ภาพรวม: การให้ยืม DeFi ที่ไม่ปลอดภัย

Compound, Maker Vaults และ InstaDapp ทำให้แนวคิดของการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นที่นิยม

ด้วยเหตุนี้ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา DeFi จึงกลายเป็นจุดสนใจของผู้คนมากขึ้นเรื่อยๆ ยิ่งกว่านั้น ผู้คนไม่ได้ให้ความสนใจเฉพาะในส่วนของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยอีกต่อไป แต่เริ่มขยายไปในทิศทางที่มากขึ้น

ข้อความสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ในรูปแบบการให้ยืมจำนอง โซลูชัน DeFi ที่ใช้งานได้จริงส่วนใหญ่จะมุ่งเป้าไปที่ผู้ที่เป็นผู้ใช้สินทรัพย์ crypto อยู่แล้ว เนื่องจากผู้ออกแบบบริการทางการเงินเหล่านี้มักจะเริ่มต้นจากมุมมองของตนเอง (หรือผู้ที่มีลักษณะคล้ายตนเองจากมุมใดมุมหนึ่ง) และผู้ออกแบบบริการทางการเงินมักไม่ใช่คนไร้ธนาคาร (หมายเหตุ CortexLabs: ผู้มีรายได้น้อยที่ไม่สามารถรับบริการทางการเงินได้) จึงเป็นเรื่องยากสำหรับพวกเขาที่จะเข้าใจความต้องการที่แท้จริงของผู้ที่ไม่สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินได้ สิ่งนี้ทำให้เกิดความขัดแย้ง

อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจความจริงที่ว่ามีความต้องการของตลาดอย่างมากสำหรับสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันแม้แต่ในประเทศโลกที่หนึ่ง

ชื่อเรื่องรอง

เรียนรู้จากการสำรวจ Twitter ขนาดเล็ก

ฉันทวีตเมื่อสองสัปดาห์ที่แล้ว โดยต้องการแชทกับผู้กู้ที่ไม่ได้จำนอง ฉันได้รับ 30 DM และเพื่อนของฉัน Daniel ช่วยส่งแบบสำรวจและได้รับการตอบกลับ 30 ครั้ง เราได้รวบรวมความคิดของผู้ใช้ cryptocurrency ประมาณ 50 ราย: ทุกคนต้องการสัมผัสกับการให้กู้ยืมที่ไม่มีหลักประกันนอกระบบการเงินแบบดั้งเดิม นี่คือสิ่งที่ฉันค้นพบ:

ความต้องการกู้ยืมโดยเฉลี่ยของพวกเขาคือ 4,000 ดอลลาร์ และอัตราเงินกู้ต่อปีที่ยอมรับได้คือ 7.5%

หลังจากคำนวณอย่างง่ายแล้ว เป็นที่ทราบได้ว่าในทางทฤษฎีแล้ว คนเหล่านี้ยินดี "จ่าย" เฉลี่ย 300 ดอลลาร์สำหรับบริการให้ยืมนี้

การยืมสามารถนำมาใช้เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ เช่น:

การจัดหาเงินทุนให้กับโครงการ cryptocurrency (ซึ่งก็สมเหตุสมผล โครงการส่วนใหญ่จะทำกำไรได้น้อยและมองว่า "เกิดก่อนกำหนด" โดย VC จำนวนมาก) ลงทุนในโครงการอื่นๆ สินเชื่อรถยนต์ ชำระคืน Maker Vaults ชำระคืนเงินกู้ธนาคารดอกเบี้ยสูง หรือสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโท

ครึ่งหนึ่งของผู้เข้าร่วมการสำรวจอ้างว่าไม่เคยปรึกษาธนาคารมาก่อน อาจเป็นเพราะค่าธรรมเนียมสำหรับเงินกู้ที่ต้องการนั้นน้อยเกินไปที่จะเป็นไปตามข้อกำหนดของทั้งสองฝ่าย หรือเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไป เลยอดคิดไม่ได้

ในกระบวนการอนุมัติเงินกู้ ผู้คนได้ค้นพบวิธีใหม่ๆ มากมายที่ไม่ใช่ทางการเงินเพื่อโน้มน้าวใจธนาคาร (หรือสถาบันการเงิน) ให้กู้ยืมเงิน

เราสามารถแบ่งวิธีการอนุมัติสินเชื่อที่ไม่ใช่สถาบันการเงินออกเป็น 2 ประเภทอย่างคร่าว ๆ ดังนี้ประเภทแรก

คือการเป็นเจ้าของ NFTs ต่างๆ (หมายเหตุ CortexLabs: NFTs เป็นทรัพย์สินที่ไม่เป็นเนื้อเดียวกัน) ซึ่งคล้ายกับชื่อโดเมน ENS งานศิลปะที่เข้ารหัสที่มีค่าหรือคอลเลกชันงานศิลปะ สิ่งเหล่านี้ล้วนต้องการมูลค่าเป็นพื้นฐานและสามารถฝากเข้าบัญชีเอสโครว์ได้อย่างง่ายดายประเภทที่สอง

มันอยู่รอบ ๆ ตัวตนหรือที่ฉันเรียกว่า "หลักฐานความน่าเชื่อถือ" ตัวอย่าง ได้แก่ บัญชี 3Box, การบริจาคให้กับ Maker Foundation, การเป็นสมาชิกใน DAO, บัญชีนักพัฒนา Gitcoin ที่ทำกำไรได้, บัญชีนักเขียนสำหรับหนังสือ เป็นต้น

ผู้กู้ต้องเป็นตัวจริงและสามารถหาทรัพย์สินได้มากพอที่จะชำระหนี้ได้

ชื่อเรื่องรอง

ผู้ใช้ต้องการยืมและให้ยืมใน Stablecoin

เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการตรวจสอบ และเราหวังว่าจะมีวิธีให้บริการทางการเงินแก่ผู้ที่ต้องการ

แม้ว่าแบบสำรวจนี้จะอิงตามโซเชียลเน็ตเวิร์กที่เชื่อถือได้ แต่ก็ไม่ใช่แบบสำรวจทางวิชาการที่สุ่มเสี่ยง เคร่งครัดทางวิทยาศาสตร์ และคัดเลือกคนตาบอด เพราะอย่างน้อยฉันก็มีความเชื่อมโยงกับบางคนที่เข้าร่วมการวิจัย

อีกประเด็นหนึ่งคือขนาดตัวอย่างที่เล็กอาจนำไปสู่การได้รับมากเกินไป ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ cryptocurrency พื้นเมืองส่วนใหญ่อาจไม่สามารถจัดหา NFT ที่มีค่าได้

เกี่ยวกับตลาดสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันแห่งใหม่นี้ คำถามสำคัญคือ TAM ของสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันใน DeFi (หมายเหตุ CortexLabs: ชื่อเต็มของ TAM คือ Total Addressable Market ซึ่งเป็นตลาดที่มีอยู่ทั้งหมด ซึ่งช่วยอธิบายว่าตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์มีขนาดใหญ่เพียงใด คือ และธุรกิจสมควรได้รับการสนับสนุนด้านเงินร่วมลงทุนหรือไม่) ปัจจุบันดูเหมือนจะมีขนาดเล็กกว่าที่คาดไว้มาก

ความต้องการกู้ยืมที่แท้จริงทั้งหมดเป็นการยืมสกุลเงินคำสั่งโดยปริยาย ในฟิลด์ cryptocurrency ในปัจจุบัน การให้กู้ยืมเพียงอย่างเดียวคือการลงทุนปลอม และการให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ได้ตอบสนองความต้องการส่วนใหญ่

แม้จะมีแอปพลิเคชันอย่าง Sablier (dApp ที่ใช้ Ethereum เพื่อกระจายกระแสเงินเดือนอย่างต่อเนื่อง) ผู้คนจำนวนมากก็สามารถใช้ cryptocurrencies ได้ อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่ามีคนเพียง 15% เท่านั้นที่ยอมรับการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิตอล บอกเราว่านี่ยังเป็นตลาดขนาดเล็ก

ชื่อเรื่องรอง

สินเชื่อ Crypto ที่ไม่มีหลักประกัน

นี่คือห้าสิ่งที่ฉันสนใจ:

• ข้อความ

Union Protocol: ระบบกระจายอำนาจอัตโนมัติสำหรับผู้ใช้ Cryptocurrency

Union เป็นรุ่นต้นแบบที่สร้างขึ้นโดยกลุ่มผู้ก่อตั้งโครงการ DeFi ที่มีประสบการณ์ (รวมถึง Jacob Shiach จาก MetaMoneyMarket) เพื่อสร้างระบบที่สร้างขึ้นเองแบบกระจายอำนาจซึ่งคล้ายกับสหภาพเครดิต

เป้าหมายคือเพื่อให้ผู้คนสามารถรวม DAI และปล่อยกู้ให้กับบางโครงการที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ควบคุมได้และอัตราส่วนหลักประกัน ซึ่งเราเรียกว่า "วงเงินสินเชื่อ"

ตัวอย่างเช่น DAI ที่รวบรวมไว้จะให้ผู้กู้ยืมบนแพลตฟอร์ม Compound และดอกเบี้ยที่ได้รับสามารถให้สมาชิกของ DAO ยืมในลักษณะที่ไม่มีหลักประกันหรือมีหลักประกันบางส่วน

เมื่อรหัสถูกส่งไปยัง Ethereum งานหลักคือการโน้มน้าวใจผู้ให้กู้ให้ทิ้ง Compound และใช้ Union ซึ่งอาจเป็นงานที่น่ากลัว

• ข้อความ

CentrifugeTinlake: ทำเครื่องหมายสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเป็นสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพื่อเป็นหลักประกัน

Tinlake ที่เปิดตัวโดย Centrifuge เป็นแพลตฟอร์มโปรโตคอลที่ตระหนักถึงการแปลงสินทรัพย์แบบดั้งเดิม (เช่น ใบกำกับสินค้าเชิงพาณิชย์) เป็น NFT

• ข้อความ

หลักประกันเป็นศูนย์

โครงการนี้ซึ่งเกิดขึ้นจากที่ใดเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน มีเป้าหมายเพื่อให้ได้สินเชื่อปลอดจำนองโดยค่อยๆ ลดจำนวนเงินจำนองลงตามสัดส่วนของดอกเบี้ยที่ผู้กู้ชำระคืน

พูดง่ายๆ คือ ทุกครั้งที่คุณชำระคืนเงินต้น + ดอกเบี้ยสำเร็จ เงินกู้ครั้งต่อไปจะน่าสนใจยิ่งขึ้น (อัตราการจำนองที่ต่ำกว่า จำนวนเงินกู้ที่สูงขึ้น) ด้วยวิธีนี้ แม้ว่าผู้กู้จะหนีไปพร้อมกับเงิน แต่ก็ไม่มีความสูญเสียใดๆ แก่ผู้ให้กู้ เนื่องจากพวกเขาได้รับการชำระคืนผ่านดอกเบี้ยที่พวกเขาได้จ่ายไปแล้วในอดีต

เมื่อผิดนัดแล้ว ผู้ผิดนัดจะต้องกลับไปใช้อัตราเริ่มต้น

Bonus ตั้งข้อสังเกตว่าทีมจำเป็นต้องคิดล่วงหน้าและคาดการณ์ถึงความร่วมมือระหว่างเว็บ 2 ทิศทางในอนาคตกับเว็บไซต์ให้คะแนนเครดิต เช่น Credit Karma เพื่อประเมินความสามารถในการแก้ปัญหาของผู้กู้เพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะสูงเพื่อป้องกันตัวเองจากผู้ละเมิด ขณะนี้กำลังทดสอบว่ามีความต้องการหรือไม่

• ข้อความ

ธนาคาร NFT และการทดลอง DeFi ที่ไม่ปลอดภัย

ในการทดลองครั้งแรก ฉันได้รวบรวมทีมในช่อง #UndercollateizedDeFiDiscord & Telegram ที่ฉันสร้างขึ้นเมื่อสามสัปดาห์ที่แล้ว

นี่เป็นวิธีที่รวดเร็วในการทดลอง เร่งการเรียนรู้ และรวบรวมความคิดเห็นจากข้อมูลให้ได้มากที่สุด เรามีการประชุมทางโทรศัพท์ทุกสัปดาห์ อย่าลังเลที่จะส่งข้อความส่วนตัวถึงฉันหากคุณต้องการเขียนสัญญาอัจฉริยะด้วย!

• ข้อความ

ทางเลือก: ใช้โทเค็นทางสังคมของผู้คนเป็นหลักประกัน

ด้วยสิ่งต่างๆ เช่น Pepo และ Roll ทำให้ผู้สร้างสามารถสร้างรายได้โดยไม่ต้องใช้คนกลางได้ง่ายขึ้น

PepoCortexLabs หมายเหตุ:

Rollเป็นแอปพลิเคชั่นโซเชียลมีเดียที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน

เป็นแอปพลิเคชันที่ออกโทเค็นทางสังคมส่วนบุคคล

โทเค็นทางสังคมมีความน่าสนใจ:

ผู้ใช้ cryptocurrency บางราย เช่น CamilaRusso ผู้ใช้ DeFi และตัวฉันเอง สามารถออกโทเค็นส่วนตัวของตนเองได้ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถซื้อ $CAMI (โทเค็นส่วนตัวของ Camila Russo) จากนั้นคุณสามารถ (1) รับบริการหรือช่วงเวลาที่วางแผนไว้ล่วงหน้าได้ เช่น การตะโกนใน Twitter ของ Camila Russo (คล้ายกับการถูกใจ) หรือช่วงที่ทำงานของ Camila Russo ชั่วโมง (2) คาดเดาความสำเร็จในอนาคตของ Camila Russo บนแพลตฟอร์ม #DeFi ต่างๆ และแบ่งปันรายได้

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า Roll จะเปิดตัวส่วนหน้า Uniswap ในไม่ช้า

เขียนมากสรุป:

อุตสาหกรรมนี้อยู่ในช่วงเริ่มต้นอย่างไม่ต้องสงสัย และเดิมพันสูง

ข้อความ

ลิงค์ต้นฉบับ:

https://defiprime.com/

ผู้เขียนต้นฉบับ: AlexMasmej

การแปลและการพิสูจน์อักษร: ทีมปฏิบัติการ Cortex Labs (CTXC)

ข้อความ