LSD가 DeFi 여름을 다시 조명한 방법

소개

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DeFi 여름 배경

2020년 이더리움 DeFi 여름(Summer of Decentralized Finance)은 DeFi의 가장 중요한 이정표 이벤트 중 하나이며 엄청난 유동성과 인프라의 엄청난 성장을 가져와 오늘날 DeFi를 만들었습니다.DAPP의 미친 성장 뒤에는 투자자들이 부를 얻었고 사람들이 모여들었으며 defi의 블록체인 기술이 금융 포용이라는 위대한 비전을 실현할 수 있음을 세상에 보여주었습니다.

이더리움의 파괴적인 DeFi 프로젝트의 폭발적인 성장은 2020년 DeFi 여름을 촉발시켰습니다. 이더리움 네트워크는 다시 한 번 강세장의 엔진이 되어 암호화 시장에 전례 없는 번영과 혁신을 가져왔고 Uniswap, Curve, Yearn.Finance, Compound, Aave, MakerDAO 등과 같은 점점 더 많은 대표 프로젝트를 생산했습니다.

이러한 defi 애플리케이션은 유동성 스테이킹 마이닝을 사용하여 많은 수의 투자자가 참여하도록 유도하고 사용자가 자산을 유동성 풀에 담보하도록 자극하여 거래 수수료와 유동성 마이닝 보상을 얻습니다.

DeFi Summer의 유동성 스테이킹 채굴 인센티브는 2021년 11월까지 계속되어 DeFi의 TVL을 1,762억 달러로 끌어올렸습니다. 사상 최고치를 기록한 후 전반적인 환경 및 경제 상황 악화, 끊이지 않는 해킹 사건, 규제 위험 및 기타 요인으로 인해 DeFi Summer의 인기를 유지하기가 어렵습니다.

DeFi Summer 거품이 꺼진 후에도 세상을 바꿀 진정으로 가치 있는 프로젝트들이 남아 있었습니다. 이 미친 여름을 기억하십시오.

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LSD의 중요 선수

이더리움이 2.0으로 업그레이드된 이후 이더리움의 기본 자산도 근본적인 변화를 겪었고 이는 defi에 새로운 기회와 혁신을 가져올 것입니다. 이더리움 2.0의 LSD(Liquid Staking Certificate)의 생태적 구축을 둘러싼 애플리케이션은 지속적으로 확장되고 있으며 지속적으로 이전 Defi 애플리케이션을 능가하고 있습니다.Yearn.finance, Gamma 및 Convex Finance와 같은 일부 오래된 Defi 애플리케이션도 파이 한 조각을 위해 LSD 트랙 경쟁에 참여하십시오.

이더리움 합병 이후 이더리움 LSD 생태적 응용 프로그램의 TVL은 363억 달러에 이르며 defi 전체 TVL의 절반을 차지하며 19,012,429개의 이더리움이 약정되었고(통계 미완, 4월 21일 기준), 약정된 EHT는 전체 공급량의 15.92%를 차지했다.

2023년 4월 21일 현재 Lido(탈중앙화 유동성 스테이킹 노드 서비스 제공자)만이 LSD 스테이킹 트랙에서 40%의 시장 점유율을 차지하고 있음을 알 수 있습니다. 왜냐하면 Lido는 사용자에 대한 LSD 임계값을 낮추기 때문입니다. ETH는 거의 모든 사용자에게 서비스를 제공합니다. Defillama.com 데이터(2023년 4월 21일 기준)에 따르면 Lido의 TVL은 11억 7천만 달러에 이르며 LSD 시장을 주도하며 최고의 defi로 자리 잡았습니다.

둘째, 중앙집중식 스테이킹 노드 서비스 제공업체인 코인바스가 45억 달러 상당의 ETH를 약속했는데, 이는 중앙집중식 LSD 시장에서 Lido에 이어 두 번째로 큰 점유율(16.4%)을 차지하고 있다. 미국 SEC가 개인 투자자의 암호화폐 스테이킹을 금지하겠다고 밝혔고, SEC가 크라켄 거래소의 중앙 집중식 LSD 서비스에 벌금을 부과했기 때문에(크라켄의 스테이킹 서비스 때문에 미등록 증권으로 SEC에서 판단했다), 크라켄 스테이킹 서비스를 강제 종료했고, 규제 운영이 중앙 집중식 유동성 스테이킹 서비스 시장에 심각한 영향을 미치면서 코인바스의 LSD 성장세도 둔화되기 시작했습니다.

세 번째는 중앙집중식 서약 서비스 제공업체인 바이낸스입니다. 바이낸스는 세계 최대의 암호화 자산 거래소로서 거대한 규모와 장점으로 사용자에게 간단하고 편리하며 무제한의 LSD 서약 서비스를 제공합니다.7.2%.

넷째, Lido의 최고의 탈중앙화 LSD 서비스 공급자인 Rocket Pool입니다. Rocket Pool은 스테이킹 임계치가 높고 최소 스테이킹은 0.01 ETH가 필요하기 때문에 경쟁 측면에서 Lido의 낮은 임계치 전략에 뒤처집니다. 2022년 5월 LUNA 충돌 이후 모든 LSD TVL이 크게 떨어졌습니다. 로켓풀 TVL은 2022년 6월 2억 5,500만 달러 TVL로 바닥을 쳤고, 현재 TVL은 17억 달러(4월 20일 기준)로 6.7배 증가했다.

마지막으로 Frax Finance 스테이블 코인 프로토콜은 2022년 10월 LSD 제품인 FrxETH 풀을 출시하여 프로토콜의 상당한 성장을 달성할 것입니다. Defillama 데이터에 따르면 작년 11월 FraxETH 풀의 유동성 공약은 800만 달러에 불과했지만 현재 Frax Finance의 FraxETH 풀은 37배 증가한 2억 9600만 달러의 LSD를 보유하고 있습니다.

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LSD Wave—DeFi 여름

LSD의 자산 규모는 360억 달러에 이르렀고 LSD의 규모는 곧 기존의 defi 규모를 뛰어넘어 1000억 달러에 이를 것입니다. 막대한 LSD 자산은 이더리움의 시장가치를 끌어올릴 디파이 혁신을 낳고 거품은 무한히 확대되어 새로운 금 채굴자들을 디파이 혁명에 동참하도록 끌어들일 것입니다.

전통산업에서 부동산산업은 금융시장 전체를 통틀어 운영된다고 할 수 있는 금융시장에서 매우 중요한 역할을 하고 있는데, LSD는 전통적인 부동산산업에 비유할 수 있으며,디파이에 LSD 자산이 도입되기 때문에 암호화폐 시장 전체에 걸쳐 LSD를 중심으로 파생상품, 담보대출, 구조화금융상품 등이 구축될 수 있기 때문에 LSD 자산을 보유한 투자자는 양질의 부동산을 소유한 것과 마찬가지다.

LSD는 암호화된 defi 시장 전체를, 부동산은 전통적인 금융 시장 전체를 통해 운영되며, 모두 각자의 분야에서 중요한 역할을 합니다.

1. 자본시장:부동산은 자본시장의 중요한 범주로서 부동산투자신탁펀드, 부동산유동화 등 다양한 방식으로 투자자에게 소득을 제공할 수 있다.

부동산과 비교하여 LSD는 투자자에게 풍부한 디파이 수입을 제공합니다.LSD 자체에는 고유한 수입 속성과 증권 속성이 있기 때문에 보유자는 LSD를 다른 디파이 풀에 담보로 더 많은 수입을 창출할 수 있습니다. ETH/frxETH 트랜잭션 쌍을 이루어 Curve LP 풀(취급 수수료 적립)에 추가하고 최종적으로 Convex에 LP 인증서를 약속하고 3가지 유형의 토큰 보상, 취급 수수료 및 자체 LSD 수입을 얻을 수 있으며 총 4가지 보수가 있습니다. . 이러한 혜택이 충족되지 않으면 언제든지 이러한 인증서를 판매하여 안정적인 통화 혜택으로 전환할 수 있습니다.

2. 금융 시장:부동산은 모기지와 같은 많은 금융 시장에서 부채에 대한 담보입니다. 주택 모기지는 다른 투자에 사용할 수 있는 자금을 위해 투자자에게 판매할 수 있는 모기지 담보 증권으로 패키지될 수 있습니다.

LSD는 defi 시장에서 암호화된 네이티브 소득 증서이며, 암호화된 시장에서 중요한 담보 및 이자 수익 채권 역할을 합니다. 자금 활용률을 향상시킨다.

3. 자금 시장:부동산도 자금시장에 영향을 미칠 수 있는데, 부동산 시장이 활성화되면 사람들은 부동산을 사기 위해 더 많은 대출을 받는 경향이 있으며 이는 자금시장의 금리에 영향을 미칩니다.

LSD 자산도 암호화폐 시장 전체에 영향을 미치며, 암호화 시장이 활성화되고 defi 혁신이 병행되면 사람들은 LSD 자산을 리볼빙 모기지 론에 사용할 것이고, 빌려준 자금은 전체 암호화폐 시장의 가격과 금리를 상승시킬 것입니다. .

부동산 담보대출에 비해 LSD가 더 편리하고 부동산 증명서를 가지고 은행에 가서 대출 절차를 거칠 필요가 없으며 심사 시간을 오래 기다리면 시장에서 가장 좋은 기회를 놓칠 수 있습니다.

DeFi Summer 1라운드 최고 TVL은 1,780억 달러(defillama.com 데이터 기준) 약세장으로 초토화 된 후 DeFi의 TVL은 380~400억 달러를 맴돌다가 점차 증가하여 3-5배의 레버리지가 청산되었음을 의미합니다(대략적인 계산: 38 0x 4 = 1,500억 TVL, 1,780억 TVL 제외).

LSD를 기본 소득 자산으로 하는 DeFi Summer의 2차 라운드는 자본 효율성과 유동성이 더 높고 더 높은 레버리지 배수를 생성할 수 있습니다. 이더리움 LSD 및 기타 LSD의 자산 규모가 2000억 달러라고 가정하고 그 중 30%(600억 달러)가 3번 레버리지되어 600억 달러가 1800억 달러가 된다고 상상해 봅시다. 무수한 투자 기회를 활용하고 전체 암호 화폐 거래 시장을 자극할 수 있습니다.네이티브 LSD 응용 프로그램도 눈에 띄고 차세대 DeFi의 왕이 될 것입니다.

4. 경제 시장:부동산 시장은 또한 전체 경제에 중요한 영향을 미칩니다. 부동산 시장의 성장은 일반적으로 경제 성장을 동반하며, 부동산 시장의 하락은 경기 침체로 이어질 것입니다. 또한 부동산 시장은 가격과 소비자 신뢰에도 영향을 미칠 것입니다.

현 단계에서 LSD는 세계 경제에 큰 영향을 미치기에는 역부족이지만 글로벌 금융기관의 주목을 받고 있다. 글로벌 경제에 영향을 미칠 수 없는 LSD는 암호화폐 세계에 중요한 영향력을 미치고 있으며, 암호화폐의 성장은 LSD를 동반할 것입니다.

5. 임대 소득:부동산 투자자는 집을 임차인에게 임대하여 월세 수입을 얻습니다.

LSD자산증서는 나름의 장점이 있어 공실률, 부동산 관리비, 주택과 같은 관리비 걱정이 없습니다. LSD 자격증을 소지하고 있는 한 상시 집세(수입)를 받고 있는 것입니다.

6. 유동성:부동산은 우리 인민이 가장 선호하는 투자 대상이자 가장 믿음직한 투자 자산으로 일가의 부동산 자산 비축물로 여겨진다. 부동산은 많은 자본이 필요한 대규모 자산 투자로 사고 파는 데 시간과 비용이 많이 드는 절차가 필요하며 시장의 수급 관계가 불균형한 경우가 많아 사고 파는 것이 어렵고 유동성이 떨어집니다.

LSD 인증서의 판매 및 구매에는 국경이 없고 ​​허가도 없으며 수백만 달러를 투자할 필요가 없습니다.모바일 지갑에 ETH가 있는 한 LSD 풀에 저당하여 수익을 창출할 수 있으며 이는 전 세계 투자자에게 적합합니다. 세계. 이러한 LSD 자산을 소유하고 싶지 않을 때 세계 어디서나 LSD 자산의 전부 또는 일부를 언제든지 매각할 수 있으며, 부동산에 비해 분할 매각이 불가능하고 융통성이 낮다. 양질의 부동산이 아니라 단기간에 매도가 거의 불가능합니다.

요약하다

요약하다

현재 이더리움 LSD는 아직 초기 단계에 있으며, 앞으로 이더리움 LSD 자산이 선도적인 위치를 차지하고 업계를 더 높은 수준으로 이끌게 될 것입니다. 이 글은 주로 이더리움 LSD에 대해 이야기하는데, 다른 POS 체인의 LSD 자산은 조합 면에서 상대적으로 약하고 사용자 참여도가 낮아 이더리움보다 영향력이 크지 않기 때문이다. Ethereum의 LSD 소득 자산은 향후 몇 년 동안 계속해서 크게 성장하여 전체 암호화 생태계를 근본적으로 변화시킬 것입니다.