최근 Mars Finance에서 Plume의 공동 창립자 겸 CEO인 Chris Yin과의 심층 인터뷰를 읽고 많은 것을 얻었습니다. 이 인터뷰는 Plume의 온체인 RWA(실제 자산) 활용 사례를 자세히 설명했을 뿐만 아니라, "암호화폐 기반 자산"의 잠재력을 더욱 직관적으로 이해할 수 있게 해 주었습니다. 단순히 자산 디지털화에 그치지 않고 제품 디자인, 사용자 경험, 그리고 생태계 구축까지 포괄적으로 업그레이드하는 것을 의미합니다.

글로벌 암호화폐 금융 생태계에서 RWA는 점차 기존 금융과 온체인 경제를 연결하는 중요한 다리 역할을 하고 있으며, Plume의 탐구는 시장과 사용자에게 새로운 패러다임을 제공합니다. 자산을 체인에 올리는 것뿐만 아니라 자산을 "이동, 결합 및 수익 창출"하는 것입니다.

온체인은 단순한 전송이 아니라 완전한 재구성입니다.

많은 기존 금융 기관은 블록체인에 자산을 등록할 때 단순히 디지털화만 합니다. 미국 국채 매입을 예로 들어 보겠습니다. 기존 절차는 계좌 개설, 양식 작성, 최소 투자 금액 수십만 달러, 거래는 거래일에만 가능한 등 번거롭습니다. 글로벌 금융 시장에 참여하려는 일반 투자자에게는 진입 장벽이 매우 높습니다.

플룸은 다른 접근 방식을 취했습니다. 바로 암호화폐 기반 사용자 경험을 재설계하는 것이었습니다. 크리스 잉은 "저희는 단순히 자산을 블록체인으로 옮기는 것이 아니라, 블록체인에서 새로운 생명을 불어넣는 것입니다. 사용자는 스테이블코인을 사용하여 국채, 채굴권 또는 수집품을 구매하고 즉시 수익을 분배받을 수 있습니다."라고 말했습니다.

예를 들어, 샤오 장이 온체인 국채를 매수하고 싶다면 Plume 앱에서 계약을 선택하고 1,000달러를 입금한 후 상환 버튼을 클릭하면 됩니다. 매수가 완료됩니다. 수익은 매일 자동으로 지급됩니다. 기존 은행과 비교했을 때, 이 과정은 10배 이상 빠르며 투자 한도를 크게 낮춰줍니다.

광범위한 제품 라인: 정부 채권, 채굴권, 수집품

Plume의 RWA 제품은 기존 금융부터 대체 자산, 수집품, 심지어 기관 금융 상품까지 다양한 범주를 포괄하여 다양한 사용자의 요구를 충족합니다.

• 온체인 정부 채권
• 사용자는 USDS 또는 다른 스테이블코인으로 투자할 수 있으며, 수익률은 자동으로 분배됩니다. 예를 들어, 연 5% 수익률을 가정하고 1,000 USDS를 2개월 동안 투자하면 2개월 동안 약 8달러의 수익률을 얻을 수 있습니다. 투자금은 언제든지 인출하거나 다른 포트폴리오 투자에 사용할 수 있습니다.
• 미네랄 볼트 채굴 토큰
• Plume은 텍사스에 있는 약 3,000개의 유정을 토큰화하여 일반 투자자들이 안정적인 현금 흐름 수익에 참여할 수 있도록 했습니다. 두 달 만에 온체인 보유자 수가 85,000명을 돌파하여 기존 주주의 10% 이상을 차지했습니다. 사용자는 단 몇 번의 클릭만으로 수익을 얻을 수 있습니다. 이는 기존 투자 방식과 비교하여 진입 장벽을 낮추고 유동성을 높입니다.
• 수집품 토큰화
• Plume은 위스키, 와인, 포켓몬 트레이딩 카드와 같은 희귀 수집품을 블록체인에서 토큰화합니다. 사용자는 실물 자산을 보유하지 않고도 가치 상승과 거래 혜택을 누릴 수 있으며, 자산은 2차 시장에서 자유롭게 거래될 수 있어 투자와 거래의 통합을 실현합니다.

이러한 사례는 Plume이 단순히 "자산을 블록체인에 올리는 것"이 아니라, 블록체인에서 자산을 "이동"시켜 전례 없는 운영 경험과 유동성을 제공한다는 것을 보여줍니다.

레버리지 사이클: 온체인 수익률 잠재력 해제

Plume은 온체인 레버리지 거래의 선구자입니다. 사용자는 자금을 차입하고 더 많은 자산에 재투자하여 수익의 순환 고리를 형성할 수 있습니다. 예를 들어, Mineral Vault는 약 4천만 달러의 레버리지 거래를 지원했습니다. Xiao Li가 1,000달러를 투자하고 채굴권에 투자하기 위해 1,000달러를 추가로 차입한다면, 그의 잠재 수익은 두 배로 증가할 수 있습니다. 이러한 유형의 거래는 일반적으로 기존 시장의 기관 투자자에게만 제공되지만, Plume은 일반 사용자도 낮은 진입 장벽으로 참여할 수 있도록 합니다.

풀스택 전략: 기술, 규정 준수, 생태계를 동시에

완전한 RWA 생태계 구축은 기술적인 문제뿐만 아니라 법률, 규제 및 운영 측면까지 고려해야 합니다. Plume은 풀스택 전략을 채택하여 레이어 1 체인과 레이어 2 프로토콜부터 애플리케이션 생태계에 이르기까지 모든 것을 구축하여 자산 온체인 배포의 원활한 구현을 보장합니다.

Nest 프로토콜은 복잡한 RWA 운영을 Uniswap과 유사한 환경으로 간소화합니다. 계약을 선택하고 입금한 후 환매하여 수익 분배를 완료하면 됩니다. 사용자는 복잡한 프로세스를 이해할 필요 없이 안전하고 효율적으로 자산을 관리할 수 있습니다. 한편, Plume은 KYC, AML, 세금, 수탁 및 규정 준수 시스템을 통합하여 전 세계 사용자가 안심하고 사용할 수 있도록 보장합니다.

사용자 스토리: 글로벌 관점

• 샤오 장(중국 사용자): 그는 Plume에서 스테이블코인으로 국채를 매수하고, 수익률은 매일 자동으로 분배됩니다. 언제든 자금을 인출하거나 수집품에 투자할 수 있어 유연한 자산 관리를 실현합니다.
• 샤오 리(유럽 사용자): Mineral Vault 채굴권에 투자하고, 레버리지 순환 운영을 통해 수익을 늘리고, 수익의 일부를 온체인 수집품에 재투자하여 다각화된 투자 포트폴리오를 구축합니다.
• 기관 투자자(미국 펀드): Plume 토큰화 자산을 통해 글로벌 자본 시장에 참여하고, 기존 모델을 훨씬 뛰어넘는 운영 효율성으로 자동 수익 분배 및 유동성 관리를 누리세요.

이러한 사례들은 Plume의 사용 편의성과 잠재적 수익을 보여주며, 독자들이 온체인 투자의 가치를 더 쉽게 이해할 수 있도록 해줍니다.

사용자 증가 및 시장 전망

Plume의 사용자 확장 전략은 두 단계로 구성됩니다.

1. 암호화폐 생태계 내에서의 성장: 네이티브 암호화폐 사용자와 심층적인 DeFi 사용자를 유치하고, 온체인 RWA 제품을 통해 네트워크 효과를 창출합니다.
2. 글로벌 사용자 확장: 스테이블코인 및 주류 금융 플랫폼(예: Revolut, Nubank)과 협력하여 온체인 제품을 일상적인 금융 시나리오에 포함시켜 자연스러운 사용자 전환을 달성합니다.

크리스 잉은 "RWA는 아직 암호화폐 시장에서 규모가 작은 편입니다. 스테이블코인만 해도 약 2,000억 달러에 달하는 반면, RWA는 100억 달러에도 미치지 못합니다. 이는 성장 가능성이 크다는 것을 의미합니다. 플룸은 글로벌 자본을 블록체인으로 유입하고 더 많은 사용자가 자산 가치 상승의 혜택을 누릴 수 있도록 하기를 희망합니다."라고 말했습니다.

미래를 바라보며: 암호화 기반 RWA의 무한한 가능성

플룸의 경험은 온체인 RWA가 단순히 자산 디지털화를 넘어 제품 경험, 생태계 개발, 그리고 수익 메커니즘의 포괄적인 업그레이드임을 보여줍니다. 일반 사용자는 진입 장벽이 낮은 고품질 글로벌 자산에 참여하여 즉각적인 거래, 자동 수익 분배, 그리고 다각화된 포트폴리오 기능을 누릴 수 있으며, 생태계 구축자는 혁신적인 제품과 서비스 모델을 활용할 수 있습니다.

크리스 잉은 "RWA의 미래는 이제 막 시작일 뿐입니다. 가장 흥미로운 아이디어는 아직 나오지 않았습니다. 우리는 암호화폐 자산과 실물 자산이 진정으로 융합되는 완전히 새로운 세상을 만들어가고 있으며, 전 세계 사용자에게 전례 없는 기회를 창출하고 있습니다."라고 말했습니다.