จะเล่นการลงทุน DeFi ได้อย่างไร?

หากคุณถามว่าอะไรที่น่าประหลาดใจเกิดขึ้นในปี 2020 การกำเนิดของ DeFi นั้นมาอันดับแรกแน่นอน แพลตฟอร์มทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) และการขุดสภาพคล่องช่วยให้ผู้ใช้ได้สัมผัสกับข้อดีของการทำธุรกรรมแบบกระจายอำนาจ: การทำธุรกรรมโดยไม่ต้องจับคู่ กระเทียมหอมทั้งเก่าและใหม่จำนวนนับไม่ถ้วนกระโจนเข้าสู่คลื่นของ DeFi

มีผู้ใช้ DeFi มากขึ้นเรื่อยๆ สินทรัพย์ที่ถูกล็อกมากขึ้นเรื่อยๆ นวัตกรรมและฟองสบู่แห่งการเก็งกำไรมากขึ้นเรื่อยๆ โครงการและแนวโน้มใหม่ๆ ใดบ้างที่ DeFi อาจเติบโต? Beep News จัดรายการโต๊ะกลมออนไลน์ชื่อ DeFi Talk ในบ่ายวันที่ 10 กันยายน

ในเซสชั่นที่สอง เราได้เชิญ Peng Song วิศวกรฝ่ายพัฒนาหลักของ CAA Technology Zone, Mr. Shi, Coin CMO และ He Taiji บล็อกเกอร์ทางการเงินที่มีชื่อเสียงเพื่อหารือเกี่ยวกับวิธีเล่นการลงทุน DeFi ต่อไปนี้คือ บันทึกการถ่ายทอดสด:

Elsa: ฉันไม่รู้ว่าทุกคนปรับใช้การลงทุน DeFi อย่างไร

เป็งซอง:ในเลย์เอาต์ของ DeFi ผมให้ความสำคัญสามประการ: ประการแรกคือพื้นหลัง ไม่ว่าจะมีตำแหน่งส่วนตัวหรือไม่ ฉันไม่ต้องการเข้าร่วมในผลิตภัณฑ์ DeFi ที่มีตำแหน่งส่วนตัว และประการที่สองคือไม่มีการขุดล่วงหน้าเนื่องจาก ในความเป็นจริง โครงการ DeFi ที่ดี หากมีการขุดล่วงหน้า ในภายหลัง มันจะเป็นอันตรายต่อผลประโยชน์ของผู้ใช้ส่วนใหญ่ และส่งผลกระทบต่อการปกครองและความหลงใหลของชุมชน ประการที่สาม การกำกับดูแลของโครงการนี้คืออะไร การดำเนินโครงการ Defi นั้นยากมาก อาจมีกลุ่มส่วนกลางขนาดเล็กจำนวนมากในโครงการ Defi กลุ่มเหล่านี้ใช้งาน Defi เช่น YFI และ YFII ได้อย่างไร

ขณะนี้ฉันกำลังทำงานในโครงการ DeFi ที่มีสินทรัพย์อ้างอิง การเข้ามาของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับ DeFi เช่น การรวม Stablecoin แบบกระจายอำนาจ ประสบการณ์ผู้ใช้ของ Curve ยังไม่ดีนัก และน่าจะมีโครงการอย่าง Sushi ในอนาคต .

ฉันยังมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ DEX มากขึ้น DEX เป็นสถานที่ที่สำคัญที่สุดในการรวบรวมเนื้อหา DeFi การเล่นเกมและนวัตกรรมเนื้อหาของ DEX มีจินตนาการค่อนข้างกว้าง

ลุงชิ:การเข้าร่วม DeFi ของฉันแบ่งออกเป็นสองส่วน ฉันลงทุนใน YFI ในตลาดรอง และ SRM Bella ในตลาดหลัก เหตุผลที่ฉันเลือก YFI ส่วนใหญ่เป็นเพราะฉันซื้อบางอย่างหลังจากได้ยินคำแนะนำจากเพื่อนชาวอเมริกัน

DeFi เริ่มต้นจากต่างประเทศ และบริษัทต่างๆ เช่น COMP และ CRV ก็มีรากฐานของชุมชน ครึ่งหลังเป็นการขุดเหรียญบนแพลตฟอร์มและการขุดเชนสาธารณะ การแลกเปลี่ยน เช่น Golf, Binance และอื่น ๆ จะขุดและแสดงรายการเหรียญทันที หากคุณกำลังซื้อโครงการในประเทศ ขึ้นอยู่กับว่าทีมมีพื้นฐานทางเทคนิคที่แข็งแกร่งหรือไม่

เหอ ไท่จี๋:DeFi ไม่ใช่เกมเพลย์เดิมๆ อีกต่อไป หากต้องการเปรียบเทียบ หนึ่งคืออินเทอร์เน็ตและอีกเกมคือเกมการเงิน ผู้ก่อตั้งโครงการมีความสำคัญมากเช่นเดิม เขาเป็นแกนหลัก และเป็นไปไม่ได้ที่จะส่งมอบทีมงานทั้งหมดให้กับชุมชน การเล่นเกม DeFi ในปัจจุบัน หนึ่งคือเกม และอีกเกมหนึ่งคือการเงิน หลายคนเพียงแค่เข้าร่วมในเกม การขุด การขายและการเลี้ยง

เอลซ่า: DeFi แบบไหนที่คุ้มค่าแก่การลงทุน?

เป็งซอง:ให้ฉันแบ่งปันประสบการณ์ของฉันในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เราลองโปรเจกต์ DeFi ในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน และทำผลตอบแทนด้านสภาพคล่องและธุรกรรมบน Uniswap แต่เนื่องจากพูลมีขนาดเล็กเกินไป วงจรการตายของโปรเจ็กต์จึงใช้เวลาประมาณครึ่งเดือน ต่อมา YFI ออกมาและบางคนตะโกนว่า 1 YFI เท่ากับ 1 BTC ในเวลานั้นมันอาจจะเป็นปัญหาของการรับรู้ดังนั้นฉันจึงไม่ถือมัน

ตอนนี้หลายโครงการอ้างถึงกลไกการกระจายของ YFI ฉันคิดว่า YFI สามารถเข้าร่วมในโครงการนี้ได้ จริงๆ แล้วช่วยแก้ปัญหาการกระจายที่เป็นธรรม ผมคิดว่าในอนาคตอาจมีหลายโครงการที่แย่งสภาพคล่องไป อีกทิศทางหนึ่งที่ฉันมุ่งเน้นคือ LP สิ่งที่ทำกำไรได้มากที่สุดในการแลกเปลี่ยนคือสัญญา อันที่จริง สัญญาสามารถวางใน DEX ได้เช่นกัน ซึ่งสามารถแยกส่วนได้ ส่วนหนึ่งคือ สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ และ อีกส่วนหนึ่งเป็นสกุลเงินที่ไม่เสถียร สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ จะแบกรับความเสี่ยง และ สกุลเงินที่ไม่เสถียรมีกำไร ทิศทางข้ามโซ่ก็ดีเช่นกัน

ลุงชิ:การลงทุนในโครงการขึ้นอยู่กับผลกำไรของ โครงการ หากนักลงทุนรายย่อยหรือผู้ปฏิบัติงานไม่เข้าใจ DeFi พวกเขาสามารถติดตามสถาบันการลงทุนชั้นนำในต่างประเทศเพื่อซื้อบางโครงการได้

เหอ ไท่จี๋:คำแนะนำที่ง่ายที่สุดสำหรับการลงทุน DeFi คือการดูข้อมูลในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา ซึ่งถือว่าไม่เลวเลยในระยะยาว ปัจจุบัน DeFi ยังเร็วอยู่มาก โดยมีผู้ใช้มากกว่า 200,000 ราย และยังเร็วเกินไปที่จะออกจากแวดวง หลายโครงการเสนอแนวคิดที่แก้ปัญหาสมมติในอนาคตมากกว่าปัญหาจริง DeF จินตนาการถึงการล้มล้างโลก ขั้นแรกให้เล่นในด้านดิจิทัลบริสุทธิ์ แล้วจึงพิจารณาแอปพลิเคชันในด้านการเงินจริง

Elsa: คุณคิดอย่างไรกับการขุดสภาพคล่องในปัจจุบัน ความคลั่งไคล้การขุดสภาพคล่องจะคงอยู่นานแค่ไหน? เหรียญขุดใดมีค่า?

เป็งซอง:การขุดสภาพคล่องจะอยู่รอดได้เสมอ เนื่องจากสภาพคล่องเป็นสัดส่วนหลักของ DEX สภาพคล่องต่ำ สลิปเพจสูง และทุกคนจะไปที่แพลตฟอร์มที่มีสลิปเพจต่ำ ดังนั้นการขุดสภาพคล่องจึงต้องทำอย่างต่อเนื่อง สิ่งที่เราสามารถเข้าร่วมได้คือการขุดสภาพคล่องของ DEX ความเสี่ยงของเหมืองแรกสูงมาก ผมมักเลือก โครงการสภาพคล่องที่พัฒนาแล้ว 1-2 สัปดาห์ในการขุดเพราะมีรากฐานชุมชนค่อนข้างดี ฯลฯ ความเสี่ยงค่อนข้างน้อยและมีประโยชน์ . การขุดรวมสภาพคล่องและ DEX จะมีวงจรชีวิตที่ยาวนาน

เหอ ไท่จี๋:การขุดสภาพคล่องเป็นสิ่งที่ต่อเนื่องมาก แต่โครงการที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจลดลง ฉันมีกองทุนการขุดด้วยตัวเองและมีส่วนร่วมในการขุดเหรียญที่มีเสถียรภาพ รายได้อาจต่ำ แต่ความเสี่ยงก็ต่ำเช่นกัน ในเวลาเดียวกัน ฉันจะลงทุนในเหมืองที่ให้ผลตอบแทนสูง เช่น SunShi มาก่อน วงจรการขุดทั้งหมดจะยาวขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งเป็นวิธีการกระตุ้นสภาพคล่องและจะคงอยู่เป็นเวลานาน คาดหวังรายได้ของคุณเอง จากนั้นเลือกเหมืองที่จะขุด

Stablecoins เป็นตลาดขนาดใหญ่อย่างแน่นอน ในตลาดทั้งหมดในปีนี้ มีโครงการที่เป็นนวัตกรรมใหม่เกิดขึ้นสองโครงการ โครงการหนึ่งคือ Elastic Finance และอีกโครงการหนึ่งคือ YFI โครงการที่ตามมามากมายมาจากสองโครงการนี้ ปัญหาของหลายๆ คนคือ ถือเงินไม่ได้ ขึ้นไม่ได้ ขึ้นไม่ได้ ขึ้นไม่ได้ พี่หลิวแนะนำให้ถือระยะยาว มีเพียงการสร้างวิธีการเล่นใหม่ๆ และทำในสิ่งที่การเงินแบบดั้งเดิมไม่สามารถทำได้เท่านั้น DeFi จึงจะสามารถพัฒนาและเติบโตได้ ในพื้นที่ที่การเงินแบบดั้งเดิมทำได้ดีอยู่แล้ว อย่าต่อสู้อย่างหนัก

ลุงชิ:โครงการที่มีพลังค่อนข้างแข็งแกร่งและโครงการเหมืองชั้นนำในประเทศสามารถเลือกขุดได้ หากขาดรากฐานของชุมชนและการทำเหมืองมีไว้สำหรับการทำเหมืองเท่านั้น วงจรชีวิตของโครงการนี้ค่อนข้างสั้น

เอลซ่า: คุณคิดว่า DeFi จะไปทิศทางไหนในอนาคต? แบ่งปันรหัส DeFi สองสามรหัสและทำไม

เป็งซอง:หนึ่งคือการขุดแบบไม่ทำลายโดยใช้เหรียญที่มีเสถียรภาพในการขุด ตอนนี้ Curve กำลังทำอยู่ แพลตฟอร์มเช่นซูชิอาจออกเหรียญที่มีเสถียรภาพแบบกระจายอำนาจในอนาคต อย่างที่สองคือ cross-chain ของสกุลเงินกระแสหลัก Litecoin, Dogecoin และสกุลเงินอื่น ๆ ยังไม่ได้เข้าร่วมใน DeFi อันที่จริง การทำแผนที่ BTC สำหรับการจำนองเป็นอันตรายต่อ BTC เนื่องจากสินทรัพย์ไม่ไหลเวียน จะเห็นได้ว่าความต้องการการแปลงข้ามสายโซ่ระหว่าง TRON และ EOS USDT นั้นสูงมาก และสายข้ามสายสามารถดำเนินการได้ในลักษณะกึ่งกระจายอำนาจ เส้นทางที่สามคือ DEX DEX จะเป็นสถานที่ที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดเสมอและการพัฒนาในอนาคตจะมีความหลากหลาย รวมถึงออปชั่น สัญญา ตราสารทุน สินทรัพย์สังเคราะห์ ฯลฯ รายการที่สี่อยู่บน DAO และยังไม่มีผลิตภัณฑ์ที่ดี คุณสามารถมุ่งความสนใจไปที่ทิศทางเหล่านี้ได้ แต่ยังมีผลิตภัณฑ์ค่อนข้างน้อยและไม่มีรหัสที่จะแบ่งปัน ดังนั้นแบ่งปันแนวทางเหล่านี้

เหอ ไท่จี๋:ในวันแรก เพื่อแก้ปัญหาของสกุลเงินขนาดเล็ก แนวคิดอินเทอร์เน็ตแบบดั้งเดิมควรแยกออกก่อน เป็นเรื่องยากสำหรับเครือข่ายสาธารณะที่จะรองรับธุรกรรมที่มีความถี่สูง และโหมดคำสั่งที่รอดำเนินการนั้นมีขนาดใหญ่กว่าโหมดแคปปิตอลพูล

ลุงชิ:ฉันมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ DEX มากกว่า ไม่ว่าจะเป็น CEX หรือ DEX ในฐานะผู้นำอุตสาหกรรม รหัสที่ฉันแบ่งปันคือ SRM ฉันหวังว่าผู้คนจำนวนมากขึ้นสามารถเข้าร่วมใน DEX และ DEX อาจมีเอฟเฟกต์กาลักน้ำที่แข็งแกร่งกว่า

Elsa: สุดท้ายนี้ มีคำถามเล็กๆ น้อยๆ ชุมชนถามว่า คุณชอบรูปแบบสมุดสั่งซื้อหรือ AMM มากกว่ากัน

เป็งซอง:ฉันไม่ได้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มากว่าครึ่งปี การดำเนินงานส่วนใหญ่ของฉันใช้ DEX เพราะฉันคิดว่าสินทรัพย์จะได้รับประโยชน์และการรวมกันมากกว่า วิธีการของ Fund Pool สามารถทำให้เงินทุนของฉันปลอดภัยขึ้น และฉันก็มากขึ้น ฉันยังคงทำสปอตสินค้าและไม่ค่อยได้ทำสัญญา วิธี AMM อาจเหมาะกับฉันมากกว่า

ลุงชิ:ฉันชอบหนังสือสั่งซื้อ และฉันหวังว่า DEX จะมีหนังสือสั่งซื้อด้วย