ที่มา: Forbes

เรียบเรียงข้อความต้นฉบับ: Bai Ze Research Institute

ที่มา: Forbes

เรียบเรียงข้อความต้นฉบับ: Bai Ze Research Institute

ใช้เวลาเดินทางโดยรถไฟไม่ถึงครึ่งชั่วโมงจากเมืองซูริก ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ในใจกลางเมือง Zug อันงดงาม มีอาคารเก่าแก่อายุกว่าร้อยปีที่มีด้านหน้าประดับด้วยปูนเปียกที่สวยงาม เพดานไม้โบราณ และบานประตูหน้าต่างสีพาสเทล

อาคารศาลาว่าการหลังเก่าเป็นจุดชมที่ยินดีต้อนรับสำหรับกลุ่มทัวร์ที่สำรวจความรุ่มรวยทางสถาปัตยกรรมของสวิตเซอร์แลนด์ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่อาจทำให้กลุ่มทัวร์ประหลาดใจก็คือทุกคนที่เข้าและออกจากอาคารนั้นอยู่ในชุดที่เป็นทางการ ป้ายแห่งอนาคตตั้งอยู่บนยอดประตู – อ่านว่า “Seba Bank” – และสัญลักษณ์ ₿ สำหรับ bitcoin “จ้องมอง” ออกไปบนเส้นทางที่ปูด้วยหินผ่านหน้าต่าง

คุณอาจคิดว่าตึกระฟ้าจะเป็นทางเลือกที่เหมาะสมกว่าสำหรับสำนักงานใหญ่ของธนาคาร crypto ที่ได้รับการควบคุมแห่งแรกของสวิตเซอร์แลนด์ แต่ผู้ก่อตั้ง Seba เลือกด้วยเหตุผล

ที่นี่ในปี 2559 เมือง Zug กลายเป็นเมืองแรกในโลกที่ยอมรับ Bitcoin สำหรับภาษี — แม้แต่สถานที่เล็ก ๆ ที่มุ่งมั่นที่จะเชื่อมโยงเศรษฐกิจแบบดั้งเดิมเข้ากับระบบดิจิทัลใหม่

Päivi Rekonen ประธานของ Seba เป็นผู้นำด้านฟินเทคแบบที่นักลงทุนระดับตำนานอย่าง Warren Buffett และ Charlie Munger จะไม่มีวันยอมรับว่าเป็นผู้นำด้านฟินเทค — มีประสบการณ์ด้านการธนาคาร ฉลาดมาก และเชื่ออย่างแน่วแน่ว่า Bitcoin และเทคโนโลยีบล็อกเชนกำลังพลิกโฉมโลก ระบบการเงิน.

“ในความคิดของฉัน เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของอุตสาหกรรมใหม่นี้ ซึ่งเป็นโลกของสินทรัพย์ดิจิทัล” Rekonen ซึ่งดำรงตำแหน่งระดับอาวุโสในบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี เช่น Nokia, Cisco และ Credit Suisse กล่าวกับฉัน

Rekonen กล่าวเสริมว่า: “เงินสถาบันและนักลงทุนมืออาชีพได้ตื่นขึ้นกับความเป็นจริงของมูลค่าตลาด crypto ที่พุ่งสูงขึ้น – ใน DeFi (การกระจายอำนาจทางการเงิน), NFTs (โทเค็นที่ไม่สามารถทำงานร่วมกันได้) และ cryptocurrencies ข้อมูลสำรองนี้กำลังเกิดขึ้น มันกำลังเกิดขึ้นแน่นอน...ถ้าคุณดูขนาดของสถาบันทางการเงิน คุณจะเห็นว่าอุตสาหกรรมนี้เพิ่งเริ่มต้น ผมคิดว่าเราอยู่ที่จุดเริ่มต้นของอุตสาหกรรมทั้งหมด"

Seba ก่อตั้งขึ้นในปี 2018 โดย Guido Bühler, Sébastien Mérillat และ Guido Rudolphi

ในปี 2019 บริษัทได้รับใบอนุญาตการธนาคารและตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์จาก FINMA ซึ่งเป็นหน่วยงานตลาดการเงินของสวิส กลายเป็นธนาคารที่ได้รับการควบคุมแห่งแรกของโลกที่เชี่ยวชาญด้านสินทรัพย์ดิจิทัล ใบอนุญาตอื่นคือ Symgnum จากซูริค ในสวิตเซอร์แลนด์ มีการอนุมัติตามกฎระเบียบมากขึ้น รวมถึงธุรกิจที่เสนอการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลในระดับสถาบัน เป็นครั้งแรก

Rekonen กล่าวต่อว่า: “มันสำคัญสำหรับเราในฐานะผู้ปฏิบัติงานที่จะอยู่ในที่ที่เราสามารถเข้าถึงผู้มีความสามารถ คุณสามารถไปที่บริษัทในท้องถิ่น สถาบัน สมาคมที่มีความสนใจเหมือนคุณ – เพื่อที่คุณจะได้เรียนรู้และเติบโต”

อย่างไรก็ตาม เธอเสริมว่า ด้วยเทคโนโลยีใหม่: "เมื่อเกิดนวัตกรรมก็มักจะมีการต่อต้าน" โดยทั่วไปแล้ว Cryptocurrencies และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Bitcoin ยังคงถูกมองว่าเป็นแผน Ponzi และทั่วโลกเป็นเครื่องมือสำหรับอาชญากรบางคนในการฟอกเงิน . รัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งยังคงสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้ โดยกังวลว่าอาจส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินและเป็นอันตรายต่อนักลงทุน

ชื่อระดับแรก

สร้างความไว้วางใจ

“ดังนั้น” Rekonen กล่าว “คุณต้องเริ่มคิดถึงวิธีการสร้างความไว้วางใจกับชุมชนที่คุณให้บริการ ลูกค้าที่คุณต้องการดึงดูด”

ตามที่นักการเมืองชาวสวิส คำตอบสำหรับคำถามนี้คือกฎระเบียบ สภาแห่งสหพันธรัฐซึ่งเป็นองค์กรบริหารระดับสูงของประเทศได้ออกกฎหมายแก้ไขกฎหมาย 10 ฉบับเมื่อปีที่แล้ว ปรับปรุงกฎหมายเพื่อชี้แจงกฎสำหรับหน่วยงานควบคุมในการดูแล การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ การต่อต้านการฟอกเงิน (AML) และการปฏิบัติตาม KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) เมื่อรวมกับ FINMA อย่างต่อเนื่องในการออกใบอนุญาต กฎระเบียบที่ครอบคลุมนี้ให้ความมั่นใจทางกฎหมายแก่นักลงทุนสถาบันที่เข้าสู่ตลาด crypto อย่างรอบคอบ

“[หมายความว่า] เราไม่ต้องอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่เราทำอีกต่อไปเพราะสถาบันต่าง ๆ รู้ว่าเราได้รับการควบคุมในลักษณะเดียวกัน พวกเขารู้ว่าเรามีข้อกำหนด AML, KYC เหมือนกัน” Rekonen กล่าว “ดังนั้น มันจึงช่วยลดระยะเวลาการสนทนาลงและยังช่วยให้เราคลายความลึกลับของอุตสาหกรรม crypto ดังนั้นเราจึงไม่ต้องใช้เวลามากไปกับการไว้วางใจ”

เช่นเดียวกับผู้ให้บริการทางการเงิน Seba ไม่เปิดเผยรายละเอียดของลูกค้า Rekonen จะบอกเพียงว่าลูกค้าส่วนใหญ่สามารถจัดประเภทเป็น พวกเขารวมถึงบริษัท crypto ที่ต้องการบัญชีองค์กรเพื่อเชื่อมโยง fiat และสินทรัพย์ดิจิทัล นักขุด ผู้ก่อตั้งและสมาชิกในทีมของโครงการ crypto ที่ประสบความสำเร็จ และบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงที่มีพื้นฐานการลงทุนระดับมืออาชีพ

แต่ลูกค้าที่ใหญ่ที่สุดของธนาคารในแง่ของสินทรัพย์ที่ถืออยู่นั้น เป็นสถาบันการเงินอยู่แล้ว

"สถาบันการเงินคือใคร เงินของใครอยู่เบื้องหลัง อาจเป็นธนาคารขนาดใหญ่ และเงินที่อยู่เบื้องหลังก็คือลูกค้าของพวกเขา ลูกค้าเหล่านี้เริ่มถามบ่อยครั้งในช่วงสองปีที่ผ่านมาว่า 'คุณเพิ่ม cryptocurrency ในกลุ่มสินทรัพย์ได้ไหม' ?อยู่ใน?' ถ้าคำตอบคือ 'ไม่' พวกเขาก็จะพูดว่า 'แล้ว ฉันจะลงทุนในมันได้ที่ไหน'”

“ดังนั้น สถาบันการเงินเหล่านี้จึงเริ่มถูกลูกค้าผลักดันและในขณะเดียวกันพวกเขาก็มองหาคำตอบหากคุณเป็นสถาบันขนาดใหญ่หรือสถาบันขนาดเล็ก – คุณต้องถามตัวเองว่าฉันจะไปไหม เพื่อลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้วยตัวเอง ฉันกำลังสร้างโซลูชันโฮสต์ของตัวเองบนโครงสร้างพื้นฐานของฉันเองและโต้ตอบกับเลเยอร์การเข้ารหัสและโปรโตคอลทั้งหมดหรือไม่ หรือฉันจะหาพันธมิตร"

Rekonen พูดเป็นนัยอย่างชัดเจนว่ายาแก้พิษที่ดีที่สุดสำหรับความวิตกกังวลของตลาด crypto คือการมีพันธมิตร crypto ที่เชื่อถือได้ ซึ่งในกรณีนี้ใบอนุญาตธนาคารของสวิสจะถือเป็น "ตราประทับการอนุมัติที่หายาก"

นอกจากนี้ยังมีตัวติดตามดัชนีที่หลากหลาย เช่น Sebax exchange-traded products (ETPs) ฝ่ายวิจัยของธนาคารกำลังประเมินเหรียญอย่างต่อเนื่องเพื่อรวมไว้ในดัชนี ซึ่งรวมถึง 7 สกุลเงินดิจิทัล โดยมี bitcoin (40.4%) และ ethereum (21%) ที่มีน้ำหนักมาก การถือครองจะปรับสมดุลทุกเดือนตามวิธีการของสมาร์ทเบต้า ลูกค้ายังสามารถใช้ใบรับรองการจัดการตามดุลยพินิจและการใช้งาน (AMC) เพื่อเลือกตะกร้าสินทรัพย์ crypto ของตนเอง ทำให้ลูกค้าสามารถปรับแต่งผลิตภัณฑ์การลงทุน crypto ที่มีการควบคุมโดยไม่ต้องซื้อและจัดการในตลาด crypto ด้วยตนเอง

ในยุคที่ผลตอบแทนของสกุลเงิน fiat อยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ (อัตราดอกเบี้ยติดลบในสวิตเซอร์แลนด์) ความสามารถในการสร้างผลตอบแทนโดยการถือครอง cryptocurrencies นั้นน่าดึงดูดเป็นพิเศษ ธนาคารรองรับส่วนนี้ด้วยแพลตฟอร์ม Seba Earn ซึ่งช่วยให้ลูกค้าสามารถเดิมพันสามโทเค็นตามกลไกฉันทามติของ PoS (Polkadot, Tezos และ Cardano) และจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ให้ยืม bitcoin และ ethereum ในไม่ช้า

ชื่อระดับแรก

ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ

บริการเหล่านี้เป็นเพียงการขีดข่วนพื้นผิวของสิ่งที่เป็นไปได้ในพื้นที่ DeFi แต่ตามที่ Rekonen อธิบาย ธนาคารกำลังดำเนินการอย่างระมัดระวังในการแนะนำหน่วยงานกำกับดูแลของสวิสให้เปลี่ยนไปสู่โปรโตคอลและสัญญาอัจฉริยะที่จำกัดความสามารถในการควบคุมดูแล

"DeFi ในสภาพแวดล้อมที่ได้รับการควบคุมยังคงเป็นนวัตกรรม และเรามีจุดยืนที่ชัดเจนมากว่าเราจะเข้าสู่พื้นที่ DeFi ที่ได้รับอนุญาต" เธอกล่าวโดยอ้างถึงโปรโตคอลเช่น AAVE Arc ซึ่งใช้ KYB (รู้จักธุรกิจของคุณ ) กฎเพื่อให้แน่ใจว่าผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกลุ่มสภาพคล่องได้รับการระบุและอนุมัติ "จริง ๆ แล้วเรามีโครงการ DeFi ที่น่าสนใจกำลังจะมา แต่ฉันยังพูดถึงไม่ได้ เราเห็นความต้องการของสถาบันอีกครั้ง พวกเขากำลังพูดว่า 'ดูสิ ฉันต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับ DeFi ฉันต้องการมีส่วนร่วม' แต่สำหรับการค้นหาโปรโตคอล DeFi แบบเปิด (กับผู้เข้าร่วมที่ไม่ผ่านการตรวจสอบ) เป็นเพียง 'ไม่' สำหรับสถาบันขนาดใหญ่"

ในเดือนกุมภาพันธ์ Seba เปิดสำนักงานในต่างประเทศแห่งแรกในอาบูดาบี เมืองหลวงของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซึ่งเป็นอีกภูมิภาคที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัสลับ นอกจากนี้ ธนาคารยังได้แต่งตั้งผู้บริหารระดับสูงประจำภูมิภาคเอเชีย ซึ่งตั้งอยู่ในฮ่องกง ขณะนี้ Seba ให้บริการลูกค้าในสองโหลประเทศในห้าทวีป เป็นที่ชัดเจนว่าการขยายตัวระหว่างประเทศเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับ Rekonen

“เราเป็นบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วแต่เรายังเป็นเพียงบริษัทเริ่มต้น” เธอสรุป “ดังนั้นเราต้องเลือกเราต้องชัดเจนเกี่ยวกับจุดโฟกัสและกลยุทธ์ของเรา Seba และอุตสาหกรรม crypto ทั้งหมดในอีกสิบปีข้างหน้า ฉันกลัวที่จะแสดงความคิดเห็น ฉันคิดว่าตอนนี้เรามีจุดสนใจแล้ว สิ่งที่สำคัญจริงๆ สำหรับองค์กรเช่นเราคือเราปรับปรุงอุตสาหกรรม crypto ด้วยกรอบความคิดขนาดและกรอบความคิดแบบจำลองที่จำลองได้”

คำเตือนความเสี่ยง:

ตาม "ประกาศเกี่ยวกับการป้องกันและจัดการกับความเสี่ยงในการทำธุรกรรมสกุลเงินเสมือนเพิ่มเติม" ที่ออกโดยธนาคารกลางและหน่วยงานอื่น ๆ เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับการแบ่งปันข้อมูลเท่านั้น และไม่ส่งเสริมหรือสนับสนุนการดำเนินการและการลงทุนใด ๆ พฤติกรรม เข้าร่วมในการปฏิบัติทางการเงินที่ผิดกฎหมาย