블록체인 스타트업 프로젝트를 위한 시드 라운드 파이낸싱을 수행하는 방법

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(ID: chainnewscom), 저자: Regan Bozman, 컴파일러: Perry Wang, 승인을 받아 출판.

암호화폐 자산 업계의 파이낸싱 소식이 널리 알려지고 있는데, 그 중 눈길을 끄는 대규모 파이낸싱은 이미 모두의 관심을 끌고 있으며, 이 분야의 스타트업 기업 창업자들의 파이낸싱 경험에 대해 논의하는 사람은 거의 없습니다.

헤드라인에서 알 수 있듯이 이 뜨거운 산업에 대한 투자를 확보하는 것은 어려울 수 있습니다. 네, 스타트업 블록체인 회사의 경우 자금 조달 방식에 많은 불확실성이 있습니다. 그렇다면 어떤 펀드가 이 분야에 적극적으로 투자하고 있으며 평판이 좋은가요? 어떤 것이 귀사에 더 적합할까요? 실사를 수행하는 방법은 무엇입니까?

나는 몇 주 전에 Telegram 그룹에서 물었습니다. 마지막 매각 물결 이후 투자자 그래프에 대한 좋은 통찰력을 가진 사람이 있습니까?

내 질문은 답이 없었고, 이 업계에서 가장 똑똑하고 인맥이 좋은 사람들이 투자 제도 지도에 대한 명확한 이해가 없다면 대부분의 창업가들도 혼란스러울 것이라고 생각합니다.

벤처 캐피탈은 이제 상대적으로 투명한 금융 시장과 프로세스에 진입했으며, AngleList의 공동 창업자인 Babak Nivi와 Naval Ravikant와 Y-Combinator와 같은 기관들은 기업가들이 보다 편리하게 자금을 조달할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 그러나 암호화폐 시장의 투명성은 벤처캐피탈에 비해 훨씬 낮고 복잡하고 이해하기 어렵습니다. 잠재적 투자자 그룹은 벤처캐피탈뿐만 아니라 다양한 컨설팅 기관, 관련 회사 및 암호 헤지 펀드 토큰 금융 및 주식 금융을 포함한 더 많은 자금 조달 메커니즘도 있습니다.

자금조달 자체는 산업 발전과 관계가 없으며 기업이 자금 조달을 완료하고 건설에 전념할수록 산업 자체가 발전할 것입니다. 이 기사를 쓰는 목적은 기업가들에게 자금 조달 과정에서 도움이 되기를 바라며 몇 가지 데이터 포인트를 알려주는 것입니다.

외부 투자자로부터 돈을 받는 것은 초기 단계 창업자에게 결과를 초래하는 가장 복잡한 결정 중 하나이며 정보에 입각한 결정을 내려야 합니다.

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종자 라운드 벤처 캐피탈

• CoinList에 합류하기 전에는 AngelList의 투자팀에서 일했는데, 당시 운 좋게도 100개 이상의 프로젝트의 초기 자금 조달에 참여했고 다양한 벤처 캐피탈 모델에 완전히 노출되었습니다.

• VC는 완벽하지 않으며 샌프란시스코에서 SaaS 비즈니스를 시작하는 경우 다음을 수행해야 합니다.Y-Combinator, Techstars 등과 같은 유명 스타트업 액셀러레이터;：

• 유명 엔젤투자자 명단,예를 들어, "Forbes" 잡지는 한때 목록을 제공했습니다.

잘 알려진 유명 벤처 캐피탈 기관 및 파트너의 지원으로

CB Insight는 세계 100대 벤처 자본가의 멋진 목록을 제공합니다.전통적인 산업의 금융과 비교할 때 암호화폐 금융이 반드시 위험한 경험이라고 말하는 것은 아닙니다. 그러나 실제로 많은 문제가 있습니다. 반면 전통적인 벤처 캐피탈 기관이 수행하는 자금 조달 프로세스는 보다 투명하고 창업자의 능력도 충분히 입증됩니다."기업가들은 중국 통화권의 투자자들로부터 돈을 받고 싶어합니다. 조심하세요!"

. 그는 블록체인 기업가들에게 조언을 했습니다. 중국 암호화폐 펀드와 접촉하거나 협력할 때 신중하게 생각하고, 실사를 수행하고, 중국 통화권의 투자자로부터 돈을 받는 것의 장단점을 이해해야 합니다. 또한 읽을 가치가 있습니다. "

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• 암호화폐 세계의 조기 자금 조달

• 전통적인 벤처 캐피탈과 비교할 때 암호화 세계는 투명성이 낮고 변화가 빠르며 상황이 매우 복잡합니다. 주로 다음과 같은 몇 가지 이유가 있습니다.

• 암호화 투자는 여전히 새로운 것입니다. 세계 최초의 암호화폐 펀드인 Pantera Capital은 2013년에 설립되었으며 대부분의 신규 펀드는 출시된 지 2년이 채 되지 않았습니다.

• 대부분의 벤처캐피털 펀드는 소극적 투자자인 펀드매니저에게 자금을 제공하는 유한책임사원 형태의 기관을 두고 있어 운용 방식이 비교적 보수적이다. 많은 새로운 암호화폐 펀드가 창업자 자신이나 그들의 친구들에 의해 자금을 조달한다는 점을 고려할 때 이러한 접근 방식은 공격적이고 무모하기까지 합니다.

거의 모든 벤처 캐피탈 회사는 구매 후 보유라는 동일한 전략을 따릅니다. 암호화폐 펀드는 롱/숏 헤지 펀드, 차익 거래 펀드, 마이닝 풀, 주식 투자 펀드 등 다양한 전략을 가지고 있습니다.

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구체적인 자금조달 과정

기업가는 블록체인 회사에 자금을 조달하는 과정에서 강점을 입증하기 어려운 몇 가지 주요 문제에 직면하게 됩니다.

Q: 이 모든 펀드 중에서 누구와 이야기해야 합니까?

내 경험상, 대부분의 기업가들은 그 공간에 적극적으로 투자하고 있는 모든 유명 투자자들의 목록으로 시작합니다. 이것이 제가 연구를 시작하는 출발점이며 기금 모금 과정의 다른 모든 것의 전제 조건입니다.

Q: 이 사람들 중 누구와 이야기해야 합니까?

Q: 그들에게 무엇을 물어봐야 합니까?

이 분야에는 기업가에게 매우 복잡한 영향과 결과를 가져올 수 있는 답이 없는 질문이 많이 있습니다. 예를 들어, 투자자가 분기별로 돈을 인출할 수 있는 암호화폐 헤지 펀드에 지분을 매각하려는 경우, 펀드에서 투자자가 쇄도하는 상황에 직면하면 회사의 비유동 자산으로 무엇을 할까요? 기업가는 올바른 질문을 알아야 합니다.

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암호화폐 펀드 패밀리 트리

내가 초기 단계 자금 조달을 하고 있다면 공간에서 활동하는 100개의 자금 목록으로 시작할 것입니다.

이 목록은 지난 1년 동안 블록체인 회사와 함께 초기 자금 조달에 참여한 저의 개인적인 경험을 기반으로 합니다. CoinList의 일부 상위 블록체인 프로젝트와의 협력 및 개인 투자 경험과 함께 저는 개인적으로 25-30개의 초기 단계 파이낸싱에 참여했습니다.

나는 이것이 상위 100개의 암호 공간 펀드이거나 목록에 없는 펀드에서 돈을 모으지 말아야 한다는 말이 아닙니다. 더 정확하게는 전 세계 블록체인 기업에 적극적으로 투자하고 있는 100개 펀드입니다. 최선을 다해 최신 정보를 유지하도록 노력하겠습니다. 또한 주식에만 투자하는 등 평균 투자 금액 및 자금 의무와 같은 일부 정보도 추가할 계획입니다.

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• 지침:

• 이것은 정보 제공용 정보이며 기금을 보증하는 것이 아닙니다. 이것은 공개적으로 사용 가능한 출처에서 제공되는 정보를 기반으로 작성되었으며 잘못된 정보의 가능성이 높습니다.

• 위의 내용은 개인적인 의견입니다. 제가 일하는 CoinList는 위 목록과 아무 관련이 없습니다.

• 이것은 상당한 수의 미국 및 유럽 투자자와 함께 미국의 관점 목록입니다.

Bonus

위 목록은 초기 펀드를 찾는 창업가들을 위한 것이므로 퀀트 펀드나 그로스 에퀴티 펀드 등 초기 투자를 하지 않는 펀드는 제외했습니다.

CoinList의 Regan Bozman이 최근 블록체인 기업가들이 추운 겨울에 자금을 조달할 수 있는 방법을 지적하는 위의 기사를 작성하는 것 외에도 Global Coin Research의 설립자 Yang Yonghuan도 최근 북미에서 블록체인 스타트업을 소개하는 기사를 작성했습니다. 중국 투자자들로부터 자금 조달.

이 기사 자체는 중국에서 자금 조달을 희망하는 북미 블록체인 프로젝트를 대상으로 하지만, 많은 수의 실리콘 밸리 중국 기술 엘리트가 블록체인 기업가 정신에 헌신했으며 이 기사에서 제공하는 제안도 그들에게 적용할 수 있습니다. 또한, 중국 지역의 블록체인 기업가들에게는 중국 투자 기관에 대한 이해를 돕기 위한 유용한 정보도 제공합니다.

첫 번째 레벨 제목

신생 기업은 어떻게 중국 블록체인 투자 기관으로부터 자금을 조달합니까?

Eximchain의 공동 창립자이자 CEO인 Liu Xi와 Ankr.Network의 공동 창립자이자 COO인 Ryan Fang은 중국 규제, 자금 조달 및 채용에 능숙한 두 명의 중국인 기업가입니다. 제가 제작하는 팟캐스트인 Global Coin에서 그들과 이야기를 나누면서 저는 영어권 국가에서 아시아 펀드에 대해 알려진 것이 얼마나 적은지 깨달았습니다.

중국과 아시아에서 투자를 모색하는 기업가들에게 몇 가지 지침을 제공하기 위해 토론에서 다룬 내용 중 일부를 가져왔습니다.

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두 번 생각

해외 투자자는 매우 다른 관점을 제공할 수 있을 뿐만 아니라 세계의 다른 반구에 있는 시장에 대한 액세스를 제공할 수 있습니다.

Ankr.Network의 공동 설립자인 Ryan Fang은 기업이 투자자를 유치할 때 동양과 서양 사이의 균형을 유지해야 한다고 제안했습니다. Eximchain의 공동 창립자이자 CEO인 Liu Xi는 자금을 조달할 투자자를 결정하기 전에 대상 소비자와 사용자를 깊이 고려해야 한다고 강조했습니다. 이것은 모두 좋은 조언입니다.

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어떤 투자자로부터 자금을 조달하고 있습니까?

동부에 들어가기 위해 찾아야 할 두 가지 유형의 자금이 있습니다.

또 다른 대안이자 점점 인기를 얻고 있는 대안은 미국에 상당한 투자를 한 중국 및 아시아 투자자 또는 기관을 찾는 것입니다.

다음은 제가 수집한 이 두 분야의 최고 펀드입니다.

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중국 또는 아시아 투자 펀드에 프로젝트를 판매하는 방법은 무엇입니까?

현재 자금 조달 환경에서 영어를 사용하는 투자자는 귀하의 기술이 어떤 결과를 가져올 수 있는지, 어떤 종류의 고급 기술, 토큰 경제 또는 합의 모델을 채택하는지에 더 많은 관심을 기울입니다.

중국 투자자 집단에서 투자자는 팀에 기술적 배경이 있는 사람이 있는지 여부에 따라 기술에 대해 많이 알 수도 있고 모를 수도 있지만 시장 전략과 제품에 대해 매우 우려합니다. 그들은 판매자가 귀하의 제품을 수락하고 귀하의 제품에 대해 지불하도록 하는 방법에 대해 매우 우려하고 있습니다.

Ryan Fang은 미국 투자자들과 비교할 때 많은 중국 투자자들이 2차 시장에서 토큰을 얼마나 팔 수 있는지, 토큰의 사전 판매 가격에 비해 얼마나 올릴 수 있는지 등 가격에 대해 더 우려하고 있다고 말했습니다. .

솔직히 말해서 개인적으로 모든 투자자는 이러한 기복 시장에서 가격과 위험에 주의를 기울여야 한다고 생각합니다. 나에게 중국 투자자들은 가격, 출구 메커니즘 및 토큰 수익에 대해 이야기할 때 미국 투자자보다 더 개방적이고 정직합니다. 모든 기업가와 설립자에게 이것은 자신의 토큰의 장기적인 가치 추세와 토큰 가격 변동성의 위험을 제거하는 아이디어를 정리할 수 있는 좋은 기회일 수 있습니다.

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중국이나 아시아 투자자들은 미국 투자자들이 얻을 수 없는 어떤 가치를 가져올 수 있습니까?