유동성은 거래소 상황을 평가하는 데 중요한 요소입니다. TokenInsight는 특정 기간 내에 업계에 영향력 있는 9개 중앙화 거래소의 현물 및 파생상품 주문장에 대한 데이터를 수집했으며, 인기 암호화폐인 BTC, ETH, SOL 3개를 샘플로 선택하여 유동성 관련 분석을 수행했습니다. 데이터 비교에는 거래 깊이, 매도 호가 스프레드, 주문량, 슬리피지, 거래 수수료 등 5가지 차원이 포함됩니다. 이 보고서는 다양한 거래소의 현재 유동성 상황을 포괄적으로 표시하고 많은 양의 데이터로 뒷받침되어 거래자에게 객관적인 참조를 제공할 수 있기를 바랍니다.
암호화폐 분야에서 유동성은 특정 자산의 가격 안정성에 영향을 주지 않고 시장에서 자산을 신속하게 사고 팔 수 있는 능력으로 정의됩니다. 즉, 특정 자산을 다른 자산이나 현금으로 신속하게 전환할 수 있는 능력을 측정합니다.
암호화폐 자산의 유동성과 가격은 거래시장의 유동성에 크게 영향을 받습니다. 다양한 거래소의 유동성에 대한 조사 및 분석은 암호화폐 2차 시장 분석에 없어서는 안 될 부분입니다. TokenInsight는 유동성 관련 분석을 수행하기 위해 세 가지 인기 암호화폐인 BTC , ETH 및 SOL을 샘플로 선택했습니다.
순위
계약 데이터 분석
계약 거래 깊이
계약 거래 깊이 측면에서 TokenInsight는 각 거래소의 BTCUSDT, ETHUSDT 및 SOLUSDT 계약 거래 쌍의 0.1% 및 0.3% 깊이 데이터를 계산했습니다. 결론은 다음과 같습니다.
Binance 와 OKX는 BTCUSDT 계약 거래 깊이 측면에서 각각 1위와 2위를 차지했습니다. 그 중에서도 OKX의 0.1% 심도 데이터는 바이낸스보다 좋습니다.
Binance와 OKX는 ETHUSDT 계약 거래 깊이 측면에서 BTCUSDT와 동일한 기능을 수행합니다. OKX는 더 얕은 깊이(0.1%)에서 Binance보다 훨씬 더 나은 성능을 보이는 반면, Binance는 중간에서 먼 깊이까지 약간의 이점을 가지고 있습니다.
바이낸스는 SOLUSDT 계약 깊이 모두에서 1위를 차지했습니다.
계약 거래 쌍 미끄러짐
소매 대량 주문 사용자와 거대 고래가 직면할 수 있는 거래 슬리피지를 테스트하기 위해 TokenInsight는 계약 통화 쌍 슬리피지 분석에서 100만 달러, 500만 달러, 1천만 달러로 BTC, ETH 및 SOL 구매를 시뮬레이션하고 계산했습니다. 구매량에 따른 슬리피의 결론은 다음과 같습니다.
바이낸스는 100만 달러 및 500만 달러 BTC 구매 주문 모두에 대해 최소한의 미끄러짐을 가지고 있습니다. OKX의 성과는 두 번째이며, 구매 주문에 투자한 금액이 증가함에 따라 슬리피지와 바이낸스 간의 격차가 줄어듭니다. OKX의 슬리피지 성과는 1,000만 달러로 바이낸스를 능가하고 모든 거래소 중 1위를 차지했습니다.
ETH 슬리피지 측면에서 OKX의 세 부문에서 시뮬레이션된 구매 주문 슬리피지는 모든 거래소 중에서 가장 낮습니다. 바이낸스는 2위지만, 모의 매수주문량이 늘어나면서 OKX와의 슬리피지 격차가 점차 커지고 있다.
SOL 슬리피지 측면에서 바이낸스는 세 부문 모두에서 SOL 슬리피지에서 절대적인 선두 위치에 있으며, 구매 주문의 시뮬레이션 금액이 증가함에 따라 그 이점은 점차 증가합니다.
계약 거래율
Gate 의 계약 VIP 0 Maker 수수료는 0.015%로 모든 거래소 중 가장 낮습니다. VIP 0 테이커 요율은 거래소 간 0.05~0.06% 사이로 큰 차이가 없습니다.
OKX, HTX 및 KuCoin 의 최고 수준 VIP Maker 요율은 모두 마이너스입니다. 그 중 HTX의 수수료율은 3개 거래소 중 가장 낮다. 그러나 최고 수준의 VIP 테이커 요금에 관해서는 OKX가 훨씬 더 나은 성능을 발휘합니다.
스팟 데이터 분석
현물 거래 깊이
현물 거래 깊이와 관련하여 TokenInsight는 각 거래소의 3개 거래 쌍(BTC/USDT, ETH/USDT 및 SOL/USDT)의 평균 깊이를 0.1%, 0.3% 및 0.5% 가격 범위에서 계산했습니다. 결론은 다음과 같습니다. :
BTC/USDT의 모든 가격 범위에서 바이낸스의 깊이는 다른 거래소의 깊이를 훨씬 능가하며 최고의 성능을 가지고 있습니다. Bybit 과 OKX가 바짝 뒤따르며 중장기적으로 심층적인 성과가 단기보다 우수하고 상대적으로 안정적인 거래 환경을 제공하고 대규모 및 초대형 거래 주문을 충족할 수 있습니다.
바이낸스는 ETH/USDT의 매수 및 매도 측면 모두에서 모든 가격대에 걸쳐 뛰어난 성능으로 1위를 차지했습니다. Bybit는 0.1%와 0.3% 심도로 2위를 차지하고 있지만 0.5% 심도의 매수 주문 성과는 HTX보다 약간 나쁩니다.
바이낸스는 SOL/USDT의 세 가지 가격 범위 중 깊이 측면에서 여전히 1위를 차지하고 있으며 OKX는 각 범위에서 1위를 차지하고 있습니다.
현물 거래쌍 슬리피지
TokenInsight는 현물 통화 쌍 슬리피지 분석에서 100만 달러, 300만 달러, 500만 달러로 BTC, ETH 및 SOL 구매를 시뮬레이션하고 다양한 구매 금액에 따른 슬리피를 계산했습니다.
바이낸스의 BTC 구매 주문 슬리피지는 세 가지 시뮬레이션 구매량에서 최소화되었습니다. OKX는 슬리피지 성능 측면에서 100만 달러로 2위를 기록했지만, 300만, 500만 테스트에서는 Bybit에 추월당했습니다.
Binance와 Bybit는 ETH 구매 주문 슬리피지 측면에서 각각 1위와 2위를 차지했습니다. 100만 달러의 슬리피지 성능 측면에서는 OKX와 Gate가 더 좋은 성과를 냈지만, 구매량이 증가하면서 슬리피지와 바이낸스, 바이비트의 격차가 점차 벌어졌습니다.
SOL 미끄러짐에서 바이낸스의 이점은 BTC 및 ETH보다 더 분명합니다. Gate는 100만 달러와 300만 달러 테스트에서 2위를 차지했습니다.
현물 거래율
OKX의 현물 VIP 0 Maker 및 Taker 요율은 모든 거래소 중에서 가장 낮으며 소매 거래 비용 측면에서 최고의 성능을 발휘하므로 신규 사용자를 거래에 더 쉽게 유치할 수 있습니다.
OKX와 KuCoin은 VIP Maker에 대해 가장 낮은 금리, 가장 높은 수준을 가지며 둘 다 마이너스 금리를 갖습니다. 그러나 OKX의 최고 레벨 VIP 사용자에 대한 진입 임계값은 더 높습니다. OKX는 최고 수준의 VIP 테이커 비율에서 KuCoin보다 훨씬 뛰어납니다.
다음은 보고서의 관련 내용을 부분적으로 표시한 것입니다.
거래 깊이
거래 깊이
현물 미끄러짐
현물 미끄러짐
