Stripe สิ่งที่ IBM และ Stellar สอนเรา

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจากกู่ หยานซีเผยแพร่โดยได้รับอนุญาต

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจาก

กู่ หยานซี

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เหตุการณ์สำคัญในอุตสาหกรรมบล็อกเชนคือความร่วมมือของ Stellar ของ IBM เพื่อร่วมกันเปิดตัวธุรกิจการโอนข้ามพรมแดนที่ชื่อว่า World Wire ธุรกิจนี้ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนของ Stellar ซึ่งช่วยให้สถาบันการเงินที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้าร่วมในประเทศต่างๆ สามารถดำเนินการโอนระหว่างกฎหมายต่างๆ ได้ จากมุมมองของรูปแบบการหักบัญชีแบบจุดต่อจุดของ Stellar และค่าธรรมเนียมการใช้งานต้นทุนต่ำ บริการนี้จะช่วยลดต้นทุนการโอนปัจจุบันระหว่างสกุลเงิน fiat ต่างๆ ได้อย่างมาก เพื่อให้ทั้งผู้ให้บริการและผู้ใช้บริการในธุรกิจนี้ได้รับการเปรียบเทียบรายได้ที่ดี บริการนี้ยังเป็นความท้าทายโดยตรงต่อ SWIFT ซึ่งผูกขาดธุรกิจนี้มาอย่างยาวนาน จากมุมมองของตลาดขนาดใหญ่ของธุรกิจการโอนเงินระหว่างประเทศ สถาบันการเงินที่เข้าร่วมกับ World Wire จะได้รับประโยชน์อย่างมากจากธุรกิจนี้ ในฐานะผู้ให้บริการนี้ IBM จึงได้รับประโยชน์ทางธุรกิจอย่างต่อเนื่องและมั่นคง

World Wire ของ IBM เป็นกรณีที่ประสบความสำเร็จอย่างไม่ต้องสงสัยในการใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในสาขาการเงินจริง แอปพลิเคชั่นที่ใช้งานได้จริงนี้เป็นการรับรองระบบเทคโนโลยี Stellar ที่ดีที่สุด ในขณะที่อุตสาหกรรมกำลังให้ความสนใจกับความสำเร็จของความร่วมมือระหว่างทั้งสอง อุตสาหกรรมเกือบจะลืมไปว่าบริษัทที่เริ่มสนับสนุน Stellar ในตอนแรกไม่ใช่ IBM แต่เป็น Stripe เมื่อ Stellar Foundation ก่อตั้งขึ้นครั้งแรกในปี 2014 Stripe ได้ลงทุน 3 ล้านดอลลาร์ใน Stellar Foundation โดยการซื้อโทเค็น Stellar นี่เป็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งมากสำหรับมูลนิธิที่ไม่หวังผลกำไรที่ตั้งขึ้นใหม่ ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Stripe ก็ได้หารือกับ Stellar ถึงวิธีการใช้ระบบเทคโนโลยี Stellar กับธุรกิจการชำระเงิน อย่างไรก็ตาม เป็นที่ชัดเจนว่าความร่วมมือระหว่างทั้งสองไม่ได้ก่อให้เกิดการลงจอดในทางปฏิบัติในภายหลัง IBM เพิ่งเริ่มทำงานกับ Stellar ในปี 2560 สองปีต่อมา แอปพลิเคชันลงจอดจริงเปิดตัว

Stripe และ IBM ต่างก็ใช้เทคโนโลยีพื้นฐานเดียวกัน แต่ผลลัพธ์ของแอปพลิเคชันการสำรวจนั้นแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ผลลัพธ์ที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงนี้สมควรได้รับการพิจารณาอย่างจริงจังจากผู้ประกอบวิชาชีพในอุตสาหกรรม เพื่อให้พวกเขาสามารถใช้เทคโนโลยีใหม่ๆ สู่ตลาดได้ดีขึ้น

ชื่อเรื่องรอง

1. เหตุใด Stripe จึงไม่เปิดตัวผลิตภัณฑ์จาก Stellar

Stripe ตระหนักถึงศักยภาพมูลค่ามหาศาลของ Stellar ในปี 2014 ดังนั้นจึงยินดีลงทุน 3 ล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการพัฒนาเทคโนโลยีนี้ สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงวิสัยทัศน์ของผู้ก่อตั้ง Stripe อย่างแน่นอน Stripe ยังเป็นการเริ่มต้นที่แปลกประหลาดมาก ผู้ก่อตั้งคือพี่น้องสองคนจากชนบทไอร์แลนด์ พวกเขาเรียนที่ Harvard และ MIT ตามลำดับ ในปี 2010 เนื่องจากพวกเขาไม่พอใจกับความสะดวกสบายของการชำระเงินออนไลน์ พวกเขาจึงเริ่มพัฒนาโซลูชั่นการชำระเงินออนไลน์ด้วยตัวเอง แนวคิดของพวกเขาได้รับทุนจาก Y Combinator เป็นผลให้พี่น้องต้องออกจากโรงเรียนและก่อตั้งบริษัท Stripe โดยมุ่งเน้นที่โซลูชันการชำระเงินออนไลน์ ในปีต่อๆ มา Stripe พัฒนาอย่างต่อเนื่อง และได้รับการสนับสนุนด้านเงินทุนอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นในปี 2014 แม้ว่า Stripe จะเป็นเพียงบริษัทสตาร์ทอัพที่มีอายุเพียงสี่ปี แต่พวกเขาก็ลงทุน 3 ล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการพัฒนาเทคโนโลยีของ Stellar เนื่องจากพวกเขามองโลกในแง่ดีอย่างมากเกี่ยวกับมูลค่าของ Stellar

เห็นได้ชัดว่า Stripe หวังที่จะใช้ระบบการหักบัญชีการชำระเงินแบบ peer-to-peer ของ Stellar กับธุรกิจการชำระเงินออนไลน์ในตลาดสหรัฐฯ หากสามารถรับรู้การโอนเงินโดยตรงระหว่างบัญชีได้ การชำระเงินออนไลน์สามารถหลีกเลี่ยงเครือข่ายการหักบัญชีระหว่างธนาคารได้ ดังนั้นจึงสามารถบันทึกต้นทุนการหักบัญชีในกระบวนการชำระเงิน จากนั้นต้นทุนการทำธุรกรรมของฝ่ายธุรกรรมการชำระเงินจะลดลง และฝ่ายธุรกรรมจะได้รับประโยชน์ ด้วยปริมาณการชำระเงินที่แท้จริง โอกาสในตลาดนี้จึงยิ่งใหญ่อย่างเห็นได้ชัด เหตุใดความตั้งใจดั้งเดิมของความร่วมมือประเภทนี้ระหว่าง Stripe และ Stellar ถึงไม่เป็นจริง ฉันคิดว่าอาจมีสาเหตุดังต่อไปนี้

ประการแรก ประสิทธิภาพของ Stellar ยังคงไม่สามารถเทียบเคียงได้กับความเร็วในการประมวลผลของเครือข่ายการหักบัญชีที่มีอยู่ แม้ว่า Stellar จะเป็นหนึ่งในความเร็วในการทำบัญชีที่เร็วที่สุดในเครือข่ายสาธารณะที่มีอยู่ในตลาด แต่ความเร็วในการทำบัญชีก็ยังห่างไกลจากความเร็วในการประมวลผลของระบบรวมศูนย์ในปัจจุบัน หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดในธุรกิจการชำระเงินคือความเร็วในการประมวลผล หาก Stellar ไม่สามารถบรรลุผลลัพธ์ที่น่าพอใจในเรื่องนี้ ก็จะไม่สามารถนำไปใช้ได้จริงกับธุรกิจการชำระเงิน

ประการที่สอง ในโครงสร้างตลาดที่มีอยู่ของธุรกิจการชำระเงิน ระบบ กระบวนการ และกฎระเบียบทั้งหมดถูกกำหนดขึ้นจากเทคโนโลยีการทำบัญชีแบบรวมศูนย์ หากใช้วิธีการทำบัญชีแบบกระจายเพื่อแทนที่วิธีการทำบัญชีแบบรวมศูนย์ หมายความว่าทุกด้านของตลาดจะต้องเปลี่ยนแปลงตามไปด้วย ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนแปลงนี้มีมูลค่ามหาศาล สถานการณ์นี้ไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะในสายงานธนาคารเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสายงานธุรกิจหลักทรัพย์ด้วย

ในปี 2559 เมื่อมูลค่าของเทคโนโลยีบล็อกเชนเพิ่งได้รับการยอมรับจากอุตสาหกรรม มติของตลาดเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้ในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์คือการชำระบัญชีหลังการซื้อขายหลักทรัพย์ การชำระบัญชีหลังการซื้อขายโดยใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายสามารถแก้ไขข้อเสียมากมายของระบบการชำระบัญชีแบบรวมศูนย์ เช่น ประสิทธิภาพต่ำและต้นทุนสูง ในเวลานั้น สตาร์ทอัพชื่อดังที่มุ่งเน้นการให้บริการโซลูชั่นในด้านนี้จึงถือกำเนิดขึ้น ในสหรัฐอเมริกาคือ Digital Asset Holdings และในยุโรปคือ SETL แม้ว่าทั้งสองบริษัทนี้จะประสบความสำเร็จอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่การพัฒนาของพวกเขายังคงเต็มไปด้วยการพลิกผัน ทั้งนี้เนื่องจากระบบสำนักหักบัญชีเป็นหลักประกันพื้นฐานในการดำเนินธุรกิจที่มั่นคงของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ การประกอบการที่มั่นคงของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์เป็นปัจจัยสำคัญต่อการประกอบการที่มั่นคงของทั้งสังคม ตอนนี้หากระบบการหักบัญชีนี้มีการเปลี่ยนแปลงโดยพื้นฐาน ต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องก็สามารถจินตนาการได้ ดังนั้นไม่ว่าในวงการหลักทรัพย์หรือวงการธนาคาร การเปลี่ยนระบบการหักบัญชีถือเป็นงานที่ท้าทายมาก ซึ่งโดยพื้นฐานแล้ว Mission Impossible

ประการที่สาม แม้ว่าการเปลี่ยนทดแทนดังกล่าวจะฟังดูดีในทางเทคนิค แต่ประโยชน์ที่ได้รับอาจไม่คุ้มค่า ตอนนี้เมื่อผู้ใช้ชำระเงินด้วยบัตรเดบิตของธนาคาร ธุรกิจการชำระเงินนั้นไม่มีค่าใช้จ่าย ทั้งนี้เนื่องจากธนาคารสามารถนำเงินฝากของผู้ใช้ไปประกอบธุรกิจธนาคารอื่นเพื่อให้มีรายได้เพียงพอซึ่งสามารถครอบคลุมค่าบริการชำระเงินของธนาคารได้ทั้งหมด การแทนที่เครือข่ายการหักบัญชีแบบรวมศูนย์ที่มีอยู่ของบัตรธนาคารที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนไม่สามารถให้ประโยชน์ที่ชัดเจนกว่านี้ได้ ทั้งสองฝ่ายที่ชำระเงินจึงไม่มีแรงจูงใจที่ชัดเจนในการใช้วิธีระงับข้อพิพาทแบบใหม่นี้

นอกจากนี้ ไม่ว่าจะเป็นเครือข่ายการหักบัญชีระหว่างธนาคารหรือเครือข่ายการหักบัญชีของบริษัทบัตรเครดิต พวกเขาต่างใช้ประโยชน์จากศักยภาพของเทคโนโลยีแบบรวมศูนย์อย่างเต็มที่เพื่อให้บริการที่ดีขึ้นแก่ตลาด ตัวอย่างเช่น ขณะนี้มีบริการโอนและชำระบัญชีแบบเรียลไทม์ ซึ่งเป็นการปรับปรุงจากบริการหักบัญชีและชำระบัญชีในวันถัดไป ระดับความพึงพอใจของผู้ใช้ที่ใช้บริการโอนเงินจึงเพิ่มขึ้นเป็นธรรมดา

ประการที่สี่ Stripe ไม่พบจุดเริ่มต้นทางธุรกิจที่เหมาะสม ประโยชน์ของการแทนที่เครือข่ายการหักบัญชีแบบรวมศูนย์ด้วยเครือข่ายการหักบัญชีแบบกระจายนั้นชัดเจน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากโครงสร้างตลาดในปัจจุบันที่ไม่สมเหตุสมผลและการสนับสนุนของปัจจัยอื่นๆ ที่หลากหลายตามเครือข่ายการหักบัญชีแบบรวมศูนย์ ตำแหน่งของมันก็ยากที่จะสั่นคลอน หากคุณต้องการแทนที่เครือข่ายการหักบัญชีแบบรวมศูนย์ด้วยเครือข่ายการหักบัญชีแบบกระจาย คุณต้องหาจุดเริ่มต้นที่เหมาะสมเพื่อสร้างความแตกต่างอย่างต่อเนื่องและสลายการต่อต้านที่มีอยู่ จุดเริ่มต้นดังกล่าวอาจเป็นความเจ็บปวดที่เห็นได้ชัดในตลาดที่มีอยู่ หรืออาจเป็นโอกาสใหม่ที่เกิดจากการพัฒนาเทคโนโลยีและรูปแบบธุรกิจ

หากเราดูความร่วมมือระหว่าง IBM และ Stellar จากมิติด้านบน เราจะเข้าใจได้ง่ายว่าเหตุใดจึงใช้เทคโนโลยีเดียวกันทั้งหมด แต่ IBM เป็นผู้นำในการนำแอปพลิเคชันไปใช้

ชื่อเรื่องรอง

ประการแรก ธุรกิจการโอนข้ามพรมแดนในปัจจุบันเป็นจุดอ่อนในตลาด และมีโอกาสทางธุรกิจ นี่คือเหตุผลที่ Facebook วางแผนที่จะใช้ธุรกิจสกุลเงินที่มั่นคงของตนในด้านการโอนเงินข้ามพรมแดนก่อน จากบริการนี้ของ World Wire ของ IBM ธนาคารที่เข้าร่วมในการโอนสามารถได้รับผลกำไรที่สมเหตุสมผล ซึ่งจะสร้างสถานการณ์ที่ทั้งสองฝ่ายได้ประโยชน์ทั้งสองฝ่าย ดังนั้นหลายฝ่ายที่เกี่ยวข้องยินดีที่จะอำนวยความสะดวกในการบรรลุความร่วมมือนี้

ประการที่สอง เนื่องจาก World Wire รองรับบริการโอนเงินข้ามพรมแดนระหว่างสกุลเงินต่างๆ ข้อกำหนดด้านประสิทธิภาพทางเทคนิคจึงน้อยกว่าข้อกำหนดของตลาดการชำระเงินในประเทศสหรัฐอเมริกามาก ธุรกิจการโอนข้ามพรมแดนในปัจจุบันใช้เวลาดำเนินการอย่างน้อยหนึ่งวัน การโอนนี้จะใช้เวลานานขึ้นหากธนาคารที่เข้าร่วมไม่ได้เป็นสมาชิกโดยตรงของ SWIFT ธุรกิจการถ่ายโอนโดยใช้ Stellar นั้นเสร็จสมบูรณ์ตามเวลาจริง ดังนั้นจึงดีกว่าโซลูชันที่มีอยู่มาก ในแง่ของค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ ธุรกิจการโอนเงินที่ใช้ Stellar สามารถประมวลผลธุรกรรมได้ 600,000 รายการด้วยเงินเพียงเพนนี ค่าใช้จ่ายดังกล่าวมีการแข่งขันสูงอย่างเห็นได้ชัด

ประการที่สาม สถานการณ์แอปพลิเคชันของธุรกิจการโอนข้ามพรมแดนจำเป็นต้องได้รับความร่วมมือจากธนาคารในประเทศต่างๆ เพื่อให้เสร็จสมบูรณ์ และสถานการณ์แอปพลิเคชันดังกล่าวเป็นสถานการณ์แอปพลิเคชันที่ดีที่สุดของเทคโนโลยีบล็อกเชน นอกจากนี้ IBM ยังเป็นผู้รวมระบบ ไม่ใช่ธนาคาร เป็นความสัมพันธ์แบบร่วมมือกับธนาคารในประเทศต่าง ๆ ในเชิงธุรกิจ ไม่ใช่ความสัมพันธ์แบบแข่งขันกัน เครือข่ายการหักบัญชีระหว่างสกุลเงินต่างๆ ที่นำโดย IBM สามารถรับการสนับสนุนจากธนาคารต่างๆ ได้อย่างง่ายดาย

ชื่อเรื่องรอง

๓. ความตรัสรู้แก่เรา

Stripe หุ้นส่วนของ IBM กับ Stellar นำไปสู่ผลลัพธ์ที่หลากหลาย สิ่งนี้มีค่ามากสำหรับการอ้างอิงสำหรับผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรม นัยเหล่านี้บางส่วนเป็นกลยุทธ์ทางธุรกิจแบบคลาสสิก ส่วนอื่น ๆ มีความเฉพาะเจาะจงกับแอปพลิเคชันที่ใช้บล็อกเชน

ประการแรก ความเหนือกว่าของเทคโนโลยีไม่ได้รับประกันโดยตรงว่าแอปพลิเคชันจะประสบความสำเร็จ ในแง่ของแอปพลิเคชันเชื่อมโยงไปถึง รูปแบบธุรกิจมีความสำคัญมากกว่าตัวเทคโนโลยี ความร่วมมือของ Stellar กับ Stripe และ IBM แสดงให้เห็นถึงประเด็นนี้