5 นาทีเพื่อทำความเข้าใจโอกาสใหม่ของ DeFi "ผู้เริ่มต้นใช้งาน" การขุดสภาพคล่อง Uniswap |

ในช่วงต้นปี 2020 สัญญา DeFi ได้ล็อกสินทรัพย์ไว้ประมาณ 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และจนถึงตอนนี้ล็อกสินทรัพย์ไว้ที่ 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 20 เท่า ลักษณะที่เปิดกว้าง น่าเชื่อถือ และยุติธรรมของการเงินแบบกระจายอำนาจได้ดึงดูดผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ให้สนใจและเข้าร่วมใน DeFi และรับผลประโยชน์ในตลาด DeFi

ในระบบนิเวศ DeFi ชั้นบนสุดของห่วงโซ่อาหารยังคงเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่มุ่งเน้นไปที่การซื้อขายและส่งเสริมสภาพคล่อง ในบรรดาการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่มีอยู่ในตลาด Uniswap นั้นดีที่สุด

ชื่อเรื่องรอง

Uniswap คืออะไรกันแน่?

Uniswap เป็นโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ปรับใช้บนเครือข่าย Ethereum การเปิดตัว Uniswap v1 ในเดือนพฤศจิกายน 2018 ได้รับการสนับสนุนและรับรองโดย Ethereum Foundation ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เป็นกลไกการซื้อขายที่ใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อให้ได้ความไว้วางใจแบบกระจายศูนย์ ไม่มีการลงทะเบียน การยืนยันตัวตน และข้อจำกัดในการถอน ซึ่งทำให้นักลงทุนเปล่งประกาย ในปี 2020 โครงการนวัตกรรมต่างรีบไปที่ Uniswap เพื่ออัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่แพลตฟอร์ม

สำหรับนักลงทุนทั่วไป มูลค่าผลประโยชน์ของ Uniswap คืออะไร?

เมื่อวันที่ 17 กันยายน Uniswap ได้ออกอากาศโทเค็นการควบคุม UNI ทั้งหมด 150 ล้านรายการ ซึ่งมีมูลค่ามากกว่าหนึ่งพันล้านดอลลาร์สหรัฐแก่ผู้เข้าร่วมรายแรกในธุรกรรมและ LPs (ให้สภาพคล่อง) ปริมาณธุรกรรมและปริมาณธุรกรรมของ Uniswap เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทันที ปริมาณธุรกรรม 1 สร้างมูลค่า 3.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในหนึ่งเดือน คิดเป็นเกือบ 60% ของปริมาณธุรกรรมทั้งหมด ราคาของ UNI ก็เพิ่มขึ้นเกือบ 30% ในหนึ่งเดือน

ในฐานะสกุลเงินแพลตฟอร์มของ Uniswap เราได้เห็นว่า UNI และ Uniswap เสริมซึ่งกันและกัน

มาทำการเปรียบเทียบในแนวนอนของเหรียญแพลตฟอร์มของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ตัวอย่างเช่น ใน Binance การแลกเปลี่ยนชั้นนำที่เปิดตัวสกุลเงินแพลตฟอร์มเป็นครั้งแรก มูลค่าของ BNB ได้เพิ่มสูงขึ้นจาก 0.4 หยวนในบรรทัดเป็นมากกว่า 200 หยวน ซึ่งเป็นประโยชน์ 50 เท่า ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าของ Binance Exchange ด้วย แพลตฟอร์มการซื้อขายชั้นนำ

ในทำนองเดียวกัน ในปี 2021 เมื่อระบบนิเวศของ DeFi กำลังจะเบ่งบาน cryptocurrencies ที่เปิดตัวโดย DAPP แบบกระจายศูนย์มากขึ้นเรื่อยๆ จำเป็นต้องหมุนเวียนผ่านการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ นี่คือคุณค่าของ Uniswap ในฐานะแรงผลักดันของ DeFi และ UNI เป็นกระแสหลัก สกุลเงิน สามารถจินตนาการถึงพื้นที่การแข็งค่าได้ เมื่อเทียบกับพื้นที่การแข็งค่าของ BNB แล้ว 50 เท่าของ UNI นั้นอยู่ไม่ไกล

กล่าวอย่างตรงไปตรงมา การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ DEX เช่น Uniswap ไม่เพียงแต่ได้รับประโยชน์จากกลไกผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่และเป้าหมายการลงทุนที่หลากหลายเท่านั้น แต่ยังได้รับประโยชน์จากความไม่พอใจของผู้ใช้ส่วนใหญ่ที่มีต่อ CEX ท้ายที่สุด ธุรกรรมที่นี่ฟรีกว่าและโทเค็น อุดมสมบูรณ์มากขึ้น

จากสมมติฐานที่กำหนดพื้นที่การแข็งค่าของ UNI แล้ว วิธีที่จะได้รับ UNI คืออะไร

ก่อนอื่นให้ซื้อ วิธีการซื้อโดยตรงในตลาดรองสามารถรับ UNI สัมพัทธ์ได้ ซึ่งก็คือการเก็งกำไรในเหรียญ ต้องย้ำว่าสิ่งนี้จำเป็นต้องรับความเสี่ยงไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลงก็ตาม นักลงทุนมักจะเริ่มต้นจากกำไร ซื้อต่ำและขายสูง และไม่สามารถรับรู้ถึงการถือครองระยะยาวตามมูลค่าของ UNI

ประการที่สองการขุด วิธีการขุดเพื่อรับ UNI นั้นแตกต่างจากความต้องการซื้อเครื่องขุดทางกายภาพก่อนหน้านี้เพื่อรับรางวัลที่สอดคล้องกัน Uniswap รับรางวัลและเงินปันผลผ่านการขุดสภาพคล่อง

อย่างที่เราทราบกันดีว่าการขุดเป็นการลงทุนที่หนักหน่วงเป็นไปไม่ได้ที่จะขุดโดยปราศจากการสนับสนุนทางการเงินจำนวนมาก ในขณะเดียวกันความผันผวนของราคาสินทรัพย์เข้ารหัสจะส่งผลกระทบต่อรายได้ของนักขุดได้ตลอดเวลาเมื่อราคาตกลงต่ำกว่าราคาปิดเครื่องนักขุดสามารถเลือกที่จะปิดและหยุดการผลิตเท่านั้น

แต่การขุดสภาพคล่องของ Uniswap นั้นไม่ต้องการต้นทุนการขุดที่สูง Uniswap ตระหนักถึงสินทรัพย์จำนองในกองทุนรวม Uniswap กลายเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง และได้รับเงินปันผลจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิมทำให้ผู้ซื้อและผู้ขายมีตลาดการค้าเสรีในฐานะตัวกลาง ผู้ขายและผู้ซื้อบรรลุข้อตกลงผ่านเครื่องมือจับคู่ ในระหว่างขั้นตอนนี้ ผู้ใช้จำเป็นต้องจัดเก็บสินทรัพย์ในการแลกเปลี่ยนและวางคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการเมื่อราคาซื้อ สูงกว่าหรือข้อตกลงจะสิ้นสุดลงเมื่อเท่ากับราคาเสนอขาย

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ เช่น Uniswap ไม่มีแนวคิดของการจับคู่ธุรกรรม สาระสำคัญของ Uniswap คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ AMM ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เป็นกลุ่มกองทุนที่สร้างโทเค็นสองประเภทและปรับจำนวนโทเค็นในกลุ่มกองทุนตามความผันผวนของราคา ผู้ใช้ซื้อ ผู้ใช้ที่เข้าร่วมก่อนกำหนดซึ่งเป็น จำนองในโทเค็นรวมสภาพคล่องในการทำธุรกรรมมากกว่าการทำธุรกรรมแบบ peer-to-peer ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับสาเหตุที่ผู้ใช้ที่เข้าร่วมในช่วงแรกเก็บสินทรัพย์ที่เข้ารหัสไว้ในกลุ่มสภาพคล่องของ Uniswap เนื่องจากแพลตฟอร์มให้รางวัลแก่ค่าธรรมเนียมการจัดการของผู้ใช้การซื้อขายในสัดส่วนที่แน่นอนสำหรับผู้ใช้ที่จัดหาสินทรัพย์ที่เข้ารหัสสำหรับกลุ่มสภาพคล่อง แทนที่จะไปที่การบำรุงรักษาการดำเนินงานของแพลตฟอร์ม

ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจากแพลตฟอร์ม แพลตฟอร์ม DEX ได้รับผู้ใช้และทราฟฟิกมากขึ้น และผู้ค้ารายอื่นที่ใช้ DEX สามารถเพลิดเพลินกับบริการแบบกระจายอำนาจที่สะดวกยิ่งขึ้น นี่เป็นตรรกะพื้นฐานของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

ในปี 2564 DeFi จะแสดงฉากดอกไม้บานสะพรั่ง บนพื้นฐานของการระเบิดของระบบนิเวศ DeFi การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์จะมีประสิทธิภาพมากขึ้น Uniswap เป็นแรงขับเคลื่อนของการเงินในอนาคต และ UNI อยู่ใกล้แค่เอื้อม สกุลเงินกระแสหลัก

ในปี 2564 DeFi จะแสดงฉากดอกไม้บานสะพรั่ง บนพื้นฐานของการระเบิดของระบบนิเวศ DeFi การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์จะมีประสิทธิภาพมากขึ้น Uniswap เป็นแรงขับเคลื่อนของการเงินในอนาคต และ UNI อยู่ใกล้แค่เอื้อม สกุลเงินกระแสหลัก