Nansen: 암호화폐 대출 초보자 가이드

Katie 辜

Odaily资深作者

2022-07-22 17:36 (UTC+8)

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인기 있는 DeFi 및 CeFi 대출 플랫폼의 장단점을 살펴보십시오.

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인기 있는 DeFi 및 CeFi 대출 플랫폼의 장단점을 살펴보십시오.

이 기사는 Nansen, Odaily 번역가 Katie Koo가 편집했습니다.

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Web3 붐과 함께 암호화 대출은 암호화 플레이어가 디지털 통화 노출을 얻고 수동 소득을 생성하며 포트폴리오를 강화하는 중요한 전략이 되고 있습니다.

그러나 암호화 공간을 처음 접하는 사람들에게 암호화 대출은 어떻게 작동합니까? 어떤 위험이 관련되어 있습니까? 어떤 플랫폼을 사용할 수 있습니까? 이 기사에서는 이러한 질문에 하나씩 답할 것입니다.

보조 제목

암호화 대출이란 무엇입니까?DeFi에는 블록체인에 구축된 금융 서비스 및 제품을 관리하는 중앙 집중식 권한이 없습니다. 트랜잭션은 스마트 계약에 의해 제어되며 상호 작용에는 암호화된 지갑만 필요합니다. 이를 CeFi 회사가 KYC 규정을 통해 계정 및 거래를 관리하고 사용자가 플랫폼에 액세스하려면 계정을 생성하도록 요구하는 CeFi와 대조하십시오.

차이점은 중앙 집중화와 제도적 감독이 있는지 여부에 있습니다. 두 시스템 모두 장단점이 있으며 풍부한 암호화 대출 서비스를 제공합니다.

보조 제목

암호화 대출은 어떻게 작동합니까?

암호화폐로 대출에 참여하려면 사용자는 자산을 대출 플랫폼에 예치하고 대출자 또는 투자자가 대출할 때까지 기다려야 합니다. 대출 기관은 자산 유형과 플랫폼에 따라 달라지는 이자를 부과합니다.

DeFi 대출은 자금 이동을 자동화하고 제어하는 스마트 계약을 통해 처리됩니다. 따라서 변동금리는 알고리즘에 의해 결정되며 시장의 변화를 빠르게 반영합니다. CeFi의 이자율은 제3자에 의해 결정되며 대출 자금은 일반적으로 고정된 상환 조건으로 차용인과 기관에 대출되기 때문에 더 안정적인 경향이 있습니다. 또한 CeFi 플랫폼 자체 자금은 작은 시장 변동으로 인한 금리 변동을 지원할 수 있습니다.

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암호화 대출 금리

ETH 및 BTC와 같은 토큰의 경우 CeFi 플랫폼의 연이율은 일반적으로 2% - 6%인 반면 DeFi 플랫폼의 연이율은 일반적으로 0% - 1%입니다. 스테이블 코인의 경우 CeFi의 제품 범위는 10%-12%이며 DeFi의 이자율은 매우 다양합니다.

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1. Aave

인기 있는 DeFi 대출 플랫폼

탈중앙화 대출 플랫폼은 지난 몇 년 동안 폭발적인 인기를 끌었습니다. 이러한 플랫폼에는 금융 중개자가 없으며 거래는 스마트 계약에 의해 관리됩니다. 또한 사용자는 신용 조회 대상이 아니므로 승인 절차를 거칠 필요가 없습니다. 이 기사에서는 세 가지 주요 DeFi 대출 플랫폼을 소개합니다.

Aave는 2017년 이더리움 블록체인에 처음 배포된 DeFi 대출 플랫폼입니다. Aave는 실제로 대출 풀 시스템으로, 대출 기관은 이자를 얻기 위해 자산을 유동성 풀에 예치하고 대출자는 대출을 받을 때 이러한 풀에서 자금을 인출합니다. 빌릴 수 있는 금액은 제공된 담보와 사용 가능한 유동성에 따라 다릅니다.

2. Compound

현재 Aave는 17개의 암호화폐를 지원하며 aToken 및 AAVE라는 두 개의 기본 토큰을 보유하고 있습니다. 토큰은 다른 자산(예: aBTC, aETH)을 나타내기 위해 유동성 공급자에게 발행되며 담보를 나타내고 이자를 얻는 데 사용됩니다. AAVE는 보유자가 Aave의 미래에 영향을 미치는 결정에 투표할 수 있고 담보 역할도 하는 거버넌스 토큰입니다. 또한 Aave는 고정 및 변동(가변) 요율을 모두 제공하며 둘 사이를 전환하는 옵션도 제공합니다.

사용자는 한 통화로 담보를 제출하고 다른 통화로 돈을 빌려 다양한 암호화폐에 노출될 수 있습니다. 또 다른 고유한 기능은 선불 담보가 필요하지 않고 동일한 거래에서 상환해야 하는 플래시 대출의 가용성입니다.

컴파운드는 이더리움 체인에서 실행되는 또 다른 DeFi 대출 플랫폼입니다. Aave와 유사하게 사용자는 디지털 자산을 대출 풀에 예치하여 이자를 얻거나 이러한 풀에서 암호화 대출을 받을 수 있습니다.

3. MakerDAO

또한 Compound는 cToken과 COMP라는 두 가지 기본 토큰을 제공합니다. c토큰(예: cETH, cDAI)은 암호화 자산에 고정되어 있으며 유동성 풀에 예치하는 대금업자가 제한 없이 얻을 수 있습니다. 그러나 프로토콜에 잠긴 특정 자산에만 사용할 수 있습니다. COMP는 Compound 시장의 사용자와 상호 작용하는 데 사용되며 대출 기관은 지갑에 있는 cToken의 양에 따라 COMP를 받습니다. Compound는 시장 유동성에 반비례하는 변동 금리만 제공합니다.

MakerDAO는 이더리움 네트워크에서 가장 널리 사용되는 플랫폼 중 하나입니다. Maker에는 DAI와 MKR의 두 가지 기본 토큰이 있습니다. DAI는 담보를 예치한 대출자에게 발행되는 달러 고정 스테이블 코인입니다. MKR은 보유자에게 향후 플랫폼 개발을 규제할 권리를 부여하는 거버넌스 토큰입니다.

MakerDAO에는 담보가 예치되거나 출금될 때마다 DAI가 생성되고 소멸되는 Maker 금고도 있습니다. 이러한 유연성 덕분에 DAI는 미국 달러에 대한 페그를 유지할 수 있습니다.

보조 제목

그러나 일부 CeFi 플랫폼은 최근 파산 문제에 직면했습니다. 예를 들어, Celsius는 유동성과 안정적인 운영을 유지하기 위해 최근 모든 출금을 중단하고 파산 신청을 했습니다. Three Arrows의 청산 이후 Voyager도 유사하게 무너졌습니다. 연방 감독의 부재로 인해 고객이 자금의 일부 또는 전부를 돌려받을지 여부가 불확실해 중앙 집중식 대출 서비스를 선택하는 사용자에게 위험 계층이 추가됩니다.

보조 제목암호화폐 대출은 안전한가요?암호화폐 대출과 관련된 많은 위험이 있으며 그 중 가장 주목할만한 것은 시장 변동성입니다.

대출이 과도하게 담보되어 있기 때문에 시장 변동성은 청산 또는 마진 콜의 경우 사용자의 손실을 배가시킬 수 있습니다. 낮은 유동성 및 금리 변동과 관련된 문제는 DeFi 시스템을 통해 많은 돈이 흐를 때도 발생할 수 있습니다.

대출 기관의 경우 계약 범위 내에서 항상 파산 위험이 있지만 계약에는 이러한 위험을 완화하기 위한 다양한 시스템이 있습니다.

또한 암호화 대출 플랫폼은 기존 금융 기관만큼 엄격하게 규제되지 않습니다. 암호 화폐 대출의 세금 영향은 불분명하며 주요 손실은 연방 보험에 가입되어 있지 않습니다. 이는 양날의 검입니다. 암호화폐 대출은 접근하기 쉽고 금리가 매력적이지만 본질적으로 기존 대출보다 위험합니다.강력한 재정 지원을 받는 신뢰할 수 있는 플랫폼을 조사하고 선택하는 것이 위험을 줄이는 열쇠입니다.

대출 플랫폼의 보안은 특히 코드 취약성이 해킹 및 악용으로 이어질 수 있는 DeFi 애플리케이션에서 가장 중요합니다. 또 다른 고려 사항은 플랫폼에 어떤 유형의 보험 보호가 있는지 여부입니다. CeFi의 경우 자산 관리 책임은 거래소에 있으므로 대출 플랫폼을 지원하는 투자자를 조사해야 합니다. 실사에는 플랫폼의 비즈니스 모델/백서 이해, 사용자 기반 및 커뮤니티 조사, 해킹 기록 찾기가 포함되어야 합니다.

보조 제목

Crypto Lending을 플레이하는 단계

암호화 대출의 첫 번째 단계는 대출 플랫폼을 조사하고 선택하는 것입니다.
플랫폼을 선택한 후 암호화폐 대출을 받는 것은 다음 단계로 요약할 수 있습니다.
이 플랫폼에 가입하세요. CeFi는 계정 생성이 필요합니다. DeFi에서는 지갑을 대출 플랫폼과 연결해야 합니다.
보증금 담보의 종류와 금액을 선택합니다. 대출 종류와 금액을 선택합니다. 신중하게 공부하는 것을 잊지 마십시오.

보증금 담보;

계좌나 지갑에 돈을 입금하세요. 일반적으로 담보를 예치하고 대출을 받기까지 걸리는 시간은 짧습니다.
암호화된 자산을 빌려주는 과정도 매우 간단합니다.
이 플랫폼에 가입하세요. 대출과 마찬가지로 CeFi 및 DeFi를 위해 선택할 수 있는 플랫폼이 많이 있습니다. 대출 계약의 이자율 및 기타 조건을 이해했는지 확인하십시오.
플랫폼에 자금을 송금합니다.

이익을 얻으십시오. 이자는 DeFi 및 CeFi 플랫폼 모두에서 동일한 방식으로 지불할 수 있습니다. 또한 CeFi 플랫폼은 때때로 이자 지급을 위한 기본 플랫폼 토큰을 제공합니다.

보조 제목

암호화 대출의 기본 사항을 배웠다면 다음 단계는 기회를 식별하는 것입니다. Discord와 Twitter는 암호화 공간의 주요 개발에 대한 최신 뉴스를 제공하는 소스입니다. 이자율, 입출금 한도, 지원되는 자산 유형, 대출 조건, 수수료 및 플랫폼 위험(보험 적용 범위 포함)을 포함한 몇 가지 주요 지표를 염두에 두십시오.