DAO 펀드 매니지먼트, 차세대 거물?

特邀专栏作者

2023-01-11 02:48

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Qredo는 분산형 자율 조직(DAO)을 위한 인프라를 구축하여 자금을 효율적으로 관리합니다.

스마트한 자금 관리가 암호화폐 생존의 비결입니다.

가장 오래가는 회사들(여러 시장 사이클을 이겨낸 회사들)은 공통 분모를 공유합니다. 그들은 돈을 신중하게 관리하고, 자금 조달 라운드를 마감하고, 강세장의 광란 속에서 자산을 팔고, 도착하기 전에 겨울 예금 통화를 통해 떨어집니다.

그러나 이제 또 다른 암호 화폐 조직이 등장하고 있습니다. DAO(Decentralized Autonomous Organizations)는 그 어느 때보다 더 많은 디지털 자산을 제어하며 재무 가치를 보호하여 암호화폐 계절성을 극복하는 방법을 배워야 합니다.

어려움은 DAO가 전통적인 자금 관리 서비스를 제공하기 위해 은행이나 프라임 브로커에 자금을 입금하지 않는다는 것입니다. 대신, 일상적인 DAO 운영을 관리하고 자산을 효율적으로 배포하기 위한 암호화 네이티브 도구가 필요합니다.

DAO 자금 관리의 어려움

지난 몇 년 동안 가장 큰 분산형 자율 조직은 DeFi DAO의 총 자금 조달이라는 막대한 양의 가치를 통제했습니다.90억 달러 이상, 2022년 중반까지 평균적으로 DeFi DAO당 관리 중인 자산1억 달러 이상。

그러나 DAO는 자금이 충분하지만 DAO가 반드시 잘 관리되는 것은 아닙니다.

전통적인 중앙 집중식 암호화폐 회사는 일반적으로 많은 현금을 보유하고 있지만 2022년 6월 현재 DAO의 23%만이 스테이블코인을 보유하고 있으며 DAO의 85%는 자금을 단일 자산에 저장합니다.

실제로 많은 DAOS 재무부는 기본 토큰으로만 구성됩니다.

예, 약세 시장이 닥치면 동일한 토큰이 80%에서 90% 하락하여 중요한 지출이 계속 자금을 조달할 수 있도록 하는 노력을 약화시킬 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 스테이블 코인을 위해 재무부 토큰을 판매하는 것은 종종 이단으로 간주됩니다. 토큰 보유 커뮤니티를 함정에 빠뜨리고 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 DAO 재무는 바위와 어려운 곳 사이에 끼어 있습니다.

What to look for in a DAO treasury management solution

이 난제에 대한 해결책을 찾기 위해 DAO는 올바른 도구 세트가 필요합니다.

올바른 DAO 재무 관리 솔루션은 내부 및 외부 위협으로부터 공유 자산을 보호하고 다각화를 포함한 모든 재무 기능을 효율적이고 안전하게 수행할 수 있도록 합니다.

금융 서비스 이용
재무 관리자의 핵심 업무는 자산을 효율적으로 할당하여 위험을 최소화하고 수명을 최대화하는 것입니다. 많은 DAO에게 이는 시장에 미치는 영향을 최소화하면서 스테이블 코인으로 다양화할 수 있음을 의미합니다. 그러나 투자를 통해 자본을 늘리고, 자금 개발 및 운영을 위해 신용에 접근하고, 수익을 얻기 위해 토큰을 파밍하거나, 시장 변동성을 헤지하기 위해 정교한 금융 상품을 사용하는 것을 의미할 수도 있습니다.
통치통치。
보안 및 거버넌스 정책으로 자금 보호
2016년에 이어첫 번째 DAO6,000만 달러 규모의 해킹 이후, 우리는 오늘날까지 계속되고 있는 일련의 다른 익스플로잇을 목격했습니다. 지난 몇 달 동안만 해도BadgerDAO해킹당해 1억 2천만 달러 손실Audius Treasury해킹당해 600만 달러 손실
또한 DAO는 예산 할당, 기여자 보상, 자금 제안과 같은 일상적인 활동을 관리하기 위해 자산에 대한 액세스 권한을 할당하는 구성원의 부패 및 담합에 대한 내부 위협에 여전히 취약합니다.
기존의 다중 서명은 솔루션이지만 심각한 한계가 있습니다. 모든 키 보유자가 트랜잭션에 서명할 수 있는 동일한 권한이 있으므로 간단한 거버넌스 임계값 체계만 구현할 수 있습니다. 또한 서명자가 떠나거나 새 서명자가 가입하면 일반적으로 모든 자금을 새 지갑으로 이체해야 합니다.
Qredo 분산형 다자간 계산은 절도 가능성을 불가능한 확률로 줄이고 DAO에서의 역할에 따라 다른 구성원에게 특정 권한을 위임할 수 있도록 합니다. 이렇게 하면 트랜잭션이 전송될 때마다 미리 정의된 거버넌스 정책에 의해 결정된 워크플로를 따라야 합니다.
기록 보관 및 보고서 내보내기
투자자의 요구를 충족하기 위해 DAO는 손익계산서, 대차대조표, 주요 수익 동인, 운영 비용 및 급여와 같은 세부 정보를 공개하는 점점 더 광범위한 보고서(예: Yearn의 예)를 생성하고 있습니다.
Qredo는 레이어 2 블록체인에 모든 트랜잭션(정책 변경, 트랜잭션 등 포함)을 기록하여 불변의 활동 기록을 제공함으로써 이를 용이하게 합니다.