ในตอนเย็นของวันที่ 28 พฤศจิกายน ตามเวลาปักกิ่ง บริษัทสินเชื่อเข้ารหัส BlockFi Inc. ได้ยื่นฟ้องต่อศาลล้มละลายเขตนิวเจอร์ซีย์ ภายใต้มาตรา 11 ของประมวลกฎหมายล้มละลายสหรัฐ โดยยื่นคำร้องขอปรับโครงสร้างองค์กรเพื่อการล้มละลาย นอกจากนี้ BlockFi International Ltd. ซึ่งจัดตั้งขึ้นในเบอร์มิวดาได้ยื่นคำร้องต่อศาลฎีกาเบอร์มิวดาเพื่อขอแต่งตั้งผู้ชำระบัญชีชั่วคราวร่วมกันในอนาคตอันใกล้นี้

ชื่อเรื่องรอง

ตาม

ตามแบบฟอร์มคำขอล้มละลาย (คลิกเพื่อดู), หน่วยงาน BlockFi ทั้งหมดเก้าแห่งที่ถูกฟ้องล้มละลาย ได้แก่ BlockFi Inc., BlockFi Services, BlockFi International, BlockFi Wallet, BlockFi Ventures, BlockFi Trading, BlockFi Lending, BlockFi Lending II และ BlockFi Investment Products

เอกสารแสดงให้เห็นว่า BlockFi มีเจ้าหนี้มากกว่า 100,000 ราย และระดับหนี้อยู่ในช่วง 1 พันล้านถึง 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ BlockFi ยังระบุรายชื่อเจ้าหนี้ 50 รายที่มีหนี้ตั้งแต่ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป

ในหมู่พวกเขา Ankura Trust Company, LLC เป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดโดยมีการเรียกร้องที่ไม่มีหลักประกันมูลค่าประมาณ 729 ล้านดอลลาร์ FTX US รั้งอันดับสองด้วยการเรียกร้อง 275 ล้านดอลลาร์ (FTX US ครั้งหนึ่งเคยให้วงเงินเครดิตแก่ BlockFi) รวมทั้งสิ้น 44 สถาบันที่ไม่มีชื่อ ลูกค้าที่มีขนาดการเรียกร้องรวม 250 ล้านเหรียญสหรัฐ เป็นที่น่าสังเกตว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) เรียกร้อง BlockFi มูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ (หมายเหตุ: ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ BlockFi ตกลงที่จะจ่ายเงินให้กับ SECปรับ 100 ล้านเหรียญและลงทะเบียนสำหรับผลิตภัณฑ์ให้ยืมสกุลเงินดิจิทัล )

เพื่อให้แน่ใจว่าการปรับโครงสร้างองค์กรที่ล้มละลายเป็นไปอย่างราบรื่น BlockFi กำลังยื่นคำร้องต่อศาลเพื่อให้บริษัทสามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้ การเคลื่อนไหวเหล่านี้รวมถึง: การจ่ายค่าจ้างพนักงานอย่างต่อเนื่องและให้ผลประโยชน์แก่พนักงาน การกำหนดโปรแกรมการรักษาพนักงานที่สำคัญ ดังนั้นเพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทสามารถดำเนินการต่อไปได้ นอกจากนี้ BlockFi ยังริเริ่มโครงการภายใน (ปลดพนักงาน 2/3 คน) เพื่อลดค่าใช้จ่าย

ปัจจุบัน BlockFi มีเงินสดในมือ 256.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะมีสภาพคล่องเพียงพอในการสนับสนุนธุรกิจบางประเภทในระหว่างกระบวนการปรับโครงสร้าง

นอกจากนี้ BlockFi จะยังคงติดตามหนี้ทั้งหมดที่เป็นหนี้กับ BlockFi โดยคู่สัญญา รวมถึง FTX และนิติบุคคลที่เกี่ยวข้อง ตามการเข้ารหัส KOL@Ran Neunerตามรายงาน BlockFi ได้ให้เงินกู้ยืมมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์แก่ FTX/Alameda ปัจจุบัน กระบวนการล้มละลายของ FTX Group ยังคงดำเนินอยู่ และยังไม่ทราบว่าจะได้ทรัพย์สินนี้คืนเมื่อใด แต่ BlockFi ไม่ได้นิ่งดูดาย ข่าวล่าสุดคือ BlockFi ได้ฟ้อง SBF โดยกำหนดให้ส่งมอบหุ้นของ Robinhood (HOOD) ที่ใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืม (หมายเหตุ: ปัจจุบัน หุ้นของ Robinhood ไม่รวมอยู่ในรายการสินทรัพย์ชำระบัญชี FTX) .

มีอยู่

มีอยู่แบบฟอร์มคำขอล้มละลาย (คลิกเพื่อดู)ชื่อเรื่องรอง

(2) การตัดสินใจที่ผิดพลาดทำลาย BlockFi

BlockFi ก่อตั้งขึ้นในปี 2560 มุ่งมั่นที่จะสร้างสะพานเชื่อมระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินและการจัดการความมั่งคั่งแบบดั้งเดิม โดยมุ่งเน้นไปที่การให้กู้ยืมสกุลเงินดิจิทัลและการจัดการความมั่งคั่ง จากตัวเลขของบริษัทในปีที่แล้ว ฐานลูกค้ารายย่อยของบริษัทมีมากกว่า 450,000 คน และมีพนักงานเพิ่มขึ้นเป็น 818 คน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา BlockFi ได้รับการสนับสนุนด้านเงินทุนและได้เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนหลายรอบแล้ว - รอบล่าสุดคือการจัดหาเงินทุน Series E มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2564 ที่มูลค่า 4.8 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุน ได้แก่ Tiger Global, Jump Capital, Winklevoss Capital, Peter Thiel, Galaxy Digital เป็นต้น

อย่างไรก็ตาม BlockFi พบกับความพ่ายแพ้ในกระบวนการลงจอดของธุรกิจ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับปัจจัย 3 ประการ ได้แก่ GBTC, Three Arrows Capital (3 AC) และ FTX

หนึ่งคือการลงทุนใน GBTC ส่วนใหญ่ BlockFi ได้รับเงินฝาก BTC จำนวนมากจากนักลงทุนผ่านอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่ 5% จากนั้นจึงฝาก GBTC เพื่อพยายามขายในราคาสูงเพื่อทำกำไร ในเดือนกรกฎาคม 2021 BlockFi ถือหุ้น 19.85 ล้านหุ้น (500 ล้านดอลลาร์) ใน GBTC Trust ทำให้เป็นผู้ถือครอง GBTC รายใหญ่เป็นอันดับสอง น่าเสียดายที่การเปิดตัว Bitcoin ETFs 3 ตัวในแคนาดา ความต้องการของตลาดสำหรับ GBTC ลดลง GBTC พรีเมี่ยมหายไป และส่วนลดจะปรากฏในเดือนมีนาคม 2021 (ปัจจุบัน GBTC ลดราคา 40%) ตามการเข้ารหัส KOL@otterooooจากการวิเคราะห์ การลงทุนใน GBTC ในที่สุดทำให้ BlockFi สูญเสียเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ แม้ในตลาดกระทิง ก็จะสูญเสีย 63.9 ล้านดอลลาร์และ 221.5 ล้านดอลลาร์ในปี 2020 และ 2021 ตามลำดับ

ประการที่สองคือการล้มละลายของ 3 AC ทำให้ BlockFi เข้ามาเกี่ยวข้อง 3 AC เป็นหนึ่งในผู้กู้รายใหญ่ที่สุดของ BlockFi เมื่อปิดตัวลง BlockFi ถูกบังคับให้ชำระบัญชีสินทรัพย์จำนองของ 3 AC แต่ก็ยังขาดทุนอยู่ประมาณ 80 ล้านดอลลาร์ BlockFi มีสภาพคล่องไม่เพียงพอ เริ่มแสวงหาเงินทุนและติดต่อ Morgan Creek, คู่แข่งอย่าง Nexo, FTX และสถาบันอื่นๆ อย่างต่อเนื่อง ในที่สุด BlockFi บรรลุข้อตกลงกับ FTX US โดย FTX US จะให้ BlockFi ด้วยวงเงินหมุนเวียน 400 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ให้ FTX US มีตัวเลือกในการรับ BlockFi ในราคาผันแปรสูงถึง 240 ล้านดอลลาร์

ความสำเร็จก็คือ FTX เช่นกัน และความล้มเหลวก็คือ FTX เช่นกัน ด้วยความช่วยเหลือของ FTX US ทำให้ BlockFi รอดพ้นจากวิกฤตในช่วงเวลาสั้น ๆ แต่ข้อตกลงนี้ผูกมัด BlockFi และ FTX อย่างลึกซึ้ง ในการติดต่อครั้งต่อมา BlockFi ยังให้ FTX/Alameda ด้วยเงินกู้เข้ารหัสมูลค่า 680 ล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่สามารถกู้คืนได้เนื่องจาก FTX ขัดข้อง เมื่อวันที่ 15 พฤศจิกายน BlockFi ประกาศว่าเนื่องจากการล้มละลายของ FTX จะระงับการถอนลูกค้าและธุรกิจสินเชื่อ จนถึงวันนี้ ในที่สุด BlockFi ก็ยื่นคำร้องต่อศาลเพื่อขอปรับโครงสร้างองค์กรที่ล้มละลาย