บทความเพื่อทำความเข้าใจว่า TVL ของ Solana ถูก "ปลอมแปลง" ได้อย่างไร

เหตุการณ์ "ปลอม" ล่าสุดของข้อมูล Solana TVL ได้รับความสนใจ

"หลายบุคลิก" ที่เคย "ปลอมแปลง" 70% ของ TVL ของ Solana กำลังมองหา Aptos"หลายบุคลิก" ที่เคย "ปลอมแปลง" 70% ของ TVL ของ Solana กำลังมองหา Aptos"บทความเปิดเผยว่า Ian และ Dylan ผู้พัฒนาระบบนิเวศวิทยาของ Solana ได้สร้างโปรโตคอล DeFi หลายสิบรายการบน Solana ในฐานะนักพัฒนา 11 คนโดยการปลอมแปลงตัวตนของพวกเขา ผ่านการอ้างอิงร่วมกันระหว่างโปรโตคอล TVL ของโครงการของพวกเขาเคยสูงถึง 7.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ , ในขณะที่ TVL ทั้งหมดของ Solana ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 10.5 พันล้านดอลลาร์เท่านั้น

ดังนั้นอาจมี "ความชื้น" จำนวนมากใน TVL ของ Solana (แน่นอนว่าสถานการณ์ที่คล้ายกันนี้อาจมีอยู่ในเครือข่ายสาธารณะอื่น ๆ อีกมากมาย)

จากมุมมองของสถิติ โปรโตคอล DeFi ที่อ้างอิงถึงกันเพื่อเพิ่ม book TVL ไม่สามารถถือเป็น "การปลอมแปลง" แต่อาจกล่าวได้ว่าเป็นเทคนิคทางสถิติที่ "ชั่วร้าย" - การทำสถิติซ้ำของตัวบ่งชี้บางตัวเพื่อเพิ่มมูลค่าของตัวบ่งชี้อื่น

ในกระบวนการทางสถิตินี้ การเปลี่ยนแปลงความสามารถทางสถิติของข้อมูลสามารถเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้ และข้อมูลทุกอย่างเป็น "ความจริง" แต่สำหรับผู้ใช้ทั่วไป "ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง" ของสินทรัพย์ในห่วงโซ่จะไม่เหมือนกัน

ชื่อเรื่องรอง

เปิดโปงกระบวนการปลอมแปลง

ในห่วงโซ่สาธารณะ ความสามารถทางสถิติของข้อตกลง DeFi TVL อาจรวมถึงการให้ยืม การจำนำ กลุ่มที่สอง และมูลค่าตลาดของสกุลเงินของข้อตกลง (แยกแยะระหว่างสกุลเงินหมุนเวียนและไม่หมุนเวียน สกุลเงินเดียวและสองสกุลเงิน และสามสกุลเงิน) บวกกับ ข้อตกลงเงินฝากคงคลัง เราจะวิเคราะห์กระบวนการปลอมแปลง TVL ของห่วงโซ่สาธารณะจากมุมมองของสถิติ TVL ของโปรโตคอล DeFi

การให้ยืม: เมื่อโปรโตคอล A ให้ยืมเงินฝากมูลค่า n กับโปรโตคอล B โปรโตคอล B จะยังคงให้ยืม n กับโปรโตคอลอื่น ในลิงค์นี้ TVL คือ 2n

Pledge: โทเค็น Pledge ที่มีค่า n ในข้อตกลงเพื่อรับหรือให้ยืมทรัพย์สินที่มีค่า m ในลิงค์นี้ TVL คือ m+n

สองกลุ่ม: โปรโตคอลสามารถให้รางวัลแก่ผู้ใช้ด้วยโทเค็นที่ออกโดยโปรโตคอลด้วยมูลค่า m ในขณะที่ให้ยืมเงินที่ฝากของผู้ใช้ n โทเค็นให้คำมั่นว่าจะรวม 2 เพื่อรับโทเค็นการกำกับดูแลที่มีค่า y ในกระบวนการนี้ การคำนวณ TVL จะรวมมูลค่าของเงินฝากดั้งเดิมของผู้ใช้ โทเค็นที่จำนำ และโทเค็นการกำกับดูแล TVL คือ n+m+y

คลัง: หากข้อตกลง DeFi มีคลัง รายได้ที่ได้รับผ่านข้อตกลงจะรวมอยู่ในคลัง และรายได้ส่วนนี้จะนับเป็น TVL ด้วย

เมื่อรวมวิธีการข้างต้นเข้าด้วยกัน เราสามารถออกแบบโปรโตคอล DeFi ได้ดังนี้: โปรโตคอล A ดึงดูด Xiaohong ให้ฝากเงินฝากมูลค่า m ผ่านรายได้จากการให้ยืม จากนั้น Xiaoming สามารถให้ยืมสินทรัพย์ n ภายใต้เงื่อนไขของความไว้วางใจและใช้มันเป็นหลักประกันในพิธีสาร A จากนั้นให้ยืมค่าของ ในเวลานี้ โปรโตคอล A ให้รางวัล Xiaoming ด้วยโทเค็นโปรโตคอลที่มีค่า x แต่โปรโตคอล A ได้ตั้งค่ากลไกสองสกุลเงิน จำนำกลุ่มที่สองของโปรโตคอล A ในช่วงระยะเวลาหนึ่งเพื่อ ได้รับโทเค็นการกำกับดูแลที่คุ้มค่า y

ในกระบวนการนี้ ทุกครั้งที่ Xiao Ming ลงทุนสินทรัพย์ m หน่วย เขาจะ "สร้าง" TVL เป็น m+n+n+x+x+y (m>n) โปรโตคอลดังกล่าวมีความสามารถในการเปลี่ยน $1 TVL เป็น m+n+n+x+x+y ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ข้อตกลง A เป็นข้อตกลงที่สามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม หากจำนวนธุรกรรมคือ z และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมคือ 0.1% รายได้ของข้อตกลงจะเท่ากับ 0.1%z และรายได้จะรวมอยู่ในคลัง และ ยอดคงคลังจะรวมอยู่ใน TVL ด้วย

ในขั้นตอนสุดท้าย เราจำเป็นต้องสร้างโปรโตคอล DeFi ที่คล้ายกันหรือเหมือนกันมากกว่าโหล เพื่อให้พวกเขายืมและจำนำซึ่งกันและกัน เพื่อให้เราเสร็จสิ้นกระบวนการสร้างเครือข่ายสาธารณะด้วย TVL เพียง 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐแบบก้าวกระโดด ถึงกว่าพันล้านเหรียญสหรัฐ

โปรดทราบว่าข้อมูลทั้งหมดในกระบวนการนี้เป็นข้อมูลจริง แต่มีการนับซ้ำ

ในตอนท้ายของบทความนี้ ผมขอแนะนำเว็บไซต์ข้อมูล DeFi ที่รองรับการคัดกรองความสามารถทางสถิติDeFillama.comโดยหวังว่าจะช่วยให้ผู้ใช้ทดสอบเนื้อหาทองคำของเครือข่ายสาธารณะ TVL ได้ดีขึ้น และตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด