การศึกษาพิเศษเกี่ยวกับคอสมอส 3: การออสโมซิสของ Core DEX พร้อม Stake Superfluid

ชื่อระดับแรก

1. ภาพรวมของออสโมซิส

เนื่องจากเป็น DEX ที่ใช้บล็อกเชนแยกต่างหาก ระดับของการปรับแต่งจึงสูงกว่า DEX อื่นๆ ที่พัฒนาโดยสัญญาอัจฉริยะ

ชื่อระดับแรก

การทำงานของ Osmosis คล้ายกับ AMM อื่นๆ ผู้ให้บริการสภาพคล่องเพิ่มคู่โทเค็นใน Liquidity Pool เป็นสภาพคล่องและกลายเป็นคู่สัญญาของเทรดเดอร์ LP ได้รับ LP โทเค็น GAMM เป็นใบรับรองสำหรับการเพิ่มสภาพคล่อง ในปัจจุบัน ฟังก์ชันนี้ค่อนข้างเป็นหนึ่งเดียว และยังไม่ได้รวมแอปพลิเคชันประเภท DeFi อื่นๆ

ข้อความ

รวมถึงต้นทุนการทำธุรกรรม จำนวนคู่โทเค็น น้ำหนัก และกลยุทธ์ผู้ดูแลสภาพคล่อง (เส้นโค้ง) สามารถปรับแต่งได้โดยผู้ใช้ การที่กลุ่มสภาพคล่องจะได้รับรางวัลโทเค็น OSMO นั้นจำเป็นต้องตัดสินใจโดยการลงคะแนนเสียงของชุมชน แต่สำหรับกลุ่มสภาพคล่องที่ไม่ได้รับสิ่งจูงใจ ผู้สร้างสามารถเพิ่มสิ่งจูงใจภายนอกและกำหนดเวลา ปริมาณ และตัวแปรอื่นๆ ได้ด้วยตัวเอง การสร้างกลุ่มสภาพคล่องต้องจ่าย 100 OSMO ให้กับชุมชน

ข้อความ

(2) การจำนำซุปเปอร์ฟลูอิดซุปเปอร์ฟลูอิด

การเดิมพัน Superfluid ช่วยให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องใช้โทเค็น OSMO ดั้งเดิมของตนเพื่อให้มีสภาพคล่องในขณะที่ใช้โทเค็นเดียวกันสำหรับการเดิมพัน โมเดล LP Stake ที่เป็นนวัตกรรมใหม่นี้ไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพด้านเงินทุนของผู้ใช้เท่านั้น แต่ยังนำความปลอดภัยมาสู่เครือข่ายพื้นฐาน ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ทุกฝ่ายได้ประโยชน์

เมื่อเปรียบเทียบกับโมเดลอนุพันธ์ของโทเค็น LP ที่มีอยู่ วิธีนี้มีความเสี่ยงเชิงระบบต่ำกว่า

(3) อินเตอร์ฟลูอิดสเตคกิ้งอินเตอร์ฟลูอิด

จากการให้สัมภาษณ์กับผู้ก่อตั้ง Aggarwal ระบุว่า Superfluid Staking เป็นเพียงขั้นตอนแรกในวิสัยทัศน์ Osmosis ขั้นตอนต่อไปคือการพัฒนา Interfluid Stake ซึ่งเป็นบริการที่ขยายไฮเปอร์ฟลูอิดสเตคไปยังเชนอื่นๆ ทำให้ Cosmos chains อื่นๆ ใช้แหล่งสภาพคล่องบน Osmosis เพื่อรักษาความปลอดภัยเครือข่ายของตน ตัวอย่างเช่น หาก JUNO/OSMO ได้รับการอนุมัติให้เป็นคู่โทเค็นพูลที่มีสภาพคล่องสูงบน Osmosis เครือข่าย Juno สามารถใช้ Juno บางส่วนในพูลเพื่อปรับปรุงความปลอดภัยของตนเองได้

โซ่ที่ใช้ฟังก์ชัน Interfluid ก่อตัวเป็นเครือข่ายข้ามโซ่ขนาดใหญ่ และ Osmosis จะกลายเป็นฮับ Stake ในเครือข่าย

(4) บูรณาการ CosmWasm

ในอนาคต การทำงานของ Osmosis จะได้รับการเสริมและปรับปรุงให้ดียิ่งขึ้นไปอีก

ชื่อระดับแรก

3. สถาบันการลงทุน

เมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2021 Osmosis ระดมทุนได้ 21 ล้านดอลลาร์ผ่านการขายโทเค็น (ราคา OSMO อยู่ที่ประมาณ 5.8 ดอลลาร์ในขณะนั้น) นำโดย Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment, Do Kwon ผู้ก่อตั้ง Terra, Robert Leshner ผู้ก่อตั้ง Compound เป็นต้น มีส่วนร่วมในการลงคะแนน

Charlie Noyes กล่าวบน Twitter ว่าเขาและ Sunny Aggarwal หนึ่งในผู้ก่อตั้ง Osmosis มีความสัมพันธ์แบบร่วมมือและมิตรภาพมานานกว่า 4 ปี Osmosis จะส่งเสริมการขยายตัวของ IBC ต่อไปและแก้ปัญหา MEV และความเป็นส่วนตัว

ชื่อระดับแรก

4. ทีมผู้ก่อตั้ง

• Sunny Aggarwal

โครงการนี้พัฒนาโดย Osmosis Labs ซึ่งก่อตั้งในเดือนมกราคม 2564 โดย Sunny Aggarwal, Josh Lee และ Dev Ojha ผู้ก่อตั้งทั้งสามคนล้วนมีพื้นฐานการทำงานใน Tendermint และมีส่วนร่วมในโครงการต่างๆ รวมถึงการพัฒนาสถาปัตยกรรมพื้นฐานของระบบนิเวศ Cosmos และกระเป๋าเงิน Keplr

• Josh Lee 

ชาวอินเดีย UC Berkeley EECS เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Blockchain ที่ Berkeley ทำงานเป็นผู้ออกแบบหลักสูตรและผู้บรรยายใน Berkeley ในฐานะนักวิทยาศาสตร์การวิจัยระหว่าง Tendermint เขาเป็นผู้พัฒนาหลักของ Cosmos SDK และยังเป็นผู้ร่วม ผู้ก่อตั้งโหนดการตรวจสอบ บริษัท Sikka -ผู้ก่อตั้ง

• Dev Ojha

ชาวเกาหลี ครั้งหนึ่งเคยทำงานเป็นบรรณาธิการและนักวิจัยในสื่อบล็อกเชนของเกาหลีใต้ ต่อมาทำงานเป็นนักวิเคราะห์ที่ Tendermint โดยรับผิดชอบหลักด้านกลยุทธ์ การพัฒนาระบบนิเวศ ฯลฯ โดยมีหน้าที่เอนเอียงไปทางผู้จัดการผลิตภัณฑ์/ผู้จัดการโครงการ และยังเป็นผู้ร่วมงาน ผู้ก่อตั้งทีมกระเป๋าเงิน Keplr

ทีมผู้ก่อตั้งมีพื้นฐานทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง เสริมด้วยผู้จัดการผลิตภัณฑ์ และโครงสร้างทีมก็สมเหตุสมผล

ชื่อระดับแรก

5. เศรษฐกิจโทเค็น

OSMO โทเค็นดั้งเดิมรองรับฟังก์ชันทั้งหมดของห่วงโซ่แอปพลิเคชัน Osmosis รวมถึง: การเดิมพันความปลอดภัย การกำกับดูแลชุมชน รางวัล LP และค่าธรรมเนียมการจัดการ การตั้งค่ากลุ่มสภาพคล่อง และการจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการธุรกรรม

มีโทเค็น Genesis ทั้งหมด 100 ล้านโทเค็น โดย 50% แจกจ่ายให้กับผู้จำนำ ATOM และ LPs ผ่าน airdrops และกิจกรรมเมื่อเปิดตัว และ 50% สงวนไว้สำหรับการสำรองเชิงกลยุทธ์ของชุมชน โทเค็นใหม่จะออกผ่านรางวัลการเดิมพัน รางวัลนักพัฒนา กลุ่มชุมชน และแรงจูงใจในการขุดสภาพคล่อง ซึ่งรางวัลการเดิมพันทั้งหมดและแรงจูงใจในการขุดสภาพคล่องจะคิดเป็น 70%

การกระจายโทเค็นเป็นมิตรกับผู้ใช้มากขึ้น อัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันสูง และอัตราการจำนำต่ำ (35%)

ชื่อระดับแรก

6. การประเมินค่าโทเค็น

เนื่องจาก DEX ที่แตกต่างกันมีวิธีการคำนวณค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่แตกต่างกัน การเปรียบเทียบอัตราส่วน P/S ในแนวนอนจึงมีความสำคัญในการอ้างอิงเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม จาก FDV/TVL ยังพบว่าการประเมินมูลค่าโดยรวมของโทเค็น OSMO นั้นสูงกว่าของ DEX อื่นๆ ถือได้ว่าตลาดมีมุมมองเชิงบวกอย่างมากเกี่ยวกับการพัฒนาในอนาคตของ Osmosis ราคาปัจจุบันรวม ความคาดหวังของตลาดสำหรับการพัฒนาในอนาคตของ Osmosis และการเพิ่มของ IBC cross-chain

ณ สิ้นปี 21 ระบบนิเวศของคอสมอสมีการเคลื่อนไหวโดยรวม และมี airdrops จำนวนมาก คาร์บอนได้รับการอัพเกรดเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ เหตุการณ์เชิงบวกทั้งสองนี้ทำให้ OSMO เพิ่มขึ้น ในปัจจุบัน TVL และสกุลเงิน ราคาได้เบี่ยงเบนไปในระดับหนึ่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ และราคาของ OSMO ลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากผลกระทบของตลาด , เริ่มต้นการฟื้นฟูการประเมินมูลค่ารวมกับสภาพแวดล้อมมหภาค เราเชื่อว่าราคาปัจจุบันเป็นราคาเฉลี่ย และเราต้องให้ความสนใจ ว่า TVL จะยังคงดิ่งลงอย่างหนักในระยะหลังหรือไม่

ชื่อระดับแรก

7. จุดอ่อนในปัจจุบันและอนาคต

• อัตราจำนำเพียง 35% ค่อนข้างปลอดภัย

การตอบสนอง: เจ้าหน้าที่กล่าวว่าฟังก์ชันความปลอดภัยที่ใช้ร่วมกันของ Cosmos Hub จะเปิดใช้งานในอนาคต

• การตอบสนอง: มีการรวม CosmWasm แล้ว และสามารถพัฒนาสัญญาอัจฉริยะได้ในอนาคต หรือสามารถรวมแอปพลิเคชัน DeFi อื่นๆ ผ่านฟังก์ชันบัญชี Cosmos IBC interchain

ชื่อระดับแรก

ชื่อระดับแรก

Reference：

https://app.osmosis.zone/pools

https://www.mintscan.io/osmosis/

https://thedefiant.io/paradigm-backs-cosmos-dex-osmosis/

https://messari.io/asset/osmosis/research

https://docs.osmosis.zone/overview/

https://medium.com/osmosis

เกี่ยวกับเรา

เกี่ยวกับเรา