변화는 이상한 것입니다. 하룻밤 사이에 일어난 것 같습니다. 그러나 이러한 변화의 촉매제는 무작위로 나타나지 않았습니다. 그들은 시간이 지남에 따라 뿌려지고 양육되고 자랍니다. 이것은 사회적, 정치적, 개인적 변화(변화)만큼 기술에서도 중요합니다. 2017년, 사람들이 CNBC와 트위터에서 비트코인에 대해 이야기하지 않을 수 없었을 때, 우리는 마치"변화"의 가장자리. 포스트 달러 경제가 마침내 도래했습니다. 많은 사람들이 2018년에 변화가 아직 오지 않았다는 것을 배웠습니다. 우리가 본 것 중 대부분은 1년이 조금 넘는 기간(2016년 11월부터 2017년 12월까지) 동안 비트코인 ​​가격이 약 30배 증가한 것입니다. 우리는 다시 역사의 같은 시점에 있을지도 모릅니다. 아니면 아닐 수도 있습니다.

인스타그램에서 꽤 많은 사람들이 비트코인을 언급하기 시작했고, 생태계 인플루언서들이 CNBC에 등장했으며, JP모건 체이스는 비트코인이 밀레니엄 세대의 디지털 금이라고 믿고 있습니다. 내 직감에 따르면 가격이 오르고 폭락할 가능성이 있습니다. 일부는 세대 간 부를 창출합니다. 그리고 일부는 파산할 것입니다. 비트코인은 있는 그대로 보아야 하며 빨리 부자가 되는 계획으로 보아야 합니다. P2P, 검열 방지, 경화에는 작업 증명으로 유지되는 사전 설정된 통화 시스템이 있습니다. 다시 한 번 가격 상승기에 접어들면서 지갑 활동, 온체인 지표 및 새로운 개발 측면에서 아래 비트코인 ​​상태를 탐색하는 것이 유용할 수 있습니다.

비트코인, 온체인 거래량 사상 최고치 기록

통화 단위로서의 비트코인의 유용성은 가치 저장소로 비트코인을 사용하는 사람들의 수와 그들이 자산 자체를 얼마나 자주 거래하는지에 따라 크게 결정됩니다. 가장 간단한 방법은 체인의 거래량을 확인하는 것입니다. 비트코인 자체의 가격은 해마다 변동하지만 달러 표시 거래를 탐색하면 안정적인 단위로 측정할 수 있습니다. Coin Metric 데이터(USD로 조정된 이전 값)는 여기에서 참조로 사용됩니다. 2017년부터 온체인 거래량은 매년 증가했습니다. 2018년과 같은 해에는 실제 시장 활동이 거의 없었기 때문에 이것은 흥미 롭습니다. 우리는 또한 가치 이전에 사용되는 스테이블 코인의 증가를 목격했습니다. 내 견해는 비트코인이 여전히 많은 양의 돈을 이동하는 선호되는 방법으로 의존하고 있다는 것입니다. 내가 그렇게 생각하는 이유는 오늘날 비트코인 ​​블록체인의 평균 거래가 $50,000 이상이기 때문입니다. USDT와 같은 스테이블 코인의 경우 동일한 수치가 약 $10,000입니다. 검열 저항성과 불변성을 고려할 때 막대한 자산을 가진 사람들은 여전히 ​​대규모 거래에 대해 비트코인을 선호합니다.

0.01개 이상의 비트코인이 850만 개 이상의 지갑에 보관되어 있습니다.

Bitcoin의 사용자 기반이 어떻게 성장하고 있는지 이해하기 위해 개인 지갑과 고래 지갑으로 나누었습니다. 이를 통해 생태계가 시간이 지남에 따라 어떻게 진화했는지 이해할 수 있습니다. 개인이 생태계에 참여하지 않는다면"새 통화"또는 채택률이 나타납니다. 고래 지갑의 급격한 감소가 있다면 비트코인 ​​통화에 대한 믿음이 부족하다는 신호일 수 있습니다. 여기에 있는 데이터는 스스로를 대변합니다. 작은 지갑(0.01 및 0.1 BTC) 중에서 2017년 이후 지속적으로 증가했으며 새로운 최고치를 기록했습니다. 실제로 일일 활성 지갑 수는 11월 18일에 사상 최고치를 기록했습니다.

Whale Wallet은 100 BTC를 보유한 사람에서 10,000 BTC 이상을 보유한 사람으로 놀라운 자산 교환을 제공합니다. 100 비트코인은 200만 달러 이상에 해당합니다. 개인의 운이라는 점을 감안하면 당연하다."삶을 바꾸다"개인은 이 수준에서 이익을 취하는 경향이 있습니다. 그리고 그것은 아마도 일어난 일입니다. 반대로 1,000개 이상의 비트코인을 보유한 사람들은 사상 최고치를 기록했습니다. 1,000개 이상의 비트코인을 보유하고 있는 지갑의 급격한 급증은 과연 대규모 자금과 기관이 들어왔음을 실감케 하며, 급속히 축적되는 단계이다. 11월 25일 현재 1,000개 이상의 비트코인을 보유한 지갑이 이미 2,228개 있습니다.

2020년에 50만 개의 비트코인이 거래소를 떠났습니다.

거래소에서 보유하고 있는 비트코인의 양은 2017년 이후 3배로 증가했습니다. 그 이유는 오늘날 디지털 자산에 집중하는 헤지 펀드의 수가 증가했기 때문일 수 있습니다. 이러한 기관은 필요한 경우 달러로 다시 전환할 수 있도록 일부 보유 자산을 거래소에 보관하는 것이 정당합니다. 11월 25일 현재 기존 거래소 지갑에 보유하고 있는 비트코인의 총 수는 290만개에서 240만개로 줄었습니다. 이러한 추세는 더 많은 비트코인 ​​투자자들이 비트코인을 투기 도구가 아닌 가치 저장소로 간주함에 따라 증가할 것입니다. Paypal 및 DBS와 같은 플레이어가 현재 게임에 참여하고 있으므로 에스크로 및 인출을 활성화하는 방법에 따라 다음 업데이트에서 이 차트가 근본적으로 다르게 보일 수 있습니다. 엔트로피를 사용하여 비트코인이 지난 몇 년 동안 거래소 간에 어떻게 이동했는지 확인할 수 있습니다.

비트코인 공급량의 40%는 2년 동안 이동하지 않았습니다.

500,000개 이상의 비트코인이 거래소에서 이동했다는 사실과 결합하여 또 다른 흥미로운 수치는 손대지 않은 비트코인의 수가 증가하고 있다는 것입니다. 지갑에서 유휴 상태로 남아 있는 비트코인의 비율을 측정한 것입니다. 11월 25일 현재 비트코인 ​​공급량의 44%는 지난 2년 동안 움직이지 않았습니다. 이 지표에 대한 자세한 내용은 여기(https://unchained-capital.com/blog/hodl-waves-1/)에서 확인할 수 있습니다. 이 수치는 비트코인의 본질적인 용도가 범죄 관련 거래나 자금 세탁을 용이하게 한다는 개념과 직접적으로 모순됩니다. 네트워크상의 많은 사람들이 단순히 유휴 지갑에 자산을 보유하고 있습니다. Bitcoin에서 거래를 수행하는 데 관련된 수수료를 감안할 때 개인은 Bitcoin을 지불 네트워크보다 가치 저장소로 볼 수 있습니다. 일반 비트코인 ​​보유자는 이를 인플레이션에 대한 헤지 및 또 다른 투자 수단으로 사용할 수 있습니다. 다음 섹션에서는 이러한 현상이 발생하는 이유를 설명합니다.

UTXO의 99.70%는 수익성이 있습니다.

비트코인 생태계에서"HODL"아마도 아이디어를 기반으로합니다. 단순히 자산을 사고 보유함으로써 이익을 얻을 수 있다는 일화적인 증거가 있습니다. 수익성 있는 UTXO의 비율은 비트코인 ​​네트워크에서 수익성 있는 사람들의 대략적인 수를 측정한 것입니다. 그들은 현재 가격과 거래 시간 사이의 스프레드를 확인합니다. 역사적으로 그것들은 시장 최고점의 좋은 척도였습니다. 왜냐하면 이 척도가 100%에 가까울수록 사상 최고치에 도달할 가능성이 높아지기 때문입니다. 이 경우 사람들이 실제로 돈을 잃을 수 있는 유일한 방법은 거래소에서 반복적으로 거래하거나 레버리지를 사용하여 청산하는 것입니다.

Bitcoin Velocity는 Bitcoin의 가치 저장소로서의 사용을 표시합니다.

비트코인에 대한 인식 변화의 또 다른 신호는 이와 관련된 속도입니다. 속도는 체인에서 유통되는 자산의 금전적 가치를 해당 자산의 시장 가치로 나눈 값으로 정의됩니다. 이 지표는 특정 날짜의 자산 거래량을 보여줍니다. 비트코인의 경우 이 값은 0.018입니다. 테더는 0.13입니다. Tether의 거래 수수료는 Bitcoin의 거래량 비용의 일부이기 때문에 비교 자체는 공정하지 않습니다. 그러나 점점 더 많은 개인이 탈중앙화, 불변성, 검열 저항이 가장 중요한 비트코인을 사용하고 있다고 말하는 것이 타당합니다. 반면 스테이블코인은 전통적인 핀테크 지불 수단의 대안으로 더 많이 여겨집니다. 이것은 스테이블 코인의 잠재 시장이 처음 생각했던 것보다 훨씬 작은지 궁금합니다.

새로운 저점에 대한 Stablecoin 공급 비율 추세

비트코인의 스테이블코인 공급 비율(SSR)은 생태계에서 비트코인과 스테이블코인의 구매력을 비교하는 척도입니다. 비트코인의 공급량을 비트코인으로 표현된 스테이블 코인의 가치로 나눕니다. 이 수치는 비트코인 ​​가격이 오르고 스테이블 코인 공급이 정체되면 급격히 증가할 수 있습니다. 마찬가지로 비트코인 ​​가격이 일정하게 유지되는 동안 스테이블 코인 공급이 크게 증가하면 이 수치는 감소합니다. 이 데이터를 해석하는 한 가지 방법은 달러 자체의 위험보다는 변동성 자산에 대한 사람들의 욕구를 측정하는 것입니다. 또 다른 접근 방식은 스테이블 코인 한 단위가 비트코인을 살 수 있다는 지표입니다. SSR 값의 하락은 일반적으로 오늘날 시장에서 스테이블코인의 구매력이 감소하고 있음을 나타냅니다. 이는 비트코인 ​​가격에 시장 조정이 있고 스테이블코인 공급이 현재 약 250억 달러에 머무른다면 바뀔 수 있습니다.

2018년 이후 비트코인 ​​거래량은 4배 증가했습니다.

비트코인에 대한 관심을 불러일으키는 것의 상당 부분은 공개 시장에서의 거래입니다. 개별 사용자는 종종 자신도 모르게 끝없이 변동성을 관찰하고 이 경로를 사용하여 현재 우리가 살고 있는 세계의 거시경제적 영향을 이해합니다. 거래는 본질적으로 Bitcoin이 기업과 개인을 새로운 통화 시스템으로 끌어들이는 것입니다."판매 포인트". 그렇기 때문에 현물 시장에서 비트코인의 거래량을 주시하는 것이 중요합니다. 한편으로는 시장에서 투기꾼으로 활동하는 개인의 수를 보여주고 다른 한편으로는 현재 업계에 서비스를 제공하는 수많은 대형 금융 기관을 나타냅니다. 비트코인은 올해 약 8조 7천억 거래량으로 현물 거래량에서 가장 성공적인 해를 맞이할 예정입니다. 2018년에는 같은 수치가 2조 2천억 달러에 불과했습니다.

이더리움의 비트코인 ​​가치는 25억 달러에 도달

이 그래프는 독자 중 적어도 일부를 짜증나게 할 수 있지만 비트코인의 가치 저장소로서의 역할을 고려할 때 DeFi에서의 사용은 중요합니다. Bitcoin을 Ethereum의 스마트 계약으로 포팅하면 개인이 소득을 창출하고 가만히 앉아 있지 않고 생산적인 활동에 사용할 수 있습니다. 더 중요한 것은 비트코인 ​​대출에 대한 표준 기준 비율을 설정한다는 것입니다. 현재 Blockfi 및 Nexo와 같은 플랫폼은 비트코인 ​​대출 시장을 제공하지만 중앙 집중식입니다. 그리고 최근 Cred의 붕괴에서 보았듯이 이러한 자산을 처리하는 방법에 대한 정보가 부족하면 은행 업무에 디지털 자산에 의존하는 사용자에게 재앙적인 결과를 초래할 수 있습니다. DeFi의 비트코인 ​​양은 인도와 같은 프런티어 시장에서 일반 개인 사용자를 위한 새로운 금융 서비스를 구축할 필요성을 측정하는 데 사용할 수 있습니다. 머지않아 이 시장에서 비트코인과 이더리움을 결합한 차세대 대출, 송금 및 파생 상품을 보게 될 것입니다.

비트코인은 인간의 독창성과 무한한 혁신이 대규모로 발생할 때 무엇이 ​​가능한지 잘 보여줍니다. 아마도 미래에는 교육 개혁, 의료, 농업 기술과 같은 다른 시급한 문제에서도 유사한 패턴이 나타나는 것을 보게 될 것입니다. 결국, 현대 사회가 변화해야 하는 것은 돈만이 아닙니다.

이 기사가 암호화폐와 시장에서 진행 중인 랠리에 대해 친구들과 토론할 때 도움이 되기를 바랍니다.