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원래 제목: "Crypto Fear and Greed Index는 무엇입니까?"

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암호화폐 탐욕과 공황 지수는 시장의 투자심리를 관찰할 수 있으며, 통화권의 거시적 분석을 위한 중요한 참고 지표입니다. 이 글에서는 탐욕과 패닉 지수의 구성과 활용 방법, 적용의 한계에 대해 자세히 분석하였다.

투자자는 암호화폐의 탐욕-공포 지수를 사용하여 자산 구매 시기를 결정할 수 있습니다.Alternative.me주요 암호화폐 감정 지수가 생성되었습니다. 이 지수는 암호화 자산에 대한 일반적인 시장 감정을 측정하도록 설계되었습니다. 이 지수는 2018년 2월 1일부터 투자자 심리 측정을 시작했습니다.

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Cryptocurrency Greed and Fear Index는 0-100의 척도로 측정되며 낮은 점수는 두려움을 나타내고 높은 점수는 탐욕을 나타냅니다. 0~24점은 "극단적인 두려움"을 나타내며, 이는 투자자들이 대량 매도를 하고 시장에서 빠져나오고 있음을 의미합니다. 25-49점은 "두려움"을 나타내며, 이는 시장 관심도가 낮은 상태에서 상당한 수의 투자자가 매도하고 있음을 의미합니다. 50~74점은 "탐욕"을 나타내며, 이는 많은 구매가 발생하여 가격이 상승하고 있음을 의미합니다. 75-100점은 "극도의 탐욕"을 나타내며 시장이 매우 뜨겁고 시장 "거품"이 곧 터질 수 있음을 나타냅니다.

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2022년 5월 초 현재 이 지수는 저항 수준인 "10" 또는 "극심한 공포"에 도달했습니다. 앞서 언급했듯이 "극단적인 두려움"은 일반적으로 가격이 급격히 하락하고 투자자가 암호화폐 시장에서 빠져나가는 것을 의미하는 반면, "극단적인 탐욕"은 일반적으로 가격 급등과 새로운 투자자가 시장에 진입하는 것과 관련이 있습니다.

Crypto Greed and Fear Index는 장기 및 단기 암호화 투자자 모두에게 유용한 도구가 될 수 있습니다. 패닉 상황에서 투자자는 더 낮은 비용으로 암호화 자산 포지션을 구축하기를 원할 수 있지만 다른 사람들은 시장 진입을 두려워합니다. 마찬가지로, 탐욕의 시기에 투자자들은 가격이 여전히 높을 때 새로운 암호화 자산 구매를 보류하고 일부 암호화폐를 판매하기를 원할 수 있습니다. 그러나 이 지수는 주로 비트코인에 초점을 맞추고 다른 암호 자산에는 덜 집중하므로 예상보다 정확하고 유용하지 않을 수 있습니다.

Cryptocurrency Greed and Fear Index를 계산하는 방법은 무엇입니까?

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Alternative.meCryptocurrency Greed Fear Index를 계산하는 데 사용되는 여러 가중 요소 중 하나를 나타내는 Bitcoin Dominance 차트.

1. Crypto Greed Fear Index는 6가지 주요 요소를 사용하여 계산되며 각 요소는 인지된 중요도에 따라 가중치가 부여됩니다. 이러한 요인에는 다음이 포함됩니다.

2. 시장 모멘텀 및 볼륨(25%): 현재 거래량 및 시장 모멘텀은 Crypto Greed & Fear Index에서 고려하는 가장 중요한 요소 중 일부입니다. 지수 계산은 현재 일일 거래량 및 모멘텀을 30일 및 90일 평균과 비교합니다. 더 큰 판매 물량과 부정적인 일일 시장 움직임은 상당한 판매 압력을 나타내므로 패닉이 증가합니다. 이와는 대조적으로 대량 매수와 반복되는 긍정적인 시장 움직임은 탐욕이 고조되었음을 나타냅니다.

3. 변동성(25%): 변동성은 또 다른 중요한 요소입니다. 암호화 자산의 변동성이 높을수록 투자자가 더 두려워하여 지수 점수가 낮아질 수 있습니다. 시장 모멘텀 및 거래량과 마찬가지로 변동성 및 가치 하락(최대 낙폭)을 30일 및 90일 평균과 비교합니다.

4. 추세(10%): Crypto Greed Fear Index는 또한 Google에서 암호화폐에 대한 검색량을 측정합니다. 검색량이 많을수록 일반적으로 잠재적 탐욕이 커져 지수 점수가 높아집니다. 다른 지표 요인과 마찬가지로 이 검색량 연구는 비트코인에 초점을 맞추고 인지된 중요성과 양에 따라 검색어에 가중치를 부여합니다. 그러나 "비트코인 시장 조작" 및 "비트코인 충돌"과 같은 부정적인 검색은 시장에서 더 큰 두려움을 나타냅니다.

5. 도미넌스(10%): 도미넌스는 비트코인 ​​시가총액을 모든 암호화폐의 시가총액 비율로 봅니다. 일반적으로 비트코인의 지배력 증가(시장 점유율 증가)는 투자자들이 비트코인을 암호화폐 "안전한 피난처"로 볼 수 있기 때문에 더 무서운 시장을 나타내는 것으로 여겨집니다. 대조적으로, 이 지수는 알트코인 투자 증가를 더 탐욕스러운 시장으로 보고 있으며 더 많은 투기꾼들이 큰 수익을 거두기 위해 잘 알려지지 않은 자산에 기꺼이 투자하고 있습니다. 그러나 2022년 5월 초 비트코인의 현재 시장 점유율(41.66%, 약 $31,500)이 현재 2021년 11월 비트코인보다 낮기 때문에 이 접근 방식은 현재 시장에서 특별히 눈에 띄는 요소가 아닐 수 있습니다. 69,000달러의 높이. 이것은 투자자들이 실제로 시장 공포의 시기에 "안전한 피난처"로 비트코인으로 몰려들지 않는다는 것을 시사합니다. 이는 ETH 및 테더(USDT)와 같은 스테이블코인의 성장과 바이낸스 코인(BNB)과 같은 다른 알트코인의 강점 때문일 수 있습니다. 따라서 비트코인만 계산하는 대신, 아마도 더 나은 지배력 측정은 상위 3-4개 자산(또는 상위 10개 자산)의 지배력을 고려하고 이러한 결합된 자산의 시가총액을 나머지 시장과 비교할 수 있습니다.Alternative.me서베이(15%) : 이 부분은 산정을 보류했지만 최근까지Strawpoll.com여전히 자매 사이트 활용

6. 소셜 미디어(15%): Crypto Greed Fear Index는 텍스트 처리 알고리즘을 활용하여 Bitcoin 및 Twitter에서 암호화 관련 시장 키워드를 구문 분석합니다. 이 알고리즘은 암호화폐 관련 해시태그가 포함된 게시물을 수집 및 집계하고 특정 기간 동안 암호화폐 관련 게시물의 속도와 게시물에 대한 참여량을 측정합니다. 높은 상호 작용률은 일반적으로 더 많은 시장 탐욕에 반응하는 반면 낮은 상호 작용률은 더 무서운 시장 행동을 나타낼 수 있습니다. 이 목록의 다른 지수 측정과 마찬가지로 소셜 미디어 행동의 초점과 가중치는 다른 암호화폐보다 비트코인에 더 있습니다. 지수 생성자들은 현재 유사한 텍스트 처리 알고리즘을 사용하여 Reddit 감정 분석을 추가하는 실험을 하고 있으며 앞으로 몇 주 또는 몇 달 안에 지수의 소셜 미디어 계산에 추가될 수 있습니다.

첫 번째 레벨 제목

암호화폐 탐욕과 공포 지수 사용 제한

Greed & Fear Index는 유용한 만큼 투자자들에게 시장 타이밍에 대해 알려주지 않으며 미래에 대해 유효한 예측을 한다고 주장하지도 않습니다. 따라서 시장이 극도로 탐욕스럽더라도 여전히 가격이 더 상승하고 그 자리에 머무를 수 있습니다. 마찬가지로 시장이 극심한 공황 상태에 있더라도 가격은 더 하락할 수 있으며 알 수 없는 기간 동안 침체 상태를 유지할 수 있습니다.

또한 Crypto Greed Fear Index는 암호화 공간에서 두 번째로 큰 자산인 ETH에 많은 관심을 기울이지 않습니다. ETH/BTC 비율은 투자자가 관심을 가질 수 있는 시장 움직임의 또 다른 중요한 지표일 수 있습니다. ETH/BTC 비율은 비트코인의 시장 지배력을 나타내는 또 다른 척도일 뿐이라고 주장할 수 있지만 ETH는 시가 총액이 크기 때문에 계산에 포함하는 것이 유용할 수 있습니다. 이 지수는 또한 스테이블 코인 및 관련 거버넌스 토큰과 같은 암호화 시장의 특히 고성장 부문 또는 다양한 DeFi 프로토콜에서 생성된 상대적 시가 총액 또는 이익에 초점을 맞추지 않습니다.

지수는 비트코인 ​​반감도 고려하지 않는다는 점도 유의해야 합니다. 이것은 일반적으로 과잉 공급이 적기 때문에 강세 요인입니다(비트코인 인플레이션이 낮아짐을 의미). 그러나 더 많은 거래자들이 비트코인이 일시적으로 상승(나중에 하락)할 것으로 예상함에 따라 비트코인 ​​반감기는 더 비관적이 될 수 있습니다. 즉, 메시지가 이미 시장에 반영되어 영향이 적다는 의미입니다.

전반적으로 Crypto Greed & Fear Index는 투자자가 다양한 기본 분석 지표와 함께 cryptocurrencies 구매 시기를 결정할 때 사용해야 하는 하나의 도구일 뿐입니다. 일부 장기 투자자들이 역사적으로 암호화폐 구매를 선호했던 한 가지 방법은 DCA(Dollar Cost Averaging)로, 사전 정의된 간격(예: 한 달에 한 번)으로 장기간에 걸쳐 동일하거나 거의 동일한 양의 암호화폐를 구매합니다. 시장이 탐욕인지 두려움인지. 이런 식으로 투자자들은 낮은 가격과 높은 가격에 구매하며, 이는 일반적으로 중간 범위(너무 싸지도, 너무 비싸지도 않음)에 지불하게 합니다.

전략에 관계없이 암호화폐에 대한 투자는 항상 위험하며 투자자와 트레이더는 투자한 모든 것을 항상 잃을 준비가 되어 있어야 합니다.

첫 번째 레벨 제목

암호화폐 탐욕과 공포 지수 iOS 앱 및 APIAlternative.me온라인 인덱스 외에도Alternative.me적절한 크레딧이 있으면 위젯 API를 상업적 목적으로 사용할 수 있습니다.

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기타 흥미로운 Bitcoin 및 Cryptocurrency 차트 및 인덱스

Crypto Fear and Greed Index 및 전통적인 가격 차트 외에도 Crypto 투자자와 거래자가 확인하는 데 관심을 가질 수 있는 다양한 다른 지표가 있습니다. 가장 흥미로운 것 중 일부는 다음과 같습니다.

DeFi Pulse Index: DeFi 정보 수집업체 DeFi Pulse에서 만든 DeFi Pulse Index는 시장 전체에서 DeFi 자산의 성과를 추적하는 시가총액 가중 지수입니다.

비트코인 수익성 있는 날 차트: 이 차트는 비트코인 ​​보유에 대한 수익성 있는 날과 수익성 없는 날을 보여줍니다.

Bitcoin Stock to Flow 모델: 이 그래프는 채굴된 비트코인 ​​수(연간)와 비교하여 유통되는 비트코인 ​​수를 측정하고 이 비율을 비트코인 ​​가격과 비교합니다.

CoinDesk Large Cap Index: CoinDesk Large Cap Index(DLCX)는 디지털 자산 시가 총액의 최소 70%를 차지하는 시가 총액 가중 지수로 대형 암호화폐 바스켓을 추적합니다.

CoinDesk 스마트 계약 플랫폼 Select Ex ETH Index: No(SCPXX)는 가장 규모가 크고 가장 유동적인 Eterhem 호환 스마트 계약 플랫폼(주로 레이어 2)의 시가 총액 가중 성과를 추적합니다.Lookintobitcoin.com와는 별개로

결론: Crypto Greed Fear Index는 강력한 지표이지만 상당한 한계가 있습니다.

번역가의 메모:

번역가의 메모:

Crypto Fear and Greed Index는 암호화 거래자, 투자자 및 시장 분석가를 위한 훌륭한 벤치마크입니다. 그러나 비트코인에 초점을 맞추는 것과 같은 한계가 있어 ETH 및 스테이블 코인을 포함한 다른 암호화 자산에 해를 끼칩니다.

따라서 앞서 언급한 바와 같이 지수는 유용하지만 암호화폐 시장을 추적하는 데 사용되는 많은 데이터 포인트 중 하나일 뿐이며 투자 또는 거래 결정을 내리는 데 크게 의존해서는 안 됩니다.

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