1. 정책 개요

홍콩은 아시아에서 가장 큰 금융 거래 시장으로서 본토의 많은 금융 기관이 외부 개발을 모색하는 중요한 다리입니다.본토의 금융 라이센스 신청이 어려운 것과 비교하여 홍콩의 증권 및 선물 시장은 액세스 시스템을 채택합니다. .홍콩증권감독관리위원회의 요건을 충족하는 한 신청할 수 있습니다.홍콩증권감독관리위원회에서 관리하는 10가지 유형의 라이센스 중 각 유형의 라이센스는 비즈니스에 해당합니다. 해당 사업을 영위하기 위해서는 해당 면허를 취득해야 하며, 면허를 취득해야만 홍콩증권감독관리위원회에서 규정하는 면허인이 될 수 있습니다.

번호판 번호 1-10:

2. 면허 구분

자산 회사로서 우리의 연구는 주로 No. 1, No. 4 및 No. 9 라이센스 신청에 중점을 둡니다.

소위 149 라이센스는 실제로 유형 1, 유형 4 및 유형 9 라이센스의 조합입니다.

(1) 증권업 1종 면허

1종 면허, 즉 증권 거래 면허 1종 면허를 취득해야만 홍콩에서 고객에게 증권 거래(예: 주식, 스톡 옵션 및 채권 거래) 및 중개 서비스를 제공할 수 있습니다. 고객에게 주식 거래 서비스를 제공하는 본토 증권 회사에 해당합니다. 금융기관이 홍콩에서 증권 거래 활동을 하려면 1종 면허를 보유해야 하므로 1종 면허가 10종의 면허 중 가장 일반적이며 면허를 보유한 개인 및 기관의 수는 또한 모든 라이센스 중에서 가장 큽니다.

(2) 증권자문업 제4종 면허

4종 면허 - 고객에게 증권 자문을 제공하는 면허(전문 투자자에게 컨설팅 수수료 서비스 제공), 4종 면허를 취득한 후에만 홍콩 고객에게 증권 투자 자문을 제공하고 관련 연구 보고서를 출판할 수 있습니다. 많은 기업이 1호 면허와 4호 면허를 동시에 신청할 것입니다.

홍콩 4호 면허의 주요 서비스는 증권에 대한 의견을 제공하는 것이지만 의견을 제공하는 데 위험이 없다고 생각하지 마십시오. 홍콩의 금융계에서 관련 전문 투자자를 오도하면 홍콩 증권 규제 위원회는 벌금을 부과할 예정이며 동시에 홍콩 4호 라이센스는 언제든지 취소될 수 있습니다.

(3) 제9종 면허 자산관리

9종 면허는 자산관리 면허를 제공하며, 9종 면허를 취득해야만 홍콩에서 자금을 발행하고 고객 자금 등을 관리할 수 있습니다. 본토의 사모펀드 라이센스와 동일합니다. 이 면허를 소지하면 국제자본시장에서 '여권'을 취득했다는 의미로 해외투자에 직접 참여할 수 있을 뿐만 아니라 해외투자자의 자금관리도 할 수 있다. (규제 활동에는 부동산 투자 계획, 증권 또는 선물 계약 등이 포함됩니다.)

보조 제목

카드 9 이점

1. 해외투자

해외 투자 대상 범위를 확대하기 위해 홍콩은 자산운용기관의 투자 대상에 대한 제한이 상대적으로 적고 자산 기관은 다양한 해외 주식 자산과 파생상품에 투자할 수 있으며 동시에 A주에 역투자할 수도 있다.

2. 국내 고객 자산배분 옵션 확대

홍콩은 글로벌 자본시장에 직면해 있고 투자 유형이 더 광범위하여 다양한 유형의 고객이 선택할 수 있도록 고객을 위해 더 다양한 펀드 상품을 설계할 수 있습니다. 고액 고객의 다각화 할당에 대한 수요가 증가함에 따라 9호 면허를 취득하면 고객 요구 사항을 더 잘 충족하고 고액 고객에게 더욱 다양한 서비스를 제공할 수 있습니다.

해외 투자자는 일반적으로 위험 허용 및 차별이 더 강하며 사모 펀드 회사의 심사는 더 엄격하지만 일단 선정되면 자금의 장기 보유 비율이 더 높고 안정적입니다. 해외 투자자들은 또한 성과 요구 사항에 더 관대합니다.많은 사모 펀드는 소득을 추출하기 위해 일부 참조 지수만 실행하면 됩니다.

3. 세제혜택

홍콩의 세율은 본토보다 낮고 매년 추가 세금 인센티브가 도입되며 홍콩 기업은 세금 혜택을 누릴 수 있습니다. 따라서 홍콩에 펀드운용사를 설립하면 상대적으로 큰 세금 부담을 줄일 수 있다. (홍콩 유한 회사의 연간 이익이 200만 홍콩 달러 미만인 경우 순이익의 8.25%만 납부하면 됩니다. 홍콩 유한 회사의 연간 이익이 200만 홍콩 달러 이상인 경우 200만 달러 이상의 순이익은 16.5%가 적용됩니다.)

4. 국제 투자 팀을 구성하고 전 세계적으로 배치

홍콩증권감독관리위원회에서 허가한 금융기관이 3,200여 개, 허가를 받은 직원이 4만 명이 넘고 고급 금융인재가 풍부해 신속하게 국제투자팀을 구축하고 점차 글로벌 자산관리 사업을 전개할 수 있다. .

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라이선스 경로 및 신청 방법

하나는 직접 지원하는 것이고, 다른 하나는 페이퍼 컴퍼니를 인수(인수)하는 것입니다.

방법 1: 획득

인수는 모두가 생각하는 것처럼 간단하지 않고 회사를 무너뜨리는 것입니다. 아시다시피 중국에서 A주 페이퍼컴퍼니를 사려면 중국증권감독관리위원회/공상국의 승인도 받아야 하는데 홍콩도 마찬가지입니다. 홍콩 증권 규제 위원회는 인가된 페이퍼 컴퍼니가 대주주를 변경하는 경우 증권 규제 위원회의 승인을 받아야 한다고 규정하고 있습니다. 대주주의 개념은 홍콩에서 매우 광범위하며 주식의 10%를 보유하는 것이 중요합니다. 그러나 증권규제위원회가 개입하여 회사에 대한 새로운 주주의 견해를 대체할 것이므로 새로운 사업 계획을 제출해야 할 수도 있습니다.

허가된 RO:

상대적으로 큰 또 다른 문제는 부족한 자원인 허가된 RO를 찾아야 한다는 것입니다. 쉘을 구입하면 3~6개월 동안 여러 RO를 데려올 수 있지만 결국 각 에이전시는 RO를 독립적으로 찾아야 합니다. RO를 교체하려면 중국 증권 규제 위원회도 승인해야 합니다. 따라서 페이퍼컴퍼니를 매수할 때 초기에는 페이퍼셀러와 협상이 순조로울 수 있지만 후반기의 교체 절차는 최소 3~4개월이 소요된다. 일반적으로 컨트롤이 상대적으로 낮습니다.

149 라이센스 시장 가격

2020년 이전의 시장 상황을 기준으로 볼 때 149라이센스로 홍콩 회사를 인수하려면 수천만 홍콩 달러의 비용이 들 것입니다. 왜냐하면 홍콩 149 라이센스는 이미 강력한 자산 관리 회사의 상징으로 사용될 수 있기 때문입니다. 인수하려는 회사가 많습니다. (하지만 지금은 전염병으로 인해 많은 중개업소가 문을 닫았습니다. 현재 시장 상황에 따르면 149 라이센스 취득 수수료는 200만 홍콩 달러로 떨어졌을 수 있습니다.

방법 2: 직접 신청

라이센스를 신청하는 경우 회사가 홍콩에 설립되었다고 가정하면 총 시간은 6-9개월입니다. 계산하면 두 가지 방법의 시간 비용은 거의 같습니다. 직접 신청 방법은 다음 7가지 요소를 충족해야 합니다.

9번 번호판 직접 신청을 위한 조건 1: 회사 요구 사항

홍콩 9호 면허를 신청하려면 다음 조건을 충족해야 합니다.

• 신청자는 홍콩에 설립된 회사이거나 홍콩 등록 기관에 등록된 비홍콩 회사여야 합니다.

• 회사는 적절한 비즈니스 구조, 우수한 내부 통제 시스템, 자격을 갖춘 직원 및 팀을 보유해야 합니다(중국 증권 감독 관리 위원회는 팀 구성과 핵심 구성원의 배경을 엄격히 검토할 것입니다).

• 회사에는 최소 2명의 책임자가 있어야 하며 그 중 최소 1명은 상임 이사여야 합니다.

• 지원자는 "Fit & Proper" 요건을 충족해야 하며, 지원자의 대주주(라이선스 회사 지분의 10% 이상 보유), 이사 및 고위 경영진은 "Fit & Proper" 요건을 충족해야 합니다.

"적합 및 적절한" 자격 요건:

• 재정 상태와 상환 능력이 양호하고 파산에 직면하거나 부채를 상환하지 못하는 경우가 없습니다.

• 회계, 경제, 재무, 금융 및 기타 관련 전공 학사 학위 이상 또는 Chartered Financial Analyst와 같은 관련 전문 자격과 같은 자격을 갖춘 학업 자격 또는 산업 자격.

• 5년 이상 국내외 규제기관의 징계기록 또는 범죄기록이 없을 것

• 이력서에는 특정 산업 관련 경험이 있습니다.

9번 면허 직접 신청 조건 2: 자금 조달 요건

• 신청자가 고객 자산을 보유하고 있는 9호 면허를 신청하는 경우 최소 납입 자본금은 500만 홍콩 달러이고 운전 자본은 300만 홍콩 달러 이상입니다.

• 고객 자산을 보유하지 않은 경우 최소 납입자본금 한도가 없으며 최소 유동성은 100,000 홍콩 달러입니다.

• 4호 및 9호 면허에 대한 회사 등록 자본 요건은 동일합니다. 홍콩에 있는 은행에서 계좌를 개설해야 합니다. 그 밖에도 주주의 자본원 증명서 및 법적 증명서, 계획 사업의 자본 요건, 등록 자본 요건 등을 제출해야 합니다.

• 재무상태의 정기적인 보고에 대한 명확한 요건도 있습니다.4호 및 9호 라이센스도 고객 자산 보유 조건에 따라야 합니다.펀드 보유는 분기마다 재무 보고서를 제출해야 합니다.Can.

• 면허 신청 절차는 일회성 절차가 아니며 일반적으로 자료 준비 및 기타 사항에 대해 최소 반년이 필요합니다. 특히 면허를 취득한 후에도 많은 제한이 있을 수 있음을 상기하십시오. 따라서 전문 기관의 도움 없이는 여러 가지 중요한 세부 사항을 놓칠 가능성이 큽니다.

9번 번호판 직접 신청 조건 3 : 실무자 규정

각 규제 활동에는 면허가 필요하며 이를 운영하려면 해당 면허가 있는 직원이 필요합니다. 즉, 1호, 4호, 9호 면허가 있으면 회사에도 해당 면허를 가진 실무자가 있어야 합니다.

Practitioners - Responsible Officer(Responsible Officer, 일반적으로 RO로 알려짐)는 실제로 중국에서 자주 호출되는 위험 관리 책임자입니다. 기관 또는 회사는 면허를 유지하기 위해 최소 2명의 RO를 고용해야 하며, RO는 다른 회사에서 아르바이트를 할 수 없습니다. RO의 역할은 인가된 회사의 급여를 받는 것과 비슷하지만 실제로는 홍콩 증권 규제 위원회에서 지정한 감독관입니다.

또 하나 강조할 사항은 컴플라이언스 문제인데, 홍콩에서는 증권감독관리위원회의 규정을 위반하면 위반 정도에 따라 민형사상의 처벌을 받을 수 있으며, 컴플라이언스에 대한 책임은 각각 회사와 고용된 RO에게 있다.

그 중 RO담당자는 큰카드와 작은카드로 나뉜다. 유명한 RO는 이전에 관련 라이센스 담당자로 경험이 있습니다. 소규모 브랜드 RO는 HKSI(Hong Kong Securities & Futures) 관련 시험에 합격하고 관련 업계 경험만 있는 직원입니다. 9호 RO의 시장 데이터로 판단하면 RO가 회사의 경영 및 운영에 참여하지 않는 경우 순수 상장 월급은 약 50,000홍콩 달러입니다. , 월급은 80,000-100,000 홍콩 달러만큼 높을 것입니다. (#4+9 번호판용 RO 2개, 하나는 크고 하나는 작은 것을 찾는 것이 좋습니다)

4. 홍콩 9호 면허 신청 절차

홍콩 Type 9 면허 신청 절차는 두 부분으로 구성됩니다.

1. 준비 작업

회사 구조 설립 및 회사 등록, 홍콩 회사 계좌 개설, 사무실 임대 및 팀 빌딩, 모든 자료 및 신청서 준비, 홍콩 증권 규제 위원회에 신청서 제출 등 전체 프로세스는 2-3개월이 소요될 것으로 예상됩니다. .

2. 홍콩증권감독관리위원회 승인

CSRC의 질문을 포함하여 신청서 접수 및 수수료 부과, 교환 참가자를 위한 신청서 준비, CSRC 회의 참여 조정, 초기 승인 통지 및 자료 보완, 최종적으로 정식 라이센스 취득까지 전체 프로세스는 4-가 소요될 것으로 예상됩니다. 6개월, 일부 단계는 여러 번 처리될 수 있으므로 미리 준비하고 충분한 시간을 확보하는 것이 좋습니다.

V. 홍콩 9호 면허 신청 경험 및 제안

과거 신청 승인 내역에 따르면 두 가지 중요한 제안이 있습니다.

1. 2계층 지주회사 체제 구축

회사 구조를 설정할 때 홍콩 회사와 같은 중요한 실제 컨트롤러와 라이선스를 신청하는 주주의 변경을 피하기 위해 홍콩 증권 규제 위원회에 제출해야 하며 지주 회사 계층을 구축하는 것이 좋습니다. 라이센스를 신청하는 A 회사 위에 B. 회사의 출입은 지주 회사 B 수준에서만 처리하면되며 라이센스 회사 A는 홍콩 증권 규제 기관에 제출할 필요가 없습니다. 커미션, 유지 보수 비용 절감(시장의 대부분의 회사에서 사용하는 방법).

2. 자금 준비

사전에 자금을 준비하십시오.홍콩 증권 규제 위원회는 신청자가 승인할 때 자금 증명을 요구합니다.국가는 외환 통제를 가지고 있기 때문에 많은 양의 자금을 사전에 계획해야 합니다.

회사 소개

회사 소개

JZL Capital은 블록체인 생태 연구 및 투자에 중점을 둔 해외 등록 전문 조직입니다. 창립자는 업계에서 풍부한 경험을 가지고 있으며 많은 해외 ​​상장 회사의 CEO 및 전무 이사를 역임했으며 eToro의 글로벌 투자를 주도하고 참여했습니다. 팀원들은 University of Chicago, Columbia University, University of Washington, Carnegie Mellon University, University of Illinois at Urbana-Champaign, Nanyang Technological University 등 일류 대학 출신으로 Morgan Stanley, Barclays Bank, Ernst & Young, KPMG에서 근무한 경험이 있습니다. , HNA 그룹, Bank of America 및 기타 잘 알려진 국제 기업.