การเปิดเผยล่าสุดจากคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกง: 5 แพลตฟอร์มได้เข้าสู่กระบวนก

Bplus新加坡

特邀专栏作者

2020-01-10 04:12

บทความนี้มีประมาณ 2322 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 4 นาที

ประเทศของฉันกำลังจะเปิดตัวการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เข้ารหัสที่ได้รับอนุญาตชุดแรก

สรุปโดย AI

ขยาย

ล่าสุดมีผู้รู้แจ้งมาว่า ณ ตอนนี้มีการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่เข้ารหัสไม่เกินห้ารายการที่รวมอยู่ในกล่องทรายควบคุมของสำนักงานคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ฮ่องกงหลังจากการคัดกรองอย่างเข้มงวด

เพื่อตอบสนองต่อข่าวนี้ Fang Hongjin ประธานร่วมของ Hong Kong Blockchain Association กล่าวว่า:การแลกเปลี่ยนเหล่านี้ไม่ได้อยู่ในขั้นตอนของกฎระเบียบ Sandbox แต่ได้เข้าสู่การอนุมัติขั้นสุดท้ายและสามารถดำเนินการได้ แต่ยังต้องขอใบอนุญาตหมายเลข 7ซึ่งหมายความว่าเร็วๆ นี้จะมีการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เข้ารหัสจำนวนหนึ่งที่จะสามารถดำเนินการในฮ่องกงด้วยใบอนุญาต

ชื่อเรื่องรอง

รายละเอียดล่าสุดของแอปพลิเคชันใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนการเข้ารหัส

ฮ่องกงเปิดรับสมัคร Sandbox อย่างเปิดเผยในวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2019 ตั้งแต่นั้นมา การแลกเปลี่ยนเช่น Huobi ได้กลายเป็นกลุ่มสถาบันกลุ่มแรกที่สมัครเพื่อเข้าสู่ Regulatory Sandbox ของ Hong Kong Securities Regulatory Commission

เมื่อพิจารณาจากข่าวปัจจุบัน การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลบางแห่งได้ผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดของระเบียบข้อบังคับและเข้าสู่ขั้นตอนสุดท้ายของการอนุมัติใบอนุญาตคำอธิบายภาพ

ประเภทใบอนุญาตสิบอันดับแรก / เครือข่ายแหล่งที่มาของรูปภาพ

คำอธิบายภาพ

ข้อความ

กฎสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือนเพื่อเข้าสู่แซนด์บ็อกซ์ก่อนแล้วจึงขอรับใบอนุญาตมาจาก "คำชี้แจงเกี่ยวกับกรอบการกำกับดูแลสำหรับบริษัทจัดการพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์เสมือน ผู้จัดจำหน่ายกองทุนและผู้ดำเนินการแพลตฟอร์มการซื้อขาย" ที่ออกโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ฮ่องกงในเดือนพฤศจิกายน 2018 ( ต่อไปนี้เรียกว่า "คำชี้แจง")

แถลงการณ์กำหนดกรอบแนวคิดสำหรับกฎระเบียบที่เป็นไปได้ของแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริง ฮ่องกง สามารถจัดเตรียมเส้นทางการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับผู้ประกอบการแพลตฟอร์มที่มีความสามารถและเต็มใจปฏิบัติตามมาตรฐานและแนวปฏิบัติที่เข้มงวด เพื่อขอรับใบอนุญาตประกอบการ

แผนของ China Securities Regulatory Commission คือการรวมผู้ให้บริการแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงที่ตั้งใจและได้พิสูจน์ความมุ่งมั่นที่จะปฏิบัติตามมาตรฐานที่เข้มงวดเข้าสู่ Regulatory Sandbox และสำรวจความเป็นไปได้ในการกำกับดูแลและดำเนินการกับแพลตฟอร์ม

ชื่อเรื่องรอง

สถานการณ์ด้านกฎระเบียบในฮ่องกงเริ่มชัดเจนขึ้น

เป็นแนวคิดใหม่ที่จะเข้าสู่แซนด์บ็อกซ์ก่อนแล้วจึงออกใบอนุญาต ซึ่งหมายความว่าการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือนที่ตั้งใจจะยื่นขอใบอนุญาตจำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดในแซนด์บ็อกซ์ นอกจากนี้ คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงได้กำหนดเกณฑ์ที่สูงมากสำหรับการแลกเปลี่ยนที่จะเข้าสู่ Sandbox คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าวว่า 99% ของสิ่งที่เรียกว่า "แพลตฟอร์มการซื้อขายระหว่างประเทศขนาดใหญ่" ไม่สามารถเข้าสู่รายการ Sandbox ได้

ประการแรก สำหรับการแลกเปลี่ยนที่ต้องการใบอนุญาต คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนกำหนดให้สถานที่จดทะเบียนนิติบุคคลและอำนาจในการตัดสินใจของบริษัทต้องอยู่ในฮ่องกง ซึ่งเป็นการขจัดคู่แข่งด้านใบอนุญาตจำนวนมากคำอธิบายภาพ

คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ฮ่องกง / เครือข่าย Tuyuan

นอกจากนี้ คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนยังมีข้อกำหนดสำหรับเทคโนโลยี การประกันทรัพย์สินของนักลงทุน และรายงานมาตรฐานการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามหน่วยงานกำกับดูแลจะตั้งคำถามเกี่ยวกับมาตรการเช่น Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering (AML) และ Counter-Terrorist Financing (CTF)

กฎที่เข้มงวดสะท้อนถึงทัศนคติที่รอบคอบของฮ่องกงต่อการควบคุมสินทรัพย์เสมือนจริง จากการเผยแพร่ "แถลงการณ์" ในปี 2018 จนถึงปัจจุบัน นโยบายการกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนของฮ่องกงได้รับการปรับปรุงอย่างค่อยเป็นค่อยไปผ่านการสำรวจ

เมื่อวันที่ 4 ตุลาคม 2019 ฮ่องกงได้ประกาศกฎการสมัครสำหรับใบอนุญาตการจัดการสินทรัพย์เสมือน เมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงได้ออก "คำเตือนเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินทรัพย์เสมือน" และ "คำชี้แจงจุดยืน: การกำกับดูแลแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือน" (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "คำชี้แจงจุดยืน")

คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงประกาศจุดยืนอย่างเป็นทางการ: ภายใต้กรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่ แพลตฟอร์มที่สามารถให้บริการสินทรัพย์เสมือนประเภทหลักทรัพย์หรือบริการซื้อขายโทเค็นแก่ลูกค้าได้นั้นอยู่ในขอบเขตการกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์อย่างไรก็ตาม China Securities Regulatory Commission ไม่มีสิทธิ์ในการออกใบอนุญาตหรือกำกับดูแลแพลตฟอร์มที่ซื้อและขายสินทรัพย์เสมือนที่ไม่ใช่หลักทรัพย์เท่านั้น

"คำแถลงจุดยืน" อธิบายกฎการกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ฮ่องกงสำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงอย่างละเอียด ซึ่งเกี่ยวข้องกับการดูแลสินทรัพย์ การรับรอง KYC การจัดการตลาด การกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การบัญชีและการตรวจสอบ เกณฑ์นักลงทุนมืออาชีพ การต่อต้านการฟอกเงิน และมาตรการอื่นๆ

"Position Paper" ชี้ให้เห็นว่าหากคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนตัดสินใจให้ใบอนุญาตแก่ผู้ดำเนินการแพลตฟอร์มที่มีคุณสมบัติเหมาะสม จะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าเป็นไปตามเงื่อนไขใบอนุญาตเงื่อนไขการอนุญาตที่สำคัญจะเป็นไปตามมาตรา 116(6) ของ Securities and Futures Ordinance ในหมู่พวกเขา มีข้อกำหนดสำคัญห้าข้อที่ควรสังเกต:

ผู้ประกอบการแพลตฟอร์มสามารถให้บริการแก่นักลงทุนมืออาชีพเท่านั้น
ต้องกำหนดเกณฑ์การรวมที่เข้มงวดเพื่อคัดกรองสินทรัพย์เสมือนที่สามารถซื้อขายบนแพลตฟอร์มได้
ให้บริการเฉพาะลูกค้าที่ตระหนักถึงสินทรัพย์เสมือนเท่านั้น
ผู้ประกอบการแพลตฟอร์มจะต้องใช้ระบบเฝ้าระวังตลาดภายนอกที่มีชื่อเสียงเพื่อเสริมนโยบายและการควบคุมการเฝ้าระวังตลาดของตนเอง
ผู้ประกอบการแพลตฟอร์มควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าการประกันที่พวกเขาซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดูแลทรัพย์สินเสมือนนั้นมีผลบังคับใช้ตลอดเวลา

การแลกเปลี่ยนเป็นไปตามข้อกำหนดด้านใบอนุญาตทั้งหมดและจะยังคงได้รับการควบคุมโดย China Securities Regulatory Commission หลังจากได้รับใบอนุญาต

ผู้ได้รับใบอนุญาตจะต้องแต่งตั้งบริษัทมืออาชีพอิสระที่เป็นที่ยอมรับของ SFC เพื่อดำเนินการทบทวนกิจกรรมและการดำเนินงานของผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นประจำทุกปี และจัดทำรายงานยืนยันการปฏิบัติตามเงื่อนไขใบอนุญาตและกฎหมายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด

รายงานฉบับแรกจะต้องส่งไปยัง SFC ภายใน 18 เดือนนับจากวันที่ได้รับอนุมัติใบอนุญาต และรายงานที่ตามมาควรส่งไปยัง SFC ภายในสี่เดือนหลังจากสิ้นสุดปีการเงินแต่ละปี

การละเมิดใด ๆ โดยการแลกเปลี่ยนเงื่อนไขใบอนุญาตใด ๆ จะถือเป็น "การประพฤติมิชอบ" ภายใต้ส่วนที่ IX ของ SFO ซึ่งไม่เพียงส่งผลต่อใบอนุญาตต่อไปของผู้ให้บริการแพลตฟอร์มเท่านั้น แต่ยังอาจนำไปสู่การลงโทษทางวินัยโดย SFC (เช่น การเพิกถอนใบอนุญาต , ติเตียนประชาชนหรือปรับ).

หลังจากการเผยแพร่ "แถลงการณ์" ในเดือนพฤศจิกายน 2018 คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนได้กำกับดูแลและสังเกตการณ์การแลกเปลี่ยนในแซนด์บ็อกซ์ และในที่สุดก็ได้แผนข้างต้น ซึ่งเป็นชุดมาตรฐานการกำกับดูแลที่เข้มงวดซึ่งบังคับใช้กับสถาบันที่ได้รับใบอนุญาตและสื่อเสมือน ตลาดสินทรัพย์บทส่งท้าย

บทส่งท้าย

ในแง่ของการเปรียบเทียบในแนวนอน นโยบายการกำกับดูแลของฮ่องกงผ่อนคลายกว่านโยบายของแผ่นดินใหญ่ แต่เข้มงวดกว่าของสิงคโปร์

คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงได้ตระหนักถึงความเป็นไปได้ของกรอบแนวคิดการกำกับดูแลการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือนในฮ่องกง และเชื่อว่าสอดคล้องกับผลประโยชน์ของนักลงทุนและการพัฒนาของตลาดในประเทศและกฎระเบียบระหว่างประเทศในขณะที่เปิดรับสมัครใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือนจริง คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนยังคงรักษาทัศนคติที่รอบคอบต่อการกำกับดูแลการแลกเปลี่ยน ตรวจสอบคุณสมบัติของผู้สมัครอย่างเคร่งครัด และตรวจสอบให้แน่ใจว่าผู้ให้บริการแพลตฟอร์มปฏิบัติตามกฎข้อบังคับ

การแลกเปลี่ยนในฮ่องกงจำเป็นต้องมีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอที่จะจัดการกับความเสี่ยงต่างๆ เช่น การโจรกรรมหรือการแฮ็ค และต้องทำประกัน 100% ของสินทรัพย์เสมือนออนไลน์ (Hot Wallet) และ 95% ของสินทรัพย์เสมือนออฟไลน์ (Cold Wallet) ในแพลตฟอร์ม โทเค็นที่ต้องการ ICO จะต้องอยู่ภายใต้ข้อจำกัดการซื้อขายภายใน 12 เดือนแรก เพื่อป้องกัน "การตัดกระเทียม"

ปัจจุบัน ตลาดแลกเปลี่ยนที่เข้ารหัสจำนวนน้อยได้ย้ายจากระเบียบข้อบังคับของฮ่องกงไปยังขั้นตอนการอนุมัติขั้นสุดท้ายแล้ว หากความคืบหน้าเป็นไปอย่างราบรื่น ประเทศของฉันจะเปิดตัวการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เข้ารหัสที่ได้รับอนุญาตชุดแรกเร็วๆ นี้ทันทีที่เปิดกรณีนี้ การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่เข้ารหัสมากขึ้นจะดำเนินการในประเทศของฉันพร้อมใบอนุญาตในอนาคต และอุตสาหกรรมบล็อกเชนในประเทศของฉันก็จะเร่งการพัฒนาไปสู่การปฏิบัติตามกฎ

政策

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily