원작자: 윌 아왕(Will Awang)
최근 바이낸스 리서치는 기존 결제와 블록체인 Web3 결제의 현재 상태에 대한 좋은 개요를 제공하고 블록체인이 가져오는 이점을 결합하여 Web3 결제의 미래를 살펴보는 Web3 결제에 대한 연구 보고서를 발표했습니다. 연구 보고서 시스템이 완벽하고 주장이 충분하여 배울 가치가 있습니다.
나에게 가장 영감을 준 것은 저자인 조슈아 웡(Joshua Wong)이 거시 분석가로서의 배경을 바탕으로 순수한 추구에만 빠지기보다는 데이터 중심의 방식으로 거대하고 전통적인 금융 결제 시스템 전체에 Web3 결제를 몰입시킬 수 있다는 점이다. 기술에 대한 집착.
따라서 이 기사에서는 바이낸스 리서치의 연구 보고서를 편집하고 해당 인덱스 기사를 심층적으로 연구합니다. 콜드 데이터의 비교를 통해서만 우리는 우리 자신의 위치와 격차, 향후 진행 방향을 더 명확하게 이해할 수 있습니다.
아래에서 즐겨보세요:
1. 보고서의 핵심 관점
결제 산업은 세계에서 가장 크고 가장 빠르게 성장하는 산업 중 하나이지만 여전히 대부분 50년 된 낡은 은행 인프라를 기반으로 운영되고 있습니다. Stripe, Mastercard, Visa와 같은 최신 결제 핀테크 및 카드 조직 네트워크는 소비자와 판매자에게 보다 편리한 최종 사용자 경험을 제공합니다. 그러나 거래당 최대 6개의 중개자(예: 카드 발급 기관, 발급자, 처리자, POS 시스템, 결제 통합업체, 디지털 지갑)를 포함하는 전통적인 비용이 남아 있습니다. 블록체인 기술은 새로운 시작인 결제를 위한 새로운 글로벌 인프라 트랙을 제공합니다.
블록체인과 블록체인이 지원하는 다양한 혁신적인 애플리케이션은 비용을 크게 절감하고 국경 간 결제 효율성을 높일 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 이는 공공 블록체인에서 기관 수준의 글로벌 결제 결제를 가능하게 하기 위해 Visa와 같은 플레이어가 파일럿을 실행하면서 이미 기관 수준에서 일어나고 있습니다. P2P 결제 및 국경 간 이체를 더 빠르고 저렴하게 하는 데 사용되는 Binance Pay와 같은 제품을 사용하고 가스 수수료를 지불하지 않고 판매자에게 직접 암호화폐를 사용하고 자동으로 환전을 규제하는 등 개인 수준에서도 채택이 일어나고 있습니다. 실시간 정산이 가능합니다.
결제 산업은 규모가 크며, 이는 블록체인과 같은 혁신적인 기술의 채택이 느리고 조심스러울 수 있음을 의미합니다. 이는 또한 블록체인 산업 자체가 필요한 결제 도구와 결제 인프라를 성장하고 구축하는 데 필요한 시간을 제공합니다.
2. 배경 소개
대면 결제에 현금을 사용하면 통화에 독특한 자유로움이 부여됩니다. 불행하게도 현대의 디지털 결제 시스템은 제3자의 개입 없이 직접 P2P 거래를 수행하는 기능을 제공할 수 없습니다. 이는 자금의 자체 관리를 달성할 수 있는 블록체인 기술과 달리 자금을 호스팅해 줄 제3자가 필요하기 때문입니다.
설상가상으로 현대 글로벌 결제 인프라 스택은 여전히 거래를 처리하기 위해 은행 및 기타 중개업체에 의존하고 있습니다. 오늘날의 결제 기술 스택은 새로운 시작이 절실히 필요하며 블록체인 기술이 이를 가능하게 할 수 있습니다.
사토시 나카모토라는 가명을 사용하는 사람이 2009년에 비트코인을 출시했을 때 이는 P2P 전자 현금 결제의 혁신적인 형태로 구상되었습니다. 목표는 대면 현금 거래와 동일한 자유를 제공하지만 디지털 결제를 위한 분산 통화를 만드는 것입니다. 이는 은행과 같은 금융 중개 기관 없이 개인 간 직접 거래를 촉진함으로써 가능합니다. 이 비전은 재정적 자유, 투명성 및 거래 비용 절감의 새로운 시대를 약속합니다.
현대 암호화폐 산업은 2009년 창립 이후 큰 변화를 겪었습니다. 스테이블코인의 등장은 블록체인 기술을 활용해 자산 변동 문제를 제거하는 동시에 가치 교환 및 결제의 매개체로 사용할 수 있는 안정적인 가치 규모를 도입합니다. 또한 레이어 1 및 레이어 2 솔루션의 개발은 거래 속도를 높이고 비용을 절감하여 이전에 대규모 결제 거래를 처리하는 수단으로 분산 원장을 채택하는 것을 방해했던 병목 현상을 효과적으로 줄입니다.
이 보고서는 현재의 전통적인 결제 환경과 그것이 직면한 주요 문제에 대한 개요를 제공합니다. 그런 다음 블록체인 기술이 이러한 문제를 어떻게 해결할 수 있는지, 블록체인 기반 결제 현황, 결제 산업이 블록체인을 통해 어떻게 발전할 수 있는지에 대해 논의한다.
3. 전통결제산업의 현황
1970년대 SWIFT와 같은 글로벌 결제 시스템이 처음 만들어졌을 때 글로벌 자금 이체를 가능하게 하는 것은 금융 분야에서 획기적인 성과이자 중요한 이정표였습니다.
그러나 오늘날의 글로벌 결제 인프라는 구식이고 아날로그적이며 단편적이라고밖에 설명할 수 없습니다. 이는 제한된 은행 업무 시간 내에 운영되고 수많은 중개자에 의존하는 비용이 많이 들고 비효율적인 시스템입니다. 현대 금융 시스템은 전 세계의 많은 은행에 의존하며 각 은행은 자체 원장을 유지합니다. 이들 은행 간의 통일된 글로벌 표준이 부족하면 원활한 국제 거래가 방해되고 일관된 협력 구축이 복잡해집니다.
현대 결제 시스템의 단점으로 인해 단일 거래가 의도한 목적지에 도달하려면 여러 거래 은행을 거쳐야 할 수 있으므로 국경 간 은행 간 거래는 비용이 많이 들고 비효율적입니다. 때로는 블랙박스에 더 가깝고, 보내는 사람과 받는 사람이 자금의 흐름을 추적할 수 없고 어둠 속에서만 기다릴 수 있습니다.
세계은행에 따르면 국경 간 송금은 일반적으로 결제에 영업일 기준 최대 5일이 소요되며 평균 수수료는 거래 금액의 6.25%입니다. 이러한 명백한 과제에도 불구하고 B2B(기업 간) 국경 간 결제 시장은 규모가 크며 계속해서 확장되고 있습니다. B2B 해외 결제 시장 규모는 2023년 39조 달러에서 2030년에는 43% 성장해 53조 달러로 성장할 것으로 예상된다.
3.1 현재의 전통적인 결제 산업 환경
비효율성에 굴하지 않고 결제 산업은 세계 최대 산업 중 하나로 성장한 것으로 보이며, 현재 수익은 2024년까지 2조 8300억 달러에 이를 것으로 추산됩니다. 또한 이는 가장 빠르게 성장하는 산업 중 하나로, 연평균 복합 성장률(CAGR)이 10.8%로 2029년까지 4조 7천억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 2022년 글로벌 결제 자금 규모는 2021년 대비 13% 증가한 약 150조 달러에 달할 것으로 예상된다.
지난 9년간 글로벌 카드사 브랜드(아메리칸익스프레스, 디스커버, JCB, 마스터카드, 비자, 유니온페이) 전반에 걸쳐 구매 거래 건수가 증가한 것을 보면 이야기는 비슷하다. 구매 거래는 2014년부터 꾸준히 증가해 왔으며, 연평균 성장률은 약 15.1%입니다.
결제 산업은 세계에서 가장 크고 빠르게 성장하는 산업 중 하나이지만, 대부분의 비즈니스는 여전히 50년 전과 동일한 기술 궤적을 따라 운영되고 있습니다. 글로벌 결제 환경은 판매자와 소비자 사이에 서서 모든 거래에서 임대료를 징수하는 중개자의 임대료 징수 신디케이트로 발전했습니다.
지난 5년 동안 결제 핀테크의 혁신은 가맹점과 소비자 경험에 놀라운 변화를 가져왔습니다. 그러나 이는 가장 발전된 핀테크 솔루션조차 여전히 의존하고 있는 기존 시스템의 비효율성으로 인한 높은 비용으로부터 그들을 보호하지 못합니다.
대체로 현대 결제 산업에는 개방형 결제 시스템과 폐쇄형 결제 시스템이라는 두 가지 유형의 결제 시스템이 있습니다.
3.2 개방형 루프 결제
Visa 및 Mastercard와 같은 카드 조직은 글로벌 개방형 결제 인프라를 강화합니다. 이를 통해 전 세계의 수많은 매입 및 발행 은행이 카드 조직 네트워크에 액세스할 수 있고 카드 조직 네트워크 내 청산 및 결제를 통해 한 은행에서 다른 은행으로 자금이 흐를 수 있습니다.
카드 조직 네트워크는 귀중한 혁신이며 전 세계 은행 간의 신속한 커뮤니케이션을 가능하게 합니다. 이는 하나의 Visa/Mastercard를 사용하여 전 세계 상품 및 서비스 비용을 지불할 수 있는 매우 소비자 친화적인 시스템입니다. 따라서 오늘날 세계에서 디지털 결제의 주요 수단이 되었습니다. Visa와 Mastercard는 오늘날 세계에서 가장 가치 있는 상장 기업 중 하나로 각각 18위와 20위를 차지하고 있습니다.
Visa 및 Mastercard와 같은 카드 조직 네트워크를 통해 구동되는 일반적인 개방형 결제 시스템에는 판매자와 소비자 사이에 최대 6개의 중개자가 있습니다.
1. POS 서비스는 거래를 시작하는 물리적 또는 디지털 단말기입니다. 결제 세부정보를 캡처하여 처리를 위해 보냅니다. 예를 들어, 주요 POS 서비스 제공업체 중 하나인 Square는 판매자에게 거래당 2.6% + $0.10를 청구합니다. 그런 다음 이 수수료는 임대료를 징수하는 결제 스택의 나머지 4개 중개자에게 분산됩니다(Apple Pay 및 Google Pay와 같은 지갑은 현재 거래당 수수료를 청구하지 않습니다).
2. 결제 통합업체는 여러 판매자의 거래를 통합하고 결제 수령 프로세스를 단순화합니다. 다양한 결제 방법에 대한 단일 통합 지점을 제공합니다. Stripe과 같은 대부분의 결제 통합업체는 판매자 고객을 보호하기 위해 사기를 탐지하기 위해 거래를 검사합니다.
3. 매입사는 가맹점을 대신하여 신용카드 또는 직불카드 결제를 처리하는 금융기관입니다. 이는 거래가 승인되고 자금이 카드 발급자로부터 판매자의 계좌로 이체되는지 확인합니다.
4. 카드 네트워크는 매입자와 카드 발급자 간의 거래 정보 전송을 용이하게 합니다. 카드 거래에 대한 규칙과 표준을 설정합니다.
5. 카드 발급기관은 카드 소지자에게 신용카드 또는 직불카드를 제공하는 은행 또는 금융기관입니다. 거래를 승인하고 카드 소지자의 계좌에서 인출합니다. Visa 및 Mastercard와 같은 신용 카드 네트워크는 사기를 탐지하기 위해 거래를 모니터링하여 은행 고객을 보호합니다.
6. 전자 지갑(E-Wallet)은 결제 정보를 저장하고 온라인 및 매장 내 거래를 용이하게 하는 디지털 지갑입니다. 신용카드를 직접 사용하지 않고도 사용자에게 편리한 결제 방법을 제공합니다.
즉, 블록체인은 중개인과 느리고 비용이 많이 드는 전통적인 은행 시스템 제약으로 가득 찬 현재의 글로벌 결제 시스템에서 자유로운 새로운 유형의 개방형 시스템인 대안적인 글로벌 분산형 결제 네트워크 역할을 할 수 있습니다.
3.3 폐쇄 루프 결제
폐쇄 루프 결제는 PayPal 및 Starbucks와 같은 회사에서 대중화되면서 결제 업계에서 증가하는 추세입니다.
폐쇄형 결제 루프에서는 다양한 판매자가 PayPal에 승인되고 PayPal 네트워크를 통해 결제를 수락할 수 있기 때문에 소비자는 PayPal 애플리케이션과만 상호 작용합니다. 스타벅스의 경우 고객은 매장 내 스타벅스 디지털 지갑에 저장된 자금만 사용할 수 있다. 점점 더 많은 판매자가 스타벅스의 선례를 따르고 자체적인 폐쇄형 결제 루프를 구현하고 있습니다. 이것의 주요 목적은 자체 로열티 프로그램을 실행하여 고객 충성도를 심화하고 기존 개방형 결제 스택에서 부과되는 높은 수수료를 우회하는 것입니다.
그러나 현재 존재하는 폐쇄형 결제 루프는 느리고 비용이 많이 드는 레거시 뱅킹 시스템과 여전히 긴밀하게 연결되어 있는 고도로 분산된 시스템입니다. 스타벅스 폐쇄 루프 안팎으로 자금을 이체하려면 사용자는 여전히 은행 계좌가 필요합니다. 또한 많은 판매자별 폐쇄 루프 시스템(예: 스타벅스)은 고객 간 전송을 허용하지 않으며 전 세계 여러 국가에서 원활하게 작동하지 않습니다. 블록체인 기술은 미래의 결제 핀테크를 위한 대안을 제공하여 전통적인 분산형 은행 시스템을 완전히 우회할 수 있는 옵션을 제공하여 궁극적으로 판매자와 소비자의 수수료를 낮춥니다.
바이낸스 페이(Binance Pay)는 이러한 결제 핀테크의 한 예입니다. 이는 폐쇄 루프 결제 시스템 내에서 즉각적이고 저렴한 P2P 전송 및 가맹점 직접 결제를 가능하게 합니다. 폐쇄 루프 모델로서 Binance Pay와 같은 최신 세대의 핀테크는 판매자와 소비자에게 친숙하고 정교하며 사용자 정의 가능한 핀테크 경험을 제공하여 기존 은행 트랙에서 블록체인 트랙으로의 전환을 촉진할 수 있습니다.
3.4 해외 결제를 위한 새로운 옵션
국경을 넘는 거래와 송금의 경우 비용이 배가됩니다. 국제통화기금(IMF)에 따르면 근로자 또는 이민자 송금은 "이주민이 가족을 부양하기 위해 현금이나 물품의 형태로 소득의 일부를 본국으로 보내는 경우"입니다. 이는 블록체인 기술이 직접적인 영향을 미칠 수 있는 국경간 결제의 특정 영역이다.
글로벌 송금 자금은 2022년 8,430억 달러에서 2023년 8,570억 달러로 1.6% 증가할 것으로 추정된다. 2024년에는 성장률이 3%에 이를 것으로 예상된다. 현재 미국 달러 기준으로 2023년에 송금 유입을 받을 상위 5개 저소득 및 중간 소득 국가는 인도(1,200억 달러), 멕시코(660억 달러), 중국(500억 달러), 필리핀(390억 달러), 파키스탄(27달러)입니다. 10억). 2024년 1분기까지 세계은행 데이터에 따르면 전 세계적으로 200달러를 보내는 데 드는 평균 비용은 이체 금액의 6.35%로 유지되며, 징수되는 수수료는 연간 총 540억 달러에 달합니다.
극도로 높은 비용으로 인해 국경 간 송금은 블록체인이 실제로 큰 영향을 미칠 수 있는 결제 산업의 핵심 영역입니다.
국경 간 송금에는 여러 국가에 위치한 일련의 은행을 통해 국경을 넘어 돈을 보내는 것이 포함되며 전체 프로세스에는 며칠이 걸릴 수 있어 느리고 비용이 많이 듭니다.
1) 송금인이 현지 은행이나 송금 서비스를 통해 송금을 시작하고 수취인의 세부정보와 송금 금액을 제공하면 프로세스가 시작됩니다.
2) 송금인과 수취인의 은행은 직접적인 관계가 없을 수 있으므로 중개은행(환은행이라 함)을 통해 거래를 진행합니다. 송금인의 은행이 해당 거래 은행으로 자금을 보내고, 해당 은행은 해당 자금을 다른 거래 은행으로 이체할 수 있으며 각 은행은 수수료를 부과합니다. 이 과정에서 SWIFT 네트워크를 사용하여 결제 지침을 보내는 경우가 많습니다.
3) 서로 다른 통화가 사용되는 경우 일반적으로 해당 은행 중 한 곳에서 자금을 환전하며 환율은 일반적으로 낮습니다.
4) 모든 은행은 자금세탁방지(AML) 및 고객알기제도(KYC) 규정을 준수하고 신원을 확인하며 거래의 적법성을 보장해야 합니다. 거래는 또한 국제 제재 목록을 기준으로 심사됩니다.
5) 처리 및 준수 확인이 완료된 후 자금은 수취인의 은행으로 이체되며, 은행은 해당 금액을 수취인의 계좌로 입금합니다. 발송인은 거래가 완료되었다는 확인 메시지를 받게 됩니다.
위에서 언급한 전통적인 결제 시스템은 비용이 많이 들고 비효율적일 뿐만 아니라 현재 세계 인구의 상당 부분을 감당할 수 없습니다.
오늘날 전 세계적으로 무려 14억 명의 성인이 은행 서비스를 이용할 수 없습니다. 이러한 이유로 전 세계 사용자는 국경을 넘어 돈을 이체하는 더 저렴하고 빠른 방법으로 Binance Pay와 같은 블록체인 솔루션을 선택하고 있습니다. 2022년부터 바이낸스 페이의 월간 활성 사용자와 월간 거래는 약 5배 증가해 전 세계적으로 약 1,350만 명의 사용자와 약 196만 건의 월간 거래를 기록했습니다.
블록체인과 분산 원장 기술(DLT)은 스마트폰과 인터넷 연결만으로 액세스할 수 있는 통합되고 글로벌하며 투명한 결제 환경을 제공함으로써 결제 업계의 많은 기존 플레이어를 혼란에 빠뜨릴 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 이는 분산 원장을 통해 판매자와 소비자 사이에 보다 직접적인 통신 채널이 생기고 환거래 은행이 필요하지 않게 됨을 의미합니다. 미래의 핀테크를 전통적인 은행 시스템에서 해방시키는 것이 전 세계적으로 더 저렴하고 빠른 결제를 가능하게 하는 열쇠가 될 수 있습니다. JP모건의 유럽금융기관그룹(European Financial Institutions Group) 영업 책임자인 제이슨 클린턴(Jason Clinton)은 “궁극적으로 우리는 모든 지불금을 언제 어디서나 어떤 통화로든 즉시 결제할 수 있기를 원하며 이를 위해서는 블록체인 기술을 사용해야 할 수도 있습니다.”라고 말했습니다.
4. 블록체인 기반 결제 현황
스테이블코인은 높은 현금 등가물로 인해 블록체인 결제의 핵심 구성 요소가 되었습니다. 2023년 스테이블코인은 기계 거래나 자동 거래 등 활동을 제외하고 10조 8천억 달러 이상의 거래량을 처리했는데, 그 수치는 2조 3천억 달러였습니다.
스테이블코인 결제와 기존 결제를 비교해 보면 분기별 거래량 측면에서 기존 결제를 따라잡고 있음을 알 수 있습니다.
전체 스테이블코인 공급량도 2023년 중반부터 증가해 꾸준한 수요 증가를 나타냈다. 주요 스테이블코인의 총 시가총액은 1,600억 달러를 초과하며, USDT와 USDC가 각각 73%와 21%의 시장 점유율로 가장 큰 점유율을 차지합니다.
스테이블코인이 제공하는 낮은 변동성을 활용하여 블록체인 결제 생태계와 관련 인프라는 2009년 이후 큰 발전을 이루었습니다.
4.1 블록체인 기반 결제 인프라
정착지층
모두 Layer 1 블록체인인 비트코인, 이더리움, 솔라나 등 거래 결제를 담당하는 블록체인 인프라와 Optimism, Arbitrum 등 다기능 Layer 2 솔루션은 본질적으로 블록 공간을 판매하는 것입니다.
이들 플랫폼은 속도, 비용, 확장성, 보안, 배포 등 다양한 측면에서 경쟁합니다. 시간이 지남에 따라 결제 사용 사례는 블록 공간의 중요한 소비자가 될 수 있습니다.
우리는 결제 계층을 현재의 전통적인 결제 시스템을 구성하는 은행 네트워크로 생각할 수 있습니다. 소비자와 판매자는 중앙에서 관리하는 은행 계좌에 자금을 저장하는 대신 온체인 외부 소유 계정(EOA) 또는 스마트 계약 계정에 자산을 저장할 수 있습니다.
현대 지불 스택에서는 승인과 결제가 별도로 처리된다는 점에 주목할 가치가 있습니다. Visa 및 Mastercard 카드 회사는 결제 승인 서비스를 제공하고, 발급 은행과 매입 은행은 실제 결제 결제를 처리합니다. 블록체인의 경우 이론적으로 승인과 결제가 동기화될 수 있습니다. 소비자는 거래 승인에 서명하여 EOA에서 판매자의 EOA로 직접 100 USDT의 거래를 보낼 수 있으며, 검증자는 이 거래를 블록체인에서 불변하게 처리하고 정산합니다.
그러나 P2P 결제 거래의 결제 및 승인을 위해 블록체인에만 의존하면 Stripe와 같은 결제 통합업체 및 Visa와 같은 신용카드 네트워크에서 사용하는 청산, 거래 모니터링 및 사기 탐지 서비스를 우회할 수 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
Visa 자체는 지난 몇 년 동안 결제 사용 사례를 위한 블록체인 시범 운영의 선두주자였으며, 회사는 “Visa의 네트워크가 여러 통화 및 은행 결제 채널뿐만 아니라 여러 블록체인 네트워크, 스테이블 코인 및 CBDC 또는 토큰화된 예금을 포괄하는 미래를 구상했습니다. .”
자산 발행자
자산 발행자는 참조 자산 또는 자산 바구니(가장 일반적으로 미국 달러)에 비해 안정적인 가치를 유지하도록 설계된 암호화폐인 스테이블 코인의 생성, 관리 및 상환을 담당하는 조직입니다. 이들 발행인은 은행과 유사한 대차대조표 중심 비즈니스 모델을 갖고 있는 경우가 많습니다. 그들은 고객 예금을 받고, 그 자금을 미국 국채와 같은 고수익 자산에 투자하고, 스테이블 코인을 부채로 발행하여 이자율 스프레드 또는 순이자 마진에서 이익을 얻습니다.
자산 발행자는 암호화폐 결제 스택에 존재하는 새로운 유형의 "중개자"이며 기존 결제 스택에는 직접적으로 동등한 것이 없습니다. 아마도 가장 가까운 것은 거래를 수행하는 데 사용되는 법정화폐를 발행하는 정부일 것입니다.
전통적인 결제의 중개자와 달리 자산 발행자는 스테이블코인을 사용하는 모든 거래에서 수수료를 받지 않습니다. 스테이블 코인이 온체인으로 발행되면 자산 발행자에게 추가 수수료 없이 자체 보관 및 양도가 가능합니다.
입출금 화폐 수용(On/Off Ramp Layer)
예금 및 출금을 위한 통화 수락은 금융 거래에서 스테이블 코인의 유용성과 채택을 높이는 데 중요합니다. 기본적으로 이는 블록체인의 스테이블코인을 법정화폐 시스템 및 은행 계좌에 연결하는 기술적인 다리 역할을 합니다. 그들의 비즈니스 모델은 일반적으로 트래픽 중심이며 플랫폼을 통과하는 총 달러 규모의 작은 부분만을 차지합니다.
현재 온/오프 램프 레이어는 일반적으로 암호화폐 결제 스택에서 가장 비싼 부분입니다. Moonpay와 같은 서비스 제공업체는 블록체인에서 은행 계좌로 자산을 이체하는 데 최대 1.5%의 수수료를 부과합니다.
소비자 은행이 보유한 명목화폐에서 온체인 스테이블코인, 상인 은행이 보유한 명목화폐로 이동하는 거래에는 최대 3%의 비용이 들 수 있습니다. 비용 측면에서 이러한 측면은 블록체인 결제의 광범위한 채택에 가장 큰 장벽이 될 수 있습니다. 특히 일상적인 거래를 위해 은행 계좌에 법정화폐가 필요한 판매자와 소비자의 경우 더욱 그렇습니다. 이 문제를 해결하기 위해 Binance Pay와 같은 제품은 사용자가 무료로 암호화폐를 직접 사용할 수 있는 자체 판매자 네트워크를 구축하고 있습니다.
인터페이스/애플리케이션 계층
프런트 엔드 애플리케이션은 암호화 지원 거래를 위한 사용자 인터페이스를 제공하고 스택의 다른 구성 요소를 활용하여 이러한 결제를 용이하게 하는 암호화 결제 생태계의 고객 대면 소프트웨어입니다. 이들의 비즈니스 모델에는 일반적으로 플랫폼 수수료와 거래 기반 수수료가 포함되며, 인터페이스를 통해 처리되는 거래량에 따라 수익을 얻습니다.
4.2 블록체인 기반 결제의 장점 활용
거의 즉시 결제
소비자는 Visa 또는 Mastercard 카드를 사용하여 거래할 때 거의 즉각적인 결제 승인의 편리함을 경험할 수 있습니다. 그러나 실제 거래 정산, 즉 고객의 은행 계좌(발행 은행)에서 판매자의 은행 계좌(인수 은행)로 자금이 이체되는 데는 일반적으로 최소 하루가 소요됩니다. 카드 회사에서는 소비자가 몇 초 안에 디지털 결제를 할 수 있도록 허용하지만 판매자는 다음 날 또는 그 이후까지 해당 구매에 대한 자금을 받지 못하는 경우가 많습니다. 국경을 넘어 자금을 이동해야 하는 경우 여러 국가의 은행 간 통신이 필요하므로 결제에 시간이 더 오래 걸립니다.
국경 간 은행간 통신 시스템의 비효율성은 송금 거래 시간을 보면 명백히 드러납니다. 다소 반직관적으로, 송금의 약 30%가 목적지에 도달하는 데 하루 이상이 걸립니다. 이는 같은 시간이 걸리는 현금 송금의 20%보다 높습니다.
세계은행은 이를 두 가지 이유로 꼽습니다.
(1) 송금에는 속도가 느린 전통적인 은행 서비스, 즉 은행 계좌 대 은행 계좌 서비스가 포함됩니다.
(2) 대부분의 비은행 송금 서비스 제공업체는 거래를 선불로 처리하여 최종 사용자에게 현금을 사용하여 빠른 서비스를 제공합니다.
예를 들어, 3가지 결제 매체(디지털, 현금, 블록체인) 중 블록체인이 1시간 이내에 100% 거래가 완료되는 속도 측면에서 확실히 앞서 있습니다.
2021년 Visa는 Crypto.com과 함께 USDC 및 Ethereum 블록체인을 활용하여 호주에서 Crypto.com의 라이브 카드 프로그램에서 국경 간 거래에 대한 결제를 처리하는 파일럿을 실시했습니다. 현재 Crypto.com은 호주에서 Visa 카드 결제 의무를 이행하기 위해 USDC를 사용하고 있으며 이 기능을 다른 시장으로 확장할 계획입니다.
이번 파일럿 이전에는 Crypto.com Visa 카드를 사용하여 해외 구매를 결제하려면 오랜 통화 변환 프로세스와 값비싼 국제 전신 송금이 필요했습니다.
Crypto.com은 이제 이더리움 블록체인을 통해 Circle이 관리하는 Visa 금융 계좌로 USDC를 국경 간 직접 전송할 수 있어 국제 전신 송금과 관련된 시간과 복잡성을 크게 줄일 수 있습니다.
개별 사용자 수준에서 Binance Pay와 같은 서비스를 사용하면 사용자는 국경을 넘어 암호화폐를 즉시 전송할 수 있습니다.
비용 절감
세계은행에 따르면 해외 송금 평균 비용은 2023년 4분기 6.39%에서 2024년 1분기 6.35%로 떨어졌다. 세계 지역별 평균 비용 분석에 따르면 사하라 이남 아프리카는 평균 송금 비용이 7.73%로 가장 비싼 지역입니다.
비교를 위해 솔라나(Solana)와 같은 고성능 블록체인을 통해 200달러 상당의 스테이블코인(또는 대부분의 블록체인이 전송된 금액에 관계없이 정액 가스 요금을 청구하기 때문에 원하는 양의 스테이블코인)을 보내는 데 드는 평균 비용은 약 $0.00025 USD입니다. Binance Pay와 같은 제품을 사용하면 전송 금액이 140,000 USDT 미만인 한 사용자는 상대적으로 훨씬 낮은 수수료로 국경 없는 P2P 스테이블코인 전송을 할 수 있습니다. 이 금액을 초과하는 경우에는 $1의 수수료가 부과됩니다.
예금과 인출은 현재 온체인 자산과 관련된 거래에서 가장 비싼 부분이라는 점에 주목할 가치가 있습니다. 2023년 4분기에 바이낸스가 파트너십을 맺은 CryptoConvert는 남아프리카 소비자가 디지털 자산을 사용하여 상품을 구매할 수 있는 서비스를 제공합니다. 이는 예금과 출금을 위한 환전의 필요성을 없애고, 판매자 네트워크를 암호화폐 기반의 폐쇄형 결제 루프로 가져오는 시작입니다.
투명하고 신뢰할 수 없는 네트워크
SWIFT와 같은 전통적인 결제 시스템이 지정학적 목적으로 사용되는 상황에서 블록체인 기술은 혁신적인 대안을 제시합니다. 고유한 투명성을 통해 블록체인의 모든 거래는 모든 네트워크 참가자가 볼 수 있는 불변의 원장에 기록됩니다. 이러한 개방성은 신뢰와 합의를 촉진하고 사기와 조작을 방지합니다.
탈중앙화는 또 다른 주요 이점입니다. 중앙 집중식 시스템과 달리 블록체인은 광범위한 네트워크에 대한 제어를 분산시켜 단일 실패 지점과 권력 남용의 위험을 줄입니다. 어떤 단일 주체도 제재나 제한을 가할 수 없으므로 글로벌 결제 시스템이 중립적이고 접근 가능하도록 보장됩니다. 블록체인의 분산된 특성은 보안을 강화하여 공격에 대한 저항력을 강화합니다. 블록체인 네트워크를 해킹하려면 기존 시스템을 훨씬 능가하는 엄청난 컴퓨팅 성능이 필요합니다.
또한 블록체인은 P2P 결제를 활성화하고 중개자를 줄이고 수수료를 낮추어 거래를 단순화합니다. 한때 며칠이 걸렸던 국경 간 결제가 이제 몇 분 만에 완료되어 실시간 글로벌 무역이 촉진됩니다. 블록체인은 디지털 가치를 저장하고 전송하기 위해 기존 분산형 뱅킹 시스템에 대한 실행 가능한 전 세계적으로 통합된 대안을 제공합니다.
5. 블록체인 기반 결제의 현 딜레마
확장성 및 성능
전 세계적으로 접근 가능한 결제 네트워크는 저렴하고 빠른 거래를 지원하고 24시간 내내 운영될 수 있어야 합니다. 결제 네트워크는 초당 수천 건의 거래를 처리해야 하기 때문에 순간적인 지연도 글로벌 비즈니스 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, Visa는 초당 65,000건 이상의 거래를 처리할 수 있습니다.
솔라나는 현재까지 기록된 초당 사용자 생성 트랜잭션(TPS) 수가 가장 많은 블록체인이며, 일일 평균 TPS는 1,000이 조금 넘습니다. Sui는 실제 최대 TPS가 850이 넘는 것으로 알려졌습니다. BNB 체인은 378.3 TPS로 이 지표에서 3위를 차지했습니다.
2023년에 Visa는 하루에 약 7억 2천만 건의 거래를 처리할 예정이며, 이는 2023년 일일 평균 TPS가 약 8,300건이 된다는 것을 의미합니다.
이는 여전히 솔라나(Solana)가 기록한 최대 사용자 생성 TPS의 거의 8배에 해당합니다.
TPS 문제 외에도 솔라나는 성능 문제도 드러냈습니다. 2020년 메인넷 출시 이후 솔라나는 블록 생산을 중단시키는 7번의 대규모 중단을 경험했으며, 가장 최근에는 2024년 2월에 발생했습니다. 이 심각한 사건으로 인해 기관들은 결제와 같은 중요한 비즈니스 운영에 블록체인을 사용하는 것을 경계하게 되었습니다.
그러나 이러한 문제에도 불구하고 솔라나는 여전히 많은 선구적인 기관에서 채택되고 있습니다. Visa는 "높은 입증된 처리량 수준"으로 인해 "테스트 및 파일럿 결제 사용 사례에 실행 가능"하다고 설명합니다.
PayPal은 또한 Ethereum에 이어 PYUSD 스테이블코인을 출시할 두 번째 체인으로 Solana를 선택했습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 솔라나의 PYUSD 공급량(3억 7,700만 달러)은 거의 1년 늦게 출시되었음에도 불구하고 이미 이더리움의 공급량(3억 5,600만 달러)을 초과했습니다.
온체인 복잡성
블록체인은 분산형 특성으로 인해 특정 복잡성을 갖고 있으며 이로 인해 중앙 집중식 시스템보다 소비자와 판매자의 채택이 덜 편리합니다. 개인 키 관리, 가스 요금 지불, 통합 프런트엔드 부족 등 최종 사용자 요구 사항으로 인해 블록체인 기술 채택은 일반 소비자와 판매자에게 어려움을 안겨줍니다.
한편, 지난 5년 동안 Square 및 Stripe와 같은 결제 핀테크 회사는 판매자와 소비자 모두를 위한 결제 경험을 매우 높은 수준으로 끌어올렸습니다. 전반적으로 이는 중개자, 거래 은행 및 기타 제3자의 근본적인 복잡성을 모두 추상화함으로써 이를 수행합니다. 따라서 전통적인 글로벌 결제 스택의 측면에서 소비자와 판매자의 관점에서 볼 때 현재 우리가 보유하고 있는 것은 전통적인 결제를 완료하는 데 거래당 최대 3%의 비용이 드는 매우 정교한 시스템입니다.
다행스럽게도 블록체인 인프라가 더 빠르고 저렴해지면서 블록체인 애플리케이션의 UI/UX가 많이 개선되었습니다. 바이낸스 페이는 기존 은행 시스템의 제약 없이 사용자에게 친숙한 중앙 집중식 핀테크 경험을 제공합니다. 이를 통해 사용자는 저렴한 수수료로 전 세계적으로 서로 암호화폐를 자유롭게 보낼 수 있으며, 원하는 경우 암호화폐 자산을 쉽게 자체 보관할 수 있습니다.
규제 불확실성
암호화폐와 블록체인 기술에 대한 현재의 규제 환경은 계속 진화하고 있으며 기업과 소비자에게 불확실성을 야기하고 있습니다. 규정은 국가마다 다양하므로 글로벌 운영과 국경 간 거래가 복잡해집니다.
스위스, 싱가포르와 같은 국가에서는 블록체인 공간에서 지침을 제공하고 혁신을 촉진하기 위해 명확한 규제 프레임워크를 개발하고 있습니다. EU의 MiCA(암호자산 시장) 규정은 조화로운 규제 환경 조성을 목표로 하는 또 다른 예입니다. 블록체인 업계는 기업이 규제 환경을 헤쳐나가는 데 도움이 되는 규정 준수 솔루션도 개발하고 있습니다. 개인과 기업에 자금 세탁 방지(AML) 및 고객 파악(KYC) 규정 준수를 모니터링하고 보장하는 데 필요한 도구를 제공하는 것이 채택의 핵심입니다.
6. 블록체인 기반 미래 결제
블록체인은 결제 환경을 단순화하고 현대 은행 시스템의 단편화된 특성을 초월하는 통합 기술 인프라를 제공합니다. 기존 은행이 중앙에서 관리하는 여러 은행 계좌를 유지하고 동기화하는 데 의존하는 전 세계적으로 분산된 원장인 블록체인은 기존 은행의 고유한 비효율성을 제거합니다. 따라서 블록체인은 비용을 절감하고 글로벌 결제 속도를 높일 수 있는 새로운 매체를 제공합니다.
이 보고서의 앞부분에서 언급했듯이 거대 결제업체 Visa는 기관 고객을 위한 더 저렴하고 빠른 글로벌 결제 방법으로 블록체인을 사용하는 실험을 진행하고 있습니다. 현재 Visa의 고객 중 하나인 Crypto.com은 Ethereum 블록체인을 통해 USDC를 국경 간 Visa Financial Management의 Circle 계정으로 직접 보낼 수 있습니다. 이를 통해 이전에는 처리하는 데 며칠이 걸렸던 국제 전신 송금의 시간과 복잡성이 줄어듭니다. 기업이 블록체인 기술에 더욱 익숙해짐에 따라 많은 기업이 더 느리고 비용이 많이 드는 법정화폐 금융 시스템 대신 거래에 온체인 스테이블코인을 사용하도록 선택할 수 있습니다.
더 작은 P2P 규모에서 블록체인은 글로벌 결제 산업, 특히 국경 간 송금에 더 빠르고 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 많은 송금 수취인이 은행 계좌를 이용하지 않거나 은행 계좌를 이용하지 못하는 경우가 많습니다. 블록체인 기술은 기존 은행 시스템을 뛰어넘어 인터넷 연결과 스마트폰만 있으면 누구나 세계 어디에서나 신속하게 결제를 받을 수 있도록 하는 가능성을 제공합니다.
블록체인은 본질적으로 전 세계에서 보다 원활하게 결제가 이루어질 수 있는 새로운 분산형 매체를 제공합니다. 현대 결제 산업이 계속해서 이 새로운 기술을 실험하고 이를 글로벌 결제 시스템의 다양한 부분에 통합함에 따라 우리가 항상 명심해야 할 궁극적인 목표는 모두를 위한 더 저렴하고 빠르며 효율적인 무료 화폐 세상을 만드는 것입니다. .
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