รายงานการวิจัยเชิงลึกของอุตสาหกรรม Crypto ปี 2022 ของ Messari (1): สิบหัวข้อการลงทุนในตลาด Crypto

การอ่านที่เกี่ยวข้อง:หัวข้อ | Messari 2022 In-Depth Research Report on Encryption Industry

ข้อความต้นฉบับมาจาก Messari ชื่อเดิมคือ "Crypto Theses สำหรับปี 2022" ผู้แปล | W3.Hitchhiker

หัวข้อ | Messari 2022 In-Depth Research Report on Encryption Industry

ข้อความต้นฉบับมาจาก Messari ชื่อเดิมคือ "Crypto Theses สำหรับปี 2022" ผู้แปล | W3.Hitchhiker

บทที่ 1 หัวข้อการลงทุนสิบอันดับแรกในตลาดการเข้ารหัส

ชื่อเรื่องรอง

1. การล่มสลายของความไว้วางใจสถาบัน

ทำไมเราต้องรู้เรื่องนี้?

บางทีคุณอาจเป็นเพียงนักประชานิยม -- จาก "ซ้าย" หรือ "ขวา" -- โกรธเคืองที่ได้เรียนรู้พฤติกรรม "ชั่วร้าย" ของวอลล์สตรีท ซึ่งทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งล่าสุดและส่วนใหญ่ไม่ได้รับผลกระทบใดๆ และแม้แต่ต้องการ เพื่อรับประโยชน์จากนโยบายของรัฐบาลกลาง หรือบางทีคุณอาจกังวลเกี่ยวกับบริษัทขนาดใหญ่ที่ผูกขาดตลาด การเซ็นเซอร์ และความเป็นส่วนตัวของข้อมูลส่วนบุคคลของคุณ ดังนั้น สำหรับคุณแล้ว สกุลเงินดิจิทัลคือ "กระสุนเงิน" ที่ทะลุทะลวงสิ่งเหล่านี้ทั้งหมด

(แหล่งที่มา:ไม่ว่าคุณจะเป็น "นักเทศน์" หรือนักเก็งกำไรในโลกของการเข้ารหัส คุณจะพบว่าพลังที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของการเข้ารหัสนี้คือการแสวงหาและความปรารถนาของเราสำหรับความเชื่อในการกระจายอำนาจ Web3 (การรวมกันของเว็บแบบกระจายศูนย์และระบบการเงิน) เป็นโซลูชันที่ยอดเยี่ยมในการแทนที่ระบบสถาบันแบบดั้งเดิมที่เสื่อมถอย

ซึ่งนำฉันไปสู่คำทำนายแรกของฉันสำหรับปี 2022: หากเราทุกคนไม่ได้อยู่ในโลกแห่งความเป็นจริงมากขึ้น ทุกอย่างก็จะเลวร้ายลงเท่านั้น อัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่า 5% จนถึงปี 2565 (ความน่าจะเป็น 70%) ในขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีจะบั่นทอนโมเมนตัมของตลาดหุ้นและส่งผลกระทบต่อหุ้นเติบโต (ความน่าจะเป็น 60% และ S&P จะตกลงในปีหน้า) ในระยะสั้น สัญญาณเหล่านี้จะเป็นประโยชน์ต่อการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัล แต่ในระยะกลาง ความเสี่ยงของตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ใช้จำนวนมากขึ้นจะถูกบังคับให้ "แยกส่วน" ตลาด และบริษัทสกุลเงินดิจิทัลจะเผชิญกับหลายๆ ความเสี่ยง การตรวจสอบที่ครอบคลุมของสถาบันการธนาคารและรัฐบาล"ชื่อเรื่องรอง

2. การมาถึงของโลกแห่งการเข้ารหัส/Web3 เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

นี่เป็นเพียงการคาดการณ์เชิงลบในรายงานนี้ โลกแห่งการเข้ารหัส (คำที่ได้รับความนิยมเมื่อเร็วๆ นี้คือ "Web3

) ในระยะยาว โมเมนตัมการพัฒนาจะไม่หยุดยั้ง

Chris Dixon เรียกมันว่า "อินเทอร์เน็ตที่เป็นของผู้สร้างและผู้ใช้ผ่านสื่อกลางของโทเค็น" Eshita อธิบายถึงวิวัฒนาการของ Web1 ถึง Web2 ถึง Web3 ว่าเปลี่ยนจาก "อ่านอย่างเดียว เป็น อ่าน-เขียน เป็น เขียน-อ่านเอง" ไม่ว่าคุณจะชอบรุ่นใด ในระยะยาว ประโยชน์ของผู้ใช้ใน web3 จะสูงกว่าใน web2 (เศรษฐกิจอินเทอร์เน็ตผูกขาด)

• ในรายงานนี้ เราจะวิเคราะห์และตีความเนื้อหาต่างๆ ทีละขั้นตอน แต่มีเพียงหัวข้อเดียวเท่านั้น:

• เรากำลังย้ายจากยุคเจ้าโลกทางอินเทอร์เน็ตของ "การเช่าที่ดิน" ไปสู่ยุคใหม่ที่เต็มไปด้วยความเป็นไปได้ที่ไม่สิ้นสุด ที่พรมแดนนี้ การพัฒนาของสกุลเงินดิจิทัลดูเหมือนจะทำให้เกิดการปฏิวัติที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และทำให้ผู้แสวงหาผลกำไรทุกคนหวาดกลัวในระบบเศรษฐกิจแบบผูกขาด

• อันที่จริง เรามีส่วนผสมสำคัญที่จำเป็นสำหรับความสำเร็จอยู่แล้ว:

พรสวรรค์: คนหนุ่มสาวที่มีพรสวรรค์ หลงใหล และมีวิสัยทัศน์กำลังหลั่งไหลเข้ามาและสร้างโลกของการเข้ารหัสลับ

เงินทุน: ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้ระดมเงินร่วมลงทุนจำนวนมาก สตาร์ทอัพสกุลเงินดิจิทัลเริ่มระดมทุน และจำนวนของโปรโตคอลสภาพคล่องที่เกิดขึ้นใหม่บนอินเทอร์เน็ตก็เติบโตอย่างรวดเร็วเช่นกัน

โหนดเวลา: ในช่วงตลาดหมีครั้งล่าสุดได้มีการปรับใช้โครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญของโลกการเข้ารหัส ในเวลานี้ การเปิดตัว "การเคลื่อนไหวของการเข้ารหัส" (การปฏิวัติทางเทคโนโลยีที่มีลักษณะทางการเมืองบางอย่าง) นั้นง่ายกว่าที่จะได้รับการยอมรับและยอมรับจากสังคม

ในบทความล่าสุดของ Eric Peters เขากล่าวว่าเรากำลังอยู่ในช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงทางสังคม คนรุ่นใหม่กระตือรือร้นในการลงทุนที่เกิดขึ้นใหม่และพวกเขาไม่ต้องการลงทุนในการลงทุนแบบดั้งเดิมที่คนรุ่นเก่าชอบเพราะในปัจจุบันสถาบันแบบดั้งเดิมจะช่วยคนรุ่นเก่าที่สะสมทรัพย์สินจำนวนมากเท่านั้น "สร้างความมั่งคั่ง ” และวิธีการลงทุนที่เกิดขึ้นใหม่เหล่านี้มีโอกาสที่จะขัดขวาง (หรือถึงขั้นล้มละลาย) การลงทุนแบบดั้งเดิมเหล่านั้น ความตึงเครียดนี้เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และคนหนุ่มสาวได้ตระหนักว่าสถาบันแบบดั้งเดิมกำลังเอาเปรียบพวกเขา

DeFi ให้ผลตอบแทน 5% ต่อปีแก่นักออม เทียบกับ 0.5% ของวอลล์สตรีท การเกิดขึ้นของ NFT (Non-Fungible Tokens) ช่วยให้ผู้สร้างมีโอกาสมากขึ้นในการสร้างรายได้ และจะไม่ถูกลด 50% เหมือนฮอลลีวูด การเกิดขึ้นของ GameFi และ SocialFi ได้ทำลายสถานการณ์การผูกขาด บริษัทอินเทอร์เน็ตชั้นนำจะสูญเสียส่วนแบ่งการตลาด 100% และความเสี่ยงของสถาบันก็ลดลงเช่นกัน

1. ฉันมีความมั่นใจ 99% ว่าตลาด cryptocurrency จะมีการเติบโตตามลำดับความสำคัญภายในปี 2030 เนื่องจากตลาดนี้มีแรงดึงดูดที่แข็งแกร่งและมีความคาดหวังสูง เรากำลังอยู่ในช่วงของการเปลี่ยนแปลงที่ครอบคลุมของเศรษฐกิจโลก การเกิดขึ้นของ cryptocurrencies จะมีอิทธิพลมากกว่าการสื่อสารผ่านมือถือและแม้แต่อินเทอร์เน็ต

2. แม้ว่าเราจะอยู่ในวงจรพิเศษของตลาดการเข้ารหัส แต่ดูเหมือนว่าตลาดยังคงร้อนแรงและตลาดทุนยังคงอยู่ภายใต้กระแสน้ำ

3. ดังนั้น ฉันจึงแบ่งแนวโน้มการติดตามออกเป็นสามสถานการณ์:

อุตสาหกรรมทั้งหมดทะยานขึ้นสู่ท้องฟ้า โดยตรงสร้างฟองสบู่มูลค่า 20 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งกินเวลาตลอดทั้งปี เทียบได้กับอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ตที่รุ่งเรืองในปัจจุบัน แม้ว่านี่จะเป็นเรื่องตลกมากกว่า แต่เมื่อพิจารณาจากนโยบายการเงินแบบหลวมๆ ทั่วโลกแล้ว ไม่ใช่คำถามที่ว่าการขาดดุลของรัฐบาลได้เพิ่มขึ้นและตลาด cryptocurrency กำลังได้รับแรงผลักดัน

ตลาดเคลื่อนตัวสูงขึ้นอย่างช้าๆ และมั่นคงตลอดไป (“ทฤษฎีซุปเปอร์วัฏจักร”)

แดกดัน สถานการณ์ตลาดหมีที่นี่ (เข้าสู่ตลาดหมีหลังจากการระบาดในไตรมาสแรกของปี 2021) อาจเป็นสถานการณ์ตลาดกระทิงที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนระยะยาว และในทางกลับกัน ในขั้นตอนนี้ของการพัฒนาของเรา "การทำไฮเปอร์บิตคอยน์" และการเพิ่มขึ้นของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอย่างถาวรสามารถเกิดขึ้นได้ใน "สถานการณ์ dystopian" เท่านั้น

ชื่อเรื่องรอง

3. สะพาน NFT และ DAO

"Web3" อาจกล่าวได้ว่าครอบคลุมทุกอย่าง ครอบคลุม cryptocurrencies (ทองดิจิทัลและเหรียญที่มีเสถียรภาพ) สัญญาอัจฉริยะ (L1&L2) โครงสร้างพื้นฐานฮาร์ดแวร์แบบกระจายอำนาจ (วิดีโอ ที่เก็บข้อมูล เซ็นเซอร์ ฯลฯ) โทเค็นที่ไม่เป็นเนื้อเดียวกัน NFT (ดิจิทัล ID และสิทธิ์ในทรัพย์สิน), DeFi (บริการทางการเงินสำหรับการแลกเปลี่ยนและจำนองสินทรัพย์ web3), Metaverse (การสร้างดินแดนดิจิทัลในสภาพแวดล้อมที่เหมือนเกม) และการปกครองชุมชน (DAO, องค์กรปกครองตนเองแบบกระจายอำนาจ)

ฉันคาดว่าการเติบโตของ Web3 ทั้งหมดจะเกี่ยวข้องกับพื้นที่ต่างๆ แต่สามพื้นที่นั้นยังด้อยพัฒนาเป็นพิเศษ: โครงสร้างพื้นฐาน NFT, การก่อสร้างที่เกี่ยวข้องกับ DAO และสะพานข้ามโซ่

เรากำลังเห็นการเติบโตอย่างรวดเร็วของนวัตกรรมในด้าน NFT เช่น การระเบิดของแคมเบรียน และนี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้น ฉันไม่แน่ใจว่าฟองสบู่ของ NFT ตัวเดียวในตลาดจะเพิ่มขึ้นได้ขนาดไหน แต่ฉันรู้ว่ายังขาดโครงสร้างพื้นฐาน NFT ที่เชื่อถือได้และเป็นสากล แพลตฟอร์มการซื้อขาย NFT, แบบดั้งเดิมทางการเงิน, เครื่องมือสำหรับนักพัฒนา, โมเดลธุรกิจที่มุ่งเน้นชุมชน และระบบการจัดการข้อมูลประจำตัว/เครดิตแบบกระจายอำนาจ ล้วนอยู่ในช่วงเริ่มต้น โครงสร้างพื้นฐานหลักเหล่านี้จะเป็นหนึ่งในพื้นที่การลงทุนที่ร้อนแรงที่สุดในปี 2565

หนึ่งในประเด็นหลักอยู่ที่ "ช่องทาง" ของสกุลเงินดิจิทัล: โซลูชันการปรับขนาดและการทำงานร่วมกัน

Ethereum มาถึงขีดจำกัดสูงสุดในปีนี้ ดังนั้น chain สาธารณะอื่น ๆ จึงเริ่มเข้ามาครอบครองมูลค่าตลาดที่ Ethereum ไม่สามารถรับได้ มูลค่าของ public chain จำนวนมากระเบิดขึ้น 50-100 เท่า และนักลงทุนก็หันมาสนใจเช่นกัน ระบบนิเวศห่วงโซ่สาธารณะใหม่และกำไรจากมัน แต่เชนสาธารณะทั้งหมด (รวมถึง L2 บน Ethereum) จำเป็นต้องสื่อสารระหว่างกัน ดังนั้นปัญหาในโลกของสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันอาจเกิดจากการขาดสะพานข้ามโซ่ หากอนาคตเป็นสถาปัตยกรรมแบบมัลติเชน ใครก็ตามที่สามารถเปิดตัวตัวเชื่อมต่อข้ามเชนที่ดีกว่าและช่วยให้สินทรัพย์หมุนเวียนได้อย่างอิสระระหว่างพาราเชน รีเลย์เชน และชั้นที่สองจะสามารถเข้าใจความมั่งคั่งมหาศาลของโลกดิจิทัลในอนาคต

หากแนวคิดเหล่านี้ฟังดูแปลก ไม่เป็นไร คุณสามารถอ่านส่วน NFTs (บทที่ 6) ส่วนของ DAO (บทที่ 9) และส่วนความสามารถในการทำงานร่วมกันของ L1 (บทที่ 8) ของรายงานนี้โดยละเอียด

ชื่อเรื่องรอง

4. การแยกตัวของตลาด crypto

พื้นที่ต่าง ๆ ของโลกการเข้ารหัสมีการวางแนวค่าที่แตกต่างกัน การรับรู้ของเราเกี่ยวกับอุตสาหกรรมได้เปลี่ยนจาก "ทุกอย่างเป็นสกุลเงินดิจิทัล" เป็น "สามารถแบ่งออกเป็นโทเค็น, โปรโตคอลสัญญาอัจฉริยะ, แอปพลิเคชัน DeFi, แพลตฟอร์มเครือข่ายแบบกระจายอำนาจ, ตลาด NFT, W2E (งานเพื่อหารายได้) ..."

“ในรอบนี้ ตลาดยืนยันว่าสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ใช่กระแสหลักยังคงใช้อยู่ ในรอบก่อนๆ มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะเป็นผู้เชี่ยวชาญในสาขาของสกุลเงินดิจิทัล เมื่อ 4 ปีก่อน Defi และ NFT โดยทั่วไปไม่มีอยู่จริง "ส่วน" อื่น ๆ ส่วนใหญ่ไม่มีอยู่จริงและไม่สมเหตุสมผล เราเคยคิดว่า "พื้นที่จัดเก็บไฟล์แบบกระจายศูนย์" "แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ" "ความเป็นส่วนตัว" ฯลฯ มีความสัมพันธ์แยกต่างหากกับสกุลเงินดิจิทัล และกลายเป็นว่าการรับรู้นี้ไม่มีกฎเกณฑ์และไร้สาระมาก ตอนนี้ เกษตรกรที่ให้ผลตอบแทนแบบ defi หรือนักเก็งกำไร NFT สามารถเป็นอาชีพเต็มเวลาได้และคุณยังต้องมีทีมเล็กๆ ”

นี่เป็นขั้นตอนสำคัญของการพัฒนา และเป็นหนึ่งในขั้นตอนที่เม็ดเงินลงทุนภาคเอกชนจะมีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างมหาศาลและยั่งยืน ในปัจจุบัน มีความไม่สมดุลของข้อมูลจำนวนมากในโปรโตคอล "รายงาน" ของตลาด และเส้นโค้งการเรียนรู้เทคโนโลยีสูงชัน และโครงสร้างพื้นฐานการจัดการความเสี่ยงมีจำกัด ซึ่งทำให้เกณฑ์การลงทุนสกุลเงินดิจิทัลสูงมาก

กองทุน Cryptocurrency กำลังผ่านช่วงเวลาที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในชีวิตของพวกเขาในขณะนี้ และโมเมนตัมดังกล่าวน่าจะดำเนินต่อไปในปีใหม่

จำนวนเงินทุนที่เข้าสู่ตลาด crypto ในปีนี้เป็นสิ่งที่เหลือเชื่อ

(แหล่งที่มา:Crypto Fund Research)

กองทุน cryptocurrency โดยเฉพาะเหล่านี้ได้เพิ่มปริมาณบันทึกและเพิ่มสินทรัพย์หลักของพวกเขา กองทุนเหล่านี้บางส่วน (เช่น Multicoin) อาจเป็นหนึ่งในสถาบันการลงทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดตลอดกาล และไม่ยากที่จะเข้าใจว่าทำไมพวกเขาถึงสามารถเข้าถึงเงินสดสภาพคล่องจำนวนมากโดยไม่มีแรงกดดัน

คำอธิบายภาพ

(แหล่งที่มา:

เป็นการยากที่จะจินตนาการถึงขนาดของตลาดกองทุน cryptocurrency ส่วนตัวในขณะนี้ เมื่อ DCG ระดมทุนได้ 25 ล้านดอลลาร์ในปี 2558 มันเป็นหนึ่งในรอบการระดมทุนที่ใหญ่ที่สุดในบรรดาบริษัทที่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลในขณะนั้น ถึงตอนนี้ Polychain, Paradigm, a16z, Multicoin, 3AC และอื่น ๆ อีกไม่กี่แห่ง ต่างก็จัดการหลายพันล้านดอลลาร์ (บางครั้งอาจถึง 10,000 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่า) โดยมี 2,500 ธุรกรรมขนาดกลางในกระแสเงินสดหลายล้านดอลลาร์ กองทุนเฮดจ์ฟันด์วางแผนที่จะลงทุน 7% ของสินทรัพย์ของตนในตลาดที่เข้ารหัสภายใน 5 ปี และเงินบำนาญยังสามารถใช้สำหรับการซื้อโดยตรงได้อีกด้วย

ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยติดลบ ผู้จัดสรรเงินทุนรายใหญ่ยังคงปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดสรรสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง และคนส่วนใหญ่ไม่สามารถเพิกเฉยต่อตลาดการเข้ารหัสได้อีกต่อไป

ไม่เป็นไรหากคุณไม่ต้องการสัมผัสกับตลาด crypto โดยตรง ความต้องการสกุลเงินดิจิทัลได้ก่อให้เกิดความเฟื่องฟูในตลาดสกุลเงินดิจิทัล และความเสี่ยงที่สอดคล้องกันก็เกิดขึ้นในตลาด

จากข้อมูลของ Dove Metrics ในไตรมาสที่สาม มูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์ใน 423 ดีลเป็นการลงทุนภาคเอกชน เกือบครึ่งหนึ่งของการลงทุนทั้งหมดนับตั้งแต่ต้นปี (17.8 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งมากกว่าหกปีที่ผ่านมารวมกัน ในประวัติศาสตร์ของโลกการเข้ารหัส เกือบ 90% ของธุรกรรมขนาดใหญ่เหล่านี้เกิดขึ้นในปีนี้ และไม่รวมถึงรายการโดยตรงของ Coinbase ประมาณ 75% ของเงินทุนมุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานและการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ และทั้งหมดนี้อยู่ก่อนหน้าการประกาศของ FTX และ DCG (และอาจเป็นการประกาศการระดมทุนของ Binance ที่กำลังจะมีขึ้น)

ในความเป็นจริงสถาบันดังกล่าวมีอยู่แล้วในเวลานี้

ชื่อเรื่องรอง

6. ขีด จำกัด สูงสุดของตลาด crypto อยู่ที่ไหน?เราทุกคนทราบดีว่ากำลังจะเกิด "การพังทลาย" และครั้งนี้วัฏจักรอาจจะราบรื่นกว่าครั้งก่อน แต่เราบอกไว้ก่อนว่ายังมี "ความร้อนตกค้าง" อยู่ในตลาด ดังนั้นก่อนที่จะเกิดการชน เพิ่มขึ้นเหลือ? สัญญาณของการ "สัมผัสด้านบน" คืออะไร? Shiba Inu มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 30 พันล้านเหรียญหรือไม่? หรือมีป้ายโฆษณา NFT ในไทม์สแควร์หรือไม่?

ตอนนี้เรามาพูดถึงสิ่งที่ฉันคิดว่าเป็นสัญญาณ "จุดสูงสุด" โดยเริ่มจาก Bitcoin

1. บิตคอยน์:

กษัตริย์ไม่มีคู่ต่อสู้ที่แท้จริง (ฉันจะอธิบายว่าทำไมในบทที่ 3) ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ไม่ให้ผลตอบแทน Bitcoin มักจะถูกใช้ในการกำหนดราคาและการประเมินมูลค่า ดังนั้นจึงมักถูกเปรียบเทียบกับ "ลูกพี่ลูกน้อง" ซึ่งก็คือทองคำ อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังคงมีพื้นฐานที่ควรค่าแก่การติดตาม ผู้ตัดสินที่ดีที่สุดน่าจะเป็น "มูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่แท้จริง" ซึ่งเป็นที่นิยมโดย Coin Metrics นี่คืออัตราส่วนที่คำนวณโดยการเปรียบเทียบมูลค่าตลาดของ bitcoins แบบลอยตัวฟรี (จำนวนของสกุลเงินที่ไหลเวียนในช่วงห้าปีที่ผ่านมา) กับ "มูลค่าที่เกิดขึ้นจริง" (ผลรวมของราคาของ bitcoin แต่ละอันที่หมุนเวียนในห่วงโซ่ที่ เวลาปัจจุบัน). เมื่อมูลค่าที่รับรู้เพิ่มสูงขึ้น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจะยังคงเท่าเดิม และในทางกลับกัน หนึ่งคือ "สแนปช็อต" ของราคาสกุลเงินปัจจุบันของ Bitcoin ในขณะที่อีกอันหนึ่งคือตัวบ่งชี้การวัดแบบไดนามิกที่มีการเพิ่มทราฟฟิก

หากคุณไม่ใช่ HODLer และไม่สามารถยืนหยัดอยู่ในตลาดหมีสี่ปีได้ เมื่อใดก็ตามที่ MVRV แตะ 3 นั่นเป็นเวลาที่ดีที่สุดที่คุณจะได้รับประโยชน์ (ขายไตเพื่อซื้อเมื่อ MVRV ต่ำกว่า 1) ใน "double bubbles" สามครั้งก่อนหน้านี้ - แทบจะมีเพียง indicators เช่น MVRV เท่านั้นที่สามารถใช้เพื่อดูตลาดได้ เนื่องจาก "bubbles" ก่อนหน้านี้แทบไม่ถูกบันทึกไว้ในกราฟราคา และเวลาที่ MVRV อยู่เหนือ 3 จะค่อยๆสั้นลง ในปี 2554 MVRV อยู่เหนือ 3 เป็นเวลาสี่เดือน ในปี 2013 อยู่ที่นั่นเป็นเวลา 10 สัปดาห์ และในปี 2017 เป็นเวลาสามสัปดาห์ เมื่อต้นปีนี้พักเพียง 3 วันเท่านั้นหมายความว่าอย่างไรหากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย? เมื่อ MVRV ขึ้นถึงอันดับ 3 อีกครั้งในปีนี้ ราคาของ Bitcoin จะแตะระดับ $100,000–125,000!

หากสิ่งต่าง ๆ พัฒนาไปถึงระดับนี้ เป้าหมายต่อไปของ Bitcoin คือการสร้างมาตรฐานมูลค่าตลาดของทองคำ! ที่ราคาทองคำในปัจจุบัน ความเท่าเทียมกับมูลค่าตลาดของทองคำหมายความว่าราคาของ Bitcoin จะสูงถึง 500,000 ดอลลาร์ ดังนั้น Bitcoin อาจยังมีโอกาสลงทุน 10 เท่า แต่เมื่อพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนในอดีตของ Bitcoin อัตราผลตอบแทนนี้ไม่สูงนัก (แน่นอน เว้นแต่เพดานจะหายไปอย่างสมบูรณ์ ซึ่งหมายความว่าสกุลเงิน fiat ไม่ถูกต้อง เราได้ตั้งค่าเริ่มต้นในการกำหนดราคาเป็น Bitcoin แล้ว 1 BTC = 1 BTC)

**2. อีเธอเรียม:**เมื่อเร็ว ๆ นี้ มีการพูดคุยที่ "เกินจริง" มากมายจากยักษ์ใหญ่ ETH ETH สามารถแซงหน้า BTC รอบนี้ได้หรือไม่? คำตอบคือไม่น่าเป็นไปได้ ไม่เพียงเพราะ Ethereum กำลังเผชิญกับปัญหาการขยายตัว แต่ยังเป็นเพราะการแข่งขันของเครือข่ายสาธารณะในปัจจุบันนั้นรุนแรง และตลาดก็มีแนวโน้มที่จะสร้างระบบนิเวศแบบหลายห่วงโซ่คู่ขนานกันมากขึ้นในอนาคต ฉันยังคงสงสัยว่าเครือข่ายสาธารณะอื่น ๆ ทั้งหมดสามารถ "ร่วมกันล้มล้าง" Bitcoin เหมือนกับที่มูลค่าตลาดของ FAMGA เกิน M1 ได้หรือไม่ (h/t อุปลักษณ์ของ Arthur Hayes)

**4.DeFi：Ethereum สามารถแซงหน้า Microsoft, Apple หรือ Google ได้หรือไม่? ปัจจุบัน Ethereum แย่กว่าพวกเขา 3-5 เท่า ETH สามารถเกินผลรวมของมูลค่าตลาดของ FAMGA ได้หรือไม่? ซึ่งแย่กว่านั้น 15–20 เท่า และข้อกำหนดนี้ก็ค่อนข้างสูง ท้ายที่สุด ปัจจุบัน Ethereum คิดเป็น 5% ของมูลค่าตลาดรวมของ FAMGA และ ETH ก็ยัง “ถูก” มาก

***5.NFTs：** ผู้เริ่มต้นในโลกของ crypto กำลังแย่งชิงอันดับที่ 3 ($ 60 พันล้าน) ในมูลค่าตลาดของ crypto เช่นเดียวกันกับ Polkadot (4 หมื่นล้านดอลลาร์) และ Avalanche (30 พันล้านดอลลาร์) หากโปรโตคอลเชนสาธารณะเหล่านี้ที่ต้องการแทนที่ Ethereum คิดว่ามีค่าเบต้าสูงกว่า ETH พวกเขาจะกัดเซาะส่วนแบ่งการตลาดของ Ethereum และสั่นคลอนการครอบงำ คุณเคยคิดเกี่ยวกับ Terra (16 พันล้านเหรียญสหรัฐ) รูปหลายเหลี่ยม (120 พันล้านเหรียญสหรัฐ) พันล้านเหรียญ) , Algorand ($11 พันล้าน) หรือ Cosmos ($7 พันล้าน)? มีสองจุดของการแข่งขันในตลาด การพัฒนาธุรกิจ (การสร้างและการปรับใช้แอปพลิเคชัน) และการระบายน้ำในระบบนิเวศ "Ethereum Killers" ทุกคนมีเงินทุนมากพอที่จะแข่งขันอย่างดุเดือด แต่ในฐานะนักลงทุน ทางเลือกของคุณคือผู้ชนะเท่านั้น หรือซื้อตะกร้า (ดูที่การครอบงำของ Ethereum) ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด สินทรัพย์เหล่านี้จะถูกตรึงไว้กับ ETH

** DeFi มีความคาดหวังระยะยาวที่ยอดเยี่ยม ดังนั้น Short the Bank (ระวังสิ่งที่คุณพูด) แม้ว่า DeFi จะประสบความสำเร็จอย่างน่าทึ่งในปี 2020 แต่ปริมาณธุรกรรมของ DeFi ก็น้อยกว่า 1% ของมูลค่าตลาดของธนาคารทั่วโลก ในระยะยาว ตลาด DeFi ยังมีช่องว่างสำหรับการเติบโตอีกมาก ราคาสำหรับโปรโตคอล DeFi ชั้นนำบางรายการได้หยุดนิ่ง แต่ถ้าคุณเชื่อมั่นว่าตลาด cryptocurrency จะเข้ามาแทนที่สถาบันแบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิม มันอาจให้รางวัลแก่คุณด้วยโอกาสในการให้รางวัลความเสี่ยงที่ค่อนข้างดี (มากกว่าโอกาสในการให้รางวัลความเสี่ยงใด ๆ ในตลาดปัจจุบัน) ในปัจจุบัน การแข่งขันระหว่างโปรโตคอลนั้นรุนแรง และกำลังจะเผชิญกับการตรวจสอบด้านกฎระเบียบ ในขณะที่ช่องโหว่ทางเทคนิคมีอยู่ทุกที่ ความเสี่ยงเชิงระบบอาจทำให้ตลาดทั้งหมดเป็นอัมพาต และค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงทำให้เศรษฐกิจต่อหน่วยอ่อนแอลง เมื่อพิจารณาจากตัวบ่งชี้หลายตัว (ส่วนใหญ่หมุนเวียนและอัตราส่วนราคาต่อกำไร) DeFi ยังคงน่าสนใจ แต่การคำนวณในปัจจุบันมีประโยชน์สำหรับ "ปลาวาฬ" เท่านั้น

***เนื่องจาก NFT นั้นไม่สามารถปลอมแปลงได้และขาดสภาพคล่องอย่างมาก จึงเป็นเรื่องยากที่จะสร้างภาพรวมเกี่ยวกับ "มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด" ของ NFT DappRadar ประเมินมูลค่าตลาดของ NFT ที่ 14,000 ล้านดอลลาร์ในต้นเดือนกันยายน ซึ่งเป็นตัวเลขที่เพิ่มขึ้นมาจนถึงปัจจุบัน เนื่องจาก NFT ได้เปิดพื้นที่การออกแบบสำหรับผู้ใช้ cryptocurrency และสร้างระบบเศรษฐกิจแบบเข้ารหัสอีกระบบหนึ่ง โอกาสในการพัฒนาของสาขานี้จึงค่อนข้างดี และขนาดที่คาดไว้ก็น่ากลัว Meltem เชื่อว่ามูลค่าตลาดของตลาด NFT สามารถเข้าถึงระดับ LVMH เป็นอย่างน้อย (375 พันล้านดอลลาร์) ในขณะที่ Su Zhu เชื่อว่ามูลค่าตลาดของ NFT จะสูงถึง 10% ของตลาดการเข้ารหัสทั้งหมด (225 พันล้านดอลลาร์) ฉันไม่คิดว่าพวกเขาผิด แต่ในระดับที่มากขึ้นนี่แสดงให้เห็นว่ายังมีโอกาสอีกมากสำหรับผู้ขุด NFT และยังมีช่องว่างอีกมากสำหรับการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานของตลาด และไม่ได้อธิบายถึงความสามารถในการลงทุนของ โครงการ NFT ที่เฉพาะเจาะจงมากที่สุด (ดูบทที่ 6)

ชื่อเรื่องรอง

7. ตลาดหมีนั้นยาวนาน

เรารักตลาด cryptocurrency เรารักตลาดเหล่านี้ในระยะยาวและระยะสั้น แต่ระยะกลางนั้นน่าสนใจที่สุด

"ตลาดจะพังเมื่อไหร่" ฉันไม่คิดว่าคุณจะเข้าใจมันจริงๆ เว้นแต่คุณจะเคยผ่านตลาดหมียาวในโลกคริปโตมาก่อน

ในฤดูหนาวอันหนาวเหน็บ (ตลาดหมีที่ยาวนานมาก) ของโลกคริปโต ผู้คนจำนวนมากจะสูญเสียศรัทธา ไม่สามารถแบกรับการสลายจากจิตวิญญาณและความทุกข์ทรมานหลายปี "รัฐบาลอาจเข้ามาควบคุม", "ยังเร็วเกินไปที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์เหล่านี้"

1. "ฉันบอกคุณแล้วว่ามันเป็นฟองสบู่" และคำกล่าวหยาบคายเหล่านี้จะตามมาทีหลัง นอกเหนือจากการสูญเสียกระดาษจำนวนมาก (หรือจริง) แล้ว คุณจะเห็นผู้คนล้มละลาย ล้มละลายเนื่องจากการใช้ประโยชน์มากเกินไป (หรือการวางแผนภาษีที่ไม่ดี) กลายเป็นคนมองโลกในแง่ร้ายและไม่แยแส ละทิ้งโครงการที่มีแนวโน้มอื่น ๆ และโดยทั่วไปสูญเสียความคาดหวังระยะยาวสำหรับ ตลาด crypto ยิ่งไปกว่านั้น ตลาดหมีครั้งต่อไปจะเป็นฝันร้ายด้านกฎระเบียบ และเราจะไม่มีบรรยากาศแบบตลาดกระทิงเพื่อช่วยเราป้องกันปัญหาที่เราเผชิญ เช่น การคุ้มครองสิทธิผู้บริโภค การฉ้อฉลในตลาดและการใช้ผลิตภัณฑ์ในทางที่ผิด ความเสี่ยงเชิงระบบ , ESG และการปฏิบัติตามกฎข้อบังคับของตลาด ฯลฯ ในขณะเดียวกัน จำนวนกลุ่ม "รากหญ้า" ในตลาดการเข้ารหัสจะลดลงอย่างมาก เพราะเมื่อคุณสูญเสียเงินออมไป 90% คุณจะต้องหางานทำจริง และจะ "ต่อสู้" ได้ยากขึ้น ตลาดแบบดั้งเดิม

2. ฟังดูโหดร้าย แต่ครั้งนี้อาจจะไม่เลวร้ายนัก

3. หลังจากตลาดพัง คุณต้องกลับมาที่ใจเดิมก่อน ไม่ว่าคุณจะยังเชื่อในทุกสิ่งในโลกที่เข้ารหัสหรือไม่ คุณต้องถามคำถามต่อไปนี้ในใจอย่างเงียบๆ

4. โลกที่รวมศูนย์กำลังถดถอยจริงหรือ?

5. ในอนาคต Web3 จะเป็น "ชิป" ที่เรารอคอยเพื่อต่อต้านโลกแบบดั้งเดิมหรือไม่?

6. โครงสร้างหลักของโดเมนใหม่ที่เรามองเห็น (บริดจ์, DAO, NFT) ยังคงคุ้มค่ากับการลงทุนอย่างมากในระยะต่อไปหรือไม่

ในรอบขาลงถัดไป การหาโครงการที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งจะง่ายกว่าหรือไม่?

• ยังมีเงินทุนเพียงพอที่จะสนับสนุนโครงการที่น่าสนใจหรือไม่?

• คุณยังเชื่อหรือไม่ว่าตลาด crypto จะกลับมาเป็นตลาดกระทิงในอีก 5-10 ปีข้างหน้า?

• หากคุณยังเชื่อในสิ่งเหล่านี้อยู่ สวมหมวกนิรภัย โอบกอดฤดูหนาว และปฏิบัติตาม "เคล็ดลับการอยู่รอดในฤดูหนาว" เหล่านี้: ใช้ประโยชน์ก่อนกำหนด ระบุจังหวะภาษี ถอนเงินให้ทันเวลา อย่าพยายามเก็งกำไรในช่วงเวลา "สูงสุด"

เกี่ยวกับเลเวอเรจ: สิ่งนี้ควรอธิบายได้ด้วยตนเอง: หากคุณไม่ใช่นักเทรดมืออาชีพ เลเวอเรจของคุณเป็นเพียงการโอนเงินในสายตาของมืออาชีพ Cryptocurrencies มีความผันผวนสูงและมีอัพไซด์มาก คุณไม่จำเป็นต้องเล่นการพนันที่นี่และเป็นหนี้

เกี่ยวกับภาษี: คนส่วนใหญ่รู้ว่าจะไม่เป็นหนี้สำหรับการลงทุนที่ไม่จำเป็น (เช่น ซื้อ Dogecoin ด้วยบัตรเครดิต) แต่ยังเพิกเฉยต่อ "เลเวอเรจ" ของพวกเขาโดยขาดการวางแผนที่ดี - ในเดือนธันวาคม อย่าลืมขายและถอนเงินออกเพราะจะมีภาษีตามมา จ่าย. หากคุณเริ่มต้นด้วย $10,000 ในวันที่ 1 มกราคม 2021 ซื้อขาย ถือครอง $100,000 ในวันที่ 31 ธันวาคม และสูญเสีย $25,000 ในวันที่ 1 มกราคม 2022 ถ้าอย่างนั้นคุณเป็นหนี้รัฐบาลมากกว่าที่คุณเป็นเจ้าของทรัพย์สิน "การแสดง" ของคุณจบลงที่นี่ ขอบคุณที่เข้าร่วม

เกี่ยวกับสั้น: โปรดอย่าสั้น แม้ว่าคุณจะพูดถูก คุณก็มีโอกาสระเบิดตัวเองได้หากไม่ตรงเวลา หากคุณแพ้ ผู้คนจะเต้นรำบนหลุมศพของคุณเพราะพวกเขาชนะ แม้ว่าคุณจะชนะ แต่ก็ไม่มีใครชอบคุณ และคุณสูญเสียความคาดหวังในระยะยาว PS: ฉันมาที่นี่เพื่อเตือนทุกคน ฉันไม่ได้ขอให้คุณทำ

อีกสิ่งหนึ่งคือการเตือนนักเก็งกำไรว่าพวกเขาจะรู้สึกว่านี่เป็นเวลาที่ดีในการซื้อเหรียญราคาถูกในตลาดหมี แต่ตลาดสามารถพังทลายได้มากกว่าที่คุณคิด ราคาสกุลเงินจะลดลงต่ำกว่าที่คุณคิด และตลาดหมีจะยาวนานกว่าที่คุณคิด สภาวะเหมือนมส์ของตลาดเข้ารหัสนั้นเหมือนยาจากนรก มันง่ายสำหรับคนที่จะเมา คุณจะรู้สึกเจ็บปวดอย่างช้าๆ แต่จะใช้เวลาสักครู่ในการล้างพิษ

หากคุณเป็นพนักงานของบริษัท Web3 ที่ต้องการ การเลือกทำงานกับ "บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน" ด้วยเงินจำนวนมากก็เป็นทางเลือกที่ไม่เลว ก่อนลงนามงาน อย่าลืมถามนายหน้าเกี่ยวกับสถานะการติดตามของบริษัทและสถานการณ์เงินสด (ส่วนใหญ่น่าจะปกติดีในเวลานี้)

ผู้ที่ทำเงินได้เป็นจำนวนมากในระยะสั้นจะหายไปตั้งแต่ตอนนั้น แต่ยูนิคอร์นของวัฏจักรถัดไปจะเกิดขึ้นในช่วงขาลงของตลาด น่าแปลกใจที่ความสำเร็จของสกุลเงินดิจิตอลส่วนใหญ่นั้นขึ้นอยู่กับอำนาจของพวกเขา "เราทุกคนจะต้องทำมันให้ได้" เป็นมีมตลกๆ ของตลาดกระทิง แต่ในตลาดหมี ดูเหมือนว่าจะเป็นการดีกว่าเล็กน้อยที่จะตะโกนว่า "เราทุกคนจะต้องรอด" เมื่อทุกคนหัวเราะเยาะคุณ ตลาด ลดลง 80% คู่แข่งในอุตสาหกรรมกำลังจะล้มละลายและลูกค้าหายไป

ในตลาดหมี คุณไม่จำเป็นต้องพิจารณาสกุลเงินดิจิทัลในงบดุลส่วนบุคคลของคุณอีกต่อไป และคุณต้องระมัดระวังให้มากขึ้นในเวลานี้

ชื่อเรื่องรอง

8. ทางเลือกของประชาชน: Coinbase เปิดประตูสู่ตลาดแบบดั้งเดิม

cryptocurrencies จะมีประสิทธิภาพดีกว่าบริษัทที่สนับสนุนพวกเขาหรือไม่?

ในขณะที่มูลค่าตามราคาตลาดของ Coinbase ที่ 70,000 ล้านดอลลาร์นั้นน่าประทับใจ แต่มูลค่าตามราคาตลาดของ Coinbase นั้นไม่ก้าวทัน Bitcoin ตั้งแต่รอบ Series B ในปี 2013 และตัวอย่างดังกล่าวไม่ใช่เรื่องแปลก และบริษัทโครงสร้างพื้นฐานอื่น ๆ อีกหลายแห่งที่ถือว่าเป็น "หุ้นบลูชิพ" ก็กำลังดิ้นรนเพื่อให้ทันกับความเร็วของสกุลเงินดิจิตอล ในด้าน bitcoin บริษัทการลงทุนแบบกระจายศูนย์ Digital Currency Group เป็นผู้เผาสินทรัพย์ crypto ที่แท้จริง โดยมีมูลค่าตามราคาตลาดลดลงประมาณ 80% ในแง่ของ BTC ตั้งแต่ปี 2015 ตัวเลขนี้ดูน่าเกลียดมากขึ้นเมื่อคุณเปรียบเทียบบริษัทเหล่านี้กับโทเค็นจากเชนสาธารณะหลักอย่าง ETH

การกำเนิดของ IPO ของสกุลเงินดิจิทัลและ ETF มีความสำคัญมากกว่าในการดึงดูดสถาบันและเสริมสร้างการยอมรับของกระแสหลักในสกุลเงินดิจิทัลมากกว่าที่จะช่วยให้นักลงทุนรายย่อยได้รับผลตอบแทน Coinbase พร้อมที่จะกลายเป็นบริษัทมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ BITO ETF เป็น ETF ที่เร็วที่สุดเท่าที่เคยมีมาในการระดมทุน 1 พันล้านดอลลาร์ ETF เหล่านี้ที่เปิดสู่สาธารณะเป็นเหมือนตั๋วสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัล พวกเขาอาจมีความสำคัญต่อพ่อแม่ของคุณ (หมายถึงคนรุ่นเก่า) แต่ไม่มากสำหรับเพื่อนของคุณ พวกเขาสามารถได้รับตราสารสกุลเงินดิจิทัลที่ดีกว่า (รวมถึงอนุพันธ์โทเค็นและ ดัชนีที่เกี่ยวข้อง).

เกี่ยวกับ ETF ที่เพิ่งเกิดขึ้นเหล่านี้ (COIN และ BITO) บทบาทที่ใหญ่ที่สุดคือการช่วยให้ cryptocurrency ทำการตลาดแบบฟรี ซึ่งบุคคลภายนอกสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดการเข้ารหัสดั้งเดิมได้ ด้วย Coinbase คุณสามารถติดตามสายการเทรดที่ไม่ใช่สายของพวกเขาเพื่อรับแนวคิดที่ดีเกี่ยวกับบริการรับฝากทรัพย์สินที่กำลังเกิดขึ้น SBF ชอบหน่วยข่าวกรองอิสระประเภทนี้เช่นกัน ด้วยผลิตภัณฑ์ระดับบนสุดอย่าง BITO และ Futures ETF ในฐานะ "การประชาสัมพันธ์" เราสามารถตบหน้า Gary Gensler ประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ อย่างไร้ความปรานี และเปิดโปงว่าเขาเป็นคนโกหก ดังนั้น นอกจากสกุลเงินดิจิทัลแล้ว การถือครองผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์เหล่านี้บางส่วนก็มีประโยชน์เช่นกัน

(ในบทที่ 4 เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Gary Gensler และในบทที่ 5 เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่ไม่สมเหตุสมผลที่เกิดขึ้นกับ ETF)

ชื่อเรื่องรอง

9. แผ่นเลียนแบบทิศทางลม

บางครั้งในตลาด crypto คุณไม่จำเป็นต้องคิดมาก

ตำแหน่งของเงินร่วมลงทุนในตลาด crypto กำลังเปลี่ยนแปลง โดยทั้งผู้สร้างและนักลงทุนที่ตามทันอย่างรวดเร็วจะได้รับผลกำไร เนื่องจากตลาดไม่มีประสิทธิภาพแต่สะท้อนแนวโน้มเร็วเกินไป จึงจำเป็นต้องปราบปรามผู้ชนะและกำจัดผู้แพ้ เมื่อราคาสกุลเงินของ SOL ดีดตัวขึ้น เงินทุนจำนวนมากไหลเข้าสู่ระบบนิเวศของ solana และทรัพย์สินในระบบนิเวศของ solana ได้รับมากกว่าใน Ethereum และแอปพลิเคชันบน solana ก็ได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง และแอปพลิเคชันใหม่ก็ดึงดูดสายตามากขึ้น และ วัฏสงสารยังคงดำเนินต่อไป สิ่งเหล่านี้ขับเคลื่อนโดยผู้ค้าชั้นนำ แต่ผู้คลางแคลงมองว่าเป็นแผนการ Ponzi

ขณะนี้มีช่องทางข้อมูลเพิ่มเติม คุณสามารถฟัง FTX อธิบายวิธีการโฆษณาสินทรัพย์หรืออ่านบทความที่เขียนโดย big Vs บนโซเชียลมีเดีย (เช่น Twitter) หรือคุณสามารถดูกองทุน 20 อันดับแรกและเปรียบเทียบได้ เสริมพอร์ตการลงทุนของคุณ* Messari Pro Q3 Fund Analysis*)

คำอธิบายภาพ

(แหล่งที่มา:

1. ชื่อเรื่องรอง

2. 10. การเปิดเผยข้อมูล (ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน)

3. ทีมวิเคราะห์ของเราเปิดเผยการถือครองสินทรัพย์เป็นรายเดือน ทีมของเราใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ ส่วนนี้จึงยาวขึ้น นักวิเคราะห์เนื้อหาแต่ละคนต่อไปนี้ให้ภาพรวม:

5% ขึ้นไปของการถือครองพอร์ตโฟลิโอในปัจจุบัน

TBI

ปีที่ดีที่สุด/แย่ในใจฉันในปี 2564;

ความคาดหวังและความคิดของพวกเขาในปี 2565

ต่อไปนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ดังนั้นอย่าฟ้องร้องเราสำหรับการเปิดเผยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้ นอกจากนี้ อย่ารับคำแนะนำเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอจากคนงี่เง่า ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต

FEI*, OpenSea*

ดีที่สุดแห่งปี: LUNA +5,746%

แย่ที่สุดแห่งปี: ANT +52%

Aidan

ตำแหน่ง: BTC, ETH, LUNA, PERP, RUNE, ZEC, TRIBE/TBI

* สินทรัพย์ที่ทำเครื่องหมายไว้ในพอร์ตโฟลิโอของฉัน

ความคาดหวังหรือความคิด: ความคาดหวังของทีมคือวิสัยทัศน์ของฉัน

ดีที่สุดแห่งปี: AXS (ผลตอบแทน +23,621% YTD ยากที่จะเอาชนะ)

Chase

แย่ที่สุดแห่งปี: YAX -80% (Aidan เลือกสิ่งที่ดีที่สุดและแย่ที่สุดแห่งปีจากทีม)

ตำแหน่ง: AXS, BTC, ETH, RUNE, FTM, RGT, MKR, YFI, ANY, MLN, renZEC

Dustin

ความคาดหวังหรือแนวคิด: โครงการ DeFi1.0 "Renaissance" (รายได้มีขีดจำกัดสูงสุดในตลาดกระทิง แต่ขีดจำกัดล่างอยู่ในตลาดหมี) ATOM: ตลาดหมี ทำนาย RON > SLP แต่ยากที่จะพูด (เมื่อ LM ของ Ronin รางวัลหมดแล้ว SLP ยากที่จะคงอยู่ )

สถานะตำแหน่ง: ETH, SOL, ALCX, HNT, OHM, TOKE, OCEAN, RUNE

Eric

ความคาดหวังหรือความคิด: การกระจายอำนาจของ Ethereum, การพิสูจน์ทางประวัติศาสตร์ของ Solana, SBF, การไหลเข้าของผู้ใช้ที่มากขึ้น, โปรโตคอลโครงสร้างพื้นฐาน (ไร้สาย, สภาพคล่อง, ข้อมูล, ฯลฯ), การให้ยืมแบบไม่มีค่าธรรมเนียม, นักพัฒนา DeFi

สถานะตำแหน่ง: ETH, SOL, RGT, AURY,

ความคาดหวังหรือแนวคิด: ระบบนิเวศแบบแยกส่วน + โซลูชันการขยาย ETH (เสาหินขาลง) รั้นในโครงสร้างพื้นฐาน metaverse (RON เป็นตัวอย่าง) แต่เกมปัจจุบันแย่มาก มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการกระจายอำนาจของคลาวด์คอมพิวติ้ง (RNDR, AKT เป็นต้น) มองในแง่ดีเกี่ยวกับกระแสเงินสดในห่วงโซ่ (ภาวะสภาพคล่องสูงนำไปสู่การค้ำประกันต่ำกว่า)

ดีที่สุดแห่งปี: รูน +739%

Rshita

ยอดแย่แห่งปี: CVP -22%

สถานะตำแหน่ง: BTC, ETH

Jack

ความคาดหวังหรือแนวคิด: มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับระบบนิเวศแบบ multi-chain และแอปพลิเคชันระดับสอง นักฆ่า Ethereum ทั้งหมดมีมูลค่าสูง ดังนั้นจึงเป็นขาลง

Jerry

ตำแหน่ง: ETH, SOL, BTC

ความคาดหวังหรือความคิด: การเปลี่ยนจากแอปเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ web3 ทั้งหมด, NFT (ที่เก็บข้อมูล, กรณีใช้งาน DeFi, เกม + เพลง), การสร้าง DAO, BTC

Maartje

ดีที่สุดแห่งปี: HNT +3,046%

สถานะตำแหน่ง: BTC, ETH, SOL, OHM, CAKEcrypto.comความคาดหวังหรือแนวคิด: การเพิ่มขึ้นของ Ethereum, เชนสาธารณะ L1 จำนวนมาก, ข้อตกลงจำนำ, การรวมกันของ DeFi และ TradFi (หลักประกันที่ไม่ใช่เชน, วิธีการหลีกเลี่ยงการค้ำประกันมากเกินไป, โทเค็นของสินทรัพย์จริง ฯลฯ) DeFi สามารถมีความหลากหลายมากขึ้นใน 2022, โครงสร้างพื้นฐาน web3, ตัวรวบรวม GameFi และโครงสร้างพื้นฐาน metaverse

Mason

สถานะตำแหน่ง: BTC, ETH, CRV

ความคาดหวังหรือแนวคิด: ETH สิ่งอำนวยความสะดวกด้านสื่อและความบันเทิงที่มีศักยภาพสูง การผสมผสานระหว่าง DeFi และ TradFi การสร้าง DAO

, อพท. วัตถุประสงค์พิเศษ

ดีที่สุดแห่งปี: AXS +23,621%

แย่ที่สุดแห่งปี: ANT +52%

Tomas

ตำแหน่ง: BTC, ETH, ATOM, HNT, INDEX

ความคาดหวังหรือแนวคิด: การทำให้เป็นโมดูล, แพลตฟอร์ม NFT (RARI, RARE), MVI, โครงสร้างพื้นฐาน Web3 (AR, GRT, AKT, LPT), POOL, ผู้สร้างสามารถทำกำไรได้ (เช่น Mirror), การรวมกันของ NFT และ DeFi (เช่น NFTX , Fractional.art), Cosmos Hubs (ATOM, OSMO), เลเยอร์ความพร้อมใช้งานของข้อมูล (Ceramic, Celestia)

Watkins

), ZK-Rollups, Coinbase และ USDC, โครงสร้างพื้นฐาน metaverse, การเพิ่มประสิทธิภาพการกำกับดูแล PS: ไม่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่มากเกินไปของตลาดกระทิง

สถานะตำแหน่ง: BTC, ETH, RUNE, LUNA

ความคาดหวังหรือแนวคิด: โครงการหลายสาย, Metaverse และเกม (การเงินเกม P2E), โซลูชันการขยาย Ethereum (โดยเฉพาะ ZK-Rollups), ชิปสีน้ำเงิน DeFi, การจำนองเหลว

ดีที่สุดแห่งปี: LUNA +5,746%

Wilson

แย่ที่สุดแห่งปี: ครีม -39%

สถานะตำแหน่ง: ETH, LUNA, SOL, SYN, HNT, AR

ความคาดหวังหรือแนวคิด: เงินสด โครงสร้างพื้นฐานแบบหลายเชน (การทำโมดูลาร์แบบยาว) โครงสร้างพื้นฐาน Web3 (Web3 ก่อน "Web3") ZK-Rollups ระบบนิเวศของ Cosmos โปรโตคอล Stablecoin แบบกระจายอำนาจ และโครงสร้างพื้นฐาน DAO (ยากแต่มีความรุนแรงแบบโมเมนตัม) ท้ายที่สุด ผมมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับ DeFi และคิดว่ามันจะกลับมาในปี 2565

ดีที่สุดแห่งปี: HNT +3,046%

ตำแหน่ง: HNT, ETH, ATOM, OSMO, DOT, ACA/KAR และ SOL-LUNA-AVAX

ความคาดหวังหรือแนวคิด: L1 แบบแยกส่วนพร้อมเลเยอร์การดำเนินการที่ปรับแต่งได้ (ซึ่ง Solana เป็นไปได้มากที่สุด) โครงสร้างพื้นฐานและเครื่องมือแบบหลายสายโซ่ "ฮีโร่" ที่นำไปสู่ความเป็นโมดูลาร์ (ที่เก็บข้อมูลเช่น Arweave การรักษาความปลอดภัยและข้อมูลที่ใช้ร่วมกัน การใช้งานเช่น Celestia ตัวสร้างดัชนีและข้อมูล โปรโตคอลการค้นหาเช่น The Graph และ Covalent การประมวลผลเช่น Akash) โปรโตคอลการเดิมพันสภาพคล่อง (Lido, Rocket Pool, Acala, Umee) และฮับ DeFi และระบบนิเวศของ Cosmos (Osmosis, Terra, Umee) , ZK-Rollups, StarkWare, ZKSync และ ระวังโครงการเช่น Aleo ที่สามารถเปิดตลาดประเภทใหม่สำหรับแอปพลิเคชัน cryptocurrencythis screenerทีมวิเคราะห์ของเรากำลังเติบโตขึ้น เราจึงไม่สามารถแสดงรายชื่อทุกคนได้ แต่เราจะอัปเดตรายงานรายเดือนด้วยการถือครองของเรา