู่ได้นานกว่าการมีส่วนร่วมของรัฐบาล

เอลซัลวาดอร์ได้ประนีประนอมกับ Bitcoin มากมาย แม้ว่าจะไม่ได้ทำให้เอลซัลวาดอร์ได้รับผลกระทบมากนัก แต่ก็ส่งสัญญาณที่ชัดเจนไปยังประเทศละตินอเมริกาอื่นๆ เช่น เอกวาดอร์และกัวเตมาลา ซึ่งเฝ้าดูเอลซัลวาดอร์และพิจารณาเลียนแบบกลยุทธ์ของเอลซัลวาดอร์ (จนกระทั่งพวกเขาได้ยืนยันขนาดของเงินกู้ IMF ของตนเอง) ดังนั้น โดยรวมแล้ว นี่ถือเป็นชัยชนะบางส่วนของ IMF และชัยชนะบางส่วนของเอลซัลวาดอร์

4. ภูฏาน: เรื่องราวความสำเร็จในการหลุดพ้นจากพันธนาการของ IMF

การทดลอง Bitcoin ของภูฏานดำเนินมาเป็นเวลาสองปีแล้ว ซึ่งหมายความว่าตอนนี้เรามีข้อมูลที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลกระทบที่มีต่อเศรษฐกิจแล้ว

IMF เตือนว่าประเทศที่นำ Bitcoin มาใช้จะส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ ลดประสิทธิภาพในการดึงดูดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ และเป็นอันตรายต่อการลดการปล่อยคาร์บอนและโครงการด้านสิ่งแวดล้อม โดยแสดงความกังวลโดยเฉพาะเกี่ยวกับ การขาดความโปร่งใส เกี่ยวกับการนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้ในภูฏาน

ข้อมูลบอกว่าอะไรบ้าง?

• เงินสำรอง Bitcoin ตอบสนองความต้องการทางการเงินเร่งด่วนได้โดยตรง ในเดือนมิถุนายน 2023 ภูฏานได้จัดสรรเงิน 72 ล้านดอลลาร์จากการถือครอง Bitcoin เพื่อเพิ่มเงินเดือนของข้าราชการขึ้น 50%

• ภูฏานสามารถ ใช้เงินสำรอง Bitcoin เพื่อหลีกเลี่ยงวิกฤต ขณะที่เงินสำรองต่างประเทศลดลงเหลือ 689 ล้านดอลลาร์

• นายกรัฐมนตรี Tshering Togyal กล่าวในการสัมภาษณ์ว่า Bitcoin ยัง สนับสนุนการรักษาพยาบาลฟรีและโครงการด้านสิ่งแวดล้อม อีกด้วย

• Toghye ยังกล่าวอีกว่าสำรอง Bitcoin ของพวกเขาช่วย รักษาเสถียรภาพให้กับเศรษฐกิจมูลค่า 3.5 พันล้านเหรียญของประเทศ

• นักวิเคราะห์อิสระกล่าวว่า รูปแบบนี้สามารถดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับประเทศที่มีทรัพยากรหมุนเวียนที่ยังไม่ได้ใช้ประโยชน์

เนื่องจากการวิเคราะห์ของ IMF ไม่เพียงแต่ผิดพลาดเท่านั้น แต่ยังกลับกันอย่างสิ้นเชิง ดังนั้นจึงเกิดคำถามว่า การคาดการณ์ของ IMF ขึ้นอยู่กับข้อมูลหรือไม่

5. ห้าเหตุผลที่ IMF อาจกังวลเกี่ยวกับ Bitcoin

“ขอให้เพื่อนๆ เสรีนิยม เดโมแครต รีพับลิกัน ทุกคนซื้อ Bitcoin แล้วทุกอย่างจะเข้าสู่ประชาธิปไตย” จอห์น เพอร์กินส์ที่การประชุม Bitcoin 2025

จะเกิดอะไรขึ้นหากความกลัวที่ใหญ่ที่สุดของ IMF ไม่ใช่เงินเฟ้อ แต่เป็น Bitcoin? Bitcoin สามารถทำลายการควบคุมหนี้ของ IMF/ธนาคารโลกได้หรือไม่?

ในการสนทนาครั้งล่าสุดของฉันกับจอห์น เพอร์กินส์ ผู้เขียน Confessions of an Economic Hit Man มีบางอย่างที่ชัดเจนขึ้นอย่างกะทันหัน อเล็กซ์ แกลดสเตน เคยชี้ให้เห็นว่า การปรับโครงสร้าง ของ IMF ไม่ได้ขจัดความยากจน แต่ทำให้ประเทศเจ้าหนี้ร่ำรวยขึ้น เพอร์กินส์เสริมเรื่องนี้ด้วยประสบการณ์ตรงของเขาเอง

เพอร์กินส์เปิดเผยให้ฉันเห็นว่าประเทศกำลังพัฒนาทั่วโลกกำลังติดอยู่ในวัฏจักรหนี้สิน ซึ่งได้รับการออกแบบเพื่อให้ความมั่งคั่งไหลไปสู่โลกตะวันตก แต่จุดพลิกผันก็คือ Bitcoin ได้เข้ามาเปลี่ยนแปลงรูปแบบนี้ใน 5 ประเด็นหลัก

1) ลดต้นทุนการโอนเงินเพื่อคลายพันธนาการหนี้

ประติมากรรมของคริส คอลลินส์แสดงให้เห็นเชือกผูกหนี้

เงินโอนเข้าประเทศ (เงินที่แรงงานต่างด้าวส่งกลับบ้าน) มักคิดเป็นสัดส่วนที่สำคัญของ GDP ในประเทศกำลังพัฒนา ตัวกลางแบบดั้งเดิม เช่น Western Union เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงถึง 5-10% ซึ่งถือเป็นภาษีแอบแฝง สำหรับประเทศต่างๆ เช่น เอลซัลวาดอร์หรือไนจีเรีย ธนาคารกลางต้องจัดเก็บเงินดอลลาร์เพื่อรักษาเสถียรภาพของสกุลเงิน และเงินสำรองดอลลาร์เหล่านี้มักได้รับจาก IMF

Bitcoin เป็นตัวเปลี่ยนเกม

ด้วย Lightning Network ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะลดลงเหลือเกือบศูนย์และเงินจะถูกฝากเข้าบัญชีภายในไม่กี่วินาที ในปี 2021 ประธานาธิบดี Bukele แห่งเอลซัลวาดอร์คาดการณ์อย่างมองโลกในแง่ดีว่า Bitcoin จะช่วยประหยัดค่าธรรมเนียมการโอนเงินได้ 400 ล้านดอลลาร์ แต่ความจริงก็คือมีหลักฐานเพียงเล็กน้อยที่บ่งชี้ว่าค่าธรรมเนียมการโอนเงินโดยใช้ Bitcoin กำลังเข้าใกล้เกณฑ์ดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ศักยภาพนั้นชัดเจน: การโอนเงิน Bitcoin มากขึ้นจะนำไปสู่เงินสำรองดอลลาร์ที่สูงขึ้น ซึ่งจะลดความจำเป็นในการกู้ยืมจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF)

ไม่แปลกใจที่ IMF กล่าวถึง Bitcoin ถึง 221 ครั้งในเงื่อนไขการกู้ยืมสำหรับเอลซัลวาดอร์จนถึงปี 2025 เนื่องจากพวกเขาต้องการรักษาสถานะของตนในฐานะผู้ให้กู้ที่เกี่ยวข้อง

Bitcoin ไม่เพียงแต่ราคาถูกกว่าสำหรับการโอนเงินเท่านั้น แต่ยังหลีกเลี่ยงระบบดอลลาร์โดยสิ้นเชิงอีกด้วย ในไนจีเรียที่ค่าเงินไนราอ่อนค่า ครัวเรือนต่างถือ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่แข็งค่ากว่าสกุลเงินท้องถิ่น ไม่มีธนาคารกลางใดจำเป็นต้องระบายเงินสำรองดอลลาร์ ไม่จำเป็นต้องให้ IMF ช่วยเหลือ

ตัวเลขพูดได้ด้วยตัวเอง:

• ปากีสถานสูญเสียค่าธรรมเนียมการโอนเงิน 1.8 พันล้านดอลลาร์ทุกปี บิตคอยน์อาจช่วยประหยัดได้ส่วนใหญ่

• เอลซัลวาดอร์ใช้ Bitcoin โอนเงินเพียง 1.1% ช่วยประหยัดเงินได้มากกว่า 4 ล้านเหรียญสหรัฐต่อปี

การเข้าถึง Bitcoin ยังไม่ครอบคลุมทั้งหมด ชาวเอลซัลวาดอร์เพียง 12% เท่านั้นที่ใช้ Bitcoin เป็นประจำ และมากกว่า 5% ของการโอนเงินในไนจีเรียทำผ่านสกุลเงินดิจิทัล แต่แนวโน้มก็ชัดเจน: การโอน Bitcoin ทุกครั้งทำให้วงจรของการพึ่งพาหนี้สินอ่อนแอลง

IMF มองเห็นภัยคุกคาม คำถามคือ การปฏิวัติเงียบๆ นี้จะแพร่กระจายเร็วเพียงใด

คาดว่าเงินโอนเข้าไนจีเรียจะสูงถึงเกือบ 21 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 ซึ่งมากกว่า 4% ของ GDP

2) การหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรและอุปสรรคทางการค้า

อิหร่าน เวเนซุเอลา และรัสเซีย ซึ่งเป็นประเทศที่ร่ำรวยน้ำมัน พบว่าการเข้าถึงเงินดอลลาร์ของตนถูกจำกัดโดยการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ในปี 1979, 2017 และ 2022 ตามลำดับ ส่งผลให้การส่งออกน้ำมันของพวกเขาลดลงอย่างมาก

ไม่ว่าเราจะเห็นด้วยกับอุดมการณ์ของประเทศเหล่านี้หรือไม่ก็ตาม Bitcoin ก็ได้ทำลายวงจรนี้ลงได้ อิหร่านได้หลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรด้วยการใช้ Bitcoin เพื่อ “ส่งออกน้ำมัน” ในขณะที่เวเนซุเอลาได้หลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรด้วยการชำระเงินสำหรับการนำเข้าด้วย Bitcoin

อิหร่านยังหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรโดยการแปลงการส่งออกพลังงานเป็นเงินเพื่อการทำเหมือง ซึ่งหลีกเลี่ยงคำขาดของ IMF ในเรื่อง การปฏิรูปเพื่อเงินสด ขณะเดียวกันก็รักษาเศรษฐกิจให้ลอยตัวได้ ในขณะที่รัสเซียและอิหร่านเป็นผู้นำในการซื้อขายบิตคอยน์เพื่อแลกกับน้ำมัน การยึดเกาะของเปโตรดอลลาร์กำลังอ่อนลง

ประเทศอื่นที่ใช้ Bitcoin เพื่อหลีกเลี่ยงความยากลำบากทางเศรษฐกิจอันเกิดจากการคว่ำบาตรคืออัฟกานิสถาน ซึ่งใช้ Bitcoin เพื่อช่วยเหลือด้านมนุษยธรรม องค์กรพัฒนาเอกชน เช่น Incentive Code สามารถหลีกเลี่ยงการอายัดธนาคารของกลุ่มตาลีบันได้ และ Digital Citizens Fund ได้ใช้ Bitcoin เพื่อให้ความช่วยเหลือหลังจากที่กลุ่มตาลีบันเข้ายึดอำนาจ ทำให้ครอบครัวบางครอบครัวรอดพ้นจากความอดอยาก

องค์กรพัฒนาเอกชน Incentive Code ของอัฟกานิสถานใช้เงินบริจาค Bitcoin ที่กลุ่มตาลีบันสกัดกั้นไม่ได้ เพื่อฝึกอบรมผู้หญิงให้เขียนซอฟต์แวร์

แม้ว่าส่วนแบ่งของ Bitcoin ในการค้าที่ถูกคว่ำบาตรจะน้อย คิดเป็นเพียง 2% ของการส่งออกน้ำมันของอิหร่านและเวเนซุเอลา แต่แนวโน้มนี้กำลังเพิ่มขึ้น

การคว่ำบาตรถือเป็นเครื่องมือสำคัญในการมีอิทธิพลทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยมักได้รับการสนับสนุนจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศและธนาคารโลก เนื่องจากมาตรการดังกล่าวสอดคล้องกับเศรษฐกิจขนาดใหญ่ เช่น สหรัฐอเมริกา การใช้ Bitcoin โดยประเทศที่ถูกคว่ำบาตรทำให้การควบคุมของกองทุนการเงินระหว่างประเทศที่มีต่อกระแสเงินลดลง ขณะเดียวกันก็คุกคามอำนาจเหนือของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อีกด้วย

3) การใช้ Bitcoin เป็นเกราะป้องกันเงินเฟ้อระดับชาติ

เมื่อประเทศต่างๆ เช่น อาร์เจนตินา เผชิญกับภาวะเงินเฟ้อสูง พวกเขาก็จะกู้เงินดอลลาร์จากกองทุนการเงินระหว่างประเทศเพื่อสนับสนุนเงินสำรองเงินตราต่างประเทศและทำให้สกุลเงินของตนมีเสถียรภาพ แต่เมื่อไม่สามารถชำระหนี้คืนได้ ในที่สุดพวกเขาก็จะต้องเผชิญกับมาตรการรัดเข็มขัดหรือถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ในราคาต่ำ บิตคอยน์เป็นทางออกในฐานะสกุลเงินโลกที่ไม่ก่อให้เกิดเงินเฟ้อ ไม่ถูกควบคุมโดยรัฐบาล และสามารถเพิ่มมูลค่าได้

การทดลองของเอลซัลวาดอร์แสดงให้เห็นว่า Bitcoin สามารถลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์ได้อย่างไร โดยการถือ Bitcoin ประเทศสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการล่มสลายของสกุลเงินได้โดยไม่ต้องกู้ยืมจาก IMF หากอาร์เจนตินาจัดสรรเงินสำรอง 1% ให้กับ Bitcoin ในปี 2018 ก็จะสามารถชดเชยค่าเงินเปโซที่อ่อนค่าลงได้มากกว่า 90% ในปีนั้นและหลีกเลี่ยงความช่วยเหลือจาก IMF ความเป็นกลางของ Bitcoin ยังหมายถึงไม่มีหน่วยงานใดหน่วยงานหนึ่งที่สามารถกำหนดเงื่อนไขได้ ซึ่งแตกต่างจากเงินกู้จาก IMF ที่ต้องมีการแปรรูปหรือปฏิรูปที่ไม่เป็นที่นิยม Bitcoin ไม่มีภาระหนี้หรือประวัติอันยาวนานของ IMF ที่จะนำมาใช้สนับสนุนการนำไปใช้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก Lindy Effect (ดูแผนภูมิด้านล่าง) Bitcoin จึงกลายเป็นทางเลือกที่เป็นไปได้มากขึ้นทุกปี

ผลกระทบของลินดี: ยิ่งสิ่งใดสิ่งหนึ่งประสบความสำเร็จนานเท่าไร ก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จต่อไปมากขึ้นเท่านั้น

4) การขุด Bitcoin: เปลี่ยนพลังงานเป็นความมั่งคั่งที่ปราศจากหนี้

ประเทศกำลังพัฒนามากมายมีพลังงานอุดมสมบูรณ์แต่มีหนี้สินล้นพ้นตัว จมอยู่กับเงินกู้จากกองทุนการเงินระหว่างประเทศสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน เช่น เขื่อนหรือโรงไฟฟ้า เมื่อเกิดการผิดนัดชำระหนี้ เงินกู้เหล่านี้จะต้องส่งออกพลังงานราคาถูกหรือสัมปทานทรัพยากร การขุด Bitcoin พลิกโฉมรูปแบบนี้ โดยเปลี่ยนพลังงานที่ไร้ประโยชน์ (เช่น ก๊าซธรรมชาติที่เผาไหม้หรือพลังงานน้ำส่วนเกิน) ให้กลายเป็นความมั่งคั่งโดยไม่ต้องผ่านคนกลางหรือค่าขนส่ง

ประเทศปารากวัยมีรายได้ 50 ล้านเหรียญสหรัฐต่อปีจากการขุดเหมืองพลังงานน้ำ ซึ่งครอบคลุม 5% ของการขาดดุลการค้า เอธิโอเปียมีรายได้ 55 ล้านเหรียญสหรัฐใน 10 เดือน ภูฏานเป็นประเทศที่โดดเด่น ด้วย Bitcoin มูลค่า 1.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ (36% ของ GDP มูลค่า 3.02 พันล้านเหรียญสหรัฐ) การขุดเหมืองพลังงานน้ำของประเทศสามารถสร้างความมั่งคั่งได้ 1.25 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อปีภายในกลางปี 2025 โดยสามารถชำระหนี้ธนาคารโลกมูลค่า 403 ล้านเหรียญสหรัฐและธนาคารพัฒนาเอเชียมูลค่า 527 ล้านเหรียญสหรัฐได้ ซึ่งแตกต่างจากเงินกู้ของ IMF ตรงที่ Bitcoin ที่ขุดได้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นและสามารถใช้เป็นหลักประกันสำหรับการกู้ยืมที่ไม่ใช่ IMF ได้ รูปแบบการแปลงพลังงานเป็นเงินโดยไม่ต้องสละทรัพย์สินนี้ทำให้ IMF หวาดกลัว เนื่องจากทำให้การควบคุมภาคส่วนพลังงานอ่อนแอลง

นายกรัฐมนตรีภูฏาน Tshering Tobgay เรียก Bitcoin ว่าเป็น “ทางเลือกเชิงกลยุทธ์เพื่อป้องกันการสูญเสียบุคลากรที่มีความสามารถ”

5) เศรษฐกิจ Bitcoin รากหญ้า: พลังจากล่างขึ้นบน

Bitcoin ไม่ใช่แค่สำหรับประเทศเท่านั้น แต่ยังสำหรับชุมชนอีกด้วย ที่ Bitcoin Beach ในเอลซัลวาดอร์หรือ Bitcoin Ekasi ในแอฟริกาใต้ ชาวบ้านใช้ Bitcoin ในการทำธุรกรรมประจำวัน การออมเงิน และโครงการชุมชน เช่น โรงเรียนหรือคลินิก เศรษฐกิจหมุนเวียนเหล่านี้มักเกิดจากการกุศลและมีเป้าหมายเพื่อบรรลุความพอเพียง ในอาร์เจนตินา ซึ่งอัตราเงินเฟ้อสูงเกิน 100% เป็นประจำ ประชากร 21% ใช้สกุลเงินดิจิทัลเพื่อปกป้องความมั่งคั่งของตนในปี 2021 หากสามารถจำลองแบบจำลองเหล่านี้ได้ ก็จะช่วยลดการพึ่งพาโครงการที่ได้รับเงินทุนจากรัฐบาล ซึ่งแน่นอนว่าเป็นสิ่งสุดท้ายที่ IMF ต้องการ

Hermann Vivier ผู้ก่อตั้ง Bitcoin Ekasi กล่าวว่าชุมชนของเขาได้รับแรงบันดาลใจจาก Bitcoin Beach ในเอลซัลวาดอร์ และได้นำเศรษฐกิจหมุนเวียน Bitcoin ของพวกเขาไปจำลองในแอฟริกาใต้

สรุปแล้ว

การสร้างความยืดหยุ่นในพื้นที่ทำให้ Bitcoin ลดอำนาจในการรับมือวิกฤตของ IMF ลง ชุมชนที่เจริญรุ่งเรืองไม่จำเป็นต้องได้รับเงินช่วยเหลือ ดังนั้น IMF จึงไม่สามารถเรียกร้องให้มีการแปรรูปเพื่อชำระคืนเงินกู้ได้ ในแอฟริกา โครงการต่างๆ เช่น Gridless Energy ได้ช่วยให้ชาวแอฟริกันในชนบท 28,000 คนหลุดพ้นจากความยากจนด้านพลังงานโดยใช้ไมโครกริดพลังงานหมุนเวียนที่เชื่อมโยงกับการขุด Bitcoin ซึ่งช่วยลดความจำเป็นในการมีโครงการขนาดใหญ่ที่ได้รับการสนับสนุนจาก IMF หากเมืองหลายพันแห่งนำรูปแบบนี้มาใช้ ปัญหาการขาดแคลนเงินดอลลาร์จะไม่เป็นปัญหาอีกต่อไป และการค้าสามารถหลีกเลี่ยงระบบเงินดอลลาร์ได้

แม้ว่า IMF จะเผยแพร่ข้อมูลที่ผิดพลาดเกี่ยวกับการใช้พลังงานและผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมของ Bitcoin เป็นครั้งคราวเพื่อไม่ให้เกิดการนำไปใช้ แต่เครื่องมือที่ทรงพลังยิ่งกว่าคือการใช้อิทธิพลทางการเงินที่มีต่อประเทศลูกหนี้เพื่อ สนับสนุน การปฏิบัติตามวิสัยทัศน์ของอนาคตที่ปราศจาก Bitcoin

กองทุนการเงินระหว่างประเทศคัดค้านการนำ Bitcoin มาใช้ในเอลซัลวาดอร์ สาธารณรัฐแอฟริกากลาง และอาร์เจนตินา และขณะนี้ พวกเขากำลังคัดค้านความพยายามของปากีสถานที่จะขุด Bitcoin ในฐานะรัฐชาติ การขยายตัวของพลังระดับรากหญ้าเหล่านี้อาจบังคับให้กองทุนการเงินระหว่างประเทศต้องดำเนินการโดยตรงมากขึ้น

เด็กๆ จากหมู่บ้านที่ยากจนที่สุดของแอฟริกาใต้เรียนรู้การเล่นเซิร์ฟผ่านโครงการ Bitcoin Ekasi

เศรษฐกิจ Bitcoin ในระดับรากหญ้าช่วยให้ชุมชนสามารถเติบโตได้โดยไม่ต้องรับการช่วยเหลือจาก IMF เราต้องการพลังของผู้คนในการค้นหาวิธีการใหม่และสร้างสรรค์เพื่อต่อต้านการปราบปรามของ IMF