Focus Interpretation| Ripple น่าจะเป็น "Morgan coins" ที่กลัวที่สุด จะเกิดอะไรขึ้นถ้าธนาคารออกเหรียญทั้งหมด?
คุณสมบัติ สาระสำคัญ และความเป็นไปได้ในอนาคตของ JPM Coin
บางคนเปรียบเทียบ JPM Coin กับ Stablecoin ขององค์กร แต่ฉันไม่คิดว่าการเปรียบเทียบนี้ดูสมเหตุสมผล Stablecoins เป็นเหมือนแบบจำลองของสกุลเงินที่ถูกกฎหมายในโลกดิจิตอล พวกมันมีฟังก์ชั่น เช่น การชำระเงิน มาตราส่วนมูลค่า และวิธีการจัดเก็บ พวกมันเป็นสะพานเชื่อมระหว่างสกุลเงินดิจิตอลกับตลาดดั้งเดิม และการชำระเงินข้ามพรมแดนเป็นหนึ่งในสถานการณ์การใช้งานของมัน เมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าปลายทั้งสองของ JPM Coin เป็นสกุลเงินคำสั่ง มันจึงมีความใกล้เคียงกับ XRP มากขึ้นตามโปรโตคอล Ripple ซึ่งทำหน้าที่เป็นเครื่องมือกลางสำหรับการหักบัญชีและการตั้งถิ่นฐาน
เราเปรียบเทียบ JPM Coin, USDT และ XRP ในแง่ของการใช้งาน ผู้ใช้ และเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชน:
ควรสังเกตว่าในคำถามเกี่ยวกับการใช้ JPM Coin นั้น JPMorgan Chase ตอบอย่างเป็นทางการว่า "ตัวอย่างเช่น การไหลเวียนของสกุลเงินระหว่างลูกค้ารายใหญ่ การชำระเงินในธุรกรรมหลักทรัพย์ และ JPM Coin จะไม่เพียงยึดสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น แต่ยังขยายไปยัง สกุลเงินอื่น" จากนั้นเราจึงจินตนาการได้ว่าเนื่องจากสนับสนุนการหมุนเวียนของสกุลเงิน จึงสามารถรองรับการหมุนเวียนของสินทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้นและพันธบัตรได้ นอกจากนี้ JPM Coin ยังออกใน Quarum ซึ่งเป็นโครงการเครือข่ายส่วนตัวที่พัฒนาโดย JP Morgan Quarum ใช้โปรโตคอล Ethereum หรือที่เรียกว่า Ethereum เวอร์ชันสำหรับองค์กรและสนับสนุนการออกสินทรัพย์ดิจิทัลตามสินทรัพย์ทางกายภาพ
แต่มีปัญหาที่นี่ JPM Coin เปิดเฉพาะลูกค้ารายใหญ่ของ JPMorgan Chase จากนั้นลูกค้า 2 รายของ JPMorgan Chase สามารถใช้ JPMorgan Chase เป็นตัวกลางที่เชื่อถือได้ในการทำธุรกรรมใด ๆ ที่พวกเขาต้องการ แล้วเครือข่าย blockchain ที่นี่แตกต่างจาก ฐานข้อมูลดั้งเดิมที่ทำงานบนเซิร์ฟเวอร์ JP Morgan? การใช้ blockchain ที่นี่คืออะไร? เราเชื่อว่าเครือข่ายส่วนตัวเช่น Quarum มีแอปพลิเคชันสำหรับสัญญาอัจฉริยะมากกว่าเทคโนโลยีบล็อกเชน
อย่างไรก็ตาม หาก Quarum เปิดการอนุญาตในภายหลังและรวมโหนดเพิ่มเติม มันจะกลายเป็นระบบการหักบัญชีและการชำระเงินทั่วโลกที่คล้ายกับ SWIFT ตามเครือข่ายบล็อกเชน
ตามข้อมูลเดือนมีนาคม 2018 เราสามารถเห็นสัญญาณในทิศทางนี้ได้แล้วสำนักข่าวรอยเตอร์รายงานชื่อเรื่องรอง
การออกสกุลเงินโดยธนาคารขนาดใหญ่อาจกลายเป็นเทรนด์
ความเคลื่อนไหวของ JPMorgan Chase นี้อาจส่งเสริมแนวโน้มของธนาคารอื่น ๆ ที่ออกโทเค็น
ในความเป็นจริง ธนาคารขนาดใหญ่อื่น ๆ บางแห่งได้ดำเนินการแล้ว:
เมื่อวันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2019 Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น ประกาศว่า บริษัทได้จัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับ Akamai Technologies บริษัทเทคโนโลยีทางการเงินในสหรัฐฯ และจะเปิดตัวเครือข่ายการชำระเงินบนบล็อกเชนในปี 2020 MUFG อ้างว่าระบบดังกล่าวมีชื่อว่า Global Open Network สามารถรองรับธุรกรรมได้มากกว่าหนึ่งล้านรายการต่อวินาที ในเดือนธันวาคม 2560 MUFG ร่วมมือกับบริษัทเทคโนโลยี NTT เพื่อเปิดตัวแนวคิดการพิสูจน์บล็อคเชนเพื่อปรับปรุงธุรกรรมข้ามพรมแดน ส่วนหนึ่งของการวิจัยบล็อกเชน MUFG พยายามพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของตัวเอง MUFG Coin ในปี 2559
โตเกียว, ธันวาคม 2018 - Mizuho Financial Group ของญี่ปุ่นได้ประกาศแผนการที่จะเปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลที่เป็นกรรมสิทธิ์ J-Coin ซึ่งจะช่วยให้สามารถช้อปปิ้งและโอนเงินได้ฟรีตั้งแต่เดือนมีนาคม 2019 ราคาจะถูกกำหนดไว้ที่ 1 เยน (1 เซ็นต์) ต่อหน่วย ผู้ใช้สามารถโอนเงินจากบัญชีธนาคารของตนไปยังแอปสมาร์ทโฟน คืนเงินไปยังบัญชีของตน หรือส่งเงินไปยังผู้ใช้รายอื่นโดยไม่เสียค่าธรรมเนียม จะเห็นได้ว่า J-Coin และ JPM Coin นั้นคล้ายคลึงกัน แต่กลุ่มผู้ใช้ J-Coin นั้นเป็นสำหรับผู้ใช้รายย่อย
นอกจากนี้ SBI ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับ 3 ของญี่ปุ่น ยังได้เปิดตัวแพลตฟอร์มการออกสกุลเงินและออกสกุลเงิน SB ที่มีเสถียรภาพซึ่งแลกเปลี่ยนกับการชำระเงินตามกฎหมายเพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ ปัจจุบัน SB อยู่ในขั้นทดลองที่ยังไม่ได้รับการรับรองจาก Japan Financial Services Agency และเหรียญ SB สามารถใช้ชำระเงินในร้านสะดวกซื้อบางแห่งได้แล้ว ชาวญี่ปุ่นสามารถใช้สกุลเงินตามกฎหมายเพื่อแลกเปลี่ยน SB ก่อนแล้วจึงใช้ SB เพื่อชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์
ในเดือนสิงหาคม 2559 ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลกสี่แห่ง ได้แก่ UBS, Deutsche Bank, Santander และ BNY Mellonประกาศว่าจะเปิดตัว“โทเค็นการชำระยูทิลิตี้ (Utility Settlement CoinUSC) โครงการนี้มีเป้าหมายเพื่อส่งเสริมให้ธนาคารกลางทั่วโลกใช้เทคโนโลยี blockchain เพื่อออกสกุลเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ธนาคารทั่วโลกทำธุรกรรมต่างๆ ร่วมกันได้ง่ายขึ้นโดยการปรับแต่งสินทรัพย์จำนองบน blockchain และคาดว่าจะกลายเป็น blockchain มาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับการชำระเงินแบบ on-chain รายงานสาธารณะล่าสุดรวมถึงสถาบันการเงิน 11 แห่งที่เข้าร่วม: Barclays, CIBC, Credit Suisse, HSBC, MUFG, State Street, UBS, BNY Mellon, Deutsche Bank, Santander Banks และ NEX
ตั้งแต่เดือนสิงหาคมถึงต้นเดือนกันยายน 2016 ในนามของ Accenture สถาบันวิจัยได้ทำการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์กับผู้ปฏิบัติงานของธนาคารพาณิชย์ 32 แห่งในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และยุโรป เกี่ยวกับศักยภาพของเทคโนโลยีบล็อกเชน/บัญชีแยกประเภทแบบกระจายสำหรับการชำระเงินระหว่างธนาคาร ต่อมาทาง Accenture ได้จัดทำผลการสัมภาษณ์ออกมาเป็นบทความเรื่องบล็อกเชน: ธนาคารสร้างเครือข่ายการชำระเงินแบบเรียลไทม์ทั่วโลกได้อย่างไร (เทคโนโลยีบล็อกเชน: ธนาคารสร้างเครือข่ายการชำระเงินทั่วโลกแบบเรียลไทม์ได้อย่างไร)》ต่อไปนี้เป็นข้อมูลและความคิดเห็นบางส่วนในบทความ:
90% ของธนาคารที่ทำการสำรวจระบุว่าพวกเขากำลังสำรวจแอปพลิเคชันของ blockchain สำหรับการชำระเงิน ประมาณ 3/4 ของธนาคารที่สำรวจอยู่ในขั้นตอนพิสูจน์แนวคิด กลยุทธ์การปรับใช้ และการวิจัย:
ในสถานการณ์ต่างๆ ของการใช้บล็อกเชนสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน การชำระเงินข้ามพรมแดนระหว่างองค์กรเป็นที่นิยมมากที่สุด โดย 45% ของธนาคารที่ทำการสำรวจจัดอันดับให้เป็นตัวเลือกแรก ตามมาด้วยการชำระเงินข้ามพรมแดนภายในธนาคาร การชำระเงิน สระเงินสด , การชำระเงินข้ามเขตระหว่างธนาคาร นอกธนาคาร , การโอนเงินข้ามพรมแดน และ การชำระเงินข้ามพรมแดนระหว่างบุคคล:
เบื้องหลังของเทรนด์นี้คือมีความต้องการเทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างแท้จริงในด้านการชำระเงินระหว่างธนาคารและการชำระเงินข้ามพรมแดน
ในปัจจุบัน การโอนเงินข้ามพรมแดนส่วนใหญ่ใช้โมเดล SWIFT เนื่องจากผู้ชำระเงินและผู้รับเงินในการโอนเงินข้ามพรมแดนอยู่ในระบบการชำระเงินที่แตกต่างกันในแต่ละประเทศ โมเดล SWIFT จึงต้องการความช่วยเหลือจากธนาคารตัวกลาง ยกตัวอย่าง การโอนเงิน ซึ่งเป็นวิธีการชำระเงินที่ใช้บ่อยที่สุด ก่อนอื่น คุณต้องไปที่สาขาธนาคารเพื่อกรอกแบบฟอร์ม จากนั้น ส่งข้อความผ่านระบบ SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication ธนาคารและสถาบันการเงิน 11,000 แห่งใน 200 ประเทศ) ผ่านธนาคารส่งเงิน ธนาคารกลาง ธนาคารตัวแทน ธนาคารผู้รับเงิน และสถาบันอื่น ๆ แต่ละสถาบันมีระบบบัญชีและระบบหักบัญชีของตนเอง สถาบันต่าง ๆ ธุรกรรมแต่ละรายการในการชำระเงินข้ามพรมแดน ธุรกรรมไม่เพียงต้องบันทึกในธนาคาร แต่ยังต้องเคลียร์และกระทบยอดกับคู่สัญญาด้วย ซึ่งนำไปสู่การดำเนินการทางธุรกิจช้าในการชำระเงินข้ามพรมแดน ต้นทุนการชำระบัญชีขั้นกลางสูง ประสิทธิภาพการชำระเงินต่ำ และความเสี่ยงในการชำระเงินสูง โดยทั่วไปผู้รับเงินต้องรอ 2-3 วันก่อนที่จะได้รับเงิน ในขณะเดียวกันคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าธรรมเนียมโทรเลขในระหว่างขั้นตอนนี้ โดยปกติ ค่าธรรมเนียมการจัดการจะอยู่ที่ 0.05%-0.1% ของจำนวนเงินที่โอน และค่าธรรมเนียมโทรเลขจะอยู่ระหว่าง 0 ถึง 200 หยวน
ในทางตรงกันข้าม การชำระเงินด้วยบล็อกเชนจะกำจัดธนาคารตัวแทนระดับกลางและธนาคารกลางโดยตรง เช่นเดียวกับ JPM Coin เงินจะถูกแลกเปลี่ยนเป็น JPM Coin ที่ธนาคารที่โอนเงินแล้วโอนโดยตรงไปยังบัญชีของอีกฝ่าย และอีกฝ่ายจะแลกเปลี่ยนในจำนวนเดียวกันที่ ธนาคารส่งเงิน กองทุน ช่วยประหยัดเวลาและค่าธรรมเนียมการจัดการได้อย่างมากในตอนกลาง
สิ่งที่ควรค่าแก่การพูดถึงก็คือ หากธนาคารทุกแห่งออกเหรียญ เหรียญธนาคารประเภทใดที่จะได้เปรียบในการแข่งขัน ความคิดเห็นของเราคือ:ประการแรก มีธนาคารขนาดใหญ่ไม่กี่แห่งที่มีสภาพแวดล้อมด้านนโยบายที่หลวม และทัศนคติหลักของธนาคารคือ "อย่าออกเหรียญในห่วงโซ่" แม้ว่า JPMorgan Chase จะมีปู แต่การสุ่มสี่สุ่มห้าต่อไปนี้ไม่ใช่สไตล์ของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม เพดานของการออกเหรียญที่มีราคาค่อนข้างคงที่นั้นขึ้นอยู่กับปริมาณธุรกิจหุ้นของสถานการณ์ที่เกี่ยวข้อง จากมุมมองทางการเงิน มันยังคงเป็น "การควบคุมปริมาณ" และจะไม่เพิ่มรายได้ "โอเพ่นซอร์ส" ของธนาคารในระยะสั้น .ชื่อเรื่องรอง
เมื่อธนาคารออกเหรียญ Ripple ยังมีเค้กอยู่หรือไม่?
ตลาดการชำระเงินข้ามพรมแดนมีขนาดใหญ่มากตามข้อมูลของแอคเซนเจอร์, ขนาดการชำระเงินข้ามพรมแดนทั่วโลกสูงถึง 25-30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐทุกปี แต่ JPMorgan Chase โอนเงินมากกว่า 6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับองค์กรทุกวันในธุรกิจการชำระเงินขายส่ง รวมถึงธนาคารขนาดใหญ่อื่น ๆ ซึ่งไม่ดีสำหรับ Ripple ขนาดเล็ก ช็อก ธนาคารและสถาบันอื่น ๆ ในวอลล์สตรีทกำลังรอโอกาสที่จะเข้ามา ตามรายงานตลาด Ripple ไตรมาสที่ 3 ปี 2018สถาบันและองค์กรขนาดใหญ่ยังคงเปลี่ยนเพื่อรองรับการทำธุรกรรมที่เข้ารหัส แต่ยังไม่ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Ripple มองว่านี่เป็นตลาดที่มีศักยภาพ แต่การเกิดขึ้นของ JPM Coin ทำให้มีทิศทางใหม่สำหรับสถาบันเหล่านี้
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมารายชื่อความร่วมมือกับ Ripple นั้นยาวขึ้นเรื่อย ๆ ปัจจุบันมีธนาคาร 200 แห่งและ 25 บริษัท รวมถึงธนาคารขนาดใหญ่ 10 อันดับแรกเช่น Bank of America และองค์กรขนาดใหญ่เช่น Western Union ซึ่งเป็นธนาคารข้ามพรมแดนที่ใหญ่ที่สุดในโลก ผู้ให้บริการโอนเงิน Remittance (Western Union) และ MoneyGram บริษัทผู้ให้บริการโอนเงินที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก (MoneyGram) แต่สำหรับธนาคารขนาดใหญ่อย่าง Morgan Ripple ยังคงอยู่บนถนนที่โอบล้อมเมืองจากชนบท
อ้างอิง
อ้างอิง
J.P. Morgan Creates Digital Coin for Payments | J.P. Morgan
Credit Suisse รายงาน "Blockchain: The Trust Disruptor"
Ripple ท้าทายระบบการโอนเงินทั่วโลก: การปฏิวัติทางการเงินที่เข้าถึงได้มากขึ้น
