위험가중자산(RWA)의 부상으로 Swift가 차세대 금융 인프라를 장악하고 있는 것일까요?

소개

지난 몇 년간 스테이블코인, 블록체인, 국경 간 자본 흐름에 대해 논의할 때 가장 자주 언급된 벤치마크는 SWIFT였습니다. SWIFT는 1973년부터 운영되어 온 유서 깊은 인프라로, 전 세계 은행 간의 국경 간 통신을 담당하고 있습니다. SWIFT의 임무는 단순하지만 매우 중요합니다. 서로 다른 국가의 은행들이 동일한 메시징 언어를 사용하여 소통하고, 국경 간 결제, 수탁, 청산과 같은 복잡한 작업을 원활하게 처리할 수 있도록 하는 것입니다.

하지만 시대는 변했습니다.

블록체인은 전 세계 송금을 "T+2일"에서 "몇 초"로 단축시켰고, 스테이블코인은 기존 결제 과정에서 가장 큰 문제점이었던 시간 지연을 해결하여 점점 더 많은 대안이 등장하게 되었습니다. 그러나 여기서 한 가지 의문이 생깁니다.

Swift가 교체될 예정인가요, 아니면 Swift는 자체적으로 진화할까요?

올해의 답은 아주 명확합니다.

Swift는 대체되지 않을 뿐만 아니라 차세대 RWA 및 디지털 금융을 위한 "글로벌 라우터"가 되기를 원합니다.

1. 사람들이 "스테이블코인은 빠르고, Swift는 느리다"라고 말하는 이유는 무엇인가요?

이유는 간단합니다.

• 기존 해외 결제 방식: 2~3일
• 온체인 스테이블코인: 자금이 몇 초 만에 도착합니다

지난 몇 년간 경험의 공백은 은행, 금융기관 및 기업들이 국경 간 금융의 근본적인 논리를 재고하게 만들기에 충분했습니다.

그 결과, 스위프트는 속도를 높여야 했고, 작업 빈도는 점점 더 잦아졌습니다.

2023년에는 호주중앙은행, 독일 연방은행, 홍콩 통화청, 태국 중앙은행 등 중앙은행급 기관을 포함한 30개 이상의 기관과 함께 "국경 간 CBDC 상호 연결"을 시험했습니다.

2025년, Swift는 블록체인 분야에 직접 진출하여 BNP Paribas와 BNY Mellon을 포함한 12개 이상의 기관과 함께 이더리움 L2 Linea를 사용한 온체인 메시징 테스트를 시작했습니다.

이 순간부터 Swift는 더 이상 은행 간의 "전보 시스템"이 아니라 온체인 시나리오에 직접 투입되는 핵심 통신 계층이 됩니다.

II. Swift는 "국경 간 결제"에서 Web3 및 RWA로 전환하고 있습니다.

이전의 조치들이 단순히 "블록체인에 적응하는 것"에 불과했다면, 스위프트가 2024년에 발표한 새로운 계획은 금융계에 스위프트의 야망이 우리가 상상했던 것보다 훨씬 더 크다는 것을 실감하게 했습니다.

2024년 9월, 스위프트는 전통적인 자산과 토큰화된 자산을 동일한 글로벌 네트워크에서 처리하기 위한 멀티레저 테스트 출시를 발표했습니다.

이는 다음을 의미합니다.

• 증권 구매자는 Swift에서 단 한 번의 클릭으로 직접 결제할 수 있습니다.
• 토큰화된 자산의 전달을 동시에 완료합니다(DvP).
• 또는 자산 간 결제 쌍(PvP) 거래를 온체인에서 완료할 수 있습니다.
• 은행은 Swift를 사용하여 블록체인 자산과 관련된 거래를 처리할 수 있습니다.

더욱 중요한 것은, 그들이 위험가중자산(RWA)에 직접적으로 노력을 집중해왔다는 점입니다. 왜냐하면 RWA 시장은 2034년까지 30조 달러에 달할 것으로 예상되기 때문입니다. 크로스체인 및 크로스국경 자산 흐름의 인프라를 구축하는 기업이 글로벌 금융의 "운영체제"가 될 것입니다.

스위프트의 판단은 매우 명확하다.

현재 RWA 시장의 가장 큰 문제는 "불충분한 상호 연결성"입니다. 디지털 자산은 다양한 유통망, 시스템, 국가에 흩어져 고립된 섬처럼 존재합니다. Swift는 이러한 섬들을 연결하는 것을 목표로 합니다.

III. ISO 20022: RWA 개발 퍼즐에서 가장 빠진 조각

RWA를 "실험적" 단계에서 진정한 주류 금융 자산으로 전환하기 위해 Swift는 올해 전 세계 은행들이 ISO 20022로 전환하도록 더욱 적극적으로 추진했습니다.

그렇다면 질문은 바로 이것입니다. ISO 20022는 정확히 무엇일까요?

요약하자면:

이는 글로벌 금융이 이해할 수 있는 "통합 데이터 언어"입니다. 결제, 증권, 청산, 수탁, 무역 금융 등 모든 핵심 정보는 이 표준에 따라 표현되어야 합니다. RWA에 이것이 왜 그렇게 중요할까요? RWA에 가장 부족한 것이 오프체인 정보를 위한 표준화된 언어이기 때문입니다.

RWA에 대한 ISO 20022의 핵심 가치는 다음 네 문장으로 설명할 수 있습니다.

1. 실물 자산에 관한 정보는 구조화된 방식으로 표현될 수 있어야 합니다.

거래 서류, 보세 정보, 창고 기록, 결제 데이터 등은 모두 ISO 20022 표준 필드를 따릅니다. 오프체인 정보는 구조화된 데이터로 변환되어 온체인 모듈에 직접 통합되어 자동 검증이 가능합니다.

2. 실사, 규정 준수 및 위험 관리가 자동으로 실행될 수 있습니다.

ISO 20022는 모든 참여자, 경로, 용도 및 규제 코드를 명확하게 식별합니다. 따라서 RWA는 단순한 "토큰화된 기록"이 아니라 진정으로 규제되는 "디지털 금융 자산"이 됩니다.

3. 크로스체인 및 크로스보더 거래를 위해서는 통일된 기본 언어가 필요합니다.

공통된 언어를 사용하면 자산 발행, 보관, 과세 및 청산이 모두 원활하게 진행되어 위험가중자산(RWA)이 "전 세계적으로 유통"될 수 있습니다.

4. 향후 모든 온체인 결제는 ISO 20022를 기반으로 이루어질 것입니다.

유럽과 미국의 규제 당국은 ISO 20022를 보고 표준으로 채택하고 있습니다. 은행 시스템에 진출하고 싶으신가요? 그렇다면 이 표준을 준수해야 합니다.

ISO 20022 기준을 충족하지 못하는 RWA는 금융기관에서 "부적합 데이터"로 간주됩니다. 따라서 RWA가 주류 금융 시스템에 진입하기 위해서는 ISO 20022 인증을 필수적으로 취득해야 한다고 할 수 있습니다.

넷째, 기업이 위험가중자산(RWA)을 빨리 이해할수록 글로벌 금융 시장의 다음 단계 변화에 더 빨리 적응할 수 있습니다.

이러한 모든 조치들을 종합해 보면, Swift는 글로벌 디지털 자산과 전통 금융을 위한 보편적인 인프라로 진화하고 있다는 동일한 방향을 가리킵니다.

스테이블코인은 국경 간 결제 시간을 "T+2"에서 "수초"로 단축시켰고, RWA는 자산 디지털화를 전 세계적으로 확산시켰으며, SWIFT는 이 두 가지를 하나의 글로벌 네트워크로 통합하고 있습니다. 이는 차세대 글로벌 금융 인프라가 빠르게 구축되고 있음을 의미합니다.

기업 입장에서는 RWA(실시간 자산)를 빨리 이해할수록 변화에 더 잘 적응하고, 디지털 전환의 기회를 포착하며, 미래의 경쟁 환경에서 우위를 점할 수 있습니다. RWA는 단순한 트렌드가 아니라 이미 글로벌 금융계의 현실입니다.