ชื่อเดิม: "บัฟเฟตต์แสดงเวทมนตร์ของเขาอีกครั้ง!" Berkshire Cash เกินมูลค่าตลาดของ Ethereum โดยบันทึกสถิติการหลีกหนีจากจุดสูงสุดในรอบ 20 ปีได้อย่างยอดเยี่ยม"

ผู้เขียนต้นฉบับ: เจมส์, BlockTempo

Berkshire Hathaway บริษัทการลงทุนของ Warren Buffett เปิดเผยรายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่สองของปี 2024 เมื่อวันเสาร์ โดยแสดงให้เห็นว่าบริษัทได้ลดการถือครอง Apple ลงเกือบ 50% ในไตรมาสที่ 2 และสถานะเงินสดของบริษัทก็เพิ่มสูงขึ้น 276.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รีเฟรชระดับสูงสุดตลอดกาล

ในเวลานั้น นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าการขายหุ้น Apple จำนวนมากของ Buffett อาจเป็นเพราะเขาไม่ได้มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตลาดหุ้นและแนวโน้มทางเศรษฐกิจ ดังนั้นเขาจึงเลือกที่จะเต็มไปด้วยเงินสด และตอนนี้ จากการล่มสลายของตลาดหุ้นสหรัฐฯ และเอเชียอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ชุมชนต่างชื่นชมความเฉียบแหลมของบัฟเฟตต์อีกครั้งในการหลบหนีจากจุดสูงสุดได้สำเร็จ

สิ่งที่น่าสนใจคือเงินสดในมือของ Berkshire ประสบความสำเร็จในการแซงหน้ามูลค่าตลาดของ Ethereum เมื่อ Ethereum ลดลงต่ำกว่า 2,100 ดอลลาร์ในช่วงเช้าเมื่อเช้านี้ และนี่เป็นเพียงเงินสดที่บริษัทสามารถใช้ได้ในปัจจุบัน ซึ่งถือเป็นอีกครั้งที่คร่ำครวญถึงความแข็งแกร่งด้านเงินทุนที่แข็งแกร่งของบริษัท

รวบรวมบันทึกการหนีจากจุดสูงสุดของบัฟเฟตต์ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา

บัฟเฟตต์มักถูกเรียกว่าเป็นเจ้าแห่งการหนีจากจุดสูงสุด เรามาดูประวัติศาสตร์อันรุ่งโรจน์ของการหนีจากจุดสูงสุดในช่วง 20 ปีที่ผ่านมากันดีกว่า

ฟองสบู่เทคโนโลยีปี 1999: ยืนกรานที่จะไม่แตะต้องอุตสาหกรรมที่คุณไม่เข้าใจ

ในปี 1999 ฟองสบู่อินเทอร์เน็ตถึงจุดสูงสุด แต่บัฟเฟตต์ยึดมั่นในหลักการ "ไม่ทำเงินเกินความสามารถของเขา" และปฏิเสธที่จะลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีที่ไม่คุ้นเคย แม้ว่าเขาจะถูกสอบสวน แต่เขายืนกรานที่จะไม่เข้าร่วมใน "เกมที่คนอื่นมี" ได้เปรียบเหนือฉัน" ” ยังเชื่ออีกว่ามูลค่าตลาดหุ้นสหรัฐนั้นเกินกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจในขณะนั้นอย่างมาก และผลการดำเนินงานของดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ในอีก 17 ปีข้างหน้าก็คงไม่ดีไปกว่านี้มากนักตั้งแต่ปี 2507 ถึง 2524 เว้นแต่ตลาดจะตก

ตลาดหุ้นยังคงตบหน้าเทพหุ้นอย่างต่อเนื่องในปี 1999 เมื่อดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 21% และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 66% มูลค่าตลาดของ Berkshire Hathaway ก็ลดลงเกือบ 20% ถือเป็นสถิติที่เลวร้ายเป็นอันดับสองนับตั้งแต่ปี 1990 บัฟเฟตต์ยังได้ขึ้นปกนิตยสาร "Barron's" เมื่อปลายปี โดยมีบทความชื่อ "Warren, what's going on?" “บทความนี้เขียนว่า “หลังจากกว่า 30 ปีของความสำเร็จในการลงทุนที่ไม่มีใครเทียบได้ บัฟเฟตต์อาจสูญเสียโมโจของเขาไป”

อย่างไรก็ตาม ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2543 ฟองสบู่อินเทอร์เน็ตก็เริ่มแตกในที่สุด และไม่ได้ลดลงอย่างสิ้นเชิงจนกระทั่งปี พ.ศ. 2544 และบัฟเฟตต์ก็รอดพ้นจากจุดสูงสุดได้สำเร็จ

เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ Berkshire Hathaway และ Nasdaq ในช่วงฟองสบู่ดอทคอม

วิกฤตการเงินปี 2551: คนอื่นๆ หวาดกลัว คนอื่นๆ โลภ

เมื่อวิกฤติการเงินโลกปะทุขึ้นในปี 2551 ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลง 52% จากจุดสูงสุดสู่จุดต่ำสุด ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2551 เดอะไทมส์ตีพิมพ์ "Buy American. I AM" และเขียนข้อความคลาสสิกว่า "เมื่อคนอื่นโลภ ฉันก็กลัว เมื่อคนอื่นกลัว ฉันก็โลภ"

ตั้งแต่เดือนกันยายนถึงตุลาคม พ.ศ. 2551 บัฟเฟตต์เริ่มตามล่าหาจุดต่ำสุดโดยซื้อหุ้นจำนวนมากใน Constellation Energy, Tungaloy ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติญี่ปุ่น, Goldman Sachs, BYD, General Electric และบริษัทอื่นๆ ที่เป็นของ Berkshire Hathaway และเข้าซื้อกิจการ Wachovia ธนาคาร 15.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

บัฟเฟตต์ยังถืออยู่ระยะหนึ่งหลังจากซื้อจุดต่ำสุด ราคาหุ้นของ Goldman Sachs ลดลงจากมากกว่า 125 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 53 ดอลลาร์สหรัฐ และราคาหุ้นของ General Electric ลดลงจาก 22.15 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 14.03 ดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม บัฟเฟตต์ซื้อหุ้นบุริมสิทธิ ด้วยรายได้คงที่ 10% ต่อปี เว้นแต่บริษัทจะล้มละลาย ไม่เช่นนั้น คุณก็จะได้รับผลกำไรมหาศาลทุกปี

ห้าเดือนหลังจากการตีพิมพ์ "Buy American. I AM." ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มเข้าสู่จุดต่ำสุดและเข้าสู่ตลาดกระทิงในรอบ 10 ปี บัฟเฟตต์และเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ก้าวกระโดดในด้านสินทรัพย์อีกครั้ง วิกฤติเพียงอย่างเดียวทำให้ได้รับผลตอบแทนมากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์

การแพร่ระบาดในปี 2020: เงินสดคือสิ่งสำคัญและการรอคอยโอกาส

เมื่อเกิดการแพร่ระบาดของไวรัสในปี 2020 ตลาดหุ้นทั่วโลกก็ดิ่งลง เบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ถือเงินสดจำนวนมากและรอโอกาส 1.6 ล้านล้านเยนในบริษัทการค้ารายใหญ่ 5 แห่ง เมื่อปลายปีที่แล้ว มูลค่าเพิ่มขึ้นเป็น 2.9 ล้านล้านเยน โดยมีกำไรสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

สรุป

อย่างไรก็ตาม ควรเสริมด้วยว่าการกระทำของบัฟเฟตต์ไม่ได้ทำนายจุดสูงสุดของตลาดได้อย่างสมบูรณ์แบบทุกครั้ง และบางครั้งเขาก็พลาดโอกาสในการลงทุน อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์ของการหลบหนีจากจุดสูงสุดของบัฟเฟตต์ทำให้นักลงทุนได้รับประสบการณ์อันมีค่า แม้ว่าบัฟเฟตต์จะไม่ได้ระบุไว้อย่างชัดเจนว่าถึงเวลาที่ต้องหลบหนีจากจุดสูงสุดแล้ว แต่เงินสดสำรองที่สูงของเขายังแสดงให้เห็นถึงทัศนคติที่ระมัดระวังเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนของตลาด

ลิงค์เดิม