카지노 오너가 되기 위한 GMX_V2의 전략에 대한 자세한 설명

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特邀专栏作者

2023-11-15 06:00

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GMX 운영 모델은 유동성 공급자(LP)가 카지노 소유자이고 딜러가 플레이어인 카지노 게임 개념을 기반으로 합니다.

AI 요약

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GMX 운영 모델은 유동성 공급자(LP)가 카지노 소유자이고 딜러가 플레이어인 카지노 게임 개념을 기반으로 합니다.

GMX_V2 카지노 오너가 되기 위한 전략

이 글에서는 온체인 유동성 공급자(카지노 소유자)의 관점에서 GMX V2의 새로운 메커니즘과 참여 계획에 대해 논의할 것이며, 주요 내용은 다음 4개 부분으로 구성됩니다.

GMX 카지노 원칙
GMX V2의 핵심과 메커니즘
GMX V2용 바벨 세트
GMX V2의 헤징 옵션

GMX 카지노 원칙

GMX 운영 모델은 유동성 공급자(LP)가 카지노 소유자이고 딜러가 플레이어인 카지노 게임 개념을 기반으로 합니다.

이 프로젝트는 현재 운영 모델을 설계할 때 카지노 소유자가 항상 승리한다는 사고방식을 적용했으며, 그 과정에서 GMX는 TVL로 약 6억 달러, 거래 수수료로 수억 달러를 모으는 등 어느 정도 성공을 거두었습니다.

GMX V1 모델에는 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 첫째, 암호화폐 시장은 일방적인 추세(트레이더는 대량으로 구매하거나 대량으로 판매하는 경향이 있음)가 특징이므로 GMX의 미결제약정은 일반적으로 상당히 높습니다. 또한 GMX v1에는 거래자 활동을 규제하는 자금 요율 메커니즘이 없습니다. 즉, 시장 움직임이 베팅과 일치할 때 유동성 공급자가 손실을 입게 됩니다.

GMX V2의 핵심

프로토콜의 보안과 균형을 보장합니다.

GMX V2의 핵심은 심각한 시장 변동에 직면했을 때 GMX가 시스템적 위험을 겪을 가능성을 줄이기 위해 수수료 메커니즘을 수정하여 프로토콜의 보안과 균형을 보장하고 롱 포지션과 숏 포지션의 균형을 유지하는 것입니다. 격리 풀 설정을 통해 전반적인 위험을 통제하면서 고위험 거래 자산을 늘릴 수 있습니다. Chainlink와 협력함으로써 우리는 보다 시기적절하고 효과적인 오라클 서비스를 제공하고 가격 공격 가능성을 줄일 수 있습니다. 프로젝트 팀은 또한 거래자, 유동성 공급자, GMX 보유자 간의 관계와 프로젝트의 지속적인 개발을 고려하여 궁극적으로 프로토콜 수익 분배를 조정하고 균형을 맞추었습니다.

GMX V2의 메커니즘

1. 격리 풀

LP는 GMX_V2의 격리 풀에서 보다 자유롭게 통화 선택, 헤징 등의 위험 관리를 수행할 수 있습니다.

2. 다양성 확대

GMX_V2는 SOL/XRP/LTC/DOGE를 추가합니다. SOL/XRP는 기본 유동성 지원으로 기본 통화를 사용하고 DOGE 및 LTC는 ETH를 기본 유동성 지원으로 사용합니다.

3. 거래 수수료 절감

GMX_V2는 거래 수수료를 기존 0.1%에서 0.05%, 0.07%로 인하합니다. 포지션 개설이 롱과 숏의 균형에 유리한지 여부에 따라 수수료가 부과되며, 유리한 경우에는 더 낮은 수수료가 부과됩니다.

4. 가격 영향

GMX_V2는 가격 영향 수수료를 인상하며, 포지션이 클수록 롱, 숏 잔액에 불리할수록 더 많은 수수료가 부과됩니다. 가격 영향 수수료는 주문서 거래 시장에서 가격 변동의 동적 프로세스를 시뮬레이션합니다. 즉, 포지션이 클수록 가격에 미치는 영향도 커집니다. 이 설계는 가격 조작 비용을 늘리고, 가격 조작 공격을 줄이며, 가격 폭락이나 급등을 방지하고, 롱 포지션과 숏 포지션의 균형을 유지하여 좋은 유동성을 유지할 수 있습니다.

5. 펀딩비율

GMX_V2는 펀딩 비율을 높이며, 펀딩 비율은 단계적으로 조정되며, 강자의 포지션/풀 포지션이 0.5~0.7 사이일 때 펀딩 비율이 낮아지고, 0.7에 도달하면 높아진다. 차익거래 공간을 확대하고 차익거래 자금의 유입을 촉진하여 롱숏 균형을 회복합니다.

6. 유동성 인센티브(ARB)

데이터 소스:https://gmxio.notion.site/GMX-S-T-I-P-Incentives-Distribution-1a5ab9ca432b4f1798ff8810ce51fec3

GMX_V2에는 최근 유동성 인센티브가 추가되었습니다.위 데이터는 최근 첫 주에 제공된 유동성 인센티브 ARB 토큰의 데이터입니다.이 인센티브는 비율에 따라 다양한 종류의 인센티브 수에 따라 매주 LP에 정기적으로 배포됩니다. 해당 풀.

GMX_V2용 바벨 조합

GMX_V2를 통한 위험 수익의 두 가지 주요 소스는 저위험과 고위험입니다. 저위험 수익은 주로 상대방이 지불하는 거래 수수료와 정기적인 주간 유동성 인센티브에서 나오는 반면, 고위험 수익은 주로 다음에서 발생합니다. 보유통화의 통화가격의 등락, 상대방의 배팅에 따른 손익.

Price(High Risk):통화보유 마켓메이커의 위험과 수익의 원천을 말하며, 주로 토큰 가격의 등락과 거래상대방의 손익으로 구성됩니다.

APR(Low Risk): Base APY는 거래상대방이 지불하는 수수료 수입을 의미하며, 보너스 APY는 유동성 인센티브로 인한 수입을 의미합니다.

예시로 SOL(2023.11.13)을 선택하세요.

SOL 가격은 1.548입니다. 2023년 8월 4일 공식 출시 이후 SOL 가격은 22.79에서 58.2로 155% 증가했습니다. 풀을 설정하려면 SOL 코인의 약 절반과 USDC 스테이블을 구매해야 합니다. SOL의 절반은 증가로 인한 수입의 약 72.5%를 차지했습니다. 이는 Trader가 더 큰 상승 시장에서 수입의 17.8%를 차지한다는 것을 의미하며, 이는 LP의 Trader P/L 부분이 약 -17.8% 손실되었음을 의미합니다. ; APY의 경우 연간 이자율은 지난 7일 동안 계산된 요금을 기준으로 합니다. 기본 APY는 풀의 공급량에 해당하는 전체 SOL 거래량으로 인해 발생하는 연간 수수료 수입(45.62%)에 따라 달라집니다. 보너스 APY는 공급량에 해당하는 첫 주에 10,000 ARB의 현재 인센티브가 가져오는 인센티브를 의미합니다. 풀의 볼륨 연간 수익률(12.32%).

따라서 풀을 선택할 때 가격 모멘텀, 상대방 손익 비율, 거래량, 풀 공급 및 거래 인센티브 수를 포함한 여러 요소를 고려해야 합니다.

GMX V2의 헤징 옵션

투자자들이 거래상대방이 장기적으로 돈을 잃을 가능성이 있다고 믿고 급격한 가격 상승 및 하락으로 인한 손익 영향을 헤지하고 싶다면 선물 계약과 콜옵션을 활용하여 가격 리스크를 헤지할 수 있습니다.

완전 헤지:풀에 있는 토큰 수를 실시간으로 모니터링하고 중앙화된 거래소에서 완전한 헤징을 수행할 경우 많은 양의 헤징 자금을 차지하게 된다는 단점이 있으며, 급격한 상승 시 증거금이 부족할 위험이 있습니다. 계약 청산으로 이어집니다.

옵션 헤징:풀에 있는 토큰 수를 실시간으로 모니터링하고 중앙화된 옵션 거래소에서 콜 및 풋 옵션을 구매합니다.단점은 옵션 수수료를 오랫동안 지불해야 한다는 것입니다.

전문투자자가 투자 시기를 정할 수 있는 능력이 있다면 LP에게 불리한 시장 상황에 대비해 헤지할 수 있습니다.

타이밍 헤징:전문 투자자는 시장이 상승할 때 통화 시장 조성자가 거래상대방으로부터 상당한 이익을 얻고 시장이 하락할 때 통화에서 큰 손실이 발생하는 결과를 피하기 위해 시장의 추세와 변동성 환경을 활용하여 타이밍 헤징을 위한 추세 전략을 조정할 수 있습니다. 위험.

요약하다

GMX V2의 제공은 기본적으로 시장 기대치를 충족하며 GMX 팀이 강력한 프로토콜 설계 역량을 갖추고 있음을 보여줍니다. 메커니즘 관점에서 볼 때 V2는 유동성 풀의 잔액을 늘리고 거래 자산 유형을 확장하며 다양한 담보 포지션을 제공합니다. 유동성 공급자와 거래자에게는 더 많은 투자 옵션, 더 나은 위험 균형, 더 낮은 수수료가 있습니다. 유동성 공급자는 GMX V2를 사용하여 통화 선택, 타이밍, 헤징 및 기타 솔루션을 구현하여 카지노 전략의 위험을 보다 효과적으로 관리하고 장기적으로 더욱 다양하고 안정적인 투자 수익을 얻을 수 있습니다.