소개

최근 기사에서기사기사기사에서는 거래 보상을 얻기 위해 이러한 세탁 행위를 분석했습니다. 여기에서 우리는 다음을 위해 설계된 또 다른 접근 방식을 간략하게 소개합니다.

시장을 호도하거나 시장가격을 조작하거나 인위적으로 거래량을 늘리는 행위

세탁 무역. 이 기사에서는 DenDekaDan Genesis Omikuji를 예로 들어 NFT 시장 조작에 대한 연구를 공유하겠습니다. 이 시리즈에서 우리는 체계적이고 인위적으로 부풀려진 가격 뒤에 숨어 있는 것으로 보이는 일련의 불규칙한 행동을 밝혀냅니다.거래 보상을 위한 자금 세탁 거래는 일반적으로 여러 고정 지갑 사이를 오가기 때문에 쉽게 식별할 수 있습니다. 이러한 유형의 세탁 거래자는 기본적으로 동일한 사람/단체 간에 토큰이 거래되고 있다는 사실을 숨길 동기가 없습니다. 이는 주로 NFT 마켓플레이스(주로 X2Y2 및 LooksRare)가 거래 보상을 전달할 때 이러한 행동을 처벌하지 않기 때문입니다.. 더 중요한 것은 소수의 주체만이 소수의 주체 간 거래를 통해 물량을 생성하고 가격을 상승시킬 수 있다는 사실을 숨기기 위해 이러한 유형의 시장 조작에는 종종 많은 수의 지갑이 사용된다는 점입니다. 단지 소수의 주소들의 행위를 주의 깊게 살펴보면 그 이면에 숨어 있는 조작의 흔적을 발견하기 어렵습니다.

방법론

첫 번째 수준 제목

• 방법론NFT 거래 뒤에 있는 조직적인 시장 조작을 효과적으로 식별하기 위해 우리는 두 가지 유형의 데이터 분석에 중점을 둡니다.

• 거래 데이터: 여기에는 거래 및 가격(거래 가격 및 하한 가격)과 같은 온체인 데이터와 매도 및 입찰 데이터와 같은 오프체인 데이터가 포함됩니다.

: 여기에는 지갑 간의 자금 이체 내역, 지갑의 자금 출처가 동일한지, 지갑의 자금 목적지가 동일한지 여부 등 거래자 간의 자금 연결을 조사하는 작업이 포함됩니다.

거래 데이터를 연구함으로써 우리는 가격과 거래량에서 의심스러운 추세를 발견할 수 있습니다. 지갑 간의 연결에 대한 통찰력을 얻음으로써 기업이 거래를 위해 다수의 지갑을 통제하는지 여부를 조사하고 그들의 행동을 조사할 수 있습니다.

첫 번째 수준 제목

• 사례 연구: DenDekaDan Genesis Omikuji

• 최저 가격 추세, 거래 가격 및 보류 주문 가격의 분포를 결합하면 배후에서 가격 조작을 시사할 수 있는 의심스러운 패턴이 드러납니다.

첫 주에 시리즈로 거래된 주소 중 금전적 연결이 있는 주소가 다수 발견됐다.

보조 제목

이 시리즈는 2022년 12월 31일에 출시되었으며, 출시 후 첫 주에는 하한가가 정기적인 상승 추세를 보였습니다.

이미지 설명

그림 1: 가격 하한선은 출시 후 첫 주에 정기적으로 상승합니다.

조사 결과 2: 거래량과 거래가격의 분포도 의심스럽다

일별 거래량과 하한가 추세를 비교한 결과, 국내보드 가격이 크게 변동한 날(12월 31일, 1월 1일, 1월 3일, 1월 5일)의 거래량도 국내 최저가보다 높은 것으로 나타났다. 가격이 비교적 균일한 날(예: 1월 2일, 1월 4일, 1월 6일 등)에는 거래량이 훨씬 더 높습니다. 이는 배후의 누군가가 1월 1일, 1월 3일, 1월 5일에 하한 가격에 영향을 미치기 위해 대량의 거래를 실행하고 있음을 암시하는 것으로 보입니다.

그림 2: 하한 가격이 급격하게 오르는 날에는 거래량이 급증합니다.

이미지 설명

그림 3: 출시 후 첫 주 거래 가격 분포

조사 결과 3: 지정가 주문 가격 분포도 거래 가격 분포와 유사합니다.

이미지 설명

그림 4: 출시 후 첫 주 동안 보류 주문의 가격 분포

우리는 첫 주에 전체 거래자의 141개 주소(15%)가 지갑 간의 ETH 전송 관계를 기반으로 연결될 수 있음을 발견했습니다. 이 주소들은 첫 주 거래량의 약 40%를 차지했습니다. 이들은 배후에 있는 동일한 실체에 의해 통제될 가능성이 있으며, 이러한 주소에서 생성된 대량의 거래를 고려할 때 가격 조작의 배후에 있는 당사자일 수 있습니다. (참고: 이 백서의 연구는 주소 간의 연결을 보다 정확하게 식별할 수 있는 주소 클러스터링 알고리즘을 개발하기 전에 수행되었으므로 여기의 주소 상관 데이터에 약간의 편향이 있을 수 있습니다. 주소 클러스터는 잠재적인 시장 조작을 조사할 때 매우 유용합니다. )

결론적으로

첫 번째 수준 제목

본 연구에서는 NFT 가격 조작을 분석하기 위해 경험과 업계 지식을 바탕으로 구축된 프레임워크를 공유합니다. 비록 이것이 일부 의심스러운 현상과 행동을 드러낼 수 있지만, 우리는 이 프레임워크가 완전하지 않다는 것도 알고 있으며, 우리는 항상 연구 방법을 개선하고 있습니다. 유사한 연구가 거의 없기 때문에 우리는 우리의 접근 방식을 공유함으로써 NFT 분야는 물론 온체인 데이터 분석 커뮤니티에 기여하고자 합니다. 동시에, 우리는 이 연구가 NFT 시장 조작에 대해 더 많은 관심을 끌고, 더 많은 연구와 분석을 촉진할 수 있기를 바랍니다. 우리는 지역사회 전체의 공동 노력을 통해 이러한 문제를 더 깊이 이해하고 해결하여 이 분야의 지속 가능한 발전에 기여할 수 있다고 믿습니다.

이 분석 연구 보고서는 다음의 후원을 받았습니다.Eocene Research이 분석 연구 보고서는 다음의 후원을 받았습니다.Twitter더 많은 NFT 분석 및 연구 소식을 받아보려면 Facebook에서 팔로우하세요.