การดูแลที่เข้ารหัสรับลม: เป็นธนาคารในโลกของ Blockchain

ผลิต | Odaily (ID: o-daily)

ผลิต | Odaily (ID: o-daily)

มันไกลแค่ไหนจากเมืองหลวงของ Wall Street ที่ไหลเข้าสู่โลกของ cryptocurrency? ยังมีระยะทางที่ห่างไกลจากระบบบริการโฮสติ้งที่เติบโตเต็มที่

“95% ของอุปสรรคต่อการยอมรับสินทรัพย์บล็อกเชนของสถาบันนั้นเกี่ยวข้องกับการดูแล”

Brendan Blumer ซีอีโอของ Block.one บริษัทแม่ของ EOS ทวีต

แท้จริงแล้วหลังจากหนึ่งปีของการขึ้นและลง ในที่สุด Bakkt ตลาดซื้อขายล่วงหน้า bitcoin ของสหรัฐก็มีกำหนดจะเริ่มให้บริการในปลายเดือนกันยายน หนึ่งในเหตุผลสำคัญสำหรับไฟเขียวด้านกฎระเบียบนั้นแยกไม่ออกจากการสนับสนุนสำหรับบริษัทดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปฏิบัติตาม ( DACCs). การได้มา. โซลูชันโฮสติ้งที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดไม่ได้เป็นเพียงความช่วยเหลือที่สำคัญสำหรับ Bakkt ในเส้นทางสู่การปฏิบัติตามกฎเท่านั้น แต่ยังเป็นจุดเด่นที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการดึงดูดกองทุนสถาบันอีกด้วย

ในขณะเดียวกัน บริการดูแลสินทรัพย์ที่เข้ารหัสยังคงเป็นปริศนาที่ว่างเปล่าในโลกการเงินแบบดั้งเดิม

ตามรายงานที่ออกโดยสื่อต่างประเทศ The Block ธนาคารขนาดใหญ่ยังคงลังเลที่จะให้บริการด้านการธนาคารแก่ธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลเนื่องจากความเสี่ยง/ต้นทุนที่เกินดุลผลประโยชน์ 3% และมีเพียงเกือบหนึ่งในสามของธนาคารที่เป็นมิตรต่อการเข้ารหัสเท่านั้นที่เสนอการดูแลสกุลเงินดิจิทัลในฐานะ เสริม.

ด้วยเหตุนี้ อุตสาหกรรมการอารักขาที่เข้ารหัสซึ่งเป็นบริการจัดเก็บสกุลเงินดิจิทัลที่เข้ารหัสและบริการรักษาความปลอดภัยสำหรับนักลงทุนสถาบัน กำลังกลายเป็นไซต์เค้าโครงเชิงกลยุทธ์สำหรับนักยุทธศาสตร์การทหารในโลกเก่าและโลกใหม่

แต่เกณฑ์นั้นไม่เล็ก และวัตถุบริการส่วนใหญ่เป็นลูกค้าระดับองค์กร รวมถึงฝ่ายโครงการ แพลตฟอร์มการซื้อขาย กองทุนโทเค็น กองทุนความมั่งคั่งของครอบครัว แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมจำนอง ฯลฯ ซึ่งต้องการเงินทุน เทคโนโลยี และเกณฑ์ความน่าเชื่อถือที่เพียงพอ

ชื่อเรื่องรอง

การดูแลและความปลอดภัยของกองทุน

สาเหตุสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้การดูแลสามารถดึงดูดกองทุนสถาบันได้คือเพื่อรับประกันความปลอดภัยของกองทุนที่เข้ารหัส

เช่นเดียวกับทองคำแท่งหรือธนบัตรดอลลาร์ที่สามารถสูญหายได้ สกุลเงินดิจิทัลก็ไม่มีข้อยกเว้น จากการวิจัยโดย Chainanlaysis เกือบ 4 ล้าน bitcoins สูญหายไปตลอดกาล และจำนวนนั้นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ สาเหตุของการสูญเสียมีหลากหลาย แต่สาเหตุทั้งหมดอาจเกิดจากการสูญหายของคีย์ส่วนตัวหรือการโจรกรรมโดยแฮ็กเกอร์

ข่าวของแฮ็กเกอร์ที่ขโมย cryptocurrencies นั้นไม่มีที่สิ้นสุด ตามรายงานใหม่จากบริษัทข่าวกรองคริปโต CipherTrace Cryptocurrency Intelligence ทรัพย์สิน crypto มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ถูกขโมยในปี 2019

"การดูแล" ที่จะกล่าวถึงในบทความนี้ พูดตรงๆ คือมีบทบาทในการช่วยผู้ใช้หรือลูกค้าในการเก็บรักษาเงินเพื่อความปลอดภัยของเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีความเสี่ยงสองระดับสำหรับการป้องกันการดูแล: หนึ่งคือการสูญเสียเหรียญที่เกิดจากการแฮ็กหรือการจัดเก็บคีย์ส่วนตัวของผู้ใช้อย่างไม่เหมาะสม อีกประการหนึ่งคืออันตรายทางศีลธรรมของทีมจัดการสินทรัพย์ที่ยักยอกเงินของผู้ใช้หรือแม้แต่หลบหนี

การต่อต้านการแฮ็กเป็นขั้นตอนแรกในอุตสาหกรรมโฮสติ้งปัจจุบัน บริการนี้มีไว้สำหรับสตาร์ทอัพด้านบล็อกเชนเป็นหลัก เช่น การแลกเปลี่ยน แพลตฟอร์มการจัดการสินทรัพย์ และกองทุนเชิงปริมาณ

การเก็บเหรียญที่เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับลูกค้านั้นแท้จริงแล้วคือการจัดเก็บข้อมูลอย่างดี ซึ่งสิ่งที่สำคัญที่สุดคือ "คีย์ส่วนตัว"

ในโลกของสกุลเงินดิจิทัล ใครก็ตามที่มี "คีย์ส่วนตัว" ของบัญชีจะถือว่าเป็นเจ้าของบัญชี ดังนั้นบริษัทเอสโครว์จึงต้องรักษากุญแจนี้ให้ปลอดภัย มีสองวิธีในการบันทึกคีย์ หนึ่งคือเก็บไว้ใน hot wallet/cold storage ในเครือข่าย ซึ่งสะดวกสำหรับลูกค้าในการโอนเงินได้ตลอดเวลา อีกวิธีคือ เก็บไว้ใน cold wallet ออฟไลน์ ซึ่งมีมากกว่า ปลอดภัยเพราะไม่ได้เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต

"ห้องเย็น" เป็นฟังก์ชันพื้นฐานขององค์กรที่ให้บริการโฮสต์ ซึ่งรวมถึงการแยกอุปกรณ์ออฟไลน์ (ส่วนใหญ่ HSM ซึ่งมีกลไกสำรองข้อมูลคีย์ที่เชื่อถือได้ และสามารถถ่ายโอนข้อมูลที่เป็นความลับได้อย่างปลอดภัย) และการป้องกันความปลอดภัยทางกายภาพ (เช่น ห้องนิรภัย) .

เพื่อรับมือกับสภาพคล่องที่อ่อนแอของการจัดเก็บแบบออฟไลน์ ผู้ดูแลทรัพย์สินส่วนใหญ่มักจะรวมกระเป๋าเงินร้อนและกระเป๋าเงินเย็นเข้าด้วยกันเพื่อให้จัดตารางเวลาการแยกร้อนและเย็นโดยอัตโนมัติ นอกจากนี้ยังมีวิธีการเล่นใหม่ๆ เช่น เทคโนโลยีเครือข่ายส่วนขยายในประเทศ Jadepool เป็นตัวอย่าง เมื่อรวมกับเกตเวย์แบบรวมศูนย์ จะสามารถออกโทเค็นใบหุ้นใน dex และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ โทเค็นสามารถซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเพื่อให้สภาพคล่องแก่นักลงทุน

นอกจากนี้ยังมีตัวอย่างที่นอกเหนือไปจากความปลอดภัยของฮาร์ดแวร์ ในช่วงต้นปี 2019 ผู้ก่อตั้ง QuadrigaCX ในแคนาดาเสียชีวิตกะทันหัน นำไปสู่การสูญเสียคีย์ส่วนตัวโดยไม่ได้ตั้งใจ ซึ่งมีการอ้างถึงหลายครั้ง ในเดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้ Gerald Cotten ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ QuadrigaCX (Gerald Cotten) เสียชีวิตกะทันหันระหว่างการเยือนอินเดีย เนื่องจากมีเพียง Gerald Cotten เท่านั้นที่เป็นเจ้าของรหัสส่วนตัวของกระเป๋าเงินแลกเปลี่ยน การเสียชีวิตจากอุบัติเหตุของเขายังหมายความว่าสกุลเงินดิจิทัลประมาณ 190 ล้านดอลลาร์ที่เก็บไว้ในการแลกเปลี่ยนจะไม่สามารถถอนออกได้

เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นนี้ไม่เพียงนำหายนะที่ไม่สมควรมาสู่ผู้ใช้การแลกเปลี่ยนเท่านั้น แต่ยังส่งสัญญาณเตือนเรื่องความปลอดภัยในการดูแลทรัพย์สินอีกด้วย

ในเรื่องนี้ กลไกการโฮสต์หลายลายเซ็นของบุคคลที่สามให้คีย์ส่วนตัวสำรองมากขึ้นและกลไกการแช่แข็งฉุกเฉินเพื่อจัดการกับความเสี่ยงที่ไม่คาดคิด แม้ว่าฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะตายหรือใช้งานไม่ได้ อีกฝ่ายหนึ่งหรือหลายฝ่ายก็ยังสามารถควบคุมสินทรัพย์ได้ . หากกระเป๋าสตางค์ Quadriga CX ใช้หลายลายเซ็น อาจหลีกเลี่ยงโศกนาฏกรรมการสูญเสียทรัพย์สินดังกล่าวได้

ยกตัวอย่างโครงการหลายลายเซ็นของ Cobo Custody Cobo Custody ถือคีย์ส่วนตัวอย่างน้อยหนึ่งคีย์ และฝ่ายที่เข้าร่วม เช่น ผู้ให้กู้สกุลเงิน fiat ถือคีย์ส่วนตัว ไม่มีใครสามารถทำสิ่งชั่วร้ายได้โดยลำพัง

ในทางกลับกัน การไม่มีการควบคุมดูแลในอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซีทำให้ฝ่ายโครงการ, ทีมซื้อขายเชิงปริมาณ, และฝ่ายกองทุนมีความเสี่ยงที่จะถูกยักยอกเงินหรือแม้แต่หลบหนี นอกจากนี้ การรับรองที่ชัดเจนยังช่วยเพิ่มความโปร่งใสทางการเงินอีกด้วย

Matrixport ซึ่งมีพื้นฐานด้านการขุดยังมีชุดระบบการจัดการทางการเงินสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับนักขุดซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่ออำนวยความสะดวกในการจัดการคน ทรัพย์สิน และข้อมูลอย่างเป็นระบบโดยนักขุด ฟังก์ชั่นต่าง ๆ มากมายเพื่อตอบสนองการปฏิบัติงานประจำวันของนักขุด รายการ โทเค็นแบทช์ คอลเลกชันร้อนและเย็น รายงานสินทรัพย์ การกระทบยอดทางการเงิน ฯลฯ

ชื่อเรื่องรอง

ทุนต่างชาติกอบโกยหาด

ปี 2561 เป็นปีที่ยักษ์ใหญ่ทางการเงินแบบดั้งเดิมพร้อมที่จะเคลื่อนไหว

หลังจากตลาด cryptocurrencies กระทิงขนาดใหญ่ในช่วงปลายปี 2017 และต้นปี 2018 สถาบันแบบดั้งเดิมก็เริ่มรวมสกุลเงินดิจิทัลไว้ในเป้าหมายการลงทุนของพวกเขา สิ่งนี้จำเป็นต้องโฮสต์เพื่อปูทางสำหรับสถาบัน

ในปีนี้ Goldman Sachs (Goldman Sachs) กำลังพิจารณาที่จะให้บริการรับฝากเงินดิจิทัล และลงทุน 15 ล้านดอลลาร์ในบริษัทรับฝากเงินดิจิทัล BitGo Holdings Inc. ร่วมกับอดีตหุ้นส่วนของ Goldman Sachs และมหาเศรษฐี Mike Novogratz อดีตจัดการสินทรัพย์ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์และคนหลังได้ระดมทุนทั้งหมด 84 ล้านดอลลาร์จนถึงตอนนี้

Fidelity ซึ่งจัดการสินทรัพย์หลายล้านล้านดอลลาร์ได้ประกาศจัดตั้งบริษัทลูกเพื่อจัดการสินทรัพย์ที่เข้ารหัสสำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัทการค้า และสถาบันอื่น ๆ ในขณะที่ให้บริการดูแลสกุลเงินที่เข้ารหัส

จากข้อมูลของ Bloomberg การอ้างถึงบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ บริษัทดูแลทรัพย์สินขนาดใหญ่อย่างน้อยสามแห่งใน Wall Street ได้แก่ Bank of New York Mellon, JPMorgan Chase & Co. และ Northern Trust กำลังดำเนินการพัฒนาหรือสำรวจบริการรับฝากทรัพย์สินที่มีการเข้ารหัส

ไม่มีการขาดแคลนสมาคมเอเชียทั่วมหาสมุทร ธนาคารเพื่อการลงทุน Nomura Holdings Inc. ได้ร่วมมือกับ Ledger บริษัท cryptocurrency และ Global Advisors เพื่อจัดตั้งกลุ่มผู้ดูแลที่เรียกว่า Komainu

ในขณะที่สถาบันแบบดั้งเดิมมีการเคลื่อนไหวบ่อยครั้ง การเริ่มต้นดูแล cryptocurrency ก็เปิดตัวในร้านค้าขนาดเล็กเช่นกัน ณ สิ้นปี 2561 ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและบล็อกเชนยังได้รับเงินทุนรอบเมล็ดพันธุ์จำนวน 1.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 8 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับโครงการการดูแลแบบเข้ารหัสของสิงคโปร์ Propine และผู้ให้บริการด้านการดูแลสกุลเงินเข้ารหัสอย่าง Trustology; Cobo ในประเทศเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนรอบละ 13 ดอลลาร์สหรัฐฯ ล้าน และเปิดตัวอย่างเป็นทางการของ Cobo Custody (Cobo Custody) ซึ่งเป็นโซลูชันการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่เน้นสถาบัน

ในเดือนมกราคมของปีนี้ แองเคอเรจ บริษัทรับฝากหลักทรัพย์แบบเข้ารหัสสำหรับนักลงทุนสถาบัน ได้รับเงิน 17 ล้านดอลลาร์ในการจัดหาเงินทุน Aegis บริษัทอารักขา crypto ในซานฟรานซิสโก เสร็จสิ้นรอบ Series A มูลค่า 4 ล้านดอลลาร์ที่นำโดย Fosun Group ของฮ่องกง

ในเดือนกุมภาพันธ์ IBM ได้ประกาศความคืบหน้าของ IBM Cloud Hyper Protect ชุดบริการคลาวด์เนทีฟในการประชุม Think 2019 ซึ่งสามารถใช้โมดูลความปลอดภัยฮาร์ดแวร์คลาวด์เฉพาะ (HSM) เพื่อสร้างกระเป๋าเงินที่ปลอดภัย

ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม Coinbase ผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนคริปโตและกระเป๋าเงินประกาศว่าจะเปิดตัวโซลูชันการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับนักลงทุนสถาบัน ในเดือนสิงหาคม บริษัทได้ซื้อธุรกิจการดูแล Xapo ด้วยมูลค่า 55 ล้านดอลลาร์

ปัจจุบันสถาบันทรัสตีในต่างประเทศเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง ผู้ดูแลชั้นนำ ได้แก่ Coinbase, BitGo และ Kingdom Trust ซึ่งทั้งหมดมีขนาดการดูแลมากกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ชื่อเรื่องรอง

ปักหลักทุ่งหญ้าในประเทศ

ในตอนท้ายของปี 2018 Oceanex ซึ่งเป็นบริษัทแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล กำลังเตรียมที่จะเปิดตัว

ก่อนเปิดตัว Oceanex ใช้บริการดูแลกระเป๋าเงินดิจิตอล Cobo Shenyu ผู้ก่อตั้ง Cobo เป็นชายชราระดับเถ้าถ่านที่ร่ำรวยตั้งแต่อายุยังน้อยในอุตสาหกรรมบล็อกเชน และ CTO Jiang Changhao เป็นอดีตนักวิทยาศาสตร์อาวุโสของ Facebook Oceanex กลายเป็นหุ้นส่วนคนแรกของทั้งคู่ด้วยความเชื่อใจในตัวทั้งสองคน บริการโฮสติ้ง Cobo

สิ่งนี้ยังสะท้อนให้เห็นถึงสภาวะที่ประมาทของอุตสาหกรรมในช่วงแรก: เมื่อเทียบกับการโฮสต์ในต่างประเทศที่เต็มอัตรา อัตราเร็วของการโฮสต์ในประเทศนั้นช้ากว่าเล็กน้อยในแง่ของเวลาเปิดตัวและขนาดการโฮสต์ สูงกว่า

นอกจากนี้ยังมีบริษัทสตาร์ทอัพในประเทศไม่กี่แห่งที่มีธุรกิจหลักเป็นเจ้าภาพ Cobo, Jadepool, Matrixport และ inVault เป็นผู้เล่นไม่กี่ราย

สาเหตุหนึ่งคือเกณฑ์สูง

"ความสามารถในด้านการเข้ารหัสและการรักษาความปลอดภัยนั้นหายาก และชุดของโครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยระดับการเงินก็ไม่แพงสำหรับบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลาง" Wu Mengxia รองประธานอาวุโสของ Matrixport กล่าวถึงเกณฑ์ของบริการโฮสติ้ง อุตสาหกรรม.

Matrixport เป็นบริษัทเริ่มต้นใหม่ของ Jihan Wu ผู้ร่วมก่อตั้ง Bitmain Cactus Custody ซึ่งเป็นธุรกิจเอสโครว์ที่แยกต่างหากได้จัดการสินทรัพย์มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแล้วเมื่อเปิดเผยต่อสาธารณะ

เป็นเพราะปัจจัยต่างๆ เช่น ความไว้วางใจ เงินทุน และเทคโนโลยี บริการรับฝากทรัพย์สินในประเทศส่วนใหญ่มาจากระบบนิเวศของกลุ่มบริษัท ยกตัวอย่าง Matrixport และ Jadepool

จากข้อมูลของ Wu Mengxia โซลูชันการดูแลถือกำเนิดขึ้นภายใน Bitmain ในฐานะผู้ออกแบบและผลิตชิปเครื่องขุด ASIC ที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bitmain เองมีความต้องการการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างปลอดภัย ปัจจุบัน พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ของ Matrixport ได้แก่ Bitmain, BTC.COM, Antpool, Bitdeer และ Coinex ซึ่งทั้งหมดเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายและบริษัทขุดภายใต้ระบบการลงทุนของ Bitmain และยังได้รับการยกย่องจากโลกภายนอกว่าเป็นผู้เปิดภูมิทัศน์ทางนิเวศวิทยาของ Bitmain กุญแจสู่ห่วงโซ่อุตสาหกรรมต่อเนื่อง

Jadepool ซึ่งอยู่ใน Wanxiang Capital มีพันธมิตรเช่น Hashquark, Hashkey Hub, Hashkey Pro, Fenbushi Capital, Math Wallet และการแลกเปลี่ยน CYBEX แบบกระจายอำนาจ

Yan ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Jadepool ได้ให้บริการ mining pools แบบรวมศูนย์แก่พันธมิตรด้านระบบนิเวศน์ หลังจากการพัฒนาเทคโนโลยีโฮสติ้งเกตเวย์แบบ cross-chain Jadepool ก็ค่อยๆ ขัดเกลาผลิตภัณฑ์โฮสติ้งที่ใช้งานส่วนตัว

Cobo และ inVault เป็น "บริษัทเริ่มต้น" มากกว่า นอกเหนือจากการอวยพรของแบรนด์และเทคโนโลยีการรักษาความปลอดภัยแล้ว อย่างแรกยังมี ราคาค่อนข้างถูก อย่างหลังมีข้อได้เปรียบมากกว่าในการปฏิบัติตาม ตามข้อมูลสาธารณะ InVault มีใบอนุญาตความน่าเชื่อถือในการปฏิบัติตามกฎระเบียบของฮ่องกง และยังเป็นหนึ่งในสถาบันดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่เก่าแก่ที่สุด ในประเทศจีน.

ชื่อเรื่องรอง

"ธนาคารบล็อกเชน"

เช่นเดียวกับที่ธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินแบบดั้งเดิมได้พัฒนารูปแบบธุรกิจที่หลากหลายในการดูแล การชำระบัญชี บริการสินทรัพย์ บริการกองทุน บริการธนาคาร และการชำระเงินตัวแทน ธุรกิจผู้รับฝากทรัพย์สินที่เข้ารหัสก็ยืนอยู่ตรงมุมของ "ธนาคารบล็อคเชนแบบครบวงจร"

Wu Mengxia รองประธานอาวุโสของ Matrixport กล่าวว่า รูปแบบธุรกิจการดูแลปัจจุบันขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของกองทุนการดูแลของผู้ใช้ (AUC) แต่เปอร์เซ็นต์นี้จะลดลงเรื่อยๆ เมื่ออุตสาหกรรมพัฒนาและโครงสร้างพื้นฐานเติบโตเต็มที่

"ใช้ประโยชน์จากหัวใจของแฟน ๆ สีขาวเพื่อหารายได้จากการขายกะหล่ำปลี" Yan ยังเชื่อว่าโฮสติ้งที่บริสุทธิ์ไม่ใช่รูปแบบธุรกิจที่ดี

เมื่ออุตสาหกรรมยังไม่ได้ขยายขนาด การหาวิธีใหม่ในการสร้างรายได้กลายเป็นปัญหาที่ธุรกิจโฮสติ้งต้องคิด นอกจากนี้ ผู้ใช้โฮสติ้งมักไม่พึงพอใจกับ "ความปลอดภัยของพื้นที่เก็บข้อมูล" และ "มูลค่าเพิ่มของสินทรัพย์" กำลังกลายเป็นความต้องการของลูกค้ารายใหม่

การจำนองสินทรัพย์สำหรับการขุด PoS ได้กลายเป็นตัวเลือกแรก เมื่อต้นปีนี้ ความนิยมของเครือข่ายสาธารณะ PoS จำนวนมากเริ่มร้อนแรง การเดิมพันโทเค็นเพื่อรับรางวัลอัตราเงินเฟ้อจึงกลายเป็นวิธีการใหม่ที่ได้รับความนิยม เช่นเดียวกับการฝากเงินธนาคาร

Matrixport Wu Mengxia เชื่อว่าการตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่ดูแลเพื่อรับรายได้ที่ครบกำหนดผ่านการปักหลักเป็นทิศทางที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เหตุผลก็คือ Stake และการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลมีความคล้ายคลึงกันมากในรูปแบบบริการและข้อกำหนดทางเทคนิค: ทั้งคู่เน้นย้ำถึงการดูแลคีย์ส่วนตัวอย่างปลอดภัย ความน่าเชื่อถือของระบบและการรับรู้ถึงแบรนด์

Coinbase บริษัทแลกเปลี่ยน cryptocurrency ประกาศเมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ว่าได้ลงทุนใน staked.us ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโหนด (ผู้ให้บริการการขุด PoS) และประกาศเมื่อวันที่ 29 มีนาคมว่าระบบการดูแลรองรับลูกค้าในการจัดเก็บ Tezos ในกระเป๋าเงินเย็นเพื่อเป็นหลักประกัน

แล้วหันมาสนใจประเทศ Jadepool CEO Yan แนะนำว่ารูปแบบธุรกิจไม่จำกัดเพียงค่าธรรมเนียมการดูแลและค่าธรรมเนียมการถอนเท่านั้น แต่ยังรวมถึง "ค่าคอมมิชชั่นการขุด PoS, ค่าคอมมิชชั่นธุรกรรมที่อยู่ภายใต้การดูแล, ค่าคอมมิชชั่นการให้ยืม, ค่าคอมมิชชั่นช่องกองทุนสกุลเงินตามกฎหมาย ฯลฯ"

ชื่อเรื่องรอง

ต้องการความไว้วางใจมากขึ้น: การประกันภัยและการปฏิบัติตามข้อกำหนด

นอกเหนือจากการสำรวจโมเดลธุรกิจแล้ว การปฏิบัติตามข้อกำหนดและการประกันภัยยังคงเป็นปัญหาที่ยากสองประการสำหรับผู้เริ่มต้นธุรกิจคริปโต

Yan CEO ของ Jadepool บอกกับ Odaily ว่าอุตสาหกรรมโฮสติ้งการเข้ารหัสในปัจจุบันอาศัยการรับรองเครดิตที่แข็งแกร่งจากคนรู้จักและแบรนด์ใหญ่ ซึ่งไม่น่าเชื่อถือและเป็นมืออาชีพ เขาเชื่อว่าประเทศต่างๆ ไม่มีการตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดและใบอนุญาตที่ชัดเจน และมีการประกันไม่กี่ประเภทที่ครอบคลุมทรัพย์สินที่เข้ารหัส ซึ่งเป็นปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของอุตสาหกรรมการอารักขาที่เข้ารหัส

ในปัจจุบัน กฎระเบียบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลในประเทศต่างๆ ยังคงมีความคลุมเครือ

"ไม่มีใบอนุญาตที่เกี่ยวข้องในประเทศ" เป็นเสียงทั่วไป สำหรับสหรัฐฯ ซึ่งกฎหมายมีความชัดเจนกว่านั้น BitGo Trust เคยอ้างว่าได้รับการอนุมัติจาก South Dakota State Banking Department และเป็นสถาบันดูแลทรัพย์สินแห่งแรกที่ได้รับการอนุมัติจาก หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ

ทนายความ Guo Yatao จากทีมกฎหมายลูกโซ่บอกกับ Odaily ว่าในความเป็นจริงแล้ว อุตสาหกรรมการดูแลสกุลเงินดิจิทัลโดยรวมอยู่ในสถานะที่ขาดกลไกการกำกับดูแล เท่าที่ทราบ ไม่มีประเทศหรือภูมิภาคใดออกกฎระเบียบพิเศษหรือจัดตั้งแผนกกำกับดูแลพิเศษสำหรับการดูแลสกุลเงินดิจิทัล ก่อนหน้านี้ ฮ่องกงได้ออก "Statement on the Regulatory Framework for Virtual Asset Portfolio Management Companies, Fund Distributors and Trading Platform Operators" ซึ่งเกี่ยวข้องกับการดูแลสินทรัพย์เสมือน เช่น ผู้ใช้ฝากสกุลเงินดิจิทัลในบัญชีการแลกเปลี่ยน แต่ไม่ได้อธิบายรายละเอียด เกี่ยวกับผู้ดูแลสกุลเงินดิจิทัล

เขากล่าวว่าในปัจจุบันสถาบันบางแห่งที่อ้างว่ามีใบอนุญาตในอุตสาหกรรมการดูแลแบบดั้งเดิมนั้นมีส่วนร่วมในธุรกิจการดูแลสกุลเงินดิจิทัล แต่จำเป็นต้องเน้นย้ำว่าสำหรับผู้ปฏิบัติงานในอุตสาหกรรม blockchain ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือความเสี่ยงด้านนโยบายการกำกับดูแลเสมอมา ทั้งนี้ ในมุมมองของความไม่แน่นอนของสถานการณ์ด้านกฎระเบียบในปัจจุบันนอกเหนือจากความเสี่ยงทางเทคนิคแล้ว ยังคงเผชิญกับความเสี่ยงด้านกฎระเบียบด้านนโยบายอย่างมาก

ส่วนการประกันภัยเป็นการเพิ่มเครดิตหรือค้ำประกันทรัพย์สินทางการเงินแบบดั้งเดิมซึ่งเท่ากับเป็นการเพิ่มความคุ้มครองให้กับทรัพย์สินอีกชั้นหนึ่ง

หยานอธิบายเพิ่มเติมว่าเงินทุนและการประกันภัยแสดงถึงความสามารถในการจ่ายค่าสินไหมทดแทน ปัจจุบัน บริษัทประกันภัยมีการตรวจสอบที่เข้มงวดเกี่ยวกับความปลอดภัย การควบคุม ความเสี่ยง และการต่อต้านการฟอกเงิน เกณฑ์มาก ปัจจุบัน การตรวจสอบส่วนใหญ่ของสถาบันประกันภัยไม่ได้ เกี่ยวกับเทคโนโลยีการดูแลสกุลเงิน แต่เบื้องหลัง ทีมงาน เครดิตธุรกิจ และการควบคุมความเสี่ยงแบบดั้งเดิมของสถาบันผู้สมัคร ซึ่งทำให้ Jadepool จำเป็นต้องสมัครประกันร่วมกับสถาบันแบบดั้งเดิม

ปัจจุบันมีผู้ดูแลน้อยมากที่ซื้อบริการประกัน และส่วนใหญ่เป็นผู้ดูแลในต่างประเทศ เช่น Coinbase Custody, Xapo, Bitgo และ KingdomTrust อย่างไรก็ตาม บทบาทที่ประกันสามารถเล่นได้ในขณะนี้ยังไม่ชัดเจน ในเดือนมีนาคมปีนี้ BitGo ประกาศแผนการซื้อประกันมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ต่อมา ถูกกล่าวหาโดยผู้จัดจำหน่ายประกัน โดยกล่าวว่า BitGo ใช้ภาษาที่กำกวมเกินจริงในความคุ้มครองประกัน .

อย่างไรก็ตาม เมื่อเผชิญกับสถาบันแบบดั้งเดิมที่เข้าสู่ตลาดเพื่อแข่งขันกันเพื่อแย่งชิงเค้กธุรกิจที่ดูแลการเข้ารหัส สตาร์ทอัพมีความคาดหวังในแง่ดีมากกว่า

Jiang Changhao CTO ของ Cobo เคยกล่าวไว้ในการให้สัมภาษณ์ว่า "มีกฎของเกมชุดใหม่ในสนามบล็อกเชน และทุกคนอยู่ในจุดเริ่มต้นเดียวกัน สตาร์ทอัพในสนามคุ้นเคยกับสินทรัพย์ดิจิทัลมากกว่า และสนามบล็อกเชนเองก็เป็น เทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี ทำให้สตาร์ทอัพอยู่ในสถานะที่ดีขึ้น”

หยานยังเชื่อด้วยว่า "แต่ผู้ให้บริการดูแลสกุลเงินมีความเข้าใจผู้ใช้เป้าหมายและความต้องการที่ดีกว่า และตอบสนองต่อสินทรัพย์ใหม่ เทคโนโลยีใหม่ และตลาดใหม่ได้เร็วกว่า"

ไม่ว่าใครจะมีข้อได้เปรียบมากกว่ากัน สถาบันขนาดใหญ่หรือบริษัทสตาร์ทอัพ ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม ความสมบูรณ์ของบริการรับฝากทรัพย์สินจะส่งเสริมการพัฒนาและความนิยมของอุตสาหกรรมสินทรัพย์เข้ารหัสอย่างเลี่ยงไม่ได้ Yan กล่าวว่า "การลดเกณฑ์สำหรับการใช้การดูแลสินทรัพย์ที่เข้ารหัส" และ "การปฏิบัติตาม" เป็นความพยายามที่อุตสาหกรรมจำเป็นต้องทำ