DeFi（分散型金融）について議論するとき、主にイーサリアム、BSC、ソラナなどのさまざまなエコシステムに焦点を当てます。

しかし、暗号化市場の主要な資産であるビットコインについてはほとんど言及されていません。ビットコインネットワークは、業界の技術革新の中で徐々に疎外され、象徴的な存在になってきたようです。この背景には、ビットコインネットワーク自体の性能や技術的な限界もありますが、イーサリアムに代表される汎用チェーンや上位層アプリケーションの爆発的な増加による必然的な結果でもあります。

最近、Odaily は、ビットコイン ネットワークの本来の価値を活性化し、ビットコイン エコシステムに DeFi を導入することに特化した Portal Finance と呼ばれる DeFi プロトコルに注目しました。

Portal は、ビットコインと他の暗号化資産の間のアトミック スワップを実現するためにビットコイン上に構築されたセルフホスト型の Layer2 ウォレットおよびクロスチェーン DEX であり、ファブリック テクノロジーに基づいて構築されており、プライバシー、高性能、セキュリティを備えています。将来的には、ポータルは、より複雑な DeFi アプリケーション シナリオを構築するための融資やオプションなどのデリバティブ ビジネスもサポートする予定です。最近、PortalはCoinbase Ventures主導で850万米ドルの資金調達を受けたと発表し、B21 Capitalを含む数十の機関が投資に参加した。

Portal CEOのエリック・マーティンデール氏は、「Portalは、高速なピアツーピアのレイヤー2トランザクションを実現することで、すべての人に自己主権を与えるという約束を果たしている。Portalを通じて、DeFiは誰でも提供できるサービスになる」と述べた。

副題

ビットコインネットワークにはネイティブDeFiが存在しない

現在、DeFi（分散型金融）の市場規模はますます大きくなり、徐々にその循環を打ち破り、主流社会の注目を集めています。しかし、DeFiの発展には依然として大きな限界があります。

データだけから判断すると、現在のDeFiのロックアップ総額は2,600億米ドルにも達し、1年以上前と比べて激変しましたが、それでも十分ではありません。非常に重要な理由は、現在の DeFi エコロジーにはビットコインが完全には含まれていないということです。

暗号化市場の主要資産であるビットコインは、わずか 10 年余りの開発で 1 兆ドルを超える市場価値を持ち、暗号化市場全体の 40% を占めています。金の市場価値を10兆米ドルも上回るわけではありませんが、ビットコインの発展の可能性がわかります。さらに、ビットコイン自体は強力なコンセンサスを持ち、非常に強力な価値基盤を持っています。ビットコインは徐々に伝統的な金融で認識される新興資産カテゴリーになりつつあり、テスラやマイクロストラテジーを含む多くの上場企業や金融機関がビットコインを資産準備として使用しています。

ビットコインは従来の金融と暗号化された金融において最も価値のある資産になったと言えます。しかし、この DeFi の波の中で、ビットコインは停止され、徐々に疎外され、エコロジカルな DeFi アプリケーション全体が深刻に欠如しており、代表的な先導プロジェクトはまったく生まれていません。世界の金融市場で重要な位置を占める資産にとって致命的な打撃となった。

根本的に、ビットコイン DeFi アプリケーションが存在しないのは、主にビットコイン自体の欠陥によるものです。ビットコイン スクリプトは、シンプルで原始的かつ安全なスタックベースの言語ですが、チューリング完全ではなく、状態の概念がないため、アプリケーションの構築も非常に困難になります。さらに、イーサリアムなどの新しいエコシステムの台頭により、市場は自然と新しいパブリックチェーンに注目するようになります。これにより、ビットコインの環境に配慮した基本的な開発ツールが欠如し、DeFiアプリケーションの構築には役立たないことになります。さらに、形成された悪循環の結果、新しいパブリック チェーンの DeFi アプリケーションがキノコのように出現する一方、ビットコイン エコシステムのネイティブ DeFi アプリケーションは存在しません。

現在、市場で最も人気のあるビットコイン DeFi ソリューションは「トークン化されたビットコイン」であり、より代表的なものは WBTC と tBTC です。

WBTCを例に挙げると、ユーザーはERC20バージョンのWBTCを1:1で取得できるように、管理者の契約アドレスに自分のBTCを保存する必要があります。このソリューションに対する疑問は主に集中化に焦点が当てられています。ユーザーは KYC プロセスを通過し、サードパーティの管理者を信頼する必要があります。 tBTC スキームは、ユーザーがカストディアンのアドレスに BTC を入金し、カストディアンがデポジットとして ETH を誓約し、ユーザーが ERC20 バージョンの tBTC を取得するというものです。このスキームは信託が不要であるという特徴があるものの、カストディアンに過大な担保を必要とするため、資本の稼働率が高くありません。

さまざまな制限があるため、「トークン化されたビットコイン」スキームは実際には大規模には開発されていません。 WBTCを例にとると、現在の流通量はわずか253,000枚で、ビットコインの総流通量の2％未満です。言い換えれば、大多数のビットコインがDeFiから除外されており、元の価値の流動性が高くなく、大多数のビットコイン愛好家のDeFiニーズが満たされていないということです。

現在、集中型取引所はより厳格な規制政策に直面しており、DeFiはニーズに応じた代替手段となっています。ビットコイン愛好家の DeFi ニーズにどのように応えるかは、困難であると同時にチャンスでもあります。

「ビットコインには重大なネットワーク効果がありますが、多くの人はビットコインがどれほど強力であるかを理解していません。ビットコインは最も分散型で安全なシステムであり、私たちはビットコインを通貨層と考えています。機能や金融契約などを構築したい場合は、 Portal の CEO である Eric Martindale 氏は、ビットコイン ネットワーク自体は POW に基づいており、他のエコシステムに匹敵しないセキュリティを備えており、最も理想的なものでもあると説明しました。 DeFiの実験場。

副題

ポータル: ビットコイン DeFI を強化するレイヤー 2+ クロスチェーン DEX

Portal は、ビットコインと Layer2 の利点を組み合わせた分散型金融プラットフォームです。 Portal を使用すると、ビットコインは、検閲不可能、ピアツーピア、信頼の最小化といった分散型金融の特性と互換性があります。

Portal の最初のアプリケーションは、ビットコインと他の暗号化資産の間でアトミック スワップ (Atomic Swaps) を実現するための、ビットコインに基づくセルフカストディ レイヤー 2 ウォレットとクロスチェーン DEX です。このスキームの顕著な利点は、ビットコインの使用です。"ハッシュタイムロック契約"これは、ユーザーが自分のアカウント資産を管理し、ピアツーピア取引を実行できることを意味し、従来の DEX の代わりに、資金をパブリック スマート コントラクト プールに保管できるため、カウンターパーティ リスクやキャピタル ロスを防ぐことができます。

実際、Portal のずっと前から、アトミック スワップ (Atomic Swaps) はビットコイン DeFi アプリケーション向けのソリューションとして試みられており、Summa、Liquality、SparkSwap、Swap Online などのチームが試み、注目を集めてきました。しかし、そのほとんどは消えてしまったか、あるいは向きを変えてしまった。

根本的な理由は、「アトミック・スワップ」スキームはユーザーが自分の資産を管理できるものの、合意に達する前に参加者のビットコイン・アドレスを知る必要があり、クロスチェーンも難しく、そのため確立が不可能であるということです。ビットコインの流動性 流動性プール、つまり AMM (Automated Market Maker) がないため、参加者があらゆる種類のビットコイン DeFi とやり取りできるようにするには、流動性プロバイダーが 24 時間年中無休でオンラインである必要があります。

Portal は前者に基づいて革新し、ゼロ知識システムとオーダーブック執行の証明を使用して、取引内の注文を均質化および照合することによってトレーダー ネットワーク内の流動性を集約するオーダーブック モデルを構築しました。同時に、部分的な順序の実行とコンポーザビリティがクロスチェーン アトミック スワップに導入されます。 Portal は証明可能なクロスチェーン契約の実行をレイヤー 2 に転送し、その結果、高速化、低コスト、より高い流動性が得られることを強調することが重要です。

Portal の計画によると、将来的には、ユーザーは Portal ソフトウェアを使用してワンクリックでログインし、分散型取引を実行できるようになり、システムは Binance、Coinbase などの集中型および分散型プラットフォーム上で最適な実行パス (最適な価格で) を見つけます。 、UniSwap、および流動性トランザクション）。 「Portal は、Apple App Store でアトミック スワップが承認された唯一のアプリになります。」

クロスチェーン取引に加えて、ポータルはビットコイン愛好家の多くのニーズを満たすために、ローンやオプションなどのデリバティブ取引も開始する予定です。

これらの豊富な機能をサポートするには、Portal は Fabric プロトコルの背後にあるサポートなしでは機能しません。

Fabric 自体は、Bitcoin 上に構築された検閲防止層のオープン ソース プロトコルです。Bitcoin のレイヤ 2 ソリューションとして理解できます。Portal は Fabric に基づいて構築されています (注: Portal の創設チームのメンバーは Fabric 出身です)。このため、Portal は Fabric の耐検閲性、高効率、信頼性、非金融化、クロスチェーン相互運用性などの多くの利点を継承すると同時に、Bitcoin Layer1 のセキュリティも継承しています。

しかし、ポータル チームの観点から見ると、ライトニング ネットワークはビットコインのレイヤー 2 であり、ポータルとファブリックは実際にはレイヤー 3 ソリューションです。両者は同じネットワーク トポロジを持っていますが、後者はハイレベル コンピューティングに重点を置いています。」 L2 は最下層であり、ほんの始まりにすぎません; L3 はコンピューティング層であり、これから構築されます、ファブリックはライトニング/支払いチャネルなどの上にある第 3 層システムとして設計されています。新しいクラスのアプリケーションが誕生するでしょう。 Lightning Network と互換性があるため、Portal ノードを実行すると、Lightning Network に直接接続することもできます。」

「Portal で使用されている基盤プロトコルである Fabric は、今日のビットコインの機能を BIP なしで拡張します。Portal のレイヤー 2 およびレイヤー 3 アトミック スワップ テクノロジは、データとコンピューティングの一般市場で使用できます。私たちの目標は、ビットコインを無料のプロトコルに置き換えることです。」データおよびコンピューティング市場。設計とアーキテクチャを通じて集中化が容易なネットワーク サーバー モデル」とポータルは公式 Web サイトで述べています。

副題

一流資本が支持する専門的な背景を持つチーム

「現在の集中型取引所、偽の「分散型」DEX、エスクローラップされたトークン、検閲可能なエコシステムはすべて、ビットコインの自己主権の約束を脅かしています。高速で安全なピアツーピアのレイヤー 2 トランザクションを実現することで、ポータルは自己主権の約束を果たしています。エリック・マーティンデール氏は、「私たちは自由貿易と金融のためのポータルを構築しています。」と結論付けました。

Portal の斬新なデザインと野心的な青写真は、多くの投資機関の支持も得ています。

公式ニュースによると、Portalは月曜日、Coinbase Ventures、B21 Capital、ArringtonXRP Capital、OKEx Blockdream Ventures、Republic.co、Shima Ventures、LD Capital、ArkStream Capitalが主導し、47倍以上の応募超過となる850万米ドルの資金調達を発表した。 Capital、GenBlock、Taureon、Autonomy Capital、Krypital、Hedera Hashgraph 共同創設者の Kyl Armour、Tether 共同創設者 Craic Sellars、Bitcoin.com CEO の Danish Chaudhry が投資に参加しました。さらに、Portal はリパブリックで公開されようとしています。

チームに関して言えば、Portal チームは暗号化分野で長年働いており、業界での豊富な経験があり、Portal の将来の開発にリソース ベースを提供します。

たとえば、共同創設者兼 CEO の Eric Martindale は 10 年間ビットコインに取り組んでおり、Blockstream のオープンソース ディレクター、BitPay のエンジニアリング ディレクター、Lemniscap のコンサルタント、そして Fabric の発明者であり、チーフです。執行役員のジャック・ミルズ氏は、CasperLabs、Intel Corporation、Appgenesys、その他の有名な企業やプロジェクトに勤務し、Locke-Rand Institute の創設者および CTO、Salvus Group の取締役会の副社長および創設者を務めました。株式会社ゴールワークス代表取締役CEO、アディタズ副社長などを務める。

初期のブロックチェーン エコロジーとして、ビットコインは常に暗号化業界のリーダーであり、最も強力なコンセンサスと価値障壁を構築してきましたが、DeFi 分野では決して輝くことができませんでした。

今日、ポータルの参入により、ビットコインがDeFiに参入するための新たな道が開かれ、同時に、DeFiがより安定した価値サポートを獲得し、従来の世界にDeFiを促進することも可能になりました。今後のPortalの新たなパフォーマンスにも期待しています。