มูลค่าการซื้อขายต่อเดือนอยู่ที่ 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ DEX ยังคงแข็งแกร่ง DeFi บูมยังไม่จบสิ้
Uniswap คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ได้รับความนิยมสูงสุดบน Ethereum ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วตลอดไตรมาสที่ 2 ปี 2020 อันที่จริง เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา Uniswap แซงหน้าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกในด้านปริมาณการซื้อขาย โดยประมวลผลการซื้อขายมูลค่า 426 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมง
ตลอดปี 2019 ตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ค่อนข้างซบเซา จนกระทั่งแนวคิดของการขุดสภาพคล่องและการกำกับดูแลโทเค็นได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าในที่สุด DeFi ก็แสดงการระบาดอย่างรวดเร็ว การขุดสภาพคล่องเป็นกระบวนการที่นักลงทุนใช้สินทรัพย์เข้ารหัสต่างๆ เพื่อจัดหาสภาพคล่องเพื่อแลกเปลี่ยนโทเค็นโปรโตคอล DeFi
ในกรณีส่วนใหญ่ รายได้ส่วนใหญ่ของนักลงทุนมาจาก Governance Token ผู้ใช้จัดหาสภาพคล่องให้กับโครงการโดยการฝากสกุลเงินดิจิทัล เช่น ETH และจากนั้นจึงได้รับ Governance Token ของโครงการ
ตัวอย่างเช่น Yearn.finance (YFI) ในช่วงแรกของโครงการ ผู้ใช้จำนองสินทรัพย์ที่เข้ารหัสไว้กับกลุ่มสภาพคล่องของ YFI และมีการแจกจ่ายโทเค็นจำนวนมากให้กับผู้เข้าร่วมกลุ่มแรก ดังนั้น จึงตระหนักถึงการกระจายอำนาจของโทเค็น YFI
อีกตัวอย่างหนึ่ง เมื่อ COMP เปิดตัว รูปแบบการกำกับดูแลของ Compound เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางแล้ว เมื่อเทียบกับ YFI เมื่อเปิดตัวครั้งแรก COMP มีความน่าสนใจมากกว่าและประสบความสำเร็จในการเห็นการระเบิดและความเจริญรุ่งเรืองของโทเค็นการกำกับดูแลในตลาด DeFi
ชื่อเรื่องรอง
ปริมาณการซื้อขาย DeFi จะสูงกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หรือไม่?
บน Uniswap ผู้ใช้สามารถเพิ่มสภาพคล่องให้กับคู่การซื้อขายหรือสร้างคู่การซื้อขายโทเค็นใหม่ ซึ่งสร้างอิสระอย่างมากสำหรับการซื้อขายโทเค็น
ความต้องการที่เข้มงวดสำหรับโทเค็นการกำกับดูแล DeFi ที่เกิดจากจิตวิทยาของการร่ำรวยทำให้ Uniswap เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ขาดไม่ได้ในระบบนิเวศ DeFi
ชื่อเรื่องรอง
ช่วงเวลาการระเบิดของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
คำอธิบายภาพ
ที่มา: Dune Analytics
นอกจากนี้ เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอื่น ๆ การเติบโตของ Uniswap นั้นมีความสำคัญเป็นพิเศษ ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงกันยายน ปริมาณการซื้อขายของ Uniswap มีการเติบโตอย่างรวดเร็ว ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าตลาด DEX จัดการธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลประมาณ 2 หมื่นล้านรายการต่อเดือน ดอลลาร์สหรัฐ และส่วนใหญ่มาจาก Uniswap
ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอยู่ที่ 44.617 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อใกล้ถึงเดือนตุลาคม ตลาด DEX มีแนวโน้มที่จะรองรับ 50% ของปริมาณการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าฟิลด์ DEX กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว
ชื่อเรื่องรอง
โทเค็นการกำกับดูแลของ Uniswap อาจปรับปรุงการเติบโตในระยะยาว
คำอธิบายภาพ
กราฟราคา UNI 4 ชั่วโมง
การเปิดตัวอย่างเป็นทางการของโทเค็นการกำกับดูแลมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความยั่งยืนของ Uniswap เอกสารอย่างเป็นทางการจัดสรร 17.6% ของโทเค็นทั้งหมดให้กับทีมแต่จำเป็นต้องปลดล็อคภายในสี่ปี
โทเค็นที่จัดสรรให้กับทีมพัฒนานั้นเอื้อต่อการพัฒนาและบำรุงรักษา Uniswap อย่างมั่นคง ในขณะเดียวกันโทเค็นเหล่านี้ยังยอมรับความเป็นผู้นำและการกำกับดูแลจากชุมชนและการใช้งานไม่ได้ขึ้นอยู่กับทีมทั้งหมด
ดังที่กฎการกำกับดูแลโทเค็น Uniswap อธิบายไว้:
“คลังได้รับการจัดการโดยชุมชนซึ่งสร้างความเป็นไปได้ไม่รู้จบ เราหวังว่า ความหลากหลายในการกำกับดูแลโทเค็น เช่น การบริจาคให้กับระบบนิเวศหรือการระดมทุนสินค้าสาธารณะสามารถส่งเสริมการเติบโตต่อไปของระบบนิเวศ Uniswap”
ชื่อเรื่องรอง
อุปสรรคบนเส้นทางสู่การเติบโตของ DeFi และปัญหาประสิทธิภาพ ETH
ในขณะที่โครงการ DeFi แห่กันไปที่ Ethereum ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าเครือข่ายยังไม่พร้อมสำหรับความบ้าคลั่ง
นักคณิตศาสตร์ อดีตผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ และผู้ก่อตั้งแพลตฟอร์มการซื้อขายเข้ารหัสของออสเตรีย Morpher Martin Froller (
Martin Froehler เคยให้สัมภาษณ์กับ Cointelegraph ว่าแม้ว่า Ethereum จะเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับโครงการ DeFi แต่ประสิทธิภาพของเครือข่าย Ethereum นั้นไม่ได้ประจบประแจง:
“Ethereum สามารถประมวลผลได้เพียง 15 ธุรกรรมต่อวินาที และแม้แต่ธุรกรรมที่เร็วที่สุดก็ต้องใช้เวลาอย่างน้อย 15 วินาทีในการยืนยัน 15 วินาทีนั้นนานเกินไปสำหรับด้านการเงิน ทุกคนที่โต้ตอบกับมันต้องการ Ethereum นี่เป็นอุปสรรคใหญ่สำหรับ Ethereum เพื่อเข้าสู่การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมจำนวนมาก”
Froller ยังเชื่อว่า Ethereum เป็นแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่มีการกระจายอำนาจมากที่สุด แต่เนื่องจากเครือข่ายยังคงมีปัญหาอยู่ นักพัฒนาจึงต้องหาทางแก้ไขเพื่อจัดการกับปัญหาเหล่านี้
Froller เพิ่ม:
"โซลูชัน Ethereum sidechain พิสูจน์ให้เห็นว่าผู้คนสามารถทำธุรกรรมได้มากมาย 'โดยไม่มี' Ethereum พวกเขาไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมใดๆ เพลิดเพลินกับการตั้งถิ่นฐานระดับที่สอง และไม่ได้รับผลกระทบจากความคับคั่งของ Ethereum"
หลายคนในอุตสาหกรรมนี้เชื่อว่า Ethereum ไม่ได้ถูกเตรียมไว้ตั้งแต่เริ่มต้นนับประสาอะไรกับความนิยมของ DeFi แม้แต่ ETH2.0 ก็ยังไม่เพียงพอที่จะรองรับ DeFi
Sergej Kunz ซีอีโอของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ 1inch กล่าวที่งาน Cointelegraph Chinese DeFi Marathon ซึ่งจัดขึ้นเมื่อวันที่ 3 กันยายนว่าโครงสร้างพื้นฐานของ Ethereum ขาดความสามารถในการรองรับสภาพแวดล้อม DeFi และ ETH2.0 ควรจะสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพได้ แต่ค่าธรรมเนียมที่สูง อาจทำให้ผู้ใช้ใหม่กลัว
Kunz เชื่อว่า "คุณต้องคิดใหม่ทุกอย่าง คุณสามารถย้ายสัญญาอัจฉริยะไปยังโค้ดได้ แต่คุณไม่สามารถขยายได้ หากต้องการขยาย คุณต้องแนะนำโปรโตคอลใหม่ตามสถาปัตยกรรมการแบ่งกลุ่มใหม่"
นอกจากนี้ ที่งานวิ่งมาราธอน DeFi Mounir Benchemled ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ ParaSwap ชี้ให้เห็นว่าเราจำเป็นต้องอธิบายให้ผู้ใช้ปลายทางทราบว่าเครือข่าย 2 ชั้นทำงานอย่างไร แต่งานนี้ซับซ้อนมาก นอกจากนี้ ความคับคั่งของเครือข่ายยังนำไปสู่ความเสี่ยงของ การไม่สามารถจ่ายเงินให้ผู้ใช้ได้ทันทีคือปัญหาที่น่ากังวลที่สุด
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ค่าใช้จ่ายด้านการศึกษาที่สูงสำหรับผู้ใช้และความแออัดของเครือข่ายต่างก็เป็นปัญหา
Ben Cide ยังกล่าวอีกว่าไม่ใช่ทุกโครงการ DeFi ที่จะย้ายไปที่ ETH2.0:
"หลังจาก ETH2.0 ออนไลน์ แอปพลิเคชันทั้งหมดอาจจำเป็นต้องย้ายไปยังแพลตฟอร์มใหม่ โครงการขนาดใหญ่อาจได้รับฉันทามติและจะทำเช่นนั้น แต่สำหรับโครงการใหม่ นี่อาจเป็นเรื่องยาก และพวกเขาอาจเลือกที่จะสร้าง บนแพลตฟอร์มใหม่ เพื่อให้เกิดความสามารถในการทำงานร่วมกัน"
ในระยะสั้น แม้ว่าความกระตือรือร้นของผู้คนที่มีต่อ DeFi จะลดลง แต่ปริมาณการซื้อขายของ DEX ก็ยังไม่ลดลง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความนิยมของ DeFi นี้ยังไม่สิ้นสุด แต่ความนิยมของ DeFi นี้ยังแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ไม่เพียงพอของ Ethereum และสำหรับ ETH2.0 ไม่ว่าจะเป็น ในที่สุดก็สามารถแก้ปัญหาประสิทธิภาพได้ นักลงทุนจำนวนมากกำลังขาดทุน
