요약
비트코인 생태계의 혁신적인 솔루션인 바빌론 프로젝트는 무신뢰 스테이킹 메커니즘을 통해 유휴 비트코인 자산을 활성화하는 것을 목표로 합니다. 이 보고서는 Babylon의 기술 원리, 시장 포지셔닝, 개발 전망 및 잠재적 투자 기회에 대한 심층 분석을 제공합니다.
프로젝트 배경
비트코인 생태계의 현재 상태
암호화폐 시장의 선두주자로서 비트코인은 현재 약 1조 3천억 달러의 시가총액을 보유하고 있습니다. 그러나 거래소의 비트코인을 제외하고 대다수의 비트코인은 최대 절전 모드 또는 의사 최대 절전 모드 상태에 있어 잠재력을 최대한 발휘하지 못합니다.
비트코인 보유자의 심리 분석
당신의 키나 코인이 아니다라는 개념은 비트코인 보유자들의 마음속에 깊이 뿌리박혀 있습니다. 이러한 극도의 보안 추구로 인해 그들은 프로젝트가 높은 수익을 약속하더라도 자산 통제력을 잃을 수 있는 프로젝트에 참여하기를 꺼리게 됩니다.
시장 수요
암호화폐 시장에는 비트코인 보유자의 자산 보안을 보장할 뿐만 아니라 유휴 자산을 활성화할 수 있는 솔루션이 시급히 필요합니다. 바빌론은 이 교착 상태를 깨뜨린 것처럼 보입니다.
바빌론 프로젝트 개요
프로젝트 정의
Babylon은 비트코인의 무신뢰 서약을 구현하기 위해 자기 제한 솔루션을 사용하고, 서약 인증서를 POS 체인의 보안 계층으로 사용하여 참가자에게 혜택을 제공하는 프로젝트입니다.
핵심 개념
무신뢰: 사용자는 자신의 자산에 대한 모든 통제권을 유지합니다.
자체 제한 설계: 다중 서명 및 기타 방법이 아닌 기술적 수단을 통해 보안을 보장합니다.
크로스체인 가치: POS 체인에 비트코인 기반 보안 제공
기술적인 하이라이트
비트코인 타임스탬프 프로토콜
Schnorr Signature 및 타임록 기술
코스모스 IBC와 통합
기술 심층 분석
자기 제한 계약
바빌론은 자체 제한을 위해 제로 트러스트 방법을 채택하고 다중 서명 및 기타 방법을 기본 설계로 사용하지 않습니다. 이 프로젝트는 프로젝트의 기초 중 하나인 Bitcoin Timestamp 프로토콜을 계속 개발하고 있습니다.
무신뢰 서약 메커니즘
Babylon은 보관 솔루션이 아니며, 사용자의 자산은 시간 잠금 및 Schnorr Signature를 통해 사용자가 제어하는 주소에 잠겨 있습니다. 운영은 제한되어 있지만 사용자는 제3자를 신뢰할 필요가 없습니다.
질권서의 생성 및 사용
서약 이벤트는 기술적 수단을 거쳐 인증서로 가공되어 다양한 곳에서 활용될 수 있습니다. 중요한 것은 BTC가 담보를 위해 대상 체인으로 전송되는 것이 아니라 인증서가 담보를 보증하는 역할을 한다는 것입니다.
비트코인 네트워크와의 상호작용
Babylon은 기술적 수단을 사용하여 사용자의 BTC가 항상 비트코인 메인넷에 있도록 보장하지만 운영은 제한됩니다. 이 디자인은 비트코인 보유자의 매우 높은 보안 요구 사항을 충족합니다.
시장 포지셔닝 및 경쟁 분석
Three Chains in One 전략에 대한 자세한 설명
바빌론은 비트코인, 코스모스 및 잠재적인 이더리움 생태계를 통합하여 독특한 시장 포지셔닝을 형성하는 3개의 체인이 하나에 있는 프로젝트로 설명됩니다.
고유층과의 비교
직접적인 비교는 없지만 Babylon과 Eigenlayer는 모두 크로스체인 스테이킹 솔루션을 제공하는 데 전념하고 있으며 Babylon은 특히 비트코인 자산 활성화에 중점을 두고 있습니다.
BTC 스테이킹 분야의 경쟁 우위
바빌론의 가장 큰 장점은 사용자가 BTC에 대한 통제권을 이전할 필요가 없다는 점이며, 이는 비트코인 보유자에게 매우 매력적입니다.
생태계 발전
코스모스 생태계에 미치는 영향
Cosmos 기술을 기반으로 구축된 프로젝트로서 Babylon은 수많은 비트코인 자산의 가치와 보안을 Cosmos 생태계에 가져올 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
비트코인 네트워크에 미치는 영향
바빌론은 비트코인 보유자들이 BTC를 활용한다는 아이디어를 서서히 활성화하고 이러한 습관을 점차 발전시켜 비트코인의 전반적인 활용도를 높일 수 있을 것으로 예상됩니다.
잠재적인 이더리움 생태학적 시너지 효과
하나의 세 가지 체인의 일부로 바빌론은 이더리움 생태계와 협력할 수 있는 방법을 모색할 수 있습니다.
경제 모델과 토큰 경제
수익원 분석
Babylon은 POS 체인에 보안을 제공하는 대가로 보상으로 수익을 얻는 프로젝트입니다. 중요한 것은 약속된 BTC가 DeFi에 직접 참여할 수는 없지만 생성된 수입이나 포인트는 특정 수단을 통해 DeFi에 참여할 수 있다는 것입니다.
토큰 배포 및 출시 계획
아직 없음
토큰 유틸리티 및 가치 포착
아직 없음
개발 로드맵 및 이정표
완성된 테스트넷
Testnet-3의 비트코인 스테이킹 파이오니어 패스 NFT.
다가오는 테스트넷-4
다가오는 Testnet-4의 경우 보상이 불확실합니다.
메인넷 온라인 계획
구체적인 출시 날짜는 없지만 투자자는 메인넷 출시 후 BTC를 모아 스테이킹에 참여할 것을 권장합니다.
투자 가치 평가
잠재 시장 규모 추정
바빌론의 잠재적인 TVL(잠금된 총 가치)을 추정하기 위해 다음 방법을 사용할 수 있습니다.
총 비트코인 시가총액: 현재 약 1조 3천억 달러
가정된 참여율: 비트코인 보유자의 보수적인 특성을 고려하여 비트코인의 5~10%가 스테이킹에 참여할 수 있다고 가정합니다.
계산하다:
보수적 추산: 1조 3천억 * 5% = 650억 달러
낙관적 추정치: 1조 3천억 * 10% = 1,300억 달러
시장 경쟁과 채택 곡선을 고려하면 이 범위를 200억~500억 달러로 좁힐 수 있습니다.
평가모델
바빌론의 잠재적 가치 평가를 예측하기 위해 유사한 프로젝트의 가치 평가 배수를 참조할 수 있습니다.
유사한 프로젝트 선택: Lido Finance(LDO)
Lido는 최고의 이더리움 스테이킹 솔루션입니다.
현재 TVL: ~190억 달러
현재 시가총액: 약 18억 달러
시가총액/TVL 비율: 약 0.095
바빌론에 적용:
바빌론이 TVL 300억 달러에 도달한다고 가정(중간 기대)
유사한 시가총액/TVL 비율 사용: 300억 * 0.095 = 28억 5천만 달러
바빌론의 혁신과 잠재적인 성장을 고려하면 다음과 같은 프리미엄을 부여할 수 있습니다.
50% 프리미엄 가정: 28억 5천만 * 1.5 = 42억 7,500만 달러
토큰 공급 및 잠금 해제 일정을 고려하십시오(총 유통 공급량의 30% 가정).
완전 희석 가치(FDV) 추정: 42억 7,500만/30% ≒ 142억 5,000만 달러
투자자 참여채널
Testnet-3의 비트코인 스테이킹 개척자 패스 NFT 거래
다가오는 Testnet-4에 참여하세요
메인넷이 온라인화 된 후 BTC를 축적하여 스테이킹 준비
위험 요소
기술 위험
혁신적인 프로젝트로서 바빌론은 기술 구현 및 안전 측면에서 어려움에 직면할 수 있습니다.
시장 수용 위험
프로젝트의 성공 여부는 비트코인 보유자와 PoS 체인의 솔루션 수용 여부에 크게 좌우됩니다. Babylon은 비트코인 보유자의 보안 요구를 염두에 두고 설계되었지만 신뢰와 수용을 구축하는 데는 시간이 걸립니다.
규제 위험
비트코인 스테이킹은 다양한 국가 및 지역에서 규제 조사를 받을 수 있습니다. 암호화폐 시장이 계속 발전함에 따라 규제 환경의 변화가 바빌론의 운영 및 개발에 영향을 미칠 수 있습니다.
경쟁 위험
바빌론은 비트코인 스테이킹 분야에서 고유한 이점을 갖고 있지만 시장이 발전함에 따라 더 많은 경쟁자가 나타날 수 있습니다. 프로젝트에서 경쟁력을 유지하려면 지속적인 혁신이 필요합니다.
팀 배경 및 투자자
핵심팀 소개
지도:
공동 창업자인 David Tse와 Fisher Yu
Shalini Wood는 최고 마케팅 책임자(CMO)를 맡고 있습니다.
Xinshu Dong은 최고전략책임자(CSO)를 맡고 있습니다.
Sankha Banerjee는 최고 프로토콜 경제학자 역할을 합니다.
Adam Ettinger는 최고법률책임자(CLO)를 맡고 있습니다.
기술팀:
Vitalis Salis는 엔지니어링 책임자로 근무하고 있습니다.
블록체인 개발, 프런트 엔드 개발 및 DevOps 엔지니어를 포함한 여러 수석 연구 엔지니어, 소프트웨어 엔지니어 및 개발자
사업 개발:
Sina Vaziri가 전략 책임자로 근무
Coleman Maher는 성장 부문 책임자를 맡고 있습니다.
Trudy Liu가 파트너십을 담당하고 있습니다.
시장과 커뮤니티:
Jay Mehta는 디지털 마케팅 관리자로 근무하고 있습니다.
Spyros Kekos가 커뮤니티 디렉터로 활동하고 있습니다.
다양한 지역(예: 아시아)을 담당하는 여러 커뮤니티 관리자
자문 패널:
Sandeep Nailwal, Sunny Aggarwal, Sreeram Kannan, Zaki Manian 등과 같은 업계 유명인을 포함합니다.
현재 모집 중인 직위:
보안 이사, 최고 성장 책임자, 수석 소프트웨어 엔지니어 및 기타 직위 포함
전반적으로 Babylon은 기술 개발, 비즈니스 전략, 마케팅 및 커뮤니티 관리의 모든 측면을 다루는 다양한 팀을 보유하고 있습니다. 팀원들은 광범위한 블록체인 및 소프트웨어 개발 경험을 갖고 있는 것으로 보입니다. 회사는 또한 적극적으로 확장하고 팀에 합류할 더 많은 인재를 찾고 있습니다.
투자대행
결론 및 투자제언
프로젝트 잠재력 요약
혁신적인 비트코인 무신뢰 스테이킹 솔루션을 통해 Babylon은 비트코인 네트워크와 PoS 생태계를 연결하는 중요한 다리가 될 잠재력을 가지고 있습니다. 독특한 기술 솔루션과 시장 포지셔닝은 상당한 경쟁 우위를 제공합니다.
단기 관찰 초점
테스트넷-4 참여 지표:
참가자 수: 대상 >10,000개의 고유 주소
시뮬레이션된 BTC 총 스테이킹 금액: 목표 >50,000 BTC
커뮤니티 피드백: 소셜 미디어 및 포럼에서 입소문과 감정을 모니터링합니다.
기술 이정표:
비트코인 타임스탬프 프로토콜은 얼마나 완전합니까?
Cosmos IBC와의 통합 진행
보안 감사 보고서 공개 및 결과
파트너십:
새로운 PoS 체인 협력 수: 3분기에 3~5개의 새로운 협력을 목표로 합니다.
유명 기관이나 프로젝트의 승인 또는 협력 발표
장기 투자 가치
Babylon이 비전을 성공적으로 구현한다면 비트코인 보유자에게 PoS 네트워크의 보안을 강화하는 동시에 가치를 확보할 수 있는 새로운 방법을 제공하여 전체 암호화폐 생태계에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
시장 점유율 예측:
비트코인 스테이킹 시장이 5년 내에 1,000억 달러에 도달한다고 가정합니다.
목표: 바빌론은 30%의 시장 점유율, 즉 TVL 300억 달러를 확보합니다.
수익 모델 예측:
평균 스테이킹 수익률은 5%라고 가정
바빌론은 10%의 수수료를 부과합니다.
연간 수익 추정: 300억 * 5% * 10% = 1억 5천만 달러
평가 예측(수익 다중 방법 사용):
매출배수 20배 가정(높은 성장잠재력 고려)
추정 시가총액: 1억 5천만 * 20 = 미화 30억 달러
잠재적 수익 분석:
초기 투자 가치를 5억 달러로 가정
5년 잠재 수익률: (30억/5억) - 1 = 500%
연간 수익률: 약 38%
이러한 예측은 다양한 가정을 기반으로 하며 실제 결과는 크게 다를 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 투자자들은 프로젝트의 진행 상황에 계속 주의를 기울이고 새로운 정보를 바탕으로 기대치를 조정해야 합니다.
위험 경고
투자자들은 바빌론이 아직 초기 단계에 있으며 기술, 시장 및 규제 위험을 포함한 다양한 위험에 직면해 있다는 점에 유의해야 합니다. 투자 결정은 포괄적인 위험 평가와 개인의 위험 허용 범위를 바탕으로 이루어져야 합니다.
미래 전망
기술 개발
프로젝트가 진행됨에 따라 Babylon 기술 구현, 특히 보안 및 확장성 혁신에 대한 자세한 내용을 볼 수 있기를 기대합니다.
생태계 확장
바빌론은 생태계에 더 많은 PoS 체인을 유치하여 비트코인 보유자에게 더 많은 스테이킹 옵션을 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
시장교육
프로젝트 팀은 무신뢰 스테이킹 개념에 대한 이해와 수용을 높이기 위해 시장, 특히 상대적으로 보수적인 비트코인 보유자를 교육하는 데 상당한 자원을 투자해야 할 수도 있습니다.
결론:
바빌론 프로젝트는 비트코인 생태계와 더 넓은 암호화폐 시장을 위한 중요한 혁신을 나타냅니다. 이는 비트코인 보유자들을 오랫동안 괴롭혀온 문제, 즉 자산을 안전하게 유지하면서 추가 수입을 얻는 방법을 해결하려고 시도합니다. 이 프로젝트의 전망은 밝지만 투자자들은 여전히 주의를 기울여야 하며, 프로젝트의 개발 진행 상황과 잠재적 위험에 세심한 주의를 기울여야 합니다. 더 많은 정보가 공개되고 메인넷이 출시되면 바빌론의 장기적인 가치와 영향력을 더욱 완전하게 평가할 수 있을 것입니다.
(참고: 이 보고서는 공개된 정보를 기반으로 하며 참고용일 뿐입니다. 이는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자자는 스스로 위험을 평가하고 투자 결정을 내려야 합니다.)
