ในที่สุด Uniswap ที่รอคอยมายาวนานก็ได้เปิดตัวแผนเวอร์ชันล่าสุด 3.0 เมื่อวันที่ 24 มีนาคม Uniswap ประกาศอย่างเป็นทางการว่าเวอร์ชัน Uniswap V3 จะเปิดตัวอย่างเป็นทางการบน Ethereum mainnet ในวันที่ 5 พฤษภาคม และการปรับใช้ L2 จะดำเนินการใน Optimism ในไม่ช้าตามการเปิดตัว Uniswap อย่างเป็นทางการ Uniswap v3 แนะนำ:1. สภาพคล่องโดยรวมพร้อมการควบคุมแบบละเอียด: จุดเด่นหลักของ Uniswap V3 คือการเพิ่มการควบคุมแบบละเอียดให้กับเส้นโค้ง XY=K เดิม เพื่อให้ผู้ใช้สามารถรวมประสิทธิภาพของเงินทุนในช่วงที่มีการซื้อขายบ่อยที่สุดเพื่อรับผลตอบแทนสูงสุด2. ค่าธรรมเนียมหลายระดับ: Uniswap v3 มีค่าธรรมเนียมสามระดับแยกกันสำหรับแต่ละคู่ของ LPs: -0.05%, 0.30% และ 1.00% ตัวเลือกที่หลากหลายนี้ช่วยให้แน่ใจว่า LP จะปรับมาร์จิ้นตามความผันผวนของคู่สกุลเงิน3. คำสั่งช่วง: ผู้ใช้สามารถเติมสินทรัพย์ภายในช่วงราคาที่ผู้ใช้กำหนด หากสินทรัพย์เข้าสู่ช่วงที่ผู้ใช้กำหนด สินทรัพย์จะค่อยๆ แทนที่ด้วยสินทรัพย์อื่นของคู่ซื้อขาย หากราคาสินทรัพย์ หากช่วงเกินช่วงราคา เนื้อหาทั้งหมดจะถูกแทนที่ด้วยสินทรัพย์ประเภทอื่น4. เครื่อง oracle สามารถอ่านข้อมูลย้อนหลังได้หลายครั้ง และต้นทุนลดลง: การปรับปรุงที่สำคัญของเวอร์ชัน V3 สำหรับเครื่อง oracle คือบุคคลที่สามสามารถคำนวณราคา TWAP ใดๆ ในอดีตประมาณ 9 วันผ่านการโทรแบบลูกโซ่ และในเวลาเดียวกันผ่านการเพิ่มประสิทธิภาพโดยรวม เมื่อเทียบกับ V2 ลดการใช้ก๊าซลง 50%ผู้ใช้สามารถลงทุนเงินของตนเองในช่วงเล็กๆ ได้ด้วยการควบคุมแบบละเอียด หากราคาเบี่ยงเบนไปจากช่วงนี้ ผู้ใช้จะหยุดการขาดทุนโดยอัตโนมัติ ซึ่งจะช่วยแก้ปัญหาการขาดทุนที่ไม่ถาวรได้ในระดับหนึ่ง แต่ในขณะเดียวกัน ปัญหาก็คือ มันจะเพิ่มความซับซ้อนโดยรวมและเพิ่มการใช้แก๊ส ทีมงานระบุในบทความก่อนว่าปริมาณการใช้ก๊าซของรุ่น V3 จะต่ำกว่ารุ่น V2 เล็กน้อย แต่ในรายละเอียดเบื้องต้นกล่าวว่ากองทุนรวมที่ละเอียดมากขึ้นอาจเพิ่มต้นทุนก๊าซในการทำธุรกรรม รู้Uniswap เป็นผู้นำที่แท้จริงของ DEX ปัจจุบัน และการเปิดตัวเวอร์ชันใหม่จะนำมาซึ่งการต่อสู้ DEX รอบใหม่อย่างแน่นอน ประสิทธิภาพที่สะดุดตาของ Uniswap ในปีที่แล้วทำให้เกิดผู้ลอกเลียนแบบหลายคนซึ่งบางคนพยายามเพิ่มประสิทธิภาพและอัปเกรด Uniswap บน "ไหล่ของยักษ์" หลังจากเกือบหนึ่งปีของการอยู่รอดของผู้ที่เหมาะสมที่สุด "นักลอกเลียนแบบ" เหล่านี้ที่สร้างความก้าวหน้าและนวัตกรรม ยังพัฒนาเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งในเส้นทาง Dexบทความนี้จะใช้ Uniswap เป็นจุดเริ่มต้น หลังจากทำความเข้าใจ Uniswap เวอร์ชันใหม่แล้ว มาดูกันว่า "ตัวลอกเลียนแบบ" ปรับปรุงอะไรบ้าง ในการแข่งขัน DEX ครั้งต่อไป โปรเจกต์ใดที่เรารอคอย"การโค่นล้ม" ของ Sushiswap เป็น Uniswap อยู่ที่การปรับปรุงปัญหาแรกของ Uniswap โดย Sushiswap ได้ทำการเปลี่ยนแปลงบางอย่างบนพื้นฐานของกลไกจูงใจของ Uniswap โดยเพิ่มสิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจของโทเค็น นั่นคือ จัดสรรส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมให้กับผู้ถือ Sushiswap โทเค็น SUSHIนอกจากนี้ Sushiswap ยังเปิดโอกาสให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องของ Uniswap ได้รับโทเค็น SUSHI และเปิดตัวแผนการโยกย้ายกลุ่มสภาพคล่องสำหรับ Uniswap เพื่อปล้นผู้ใช้ Uniswap ในช่วงเวลาสั้น ๆ ปริมาณการล็อกสินทรัพย์ของ Sushiswap เกินกว่าของ Uniswap และ "การออกโทเค็นล่วงหน้า" ของ Uniswap นั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับการคุกคามของ Sushiswapหลังจากที่ Sushiswap ได้รับความนิยม ผู้เลียนแบบ Sushiswap จำนวนมากก็ปรากฏตัวในตลาดอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่เป็นเพียง Fork Flow ที่ไม่มีการปรับปรุงใดๆ Sashimiswap ได้สร้างนวัตกรรมมากมายจากสิ่งนี้ รวมถึง:1. รูปแบบการจัดการความมั่งคั่งแบบผสมผสาน: เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ที่แตกต่างกัน Sashimiswap ได้เปิดตัวสองแพลตฟอร์มหลัก: การลงทุนและห้องนิรภัย การลงทุน SashimiSwap เป็นสัญญาแรกที่เพิ่มการใช้เงินทุนในกลุ่มการซื้อขายให้สูงสุด SashimiSwap จะโอนโทเค็นที่ไม่ได้ใช้งานบางส่วนไปยังสัญญาการลงทุน SashimiSwap เพื่อรับรายได้เพิ่มเติมสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง SashimiSwap Vaults ลงทุนทรัพย์สินที่ผู้ใช้จำนำผ่านผลิตภัณฑ์ DeFi อื่น ๆ สัญญาจะเลือกแพลตฟอร์ม DeFi อื่น ๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แน่ใจว่าได้รับผลตอบแทนสูงสุด2. ลบหุ้นของทีม: เมื่อเทียบกับตอนที่ Uniswap เปิดตัว UNI ครั้งแรก มีเพียง 60% เท่านั้นที่ถูกจัดสรรให้กับชุมชน และผู้ก่อตั้ง Sushiswap ได้ถอนหุ้นจำนวนมากออกอย่างต่อเนื่อง SashimiSwap ได้ลบหุ้นของทีมทั้งหมดตั้งแต่เริ่มต้น และไม่มีการขุดล่วงหน้าและ ไม่ต้องการเงินทุนและจะเลือกการกำกับดูแลหลักผ่านข้อเสนอและมอบการควบคุมให้กับชุมชนอย่างสมบูรณ์
3. การขุดแบบคู่: ผู้ใช้จำเป็นต้องจำนอง UNI-V2 LP Token บน SashimiSwap จากนั้นระบบจะดำเนินการขุดสภาพคล่องโดยอัตโนมัติบน SashimiSwap Farms และ Uniswap ดังนั้นจึงได้รับรางวัลสองเท่าของ SASHIMI และ UNI และจะสนับสนุนแพลตฟอร์มอื่นๆ ใน โทเค็น LP ในอนาคต4. การขยายข้ามเครือข่าย: ในอนาคต Sashimi จะถ่ายโอนมูลค่าด้วยบล็อกเชนอื่นๆ เช่น AESwap บนบล็อกเชน aelf
Curve Finance เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่ออกแบบมาเป็นพิเศษสำหรับ Stablecoins Curve Finance ได้สร้างความก้าวหน้าครั้งสำคัญในการแก้ปัญหาที่สองของ Uniswap ในช่วงต้นปี 2021 Curve Finance ได้เปิดตัวบริการธุรกรรม Swap ข้ามสินทรัพย์ ตลาด DEX คลื่นผ่านสะพานเชื่อมสินทรัพย์สังเคราะห์ของ Synthetix ทำให้ Curve สามารถรับรู้ถึงการแลกเปลี่ยนที่มีสลิปเพจต่ำระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ (เช่น BTC, ETH, DAI เป็นต้น)
เนื่องจากอัตราค่าธรรมเนียมต่ำและค่า Slippage ต่ำ Curve Finance จึงกลายเป็นสถานที่ที่ดีที่สุดสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ หรือที่เรียกว่า "Uniswap of Stable Currency"กล่าวง่ายๆ กระบวนการแปลงข้ามสินทรัพย์ของ Curve ประกอบด้วยธุรกรรมสองรายการ ตัวอย่างเช่น ใช้ DAI เป็น wBTC DAI แรกจะถูกแปลงเป็น sUSD จากนั้นแปลงเป็น sBTC ประการที่สอง sBTC จะถูกแปลงเป็น wBTC ตลอดกระบวนการ Synthetix ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อม (ด้วยความช่วยเหลือจากแบบจำลองสินทรัพย์สังเคราะห์จำนองของ Synthetix การแลกเปลี่ยน sUSD และ sBTC ไม่มีการคลาดเคลื่อน) และเหตุผลที่ทำให้สำเร็จได้นั้นเกี่ยวข้องกับการสะสมก่อนหน้านี้ด้วย สินทรัพย์สังเคราะห์ของ Synthetix มีสองกลุ่มคือ sBTC และ sUSD บน Curve และสภาพคล่องของทั้งสองกลุ่มนั้นไม่ต่ำ กลุ่ม sUSD มีสภาพคล่องมากกว่า $83 ล้าน ในขณะที่กลุ่ม sBTC มีสภาพคล่องมากกว่า $250 ล้าน สุดท้าย การแลกเปลี่ยน sBTC และ wBTC ใช้ CFMM ของ Curve ซึ่งสามารถทำให้เกิด Slippage ที่ต่ำมากในฐานะผู้ยื่นข้อเสนอรายแรกสุดของ AMM Bancor ไม่ได้ให้ความสนใจ AMM มากพอ และ Uniswap ก็ยกข้อเสนอนี้ไป ในเรื่องนี้ Bancor เวอร์ชันใหม่พยายามปรับปรุงปัญหาที่สองของ Uniswap เพื่อฟื้นฟูชื่อเสียงที่หายไป
วิธีการปรับปรุงเฉพาะมีดังนี้:1. การประกันการสูญเสียความไม่เที่ยง นับตั้งแต่ AMM กำเนิดขึ้น การสูญเสียความไม่เที่ยงคือปัญหาหลักของผู้ให้บริการสภาพคล่อง ด้วย Bancor V2.1 ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถจำนองสินทรัพย์ฝ่ายเดียวและรับรายได้ด้วยการป้องกันการสูญเสียที่ไม่แน่นอนเต็มรูปแบบ
2. หลุมดำสภาพคล่อง การประกันการสูญเสียฟรี และสภาพคล่องด้านเดียวยังใช้ได้กับการจัดหาสภาพคล่องของ BNT ซึ่งมีการทำงานร่วมกันที่ดีกับกลไกจูงใจการขุดสภาพคล่องอย่างต่อเนื่องของ Bancor เนื่องจากรางวัล BNT สามารถลงทุนโดยตรงในสระสภาพคล่องได้ ปรากฏการณ์นี้ ของ "เหมืองที่ถูกขุดและถล่ม" ให้เหลือน้อยที่สุด
เกี่ยวกับการขยายเลเยอร์ 2 Bancor จะเปิดตัวการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน Arbitrum mainnet ซึ่งมีกำหนดเปิดตัวในไตรมาสที่สองของปี 2564
ปัจจุบันมีการถกเถียงกันมากมายเกี่ยวกับ Uniswap V3 ในตลาด มีหลายเสียงที่บอกว่าการปรับปรุงประสิทธิภาพด้านเงินทุนของ V3 จะทำให้ TVL ลดลง และบางเสียงก็บอกว่าเวอร์ชันใหม่จะทำให้สามารถแข่งขันกับ Curve ได้อีกครั้งในการซื้อขาย Stablecoin คู่. โดยทั่วไปแล้ว V3 ไม่มีความรู้สึกที่น่าทึ่งเหมือน V1 เมื่อเปิดตัวครั้งแรก การแข่งขันในตลาดยังคงดำเนินต่อไป และมีเพียงโครงการที่มีความก้าวหน้าและนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่สามารถนำนวัตกรรมระดับพรีเมียมมาสู่นักลงทุนได้อย่างต่อเนื่อง ในอนาคต โครงการต่างๆ จะนำแรงบันดาลใจใหม่ๆ มาสู่ตลาดมากขึ้น และนวัตกรรมเล็กๆ น้อยๆ เหล่านี้จะสร้างคุณค่าที่มากขึ้นในการทำซ้ำอย่างต่อเนื่องของตลาด
บทความนี้แสดงเฉพาะมุมมองส่วนตัวของโน้ตบุ๊กที่เข้ารหัสเท่านั้น และไม่ถือเป็นความคิดเห็นหรือคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
IOS
Android