이 보고서에서는 바이낸스에서 시작하여 바이낸스가 암호화폐 업계에서 중앙 집중식 거래소의 리더가 될 수 있는 이유를 살펴보겠습니다. 기술의 업데이트와 반복을 통해 탈중앙화 주문장 교환을 통해 탈중앙화 바이낸스를 실현하는 것이 가능하다고 논의됩니다. 그리고 StarkEx, zkLink, StarkNet, zkSync, Arbitrum 및 Cosmos에 대한 자세한 소개와 사용자 경험, 보안, 성능 및 비용 측면에서 이들의 상황에 대한 심층 분석 및 비교를 통해 독자가 이러한 인프라를 깊이 이해할 수 있도록 안내합니다.
보고서의 주요 내용은 다음과 같습니다.
왜 분산형 바이낸스가 필요한가요?
바이낸스현재 1억 2천만 명 이상의 등록 사용자를 보유한 블록체인 분야 최대 규모의 암호화폐 거래소입니다. 중앙집중형 거래소의 선두주자로서 풍부한 자산 유형과 충분한 유동성을 보유하고 있습니다. 거래 경험과 거래 실적도 다른 경쟁사보다 훨씬 앞서 있습니다.
그러나 블록체인 업계에서는 중앙집중화가 원죄이다. 중앙 집중식 거래소인 바이낸스는 자산 보안, 비즈니스 투명성 및 감독 측면에서 특정 위험을 안고 있습니다. 이로 인해 이에 대한 사람들의 우려가 더욱 커졌고, 그들은 CEX의 사용자 경험과 DEX의 자체 보관 이점을 결합한 암호화폐 거래소, 즉 완전히 분산화된 바이낸스를 구축하기를 열망하기 시작했습니다.
~으로 이끌다"탈중앙화 바이낸스"경로
탈중앙화된 바이낸스를 구축하는 과정에서 사람들은 많은 시도를 해왔습니다.
이더 리움이더 리움위에서 AMM 메커니즘은 일정한 가격 공식과 유동성 풀을 사용하여 거래하는 데 사용됩니다. 그러나 이 메커니즘은 낮은 자본 효율성, 슬리피지, 비영구적 손실 등의 문제를 안고 있습니다. 이는 분산화를 달성하는 동안 유동성과 거래 경험의 일부를 희생해야 함을 의미합니다.
AMM 첫 시도 이후 수많은 고성능 Layer 1 등장하기 시작합니다. 거래 성능 향상으로 주문장 메커니즘 DEX가 가능해졌습니다. 그러나 레이어 1은 성능을 향상시키면서 이더리움의 보안과 성숙한 생태계를 희생했습니다. 동시에 바이낸스처럼 대규모 사용자 규모의 거래를 지원할 수 없습니다.
지속적인 기술 발전으로 이더리움 확장 계획Layer 2 존재하게 되었다. 이는 분산형 거래소가 거래 속도를 더욱 높이고 거래 수수료를 줄이는 데 도움이 됩니다. 이러한 Layer 2는 Ethereum의 확장 솔루션으로서 Ethereum의 보안을 유지하고 성숙한 생태계를 상속받습니다. 그러나 일반적인 Layer 2 네트워크는 고주파 거래에 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 이더리움 이외의 블록체인 간의 원활한 상호 운용성이 부족합니다.
최근 차세대 애플리케이션별 거래 중심 주문장 인프라 솔루션이 암호화폐 시장에 진출했습니다. 이러한 각 솔루션은 고성능의 안전한 거래 환경을 제공함으로써 사용자의 거래 경험을 향상시킬 수 있습니다. 그들은 Layer 1과 Layer 2를 기반으로 더욱 혁신하고"탈중앙화 바이낸스"가능성을 열어줍니다.
거래 인프라 개요
분산형 바이낸스 구축을 위한 인프라를 분석할 때 거래에 영향을 미치는 네 가지 주요 요소를 고려했습니다.
사용자 경험
안전
성능
비용
이미지 설명
StarkEx
StarkEx특정 애플리케이션을 제공하도록 설계된 트랜잭션 인프라입니다. 스타크웨어(StarkWare)가 개발한 기반으로 제작되었습니다.STARK 영지식 증명 기술그리고immutableX그리고ApeX)사용.
zkLink
zkLinkZK-Rollup 기술을 기반으로 한 트랜잭션 중심의 멀티체인 미들웨어입니다. 가장 큰 특징은 여러 레이어 1 및 레이어 2 블록체인을 연결하여 다양한 생태계의 유동성을 집계할 수 있으므로 다양한 체인에서 기본 DeFi 자산을 거래하고 결합할 수 있다는 것입니다. ZK-Rollup + oracle 네트워크 메커니즘을 통해 다중 체인 기능과 기존 ZK-Rollup의 확장을 실현합니다.
StarkNet
StarkNet는 StarkWare가 개발한 ZK-Rollup 기반의 범용 Layer 2 확장 솔루션입니다. StarkNet은 모든 스마트 계약의 배포를 지원하며 개발자는 다양한 유형의 분산형 애플리케이션을 만들 수 있으며 애플리케이션을 서로 결합할 수 있습니다. STARK 기술 기반의 Rollup을 이용하여 트랜잭션을 실행하는데, 확장성이 높고 트랜잭션 비용이 저렴합니다.
zkSync
zkSyncZK-Rollup을 기반으로 한 일련의 범용 Layer 2 Ethereum 확장 프로토콜입니다. 두 가지 주요 제품이 있습니다: zkSync 1.0(나중에 이름이 변경됨) zkSync Lite) 및 zkSync 2.0(나중에 이름이 변경됨) zkSync Era). zkSync Lite는 SNARK 증명자를 사용하지만 EVM과 호환되지 않습니다. 즉, 스마트 계약은 지원되지 않으며, 이체 등 기본적인 거래만 지원됩니다. 반면, zkSync Era는 zkSync Lite를 기반으로 EVM과 호환됩니다.
Arbitrum
Arbitrum이는 현재 두 가지 제품을 포함하는 낙관적 롤업 기반 Ethereum Layer 2 확장 솔루션 세트입니다.Arbitrum One(일반) 및 Arbitrum Nova(게임/소셜앱에만 해당) 그 중 Arbitrum One은 Arbitrum의 주요 제품이며 대부분의 DeFi 애플리케이션은 Arbitrum One에 집중되어 있습니다.
Cosmos
Cosmos에 기반을 두고 있다텐더민트 합의 메커니즘, 메시 구조를 갖춘 레이어 1 블록체인 수집 네트워크. 네트워크의 각 블록체인은 독립적이고 완전한 기능을 갖춘 PoS 블록체인입니다. 체인 사이를 통해IBC 계약보안과 유동성을 공유하면서 크로스체인 커뮤니케이션을 실현합니다. 동시에 코스모스는 맞춤형 블록체인 개발 키트도 제공합니다.Cosmos SDK, 개발자는 기존 모듈을 사용하여 높은 자유도로 다양한 요구 사항을 충족하는 블록체인을 개발할 수 있습니다.
인프라 비교
애플리케이션별 ZK-롤업
특정 유형의 ZK-Rollup 인프라를 적용하면 StarkEx와 zkLlink는 기술 가용성 측면에서 분명한 이점을 갖습니다. 또한 ZK 기술을 사용하므로 Cosmos 네트워크 및 Optimistic 솔루션에 비해 거래 보안 측면에서 특정 이점을 갖습니다. 그러나 애플리케이션별 인프라는 기능 개발 측면에서 더 제한적일 수 있습니다. 이에 비해 StarkEx의 애플리케이션은 현재 Ethereum에 배포되어 있으며 기본 보안이 더 좋습니다. 반면, zkLlink는 더 풍부한 거래 자산 및 유동성 소스를 갖춘 기본 다중 체인을 지원합니다.
범용 ZK-롤업
ZK-Rollup 인프라의 일반적인 유형의 대표자는 Starknet 및 zkSync입니다. 이들은 모두 Turing의 완전한 프로그래밍 언어를 지원하므로 기능 개발에 있어 높은 유연성을 가지며 주문서 애플리케이션 배포를 실현할 수 있습니다. 그러나 일반 레이어 2에서는 동시에 많은 애플리케이션이 실행됩니다. 따라서 Starknet과 zkSync도 현재 이더리움이 직면하고 있는 비싼 가스 요금과 온체인 정체 문제를 피할 수 없을 것입니다.
Optimistic Rollup
Optimistic Rollup 인프라의 대표격인 Arbitrum의 장점은 기능 개발의 유연성과 이더리움과의 호환성에 있습니다. 이더리움과의 호환성이 높고 Solidity 언어를 지원하므로 개발자 친화적이며 기능 개발을 용이하게 합니다. Arbitrum은 ZK-Rollup 인프라에 비해 값비싼 영지식 증명 계산 수수료가 생략되어 일부 비용 이점이 있지만, ZK-Rollup에 비해 거래 완료 시간이 뒤떨어집니다. 그리고 보안적인 측면에서는 멀티체인 기능을 갖춘 ZK-Rollup 인프라에 비해 약간 열등합니다.
Cosmos Layer-1
성숙한 Layer 1 인프라인 Cosmos는 트랜잭션 성능과 비용 측면에서 큰 이점을 가지고 있습니다. Tendermint 합의는 주문서 애플리케이션에 더 빠른 거래 확인 속도를 제공할 수 있습니다. 동시에 다른 두 가지 핵심 기술인 Cosmos SDK와 IBC 프로토콜은 사용자 거래 경험을 향상시키는 데 큰 도움이 됩니다. 그러나 탈중앙화와 보안 측면에서 코스모스의 성능은 비교적 평균 수준이다. 그리고 전체 코스모스 생태계는 이더리움에 비해 아직 초기 단계에 있기 때문에 자산 유형, 유동성 및 거래 경험에 영향을 미치는 기타 주요 지표 측면에서 일정한 단점을 가지고 있습니다.
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