Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từTài chính con quay hồi chuyển (ID: tuolocaijing)Tài chính con quay hồi chuyển (ID: tuolocaijing)

, Tác giả: Raymond Yeh, Trình biên dịch: Ono Savage, được xuất bản bởi Odaily với sự cho phép.

DeFi đã rất hot trong vài tháng qua, sau nhiều lần nhắc nhở từ bạn bè, cuối cùng tôi đã quyết định tham gia thị trường hai tuần trước. Sau đây là kinh nghiệm của tôi sau khi mất 5.000 đô la thu nhập từ việc canh tác DeFi, tôi hy vọng nó có thể mang lại cho bạn một chút cảm hứng.

tiêu đề phụ

Yield Farming thu nhập khai thác nông nghiệp""Khai thác thanh khoản

Sushiswap

Kimbap.finance

Ulu.finance

Pickle.finance

Sau khi thử khai thác trên nhiều ứng dụng khác nhau trong hai tuần qua và nhận thấy tất cả chúng đều giống nhau, đây là câu chuyện về Kimbap.financie của tôi

tiêu đề phụ

Trong một ứng dụng như Kimbap, bạn có thể gửi mã thông báo LP của Uniswap và khi bạn giữ mã thông báo thanh khoản trong "hợp đồng đầu bếp" của Kimbap, bạn có thể nhận phần thưởng bằng mã thông báo $KIMBAP (Chú thích: mã thông báo LP, mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản, tức là mã thông báo cung cấp thanh khoản trong nhóm giao dịch, chẳng hạn như nhóm ETH-USDT, có thể sử dụng ETH và USDT, đồng thời sử dụng hợp đồng thông minh để tạo mã thông báo thanh khoản tương ứng, sau này sẽ được gọi là mã thông báo LP).

chữ"Sự tiếp xúc đầu tiên"Lúc đó tôi rất hoang mang, trong đầu tôi hiện lên rất nhiều câu hỏi:

1. Có đúng là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm vượt quá 1000% không?

2. Làm cách nào tôi có thể nhận được các mã thông báo cần thiết để đầu tư vào trang trại này?

3. Các mã thông báo mà tôi đã cam kết có bị chủ sở hữu hợp đồng thông minh có thể lấy đi hoặc biến mất do lỗi không?

Với lãi suất trên 1.000%, chắc chắn tôi rất nóng lòng muốn nhận được tất cả các câu trả lời cho câu hỏi của mình. Và câu hỏi quan trọng nhất là - "Làm thế nào để tôi tham gia?"

Sau khi nghiên cứu, tôi thấy rằng trước tiên tôi cần có hai mã thông báo. Ví dụ: tôi chọn USDC và ETH làm cặp mã thông báo giao dịch và gửi chúng vào nhóm giao dịch Uniswap để tạo mã thông báo thanh khoản tương ứng cho mục đích sử dụng của tôi.

1. Đổi cổ phiếu USDC và ETH của tôi (tại sao tôi nên làm điều này?)

2. Thế chấp mã thông báo LP trong trang trại để kiếm lợi nhuận!

Là một nhà đầu tư rất thận trọng, tôi đã xem xét kỹ hợp đồng thông minh và đảm bảo rằng nó an toàn. Trước hết, tôi đã xem mã và không có vấn đề gì; tôi cũng đã so sánh hợp đồng này với một hợp đồng thông minh an toàn khác và không có vấn đề gì nổi bật; nhiều người đã đầu tư vào dự án này, vì vậy nó phải an toàn; Haven trước đây chưa từng bị hack và tôi dự định thoát ra trước khi điều đó xảy ra.

Không cần phải nói nhiều, tôi đã đặt cược mã thông báo USDC-ETH UNI-V2 LP đầu tiên của mình trên Kimbap Farm và ngay lập tức thấy số dư Kimbap tăng lên từng chút một.

Bạn có biết nó tốt như thế nào khi có thể xem tiền của bạn sinh ra tiền trong thời gian thực không?

Tôi biết!

Trong vài phút, tôi đã xem các mã thông báo tăng lên trong vài giây và có cảm giác như một cánh cửa mở ra một thế giới xấu xa nào đó.

Bạn muốn tối đa hóa lợi nhuận của mình? tôi mất

chữ"Nếu tôi mua một số mã thông báo Kimbaps ngay bây giờ, ghép chúng với ETH để tạo mã thông báo LP và đưa chúng vào nhóm thanh khoản, tôi có thể tích lũy mã thông báo Kimbaps nhanh hơn những mã thông báo khác, sau đó bán chúng nhanh chóng để thu hồi khoản đầu tư ban đầu của mình"。

Không lâu sau khi nghĩ ra "kế hoạch thiên tài" này, tôi đã mua một số mã thông báo Kimbaps trên Uniswap, khớp chúng với ETH tương ứng để tạo nhóm giao dịch Unisawp và đặt mã thông báo LP tương ứng vào nhóm.

Nhìn thấy Kimbap phát triển với tốc độ chóng mặt, tôi nghĩ, hãy để số tiền này làm việc cho tôi cho đến hết ngày.

Thức dậy, ngửi thấy mùi cà phê thơm ngon và nhìn thấy lợi nhuận dồi dào từ sự tăng trưởng của mã thông báo Kimbap là những điều tuyệt vời nhất.

Nhưng cả hai điều đó đều không xảy ra.

Chỉ qua một đêm, giá của các token Kimbap đã giảm hơn 100 lần. Tôi chưa bao giờ tưởng tượng được khả năng này. Thấy rằng giá trị của mã thông báo 6W+ Kimbap thấp hơn phí gas để trao đổi, tôi nhận ra một điều...  

"Nếu bạn không biết doanh thu đến từ đâu, bạn có thể là nguồn doanh thu."

"Nếu bạn không biết doanh thu đến từ đâu, bạn có thể là nguồn doanh thu."

Các khối xây dựng cơ bản trong tài chính phi tập trung đến từ nhiều nguồn khác nhau như các khoản vay & phí từ các nhà cung cấp thanh khoản. Chúng ta có thể xem xét hai ví dụ về nguồn lợi nhuận, một là cho vay thông qua Compound và nguồn kia là cung cấp thanh khoản thông qua Uniswap.

Nguồn hình ảnh: hợp chất

Trong trường hợp Hợp chất, người dùng có thể kiếm được tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 3% bằng cách cho vay các mã thông báo DAI dư thừa. Đổi lại, Compound cũng sẽ sử dụng cDAI, đóng vai trò là IOU (chú thích: IOU, tôi nợ bạn, tương tự như IOU) để người dùng cho vay DAI, cũng như lãi suất tích lũy.

Nguồn: uniswap

Trong trường hợp của Uniswap, người dùng có thể nhận được tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 29% bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho các cặp giao dịch như ETH-USDT. Bằng cách cung cấp tính thanh khoản, những người khác trên thị trường có thể tự do trao đổi bất kỳ cặp giao dịch ETH và USDC nào và phí trao đổi 0,3% cho mỗi lần trao đổi sẽ được trả cho toàn bộ nhóm. Đổi lại việc cung cấp tính thanh khoản, Uniswap sẽ thưởng cho bạn một mã thông báo kế toán—mã thông báo UNIV2 USDC/ETH LP, để theo dõi phần chia sẻ của bạn trong toàn bộ nhóm và trả cho bạn các khoản phí giao dịch tương ứng.

Chúng ta có thể thấy rằng ở trên"Bình thường"Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm nằm trong khoảng 0-30%. Làm thế nào mà các trang trại này báo cáo sản lượng trên 1.000%?

"Nếu bạn không biết nguồn doanh thu ở đâu, bạn có thể là nguồn doanh thu."

Câu trả lời rất đơn giản, những người nông dân trung thực chỉ ăn bớt lợi nhuận của những người nông dân khác trung thực hơn.

Nguồn: Mạng MEME

Trong trường hợp cung cấp thanh khoản hoặc cho vay, bạn đang tăng thêm giá trị cho hệ sinh thái và bạn sẽ được thưởng cho giá trị mà bạn đã thêm. Tuy nhiên, trong Farming, đặt cược vào mã thông báo LP không thực sự tăng thêm giá trị cho hệ sinh thái và trong trường hợp này, phần thưởng bạn sẽ nhận được là giá trị cuối cùng sẽ trở về 0.

Giá trị của mã thông báo gốc của mỗi trang trại phải là 0, xu Kimbap, xu mặt trăng, xu sushi, Ulu, xu kim chi đều như thế này.

Nếu giá trị của mã thông báo gốc phải là 0 và phí giao dịch phải là 0, thì tại sao giá trên sàn giao dịch lại cao hơn giá này?

Lý do là lòng tham.

Khi những người nông dân từ chối tin rằng mã thông báo gốc không có giá trị, họ nghĩ rằng họ có thể thu được lợi ích nhanh hơn những người khác bằng cách cung cấp nhóm thanh khoản stablecoin cho mã thông báo gốc. Những nông dân này cung cấp quyền truy cập cho những nông dân khác để bán những thứ trị giá 0 đô la với giá cao hơn hiện tại.

Một số nông dân không biết làm thế nào mà mã thông báo gốc cuối cùng sẽ về 0, trong khi những người khác hiểu các định luật vật lý, nhưng quyết định chấp nhận rủi ro và cung cấp tính thanh khoản cho mã thông báo gốc vì họ tin rằng họ sẽ không trở thành kẻ ngốc hơn.

Chừng nào còn có những kẻ ngu ngốc trên thị trường, thì sẽ có thêm lợi nhuận, và chừng nào còn có thêm lợi nhuận, sẽ có những người nông dân thoái hóa. (Chú thích: thoái hóa hoặc thoái hóa)

Đừng là một kẻ ngốc, từ chối tham lam

Như câu nói, hãy đánh khi bàn là nóng, và các trò chơi DeFi có thể không biến mất trong một thời gian dài, chỉ cần có lòng tham, sẽ luôn có những kẻ ngu ngốc hơn. Mục đích của bạn không phải là một kẻ ngốc.

Dưới đây là một số mẹo để không bị "ngu".

1. Đừng bao giờ mua cái gọi là đồng tiền của nông trại, về lâu dài, giá sẽ luôn trở về con số không.

chữ"2. Không bao giờ tham gia vào các loại trang trại mới, trang trại mới thường cũ"Ngã ba của trang trại.

chữ