美SEC提议电子交付新规，推动证券信息披露全面数字化

Odaily星球日报讯 美国证券交易委员会（SEC）宣布提出 Regulation E-Delivery 新规则，计划扩大电子方式在证券信息披露中的应用范围，允许发行人、券商、投资顾问等机构默认通过电子渠道向投资者提供监管要求的信息。

根据提案，未来电子交付将成为证券信息传递的默认方式，同时保留投资者主动要求纸质文件的权利。

目前，美国证券监管文件通常仍以纸质形式发送，除非投资者明确选择电子接收。SEC 此次提案将改变这一模式，在满足相关条件的情况下，机构无需事先获得投资者明确同意即可采用电子交付。

Regulation E-Delivery 覆盖的信息范围广泛，包括：基金及其他发行人的招募说明书；基金年度及半年度股东报告；股东委托投票声明（Proxy Statements）；交易确认文件；Form CRS 投资者关系披露；Form ADV Part 2 投资顾问说明书等。

SEC 表示，电子交付不仅能够提升信息获取效率，还能增强投资者对披露文件的访问、保存和互动体验。

对于目前仍接收纸质监管文件的投资者，SEC 拟设置过渡机制。若投资者将被转为电子交付方式，机构需发送两次纸质通知，告知转换安排以及退出电子交付的选择，该提案将在《联邦公报》（Federal Register）发布后开放 60 天公众意见征集期。