中信建投：国产模型加速迭代，算力景气度持续

Odaily ข่าวสารจากดาว星球 รายงานว่า China Securities Co., Ltd. (CSC) มองว่าโมเดลในประเทศมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง GLM-5.2, Kimi K2.7 Code เสริมความแข็งแกร่งให้กับบริบท 1M ตัวอักษร ตัวแทนระยะยาว (Long-term Agent), การเขียนโค้ดแบบ Agentic (Agentic Coding) และความสามารถในการส่งมอบโครงการในโลกจริง ซึ่งผลักดันให้โมเดลในประเทศเปลี่ยนจากระบบถาม-ตอบทั่วไปไปเป็นเครื่องมือสำหรับนักพัฒนาและขั้นตอนการทำงานระดับองค์กร Kimi เสริมความสามารถในการดำเนินงานในระดับสากล การระดมทุนของ DeepSeek ช่วยเสริมความคาดหวังในการปรับใช้เชิงอุตสาหกรรมของโมเดลชั้นนำ การทดสอบแบบ灰度 (Grayscale Testing) ของ AI ใน WeChat แสดงให้เห็นว่าช่องทางเข้าถึง AI กำลังเปลี่ยนจากแอปพลิเคชันเดี่ยวไปสู่ระบบนิเวศซุปเปอร์แอป ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความถี่ในการเรียกใช้โมเดลและการใช้โทเค็นในการอนุมาน

ในต่างประเทศ รายได้ จำนวนลูกค้ารายใหญ่ และขนาดการระดมทุนของ Anthropic ยังคงเพิ่มขึ้น ความต้องการด้านขั้นตอนการทำงานขององค์กรและ Agentic Coding ยังคงอยู่ในช่วงขยายตัว ด้านพลังประมวลผล (Compute) Backlog ของผู้ให้บริการคลาวด์ AI เพิ่มขึ้น ราคาเช่า GPU ปรับตัวสูงขึ้น อุปทานของ CPU, DRAM/NAND เริ่มตึงตัวมากขึ้น คาดว่าความต้องการในด้านพลังประมวลผล การจัดเก็บข้อมูล และบริการเช่าจะยังคงขยายตัวต่อไป (ข้อมูลจาก Jin Shi)