원저자: Frank, Foresight News
2024년 1월에 접어들면서 현물 비트코인 ETF는 단기적으로 시장 방향을 결정하는 주요 서사로 거의 자리 잡았으며, 이러한 배경에서 데이터 수준은 실제로 시장 심리와 캐피탈 게임을 관찰하는 효과적인 창구가 되었습니다.
본 글은 선물 및 옵션 시장의 공개 포지션 규모, 자금 조달 비율, 행사 날짜 및 행사 가격 분포, IV 등의 데이터 뒤에 드러나는 금융 게임 신호를 엿보는 것을 목표로 합니다.
두 가지 핵심 시점
메시지 관점에서 볼 때 다음과 같은 두 가지 기본 시간 노드가 있습니다.
한편, 로이터통신은 지난 주말 소식통을 인용해 미국 증권거래위원회(SEC)가 1월 3~4일에 현물 ETF 신청을 미리 승인할 수도 있다고 보도했습니다.
즉 말하자면이번 주 화요일/수요일에 미국 SEC는 비트코인 현물 ETF를 신청하는 일부 발행자가 해당 ETF 주식을 발행할 수 있다고 공식 발표할 수도 있습니다.
한편, 이전 진행 상황에 따르면,늦어도 1월 10일까지 미국 SEC는 21 Shares/ARK의 현물 비트코인 ETF 신청에 대한 결정을 내려야 합니다.이후 1월 14일부터 17일까지 7가구도 판결을 받았다.
그러나 만약 1월 10일로 연기된다면 미국 SEC가 3월 중순의 최종 시점으로 다시 연기할 가능성도 일반적으로 배제되지 않습니다.
전반적인,1월 3/4일과 1월 10일~17일은 현재 많은 금융 게임의 두 가지 주요 시간 노드이기도 합니다.
데이터 뒤에 숨은 금융 게임 신호
비트코인 미결제약정: 큰 성장 없음
Coinglass 데이터에 따르면 전체 네트워크에 걸친 비트코인 선물 계약의 공개 포지션은 432,400 BTC(약 196억 8800만 달러)입니다.
이 중 CME 비트코인 계약의 오픈 포지션은 114,800 BTC(약 52억 1500만 달러)로 1위, 바이낸스 비트코인 계약의 오픈 포지션은 103,200 BTC(약 47억 달러)로 1위를 차지했다.
연간 인도일인 12월 30일 이후 비트코인 미결제약정은 지난 주 405,000에서 410,000 사이를 오가며 뚜렷한 대규모 성장 추세를 보이지 않았으며, 이는 비트코인 선물이 시장을 위한 게임이라는 것을 의미합니다. 전망은 강렬하지 않다.
무기한 계약 펀딩 비율: 여전히 높은 수준
동시에 코인글래스 데이터에 따르면 BTC, ETH의 무기한 계약 자금 조달 비율은 12월 25일부터 일주일 동안 연환산 30% 수준을 넘어섰습니다. 롱 포지션은 연환산 30%에 해당하는 막대한 자금을 계속해서 지출하고 있습니다. 수수료, 시장 돌파 및 상승에 대한 향후 예측은 상대적으로 확고합니다.
특히 오늘(1월 2일 0시)부터 펀딩 비율은 연평균 50%가 넘는 수준에 도달했는데, 이는 황소들이 매일 대량으로 공매도에 보조금을 지급하며 끊임없이 피를 흘리고 있음을 의미한다.
이는 또한 1월 3/4일 및 1월 10일의 후속 핵심 노드에서 현물 비트코인 ETF에 대한 뉴스가 예상만큼 좋지 않고 상승 모멘텀을 돌파할 수 없으면 황소가 너무 많은 피를 잃을 것이며 이 부분을 의미합니다. 막대한 펀딩 수수료로 인해 확고한 강세론자들은 포지션을 빨리 청산하라는 압력을 받을 수도 있습니다.
12월 9일과 10일(토,일)에 그런 일이 있었습니다 - 황소는 며칠 동안 롱 코스트의 30%가 넘는 피해를 입고 피를 흘리며 주말 이틀 동안 가격을 돌파하지 못하다가 드디어 2019년에 오픈했습니다. 월요일 이른 아침 3000달러 스매쉬를 얻었습니다(읽어보기 추천)계약 황소가 도살되었습니다. 크리스마스 시장은 어디로 갈까요?》）。
옵션 행사는 해당 시점에 집중됩니다.
Deribit 통계에 따르면 행사 날짜를 기준으로이번 달 비트코인 옵션 포지션은 1월 5일, 1월 12일, 1월 26일에 집중되어 있으며, 콜옵션(Call)이 풋옵션(Put)보다 높습니다.
그 중 1월 5일과 1월 12일은 1월 3~4일 로이터가 루머로 내놓은 결과와 21 Shares/ARK의 결과와 일치한다.
행사 가격으로 볼 때, 공개 옵션 계약의 행사 가격이 미화 50,000달러에 집중되는 한, 현물 비트코인 ETF가 승인되면 적어도 미화 50,000달러 이상 오를 수 있을 것입니다.
또한, 주목할 가치가 있는 것은더빗의 BTC 변동성 지수(DVOL)도 전년 대비 추세에 반해 상승해 지난 7일 동안 약 44%에서 약 66%로 50%나 상승했다.——이전 몇 년 동안 DVOL은 이 기간 동안 꾸준한 하락 추세를 보이며 40% 범위를 맴돌았습니다.
요약
최근 시장에서는 50일 만에 거의 18억 달러에 달하는 암호화폐 자산을 매입한 신비한 고래를 추적하고 있습니다.50일 18억 달러, 이번 매버릭스 시장의 엔진이 등장했다?》)——10월 20일부터 12월 9일까지 이 주소에서 총 17억 6천만 달러의 암호화폐 자산을 구매했는데, 이는 시장 상승 시점과 완벽하게 일치했습니다.
12월 28일, 이 의문의 주소는 20일간의 침묵 끝에 다시 조치를 취하여 Tether로부터 5천만 USDT를 획득하고 이를 Kraken, Bitgo 및 Coinbase로 이체했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 수수께끼의 주소 뒤에 누가 있든, 18억 1천만 달러의 대규모 매입 자체가 중요한 신호를 드러낸다.
현물 비트코인 ETF를 오버레이하는 시기가 다가오고 있으며, 이러한 체인과 거래 데이터 뒤에 있는 활동과 게임은 의심할 여지 없이 큰 의미를 갖습니다.
