크로스체인 유동성 스테이킹을 통해 사용자는 특정 블록체인의 유동성 스테이킹 계약에 자산을 예치한 다음 동일한 가치의 모기지 자산을 사용하여 다른 블록체인에서 수익을 얻을 수 있습니다.

유동성 스테이킹은 암호화폐 시장에서 수익을 창출하는 가장 인기 있는 방법 중 하나가 되었습니다. 2023년 9월 현재 2,500만 개 이상의 ETH가 약속되어 있으며 이는 순환 공급량의 약 21%에 해당하며 약속된 ETH의 약 절반이 유동성 스테이킹 프로토콜에 예치됩니다.

지분 증명 메커니즘(PoS)의 확장인 유동성 스테이킹을 통해 약속된 토큰이 유동성을 회복할 수 있습니다. 그러나 이러한 토큰은 일반적으로 발행된 블록체인에서만 사용할 수 있습니다.

크로스체인 LST(유동성 스테이킹 토큰)는 유동성 스테이킹을 크로스체인으로 허용하여 DeFi 생태계를 위한 새로운 개발 공간을 열어줍니다.

이 글에서는 유동성 스테이킹이 무엇인지, 크로스체인 유동성 스테이킹의 기회와 위험, Chainlink가 Web3 공간에서 크로스체인 LST의 핵심 인프라가 될 수 있는 방법에 대해 간략하게 살펴보겠습니다.

유동성 스테이킹이란 무엇입니까?

PoS의 전통적인 스테이킹에서는 네트워크 운영을 보장하고 보상으로 추가 토큰을 얻기 위해 스마트 계약에서 암호화 토큰을 잠가야 합니다. 이는 기본 네트워크의 보안을 보장하지만, 스테이킹된 자산의 유동성이 부족하고 DeFi에서 사용할 수 없기 때문에 유연성이 떨어지는 옵션이 될 수 있습니다.

LST(Liquid Stake Token)가 이 문제를 해결할 수 있습니다. 사용자가 계속 보상을 받을 수 있도록 하면서 스테이킹된 토큰의 유동성을 잠금 해제합니다. 사용자는 유동성 스테이킹 공급자에게 토큰을 예치하고, 이 공급자는 사용자를 대신하여 토큰을 약속하고 사용자에게 영수증으로 새 토큰을 발행합니다. 이 토큰은 약속된 토큰과 누적된 보상 또는 벌금의 일정 비율로 교환될 수 있습니다.

유동 스테이킹 토큰은 외부 Defi 프로토콜에서 사용할 수 있습니다.

예를 들어, 사용자는 Lido 스테이킹 풀에 ETH를 입금하고 stETH(ETH 스테이킹)를 받을 수 있습니다. 이러한 stETH는 사용자가 Lido의 스테이킹 보상을 받는 것을 방해하지 않으면서 담보로 사용하거나 다른 DeFi 프로토콜에서 수입을 얻을 수 있습니다. 그러나 LST는 일반적으로 LST를 발행하는 블록체인에서만 사용할 수 있으며, 여기서 크로스체인 LST가 작동합니다.

크로스체인 유동 스테이킹 토큰이란 무엇입니까?

유동성 스테이킹 토큰(크로스체인 LST)은 유동성 스테이킹과 크로스체인 상호 운용성을 결합합니다. 크로스체인 LST를 사용하면 사용자는 자신의 자산을 하나의 블록체인의 유동성 스테이킹 프로토콜에 예치한 다음 이러한 약속된 자산을 사용하여 다른 블록체인에서 수익을 얻을 수 있습니다. 크로스체인 LST는 보상을 얻기 위해 원래 약속된 자산에 영향을 주지 않고 여러 체인에서 사용할 수 있습니다.

앞서 언급했듯이 많은 대규모 PoS 생태계는 유동성 스테이킹에 큰 관심을 갖고 있습니다. 그러나 LST는 일반적으로 하나의 체인에서만 사용하도록 제한되어 유동성을 차단할 뿐만 아니라 다양한 블록체인 생태계 간의 자본 흐름을 제한합니다. 크로스체인 LST를 사용하면 이러한 토큰을 여러 체인에서 사용할 수 있어 더 많은 유틸리티를 얻을 수 있습니다.

크로스체인 LST는 어떻게 작동하나요?

크로스체인 LST는 단일 체인 LST와 유사하게 작동하지만 크로스체인을 지원한다는 추가 이점이 있습니다.

유동성 스테이킹 공급자는 체인 A의 사용자로부터 토큰을 획득하고 사용자를 대신하여 담보를 제공한 다음 체인 B의 다른 토큰을 사용하여 사용자에게 영수증을 제공합니다. 이 영수증은 체인 A에 담보된 자산으로 상환될 수 있습니다(보너스/마이너스 페널티 추가).

크로스체인 유동성 스테이킹의 이점과 위험

크로스체인 LST의 이점은 다른 크로스체인 토큰과 동일하며 더 많은 유동성, 향상된 구성성 및 향상된 보상 획득 기회를 제공합니다. 여러 블록체인에서 작동하는 토큰은 종종 유틸리티를 확장하여 더 나은 유동성과 수익 기회를 얻을 수 있습니다.

크로스체인 유동성 스테이킹의 위험도 단일 체인 LST의 위험과 유사합니다. 여기에는 슬래싱 위험, 스마트 계약 취약성 또는 도난, 토큰 가격 변동 등이 포함됩니다.

크로스체인 LST는 이를 지원하기 위해 추가적인 크로스체인 인프라가 필요하기 때문에 크로스체인으로 인해 위험 요소가 증가할 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이것이 바로 크로스체인 유동성 스테이킹에 필요한 인프라를 제공하는 안전하고 신뢰할 수 있는 분산형 크로스체인 솔루션을 통합하는 것이 중요한 이유입니다.

크로스체인 유동성 스테이킹에서 Chainlink의 역할

고품질 Chainlink 인프라는 크로스체인 유동성 스테이킹을 위한 주요 Web3 서비스를 제공할 수 있습니다.Chainlink Data Feeds신뢰성이 높고 안전한 LST 가격 데이터를 제공하는 동시에Chainlink Automation크로스체인 유동성 약속 토큰을 실행하는 데 사용할 수 있는 스마트 계약입니다.

크로스체인 애플리케이션 및 서비스 구축을 위한 가장 안전하고 안정적이며 사용하기 쉬운 상호 운용성 프로토콜인 Chainlink CCIP를 통해 개발자는 임의 메시징(임의 메시징 브리지)을 유연하게 사용하여 자체 크로스체인 솔루션을 구축할 수 있습니다. CCIP는 또한 단순화된 토큰 전송을 제공하여 프로토콜이 체인에서 토큰을 전송하고 보안이 실제로 테스트되도록 보장한다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 이는 개발자가 직접 솔루션을 구축하는 것에 비해 많은 시간을 절약합니다. CCIP는 복잡한 크로스체인 소각/발행 또는 토큰 잠금/잠금 해제를 처리할 수 있는 감사된 토큰 풀 계약을 제공합니다.

완전히 감사된 토큰 풀 스마트 계약을 제공하는 것 외에도 CCIP 토큰 전송에는 개발자가 특정 기간 내에 자산 전송 속도를 제한할 수 있도록 하는 등 추가 보안 기능이 함께 제공됩니다. 또한 위험 관리 네트워크는 2차 검증 서비스를 통해 CCIP의 보안을 강화하는 독립적인 노드 네트워크입니다.

Chainlink CCIP는 현재 가장 안전하고 안정적인 크로스체인 상호 운용성 프로토콜입니다.

이러한 모든 기능 뒤에는 프로토콜이 크로스체인 LST를 빠르고 원활하게 생성할 수 있도록 결합하는 Chainlink의 업계 표준 분산형 인프라가 있습니다.

요약하다

토큰 스테이킹을 위한 크로스체인 유동성을 달성하면 유동성이 더욱 높아질 뿐만 아니라 DeFi에서 더 나은 연결성을 구축하는 데에도 도움이 됩니다. Chainlink의 강력한 Web3 서비스 플랫폼의 지원을 받는 크로스체인 LST는 크로스체인 생태계의 자본 효율성을 향상시키고 PoS 스테이킹에 대한 더 넓은 유틸리티를 제공할 수 있습니다.