เป็นข่าวใหญ่ Charles Schwab โบรกเกอร์ออนไลน์ชั้นนำในสหรัฐอเมริกาประกาศว่าตั้งแต่วันที่ 7 ตุลาคม ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น หุ้นสหรัฐฯ และ ETF จะลดลงจาก 4.95 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหลือ 0 ดอลลาร์ ปฏิกิริยาของตลาดค่อนข้างรุนแรง และราคาหุ้นของ TD Ameritrade หลังจากตกลงไป 25% หลังจากที่โบรกเกอร์สหรัฐเริ่มทำสงครามราคา ธุรกรรมดังกล่าวได้เข้าสู่ยุคของค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำอย่างเป็นทางการ

ชื่อเรื่องรอง

ยุคโบรกเกอร์แห่งการแลกเปลี่ยน

รูปแบบนายหน้า (ผู้ให้บริการนายหน้า) ของการแลกเปลี่ยนคืออะไร?

รูปแบบนายหน้าคือฐานความลึกของการซื้อขายบนยักษ์ใหญ่ (การแลกเปลี่ยนหลัก) และมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจของตนเองในการให้บริการผู้ใช้

ป.ล.: เบื้องหลังความลึกของการเทรดของโบรกเกอร์มาจากผู้รวบรวม ผู้รวบรวมรวบรวมคำสั่งซื้อจากการแลกเปลี่ยนที่สำคัญหลายแห่ง เมื่อผู้ใช้จำเป็นต้องซื้อขาย พวกเขาสามารถเข้าสู่หน้าของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การทำธุรกรรมจริงยังคงเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญหลายแห่ง สถานที่

ทำไมคุณถึงเลือกเพลงนี้

ชื่อเรื่องรอง

มีผู้เล่นหลายประเภทในแทร็กทั้งหมด

1. สร้างระบบรวมธุรกรรมของคุณเอง

- ตัวอย่างเช่น 1token ที่รู้จักกันดีในประเทศจีน (การแนะนำเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ: 1token รวมการแลกเปลี่ยนทั่วโลก บัญชีเดียว ซื้อขายสกุลเงินทั่วโลก ครอบคลุมสปอตและตราสารอนุพันธ์)

- Bikan (เริ่มจากสถานีข้อมูลตลาดไปจนถึงการสร้างระบบการซื้อขายรวมอัจฉริยะ)

- Bituniverse (ธุรกรรมรวม + ธุรกรรมกริด)

2. การใช้ระบบการรวมธุรกรรมของบุคคลที่สาม

ตัวอย่างเช่น Meetone, BitNiuNiu และ Shallot ล้วนมาจากธุรกิจดั้งเดิม และใช้ระบบรวมธุรกรรมของ 1token เพื่อขยายธุรกิจธุรกรรม

คำอธิบายภาพ

สรุป:

สรุป:

ในโลกการเงินแบบดั้งเดิมมีสถาบันเพียงไม่กี่แห่งที่มีใบอนุญาตการแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น ในประเทศจีนมีเพียง Shanghai Stock Exchange และ Shenzhen Stock Exchange เท่านั้น ความต้องการซื้อขายของคนทั่วไปได้รับการตอบสนองจากโบรกเกอร์ (ปล.: หลังจากที่ผู้ใช้วาง คำสั่งซื้อ นายหน้าไปที่การแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่เพื่อแลกเปลี่ยนและตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ ) ความแตกต่างในโลกของบล็อกเชนคือก่อนที่กฎระเบียบจะชัดเจน การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หลายแห่งสามารถมีได้ในเวลาเดียวกัน และยังมีการกระจายอำนาจจำนวนมาก การแลกเปลี่ยนที่ไม่ต้องการความไว้วางใจและการอนุญาตผ่านรูปแบบการซื้อขายแบบรวมการแลกเปลี่ยนนายหน้าคุณสามารถซ่อนจุดแข็งของคุณและรอเวลาของคุณในขณะที่ดึงดูดปริมาณการใช้งานและรักษาผู้ใช้ผ่านคุณสมบัติเฉพาะของคุณเองในขณะที่ซื้อเวลาเพื่อสร้างความลึกของธุรกรรมของคุณเองและคว้า เค้กก้อนใหญ่ในตลาดอนาคต

ฟิลด์ DeFi ทางการเงินแบบเปิดยังมีแนวโน้มไปสู่การรวมตัว เนื่องจาก Compound ซึ่งเป็นแอปพลิเคชั่น "ให้ยืม" ที่ใหญ่ที่สุด มีเอฟเฟกต์เครือข่ายที่ดี มีเงินฝากในสินทรัพย์จำนวนมาก (มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และฝ่ายที่ต้องการให้กู้ยืมจำนวนมาก ทำให้ผู้คนที่ต้องการเอาชนะ เป็นเรื่องยากมากสำหรับ Compound ในการสร้างตลาดการให้กู้ยืมตั้งแต่เริ่มต้น และเป็นวิธีที่ดีสำหรับผู้เข้ามาใหม่ที่จะเลือกที่จะสร้างตลาดการให้กู้ยืมที่เติบโตเต็มที่แล้ว

ตัวอย่างที่คล้ายกัน ได้แก่ โครงการดาวเด่นของ Dharma ซึ่งประกาศเมื่อไม่นานมานี้ว่าจะละทิ้งสถาปัตยกรรมเดิม ในอนาคต จะมุ่งเน้นไปที่การมอบประสบการณ์การใช้งานที่ราบรื่นแก่ผู้ใช้และสร้างคู่สัญญาที่ให้ยืมและให้ยืมของแพลตฟอร์มอย่างลึกซึ้ง Compound (กล่าวอีกนัยหนึ่งธรรมะ อนาคตเป็นทางเข้าสำหรับการให้ยืม และพฤติกรรมการให้ยืมจริงทั้งหมดเกิดขึ้นในโปรโตคอล Compound)

แน่นอนว่ายังมีแพลตฟอร์มที่ไม่ยอมแพ้ในการแข่งขันกับ Compound เช่น

1. dydx (กองทุนสะสม 25 ล้านเหรียญสหรัฐ)

2. Fulctum (การสะสมทุนประมาณ 2 ล้านเหรียญสหรัฐ)

แต่ข้อตกลงการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจเหล่านี้ยังคงมีช่องว่างขนาดใหญ่กับ 100 ล้านดอลลาร์ของ Compound

เอฟเฟกต์เครือข่ายที่แข็งแกร่งช่วยให้ผู้เข้ามาใหม่ปรับใช้กลยุทธ์การรวมกลุ่มที่คล้ายกับระบบนิเวศของการแลกเปลี่ยน และสร้างธุรกิจของตนบนไหล่ของยักษ์ใหญ่ แนวโน้มของการสร้างบนไหล่ของยักษ์ใหญ่นี้จะเห็นได้ชัดโดยเฉพาะใน DeFi การเงินแบบเปิด ซึ่งแตกต่างจากบริการแบบรวมศูนย์ที่ต้องได้รับอนุญาตหรือแม้แต่การชำระเงินสำหรับการเข้าถึงแต่ละครั้ง การเงินแบบเปิดเป็นข้อตกลงที่ไม่ต้องขออนุญาตใดๆ เช่นเดียวกับตัวต่อเลโก้หลายชั้นในทำนองเดียวกัน หลังจากที่ทีมคุ้นเคยกับรหัสแล้ว ทีมบุคคลที่สามสามารถรวมโปรโตคอลพื้นฐานได้อย่างรวดเร็วและมีค่าใช้จ่ายต่ำ และเปิดตัวบริการที่โดดเด่นมากขึ้นในเลเยอร์บน)

ด้วยเหตุนี้ แพลตฟอร์มที่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของผู้ใช้สูงสุดผ่านการเพิ่มประสิทธิภาพอัจฉริยะจึงถือกำเนิดขึ้นในตลาดสินเชื่อ DeFi

อัตราที่เพิ่มประสิทธิภาพอย่างชาญฉลาดคืออะไร

ตัวอย่างเช่น:

ตัวอย่างเช่น:

เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ DAI บน dydx สูงกว่า 9% บน Compound 10% แพลตฟอร์มจะตรวจจับอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจบน dydx โดยอัตโนมัติ และโอนสินทรัพย์ส่วนหนึ่งของผู้ใช้บน Compound ไปยัง dydx เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด (ปล.: มีเพียง ส่วนหนึ่งเนื่องจากเมื่อมีการโอน DAI จำนวนมาก อัตราผลตอบแทนของ dydx ก็จะลดลงด้วย)

ใครคือผู้ให้บริการเพิ่มประสิทธิภาพอัจฉริยะเหล่านี้

1. RAY（Robo-Advisor for yield）by Staked.us

2. Idle 

3. MetaMoneyMarket

4. Topo Finance

บางทีคุณอาจเริ่มตั้งคำถามว่าโมเดลดังกล่าวสามารถทำเงินได้หรือไม่?

เนื่องจากแพลตฟอร์มดังกล่าวที่ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้เหมาะสม สถานการณ์การให้กู้ยืมที่เกิดขึ้นจริงจึงเกิดขึ้นในข้อตกลงของบุคคลที่สาม (เช่น หากผู้ใช้ฝากลงใน Compound ผ่านแพลตฟอร์มอัตราดอกเบี้ยที่ปรับให้เหมาะสม ต้นทุนของเงินกู้จะเป็นของบุคคลที่สามด้วย -party Compound ดังนั้นแพลตฟอร์ม/โปรโตคอลที่ปรับให้เหมาะสมอย่างชาญฉลาด รูปแบบกำไรที่เป็นไปได้คืออะไร

1. รวบรวมส่วนหนึ่งของความสนใจที่เกิดจากผู้ใช้ (ไม่ได้เลือกตัวเลือกด้านบน เนื่องจากเป็นการละเมิดหลักการในการรับผลกำไรสูงสุดสำหรับผู้ใช้)

2. คิดค่าบริการสร้าง OriginationFee (ธรรมะเคยกล่าวไว้ใน Twitter ว่าเป็นแบบอย่างที่ดี คิดค่าบริการน้อยโดยให้บริการที่ดีและสะดวกสบาย)

3. ขนแกะมาจากหมู (หลังจากแพลตฟอร์มเหล่านี้มีทราฟฟิก พวกเขาสามารถทำเงินด้วยวิธีอื่นได้ ตัวอย่างเช่น Dharma บอกว่าจะมีบริการฝากและถอนสกุลเงิน fiat ในอนาคต และ Idle ยังพูดถึงรายได้ในอนาคตผ่าน fiat ช่องสกุลเงิน ค่าบริการประกันสัญญา รายได้จากการแลกเปลี่ยน DEX Token เป็นต้น)

4. รวบรวมรายได้ส่วนเกินของผู้ใช้ส่วนหนึ่ง (เช่น: ผู้ใช้ A สามารถรับรายได้ดอกเบี้ยอย่างน้อย 5% โดยค่าเริ่มต้น และแพลตฟอร์มช่วยให้ผู้ใช้ได้รับดอกเบี้ย 7% จากนั้นดอกเบี้ยส่วนเกิน 2% ของผู้ใช้ส่วนเล็กน้อยจะถูกเรียกเก็บ )

แพลตฟอร์ม DeFi แบบรวมเป็นตัวแทนของการให้บริการที่หลากหลายเพื่อรับทราฟฟิกใหม่ และการเข้าถึงสินทรัพย์ใหม่ก็เป็นจุดขายที่ดีมากเช่นกัน

ชื่อเรื่องรอง

ต่อไปนี้เป็นแนวคิด 2 ประการสำหรับการให้ยืมแพลตฟอร์มใน DeFi

1.ทำในสิ่งที่คนอื่นไม่กล้าทำและไม่ต้องการ

แพลตฟอร์มเข้าถึง USDT ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ถูกเกลียดชังในแวดวง DeFi แม้ว่าทุกคนจะสงสัยว่า USDT อาจมีความเสี่ยงต่อระบบได้ทุกเมื่อ แต่ในตลาดให้กู้ยืมแบบรวมศูนย์ ปริมาณของ USDT นั้นสูงมาก ปัจจุบัน DDEX การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ได้เปิดตัวแล้ว บริการให้ยืม USDT (ให้เรารอดู)

2. เข้าถึงสินทรัพย์ที่มีศักยภาพและเติบโตไปพร้อมกับความต้องการสินเชื่อสินทรัพย์ที่มีศักยภาพ

ตัวอย่างเช่น เหรียญ Stablecoin ที่อิงตามดัชนีที่เกิดขึ้นใหม่ เช่น USDx หรือ Stablecoins แพลตฟอร์ม (HUSD, USDK, BUSD) ที่รับรองโดยการแลกเปลี่ยนที่สำคัญ การเข้าถึง Stablecoins เหล่านี้ในเวลาที่เหมาะสม และร่วมมือกับพวกเขา อาจเพลิดเพลินกับการเติบโตอย่างรวดเร็วของความต้องการสินเชื่อ Stablecoin โบนัส (สำหรับแพลตฟอร์ม มันคือจำนวนเงินกู้)

ย้อนกลับไปที่โมเดลการรวมธุรกิจแบบดั้งเดิมสามารถขยายไปสู่พื้นที่ต่างๆ ได้มากขึ้น หลังจากตอบสนองความต้องการของผู้ใช้และได้รับทราฟฟิกแล้ว ในช่วงเวลาที่ประมาท การยืนอยู่บนไหล่ของยักษ์ใหญ่ ทีมเกิดใหม่ทุกทีมมีความเป็นไปได้ที่ไม่สิ้นสุด