การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) กำลังระเบิด เป็นศูนย์กลางภายในระบบนิเวศของ Ethereum โดยให้บริการประเภทต่างๆ ที่ระบบการเงินแบบดั้งเดิมครอบงำมาจนบัดนี้ เช่น การให้ยืมและการออม แต่เช่นเดียวกับความนิยม ICO เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความคลั่งไคล้ที่เพิ่มมากขึ้นได้ดึงดูดความสนใจของผู้ที่มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับบัญชีแยกประเภทและความคิดเห็นที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับนโยบายการเงิน นักลงทุน Bitcoin ในยุคแรก ๆ อาจไม่เชื่อเรื่อง DeFi ในขณะที่ผู้ที่อยู่ในการเงินแบบดั้งเดิมอาจใช้"รอดู"วิธีตัดสินพลังคงอยู่ของ DeFi

DeFi กำลังก้าวไปสู่ระบบการเงินแบบกระจายอำนาจแบบคู่ขนาน

Bitcoin ถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการเงินโลกในปี 2008 เมื่อเห็นได้ชัดว่าระบบการเงินที่สนับสนุนเศรษฐกิจโลกนั้นให้บริการตนเอง ไม่เสถียร และไม่มีประสิทธิภาพ ความผิดพลาดของเจ้าหน้าที่ส่วนกลางทำให้เสียเงินหลายล้านล้านดอลลาร์ ในแง่จริง นั่นหมายถึงการตกงาน บ้าน และเงินออมสำหรับคนทั่วไป Bitcoin ตั้งอยู่บนสมมติฐานของนโยบายการเงินที่ดี รวมถึงปริมาณเงินที่แน่นอนและความมุ่งมั่นที่ไม่เปลี่ยนแปลงเพื่อความยุติธรรมและความโปร่งใส มันถูกออกแบบมาเพื่อเติมเต็มช่องว่างที่ทิ้งไว้โดยไร้ความสามารถของชนชั้นสูงทางการเงินระดับโลก

กว่าทศวรรษต่อมา BTC ยังคงเป็นหนึ่งในสกุลเงินดิจิทัลเพียงสกุลเดียวที่แสดงให้เห็นถึงคุณค่าและประโยชน์ที่แท้จริง แต่เราทุกคนทราบดีว่านี่ไม่ใช่จุดจบของเรื่องราว และแอปพลิเคชัน โปรโตคอล และสินทรัพย์ดิจิทัลอีกมากมายจะเกิดขึ้นและต้องเกิดขึ้นเป็นจำนวนมาก หากวิสัยทัศน์ของระบบการเงินแบบกระจายอำนาจกลายเป็นความจริง และในสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจแบบกระจายอำนาจ Ethereum เป็นโปรโตคอลที่ใช้งานได้เพียงตัวเดียวที่ทำให้สิ่งนี้เกิดขึ้น แอปพลิเคชันในปัจจุบันที่สร้างขึ้นบน Ethereum นั้นมีประสิทธิภาพและซับซ้อนมากขึ้น

การเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดในพื้นที่การเข้ารหัสลับในขณะนี้ – ในแง่ของการเติบโต – แน่นอน – คือแอปพลิเคชั่น DeFi จำนวนมากที่โผล่ขึ้นมาบน Ethereum ในปัจจุบัน ในปีที่ผ่านมา พื้นที่ DeFi เติบโตขึ้นมากกว่า 1,000% โดยมีมูลค่ามากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำลังได้รับความสนใจจากสื่อกระแสหลัก โดยนิตยสาร Bloomberg, Forbes, Entrepreneur ล้วนรายงานเกี่ยวกับการเติบโตอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้

ในฐานะนักขุด Bitcoin คุณอาจพูดว่า:"ทำไมฉันต้องสนใจเรื่องนี้?"มีสาเหตุหลายประการ อย่างง่ายที่สุด เป็นเรื่องดีเสมอที่จะรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นในสนาม แม้ว่าเราจะไม่มีมุมมองเชิงบวกต่อทุกสิ่งก็ตาม นอกจากนี้ DeFi ยังมีคุณค่าอีกด้วย อาจเป็นชิ้นส่วนสำคัญของปริศนาที่เราต้องตระหนักถึงวิสัยทัศน์ร่วมกันของเราเกี่ยวกับเศรษฐกิจแบบกระจายอำนาจ ไม่เพียงแค่นั้น แต่ยังมีวิธีมากขึ้นเรื่อย ๆ สำหรับผู้ถือ Bitcoin ในการสร้างรายได้ใน DeFi

ด้วยเหตุนี้ นี่คือสิ่งที่นักลงทุน bitcoin ควรรู้เกี่ยวกับการเงินแบบกระจายอำนาจ

DeFi 101

DeFi หมายถึงแอปพลิเคชันหรือผลิตภัณฑ์ใดๆ ที่ให้บริการทางการเงินบนบล็อกเชน ในทางปฏิบัติ แอปพลิเคชัน DeFi เกือบทั้งหมดทำงานบน Ethereum พวกเขาให้บริการต่าง ๆ เช่น การยืม การให้ยืม การออม อนุพันธ์ และการประกันภัย—ฟังก์ชันทั้งหมดที่มีอยู่ในระบบเศรษฐกิจแบบดั้งเดิม แต่มีความคลุมเครือ ไม่มีประสิทธิภาพ และควบคุมโดย “ผู้เฝ้าประตู” ที่มีอำนาจ เช่น ธนาคาร

DeFi ให้การเข้าถึงที่กว้างกว่าและความโปร่งใสโดยการนำผู้เฝ้าประตูที่ทรงพลังเหล่านี้ออก เทคโนโลยียังให้ประโยชน์ เช่น การเปลี่ยนแปลงไม่ได้และการต่อต้านการเซ็นเซอร์ ในขณะที่มักจะเรียกร้องความรับผิดชอบของนักลงทุนแต่ละรายมากขึ้น ท้ายที่สุดแล้ว DeFi สัญญาว่าจะขยายการเข้าถึงบริการต่าง ๆ เช่น การปล่อยสินเชื่อ และมอบผลตอบแทนที่ดีกว่าอัตราเงินเฟ้อย่อยที่ธนาคารจ่ายหรืออัตราติดลบที่เสนอให้กับหนี้สาธารณะจำนวนมากในปัจจุบัน

แน่นอนว่าคำถามคือ DeFi สามารถทำตามคำสัญญานี้ได้หรือไม่ Bitcoiners คุ้นเคยกับการดมกลิ่นที่ ethereum เพราะมันเป็นแอพพลิเคชั่นและผลิตภัณฑ์ที่มีแนวโน้มเปลี่ยนแปลงโลกมาหลายปีแล้ว และสำหรับหลาย ๆ คนมันก็แค่คำพูด ยิ่งไปกว่านั้น มีหลักฐานมากมายที่แสดงว่าความคลั่งไคล้ ICO เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้เบี่ยงเบนความสนใจของผู้คนจากความสนใจทั่วไปที่ความก้าวหน้าของเทคโนโลยีบล็อกเชน ในสายตาของธุรกิจกระแสหลัก สื่อ และโลกการเงิน นักเก็งกำไร นักฉวยโอกาส และนักต้มตุ๋นในชุมชน Ethereum ได้สร้างเงาเหนือการพัฒนาระบบนิเวศทั้งหมด เรายังคงอยู่ในกระบวนการฟื้นตัวจากเงามืดนี้

ทำไม DeFi ถึงแตกต่าง?

สิ่งมีชีวิตทั้งหมดในสนาม DeFi

การเติบโตของแอปพลิเคชัน DeFi นั้นแตกต่างจากฟองสบู่ก่อนหน้านี้ เช่น ICO ที่กำลังบูม เนื่องจากเป็นการนำเสนอผลิตภัณฑ์จริงพร้อมกรณีการใช้งานจริง แพลตฟอร์มเช่น Maker และ Compound ช่วยให้ผู้คนได้รับรายได้จากการใส่สกุลเงินดิจิทัลในรูปแบบต่างๆ: พวกเขาสามารถฝากสกุลเงินดิจิทัลและรับดอกเบี้ย พวกเขาสามารถออกเงินกู้ หรือสามารถสร้างรายได้จากกิจกรรมนี้ การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สิ่งเหล่านี้คือฟังก์ชันพื้นฐานของระบบการเงิน และเวอร์ชันของบล็อกเชนจะต้องค่อยๆ พัฒนาอย่างมั่นคง ด้วยการกระจายอำนาจของบล็อกเชนและฟังก์ชันดั้งเดิมของเทคโนโลยีพื้นฐานที่ไม่เปลี่ยนรูปเพื่อให้ตระหนักถึงศักยภาพของมัน

ความสามารถด้านนวัตกรรมของเทคโนโลยีบล็อกเชนยังหมายความว่าแพลตฟอร์ม DeFi ได้มอบโอกาสทางการเงินให้กับผู้คนที่ไม่สามารถเกิดขึ้นได้ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม ตัวอย่างเช่น Aave เสนอสินเชื่อแฟลชซึ่งอนุญาตให้ผู้คนยืมเงินโดยไม่ต้องมีหลักทรัพย์ค้ำประกันหรือเครดิต สิ่งนี้ไม่มีอยู่ในการเงินแบบดั้งเดิม --- นี่คือนวัตกรรมของ DeFi

แน่นอนว่า ไม่ใช่ทุกอย่างใน DeFi ที่มีแนวโน้มดีเท่านี้ มีขยะและสาระสำคัญในสาขานี้ นักฉวยโอกาสจำนวนมากมองหาประโยชน์จากความคลั่งไคล้ในปัจจุบันเพื่อทำกำไรอย่างรวดเร็ว โครงการอย่าง TARD ทำให้สิ่งนี้ชัดเจน เช่นเดียวกับแพลตฟอร์มอย่าง SushiSwap, BurgerSwap และ YAM Finance เป็นหน้าที่ของนักลงทุนที่มีศักยภาพในการดำเนินการตรวจสอบสถานะที่เหมาะสมก่อนที่จะเข้าร่วมในแพลตฟอร์ม DeFi ใด ๆ แต่การเน้นที่การเลือกส่วนบุคคลและความรับผิดชอบส่วนบุคคลนั้นเป็นไปตามปรัชญาการกำกับดูแลของ Bitcoin อย่างสมบูรณ์

นอกเหนือจากฟองสบู่แล้ว DeFi ยังนำเสนอทั้งโอกาสที่แท้จริงในการเติบโตของเศรษฐกิจแบบกระจายอำนาจและโอกาสในการสร้างรายได้จากสินทรัพย์ดิจิทัล นักเล่น bitcoin ที่ซื่อสัตย์จะรับรู้ว่าแอปพลิเคชั่น DeFi จำนวนมากสร้างขึ้นจากหลักการสกุลเงินอธิปไตยที่มั่นคง นอกจากนี้ ในขณะที่แอปพลิเคชัน DeFi ส่วนใหญ่สร้างขึ้นบน Ethereum การทำธุรกรรมไม่ได้จำกัดอยู่เพียงเชนเดียว โครงการเช่น tBTC และ WBTC และแม้แต่ Bitcoin sidechain RSK ช่วยให้ผู้คนสามารถลงทุนและรับรายได้จากเครือข่ายต่างๆ และด้วยประมาณสองในสามของความมั่งคั่งของการเข้ารหัสลับทั้งหมดในปัจจุบันเป็น Bitcoin สิ่งนี้จะมีความสำคัญมากต่อการพัฒนาโดยรวมของการกระจายอำนาจ เศรษฐกิจ. Bitcoin ยังคงเป็นราชา และนวัตกรรมแบบ cross-chain จะนำโอกาสมาสู่ผู้ถือ Bitcoin ที่ต้องการได้รับผลตอบแทนจากระบบ blockchain ดั้งเดิม แต่เลือกที่จะถอยกลับไปสู่ ​​BTC ที่มั่นคง

DeFi มีโอกาสที่จะทำสิ่งที่สำคัญ และ Bitcoin ควรมีบทบาทสำคัญ

มีข้อดีและข้อเสียมากมายในพื้นที่ DeFi ที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว แต่โดยพื้นฐานแล้ว โครงการจำนวนมากที่เกิดขึ้นในพื้นที่นี้เป็นส่วนหนึ่งของก้าวสำคัญสำหรับระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ มูลค่าตลาดของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 200 พันล้านเหรียญ ซึ่งเล็กกว่าขนาดของตลาด DeFi (10 พันล้านเหรียญสหรัฐ) และมูลค่าตลาดของ Ethereum (ปัจจุบันอยู่ที่ 43 พันล้านเหรียญสหรัฐ) เพื่อให้ DeFi ประสบความสำเร็จ Bitcoin จะต้องมีบทบาทสำคัญ ฟังก์ชันข้ามสายโซ่ที่เกิดจากการรวม BTC และ ETH (เช่น sBTC, tBTC, wBTC และโครงการอื่นๆ) สามารถช่วยบรรลุผลลัพธ์นี้ และอาจมีเงินที่ต้องทำ