머리말
2020년 암호화폐 업계에 DeFi 여름 등장, 2021년 비트코인과 이더리움이 사상 최고치를 경신한 후 NFT가 대중화되면서 2022년 블록체인에 모두가 기대하고 있습니다. 하지만 지금 이 순간 과거를 돌이켜보면 지난 1년 동안 암호화폐 산업은 매우 험난했습니다.
2022년 초 인플레이션에 대응하여 전 세계 많은 국가의 통화 및 재정 정책이 긴축되기 시작했고 거시 경제 환경은 계속 악화되었습니다. 가상화폐 분야도 혼자 있기 힘든데, 테라 생태계는 중반에 급속히 붕괴했고, 일부 대형 기관(쓰리애로우캐피털, 셀시우스, 블록파이 등)도 체인 청산과 파산을 겪었다. 많은 고객이 큰 손실을 입었고 블록체인 시장은 계속 변동했습니다.
첫 번째 레벨 제목
우리의 투자 명세서
"분권화", "접근 금지", "자율"의 투자 원칙을 고수합니다. 우리는 탈중앙화 기술을 통해 데이터와 같은 자산의 개인 소유권을 강화할 수 있다고 믿습니다. 기술이 발전함에 따라 거버넌스와 의사 결정 권한도 중앙 집중식 참여자에서 더 넓고 분산된 그룹으로 이전되어 개인의 창의성과 참여를 완전히 자극할 것입니다.
핵심 원칙을 기반으로 다음 방향에 중점을 둡니다.
Web3 네트워크의 대규모 적용을 촉진하는 인프라 프로젝트
지속 가능한 경제 모델과 수십억 명의 활성 사용자를 참여시키는 혁신적인 도구 및 앱
투자 회사로서 우리는 아시아 태평양 지역의 전문 지식과 자원을 활용하여 기업가 팀이 글로벌 확장을 포함하여 성장할 수 있도록 지원하면서 창업자들과 함께 성장할 것입니다.
2022년 가장 흥미로운 이벤트:
블록체인 인프라
블록체인 인프라는 포괄적이고 콘텐츠가 풍부하지만 최종 사용자가 존재감을 느끼지 않도록 기본 블록체인 인프라를 추상화하는 방법은 궁극적으로 목적을 달성해야 합니다. 애플리케이션은 규모에 따라 블록체인 채택을 주도할 것이며 블록체인 인프라의 목표는 이러한 애플리케이션의 다양한 요구 사항을 충족할 수 있도록 하는 것입니다.
L1s
Layerone(기본 퍼블릭 체인)은 다른 모든 애플리케이션이 구축되는 기반이며 앞으로도 계속해서 우리의 관심을 불러일으킬 것입니다. 지난 1년 동안 우리는 다음에 투자했습니다.
(1) Move 언어를 지원하는 두 개의 퍼블릭 체인:Aptos그리고Sui, 팀은 심오한 기술 축적을 가진 Diem 팀에서 왔습니다. 우리는 첫 입양을 인큐베이팅했습니다Move언어의 POW 합의의 퍼블릭 체인인 스타코인은 그 과정에서 많은 경험을 얻었으며 이러한 귀중한 경험을 사용하여 개발자 리소스를 배치하고 할당하여 이 두 생태계의 개발을 지원합니다.
(2) 프라이버시 퍼블릭 체인Mina, 그들은 Web3를 위한 프라이버시 기능을 갖춘 보안 계층을 구축하는 동시에 노드 참여자의 컴퓨팅 파워 요구 사항을 줄여 탈중앙화 정도를 높이고 있습니다.
(3) ZK-rollup 기술 기반의 L2 생태계인 Scroll의 파이낸싱에도 참여했습니다. 우리는 영지식 증명 기술이 신뢰할 수 없는 프라이버시를 달성하는 열쇠가 될 것이라고 믿습니다.
(4) 데이터 가용성 계층을 대규모로 확장하기 위해 우리는 확장성이 뛰어난 모듈식 블록체인인 Subspace Network에 투자하여 생태계 전반의 빌더를 위한 공유 인프라 계층 역할을 했습니다.
우리는 또한 이 틈새 시장을 이해하는 데 도움이 되도록 다양한 L1 블록체인을 연구하고 있습니다. 위의 하이퍼링크를 통해 자세히 알아볼 수 있습니다.
각 블록체인 설계의 초점이 다르기 때문에 블록체인 확장에 대한 다양한 접근 방식이 있음을 알고 있습니다.
（1 ）EthereumL2는 L1보다 저렴하고 빠른 대안을 제공하며 탈 중앙화의 속성을 유지합니다.물론 사용자가 원하는 경우 L1에 직접 정착하도록 선택할 수도 있습니다.
（2 ）Cosmos블록체인 설계는 상호 운용성에 중점을 두어 Appchains 생태계를 구축합니다. 각각은 IBC(Inter-Blockchain Communication) 프로토콜을 통해 연결되는 동시에 경제적 보안을 관리하기 위해 자체 검증자 세트를 실행합니다.
미들웨어
기본 블록체인이 발전함에 따라 다음 부문에서 기회를 가져올 수 있는 몇 가지 새로운 트렌드가 나타날 것으로 예상됩니다.
(1) 네트워크 상태가 증가하고 더 많은 관리가 필요합니다.
(2) 보다 안전한 체인의 경제적 가치 증대
(3) Web2 세계와의 강력한 연결은 오프체인에서 온체인으로의 데이터 전송을 용이하게 합니다.
(4) 사용자는 서로 다른 블록체인 간에 안전하게 가치를 전송하기를 원하며 상호 운용성에 대한 필요성이 증가할 것입니다.
(5) 개인 자산의 자기 관리 개선
따라서 우리는 탈중앙화 스토리지 솔루션이탈중앙화 스테이킹 솔루션, 무허가 오라클, 무신뢰 브리지, 비수탁형 지갑 솔루션은 각각 이러한 트렌드에서 큰 역할을 할 것입니다.
이를 통해 우리는 다음에 투자했습니다.
(1) 유휴 디스크 공간을 활용하는 분산형 스토리지 네트워크 Arweave
(2) Swell Network는 라이선스가 필요 없고 비수탁형이며 유동적인 ETH 스테이킹 프로토콜입니다.
（3 ）Switchboard, 모든 API에서 고성능 데이터 소스 생성을 허용하는 무허가 오라클
(4) 교차 체인 통신을 지원하는 전체 체인 상호 운용성 프로토콜인 Layer Zero
(5) 다중 서명 체계를 허용하는 디지털 자산 관리 플랫폼인 Gnosis Safe
(6) Web3의 대역폭 시장인 Meson Network는 롱테일 사용자의 유휴 대역폭 리소스를 저렴한 비용으로 통합하고 이를 수익화하는 데 중점을 둡니다.
(7) 호스팅 보안을 개선하는 MPC(다자간 컴퓨팅) 및 TEE(신뢰할 수 있는 실행 환경) 기술 제공업체인 Safeheron
(8) 분산형 멀티체인 디지털 통화 지갑인 Bitkeep은 사용자에게 안전하고 편리한 원스톱 디지털 자산 관리 서비스를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
(9) 고성능의 전 세계적으로 분산된 블록체인 전송 및 콘텐츠 배포 네트워크인 BloXroute. CDN과 마찬가지로 BloXroute는 BDN 기술을 만들어 Ethereum 및 BSC의 Defi 거래자에게 온체인 트랜잭션 가속 BDN 서비스를 제공합니다.
또한 추가 인큐베이션:
(1) Ledger 및 Trezor를 위한 대체 하드웨어 지갑 솔루션인 OneKey
(2) MPC 지갑인 Openblock은 사용자가 니모닉을 보관할 필요가 없으며 소셜 방식을 통해 계정을 복원할 수 있습니다.
보조 제목
애플리케이션 계층
응용 프로그램 계층으로 돌아가서 사용자 중심 디자인과 부가 가치가 기본 논리의 핵심이어야 한다고 생각합니다. Web2 소비자 애플리케이션이 제품 UI/UX를 반복한 후 점진적으로 대량 채택되는 방식과 유사하게 Web3 애플리케이션은 사용자 경험을 최대한 원활하고 간단하게 만들어야 한다고 생각합니다. 예를 들어, 새로운 사용자 경험 프로세스의 어려움에는 암호화 자산 획득, 애플리케이션 등록 프로세스, 다중 서명 검증 필요성 등이 포함될 수 있습니다. 특히 모바일 장치에서 대부분의 앱과 상호 작용할 수 없다는 점은 기존 사용자 기반과의 비호환성으로 이어지는 큰 문제입니다.
DeFi
Defi Summer의 첫 번째 물결은 그러한 제품에 대한 실제 수요를 보여주지만 대중 시장 사용성은 여전히 중요한 해결되지 않은 문제로 남아 있습니다.
DEX
특히 중앙화 거래소의 폭발적인 증가 이후 탈중앙화 거래소에 대한 사람들의 수요가 증가하고 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 가용성이 높기 때문에 현재 대부분의 볼륨은 CEX에서 발생합니다. 이 경우, 차세대 DeFi 제품은 더 많은 사용자, 특히 암호화되지 않은 기본 사용자를 유치하기 위해 유사하거나 더 높은 사용성을 가져야 합니다.
이를 통해 우리는 다음에 투자했습니다.
（1 ）Drift protocol, 사람들이 CEX에서 거래 및 스왑을 실행하는 방식을 대체할 Solana의 고성능 분산형 거래소입니다. 다가오는 Drift v2 릴리스에는 스팟 스왑 및 대출과 같은 몇 가지 새로운 제품이 포함됩니다.
(2) Pontem은 Aptos의 개발 스튜디오입니다. DEX Liquidswap 및 Aptos의 가장 큰 AMM 모델인 Pontem Wallet과 같은 제품을 출시했습니다. Pontem Wallet은 소비자 중심의 지갑입니다. 저렴하고 Aptos의 대부분의 앱과 원활하게 통합됩니다. 생태계.
파생상품
마찬가지로 우리는 온체인 및 탈중앙화 파생상품이 미래라고 믿습니다. 근본적인 문제는 현재 이러한 애플리케이션이 중앙 집중식 애플리케이션처럼 번성할 수 있는 성숙한 인프라가 부족하다는 것입니다. 위에서 언급한 바와 같이 인프라 계층에서의 진전은 탈중앙화 파생상품 개발의 전환점이 될 수 있습니다.
이를 통해 우리는 다음에 투자했습니다.
(1) Avalanche의 분산형 금융 시장 옵션 프로토콜인 Arrow Market은 전체 옵션 거래 채널(시장 조성에서 중개, 청산 및 결제에 이르기까지)을 민주화하는 것을 목표로 합니다.
(2) Arbitrum에서 가장 유동적인 ETH 영구 거래 플랫폼이자 스테이블 코인 팜인 Rage Trade. 특히 Rage Trade는 Layer Zero에 의해 구동되어 여러 체인에서 유동성을 통합할 수 있습니다.
안정적인 통화
안정적인 통화
분산형 경제에는 분산형 스테이블코인이 필요합니다. LUNA 폭풍은 알고리즘 스테이블 코인의 종말을 알렸을 뿐만 아니라 진정으로 분산된 스테이블 코인에 대한 시장의 수요를 더욱 강조했습니다. 현재 스테이블코인 모델을 중심으로 다양한 수준의 탈중앙화가 존재하지만, 우리는 업계가 이 궁극적인 목표를 향해 계속해서 혁신하고 노력할 것이라고 믿습니다.
이를 통해 우리는 다음에 투자했습니다.
게임
게임
암호화폐를 지원하는 P2E 게임의 마지막 물결을 경험한 지금, 우리는 게임 자산 소유, 상호 운용성 또는 심지어 e-스포츠에서도 블록체인 기술을 활용하여 게임 경험을 향상시키는 데 초점을 맞출 것이라고 믿습니다. 필드.
이를 통해 우리는 다음에 투자했습니다.
(1) Avalanche를 기반으로 한 곧 출시될 AAA 1인칭 슈팅 게임인 Shrapnel. 이 게임은 진정한 소유권을 제공하기 위해 블록체인에 구축된 차세대 커뮤니티 기반 도구로 구동됩니다.
(2) 최첨단 블록체인, 실시간 계산, 멀티플레이어 비디오 게임 및 분산형 금융 기술을 통합한 차세대 게임 메타버스인 Star Atlas.
(3) 다양한 사용자를 위한 일련의 AAA 자체 제작 및 타사 게임을 위한 플랫폼인 Midnight Evergreen. 그들은 경험을 향상시키는 방식으로 NFT를 고전적인 게임 경험에 통합하려고 합니다.
NFT
우리는 아직 NFT 개발 주기의 초기 단계에 있으며 첫 번째 진정한 NFT 붐은 2021년 PFP에서 시작될 것입니다.NFT는 예술, 음악, 스포츠, 대중문화, 브랜드 등에 진출할 것이며 주류 소비자 채택의 다음 물결을 주도하고 탈중앙화된 디지털 자산 소유의 중요성이 더욱 널리 받아들여질 것입니다.
이를 통해 우리는 다음에 투자했습니다.
차세대 Web3 경험 플랫폼인 Few and Far는 NEAR 생태계의 NFT, DeFi, 게임 및 기타 프로젝트를 포함합니다.
사회적 접촉
지금은 Web3 소셜이 현재의 소셜 미디어 플랫폼을 대체할 완벽한 시기입니다. 데이터 소유권, 이식성, 투명성 및 검열 저항은 Web 3 소셜 트랙의 주요 프로젝트를 점점 더 매력적으로 만듭니다. 또한 사용자에게 콘텐츠에 대한 진정한 소유권을 부여하면 플랫폼과 콘텐츠 제작자 간의 현재 권력 구조가 바뀔 것입니다.
우리는 다음에 투자했습니다:
솔라나(Solana)를 기반으로 구축된 탈중앙화 소셜 네트워크인 솔시알(Solcial). Solcial은 누구나 콘텐츠를 완전히 허가 없이 공유하고 검열을 피하며 공정한 방식으로 사용자와 콘텐츠 제작자에게 보상할 수 있도록 합니다.
웹 콘텐츠 게시 및 추적을 위한 무료 오픈 소스 도구인 Planet. Planet은 중앙 집중식 서버에 의존하지 않지만 P2P 콘텐츠 배포를 위해 IPFS를 사용합니다.
생활과 오락
Web3는 사람들이 삶의 장면을 엔터테인먼트 애플리케이션에 보다 창의적인 방식으로 통합하도록 도울 수 있습니다. 이러한 데이터를 보유하면 새로운 애플리케이션 시나리오가 열릴 것이며 C-엔드 사용자를 위한 애플리케이션도 새롭게 개발될 것입니다.
우리는 다음에 투자했습니다:
Web3 기반 라이프스타일 소셜 앱인 Gritti는 사용자가 운동 목표를 달성하고 건강한 라이프스타일을 유지할 수 있도록 도와줍니다.
다음은 2022년에 수행 중인 연구 중 일부입니다.
스페셜 리서치
"Move 언어 종합 분석: Web3용 Javascript"
"GenesysGo: Solana에서 간과된 필수 인프라 제공업체"
"심층 NFT 시장 데이터, NFT 시장 반복의 새로운 트렌드 발굴"
포트폴리오 심층 분석
"빅신벤처스: 우리가 미나에 투자하는 이유""영구 거래의 체인지메이커: 드리프트 프로토콜"
"Structure.fi: 토큰화를 통해 주식, ETF와 같은 실물 자산을 블록체인으로 가져오는 것"
"Bixin Ventures: 차세대 새로운 퍼블릭 체인인 Aptos에 투자하는 이유는 무엇입니까?" "
검토 및 전망
Bixin Ventures는 약 18개월 전부터 자체 자본으로 적극적인 투자를 시작했으며 현재 중국, 미국, 싱가포르, 동유럽 및 기타 지역에 20명 이상의 직원이 분산되어 있습니다. 우리는 위대한 창업자들과 함께하며 그들의 자금 조달 라운드에 참여합니다. 시장이 침체기에 접어들고 기업가 팀이 애플리케이션 개발에 집중함에 따라 우리는 더 많은 기업가 팀을 계속 지원하기를 희망합니다. 우리는 또한 사내 연구 팀 덕분에 이 분야에서 더 나은 투자자가 된 사내 연구 팀의 발전을 자랑스럽게 생각합니다.
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