저자 | 브록친

편집 | 게이트키퍼 작업 |

2021년 상반기 암호화폐 산업은 기복이라고 할 수 있습니다.

상반기 초 Tesla와 Microstrategy를 필두로 한 기관사들이 높은 인지도로 시장에 속속 진출했고, 통화가 TO THE MOON으로 업계가 호황을 누리고 있다가 불합리한 번영의 가능성 아래 , 도지코인이 이끄는 다양한 MEME 동물들에 미친듯이 쏟아지는 신입사원들 화폐시장에서는 수십, 수백번 부를 창출했다는 신화가 재등장했다. 시장 흐름에 분수령, 그리고 국내 규제의 또 다른 타격은 시장의 불길에 연료를 더했습니다 시장 분위기는 급격히 냉각되었고 가격은 거의 절반으로 떨어졌으며 과거, 심지어 한 자릿수로 안정화되었습니다.

어떤 사람들은 곰이 오고 있다고 울부짖고 있고, 어떤 사람들은 여전히 ​​황소가 있고 폭력적인 강세장이 있을 것이라고 주장합니다. 황소가 여전히 거기에 있다면 공매도를 제외한 모든 사람들의 미래는 밝으며, 곰이 온다면 산업 발전의 사다리인 산업 인프라의 발전을 촉진하는 데 집중할 좋은 시기입니다.

미래의 강세장과 약세장을 정확하게 예측할 수는 없지만하지만 과거를 검토하면 미래의 기회를 더 정확하게 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다., 동시에 산업의 근본적인 발전에 대한 심층적 인 이해를 얻습니다.

첫 번째 레벨 제목

"BTC는 여전히 SPX와 금보다 낫다"

가격 상관관계 및 수익 실적

이미지 설명

BTC & SPX & 금 가격 추세 및 상관관계

위 그림에서 알 수 있듯이 올해 상반기 가격 추세 상관 관계는 다음과 같습니다.

• 비트코인과 SPX 500은 일반적으로 양의 상관관계가 있으며 대부분의 경우 양의 상관관계가 강합니다.

• 비트코인과 금은 일반적으로 음의 상관관계를 보이는 경향이 있습니다.

일반적으로 비트코인과 미국주식의 시장동향은 비슷하며, 시간을 2020년으로 되돌려도 마찬가지다.둘 다 전염병의 공황으로 깊은 V급 급락을 경험했다. 연속 제한 아래를 참조하십시오.

여기서 흥미로운 점은 글로벌 자산 홍수의 맥락에서 인플레이션을 헤지하기 위한 전통적인 가치 저장 자산인 금이 올해 가격과 수익률 측면에서 좋은 성과를 거두지 못했다는 것입니다. 올해는 하락 추세입니다. 상반기의 가격 성능 측면에서 세 가지의 구체적인 데이터를 살펴보십시오.

• 비트코인: 21%;

•SPX：14%;

•Gold：-7%；

올해 4월 중순 이후 통화 시장의 급격한 조정에도 불구하고 올해 상반기 비트코인의 가격 성능은 여전히 ​​SPX 및 금보다 우수함을 알 수 있습니다.

이것은 또한 시장에서 인플레이션을 헤지하기 위한 자금이 점차 전통적인 금 시장에서 빠져나와 비트코인이라는 신흥 시장으로 유입되었음을 설명할 수 있습니다. 헤지 펀드 거물 폴 튜더 존스, 투자 여왕 캐서린 우드, 브리지워터 펀드 설립자 다리오 및 기타 전통적인 투자 거물들이 비트코인을 사랑하기 시작했습니다.미래가 왔지만 아직 인기를 얻지는 못했습니다.

ETH & DeFi

이미지 설명

BTC 시가 총액 비율 및 ETH\BTC 환율

EIP-1559의 신뢰와 향후 PoS 합병의 업그레이드 및 최적화 아래 ETH 커뮤니티는 다시 한 번 "비트코인을 능가"라는 슬로건을 외쳤습니다. 불행히도 혁명의 절반은 완료되었습니다. 이더리움의 시장 가치가 능가하려는 경우 비트코인, 환율은 최소 0.16 이상으로 상승해야 합니다.

CoinGecko의 통계에 따르면 2021년 상반기 DeFi 토큰의 총 시장 가치는 약 219억 달러에서 약 683억 달러로 약 312% 증가했습니다.해당 기간 동안 총 시장 가치는 최대 1,500억 달러에 달했습니다.。

또한 상반기 DeFiPulse 지수의 수익률은 약 117%였다. DeFiPulse 지수), 해당 기간 최고 수익률은 약 400%로 BTC를 크게 아웃퍼폼했지만 ETH를 아웃퍼펌하지는 못했다. 올 상반기 ETH 수익률은 약 187%였다.기간 중 최고 수익률은 약 552%。

첫 번째 레벨 제목

"DeFi는 폭발적으로 증가했고 고정된 포지션의 양과 사용자 수는 계속해서 최고치를 경신했습니다."

잠긴 금액(TVL)

락업 수량은 DeFi 생태계의 규모를 측정하는 중요한 지표 중 하나로, 해당 블록체인의 스마트 컨트랙트에 락업된 모든 ETH와 각종 ERC-20 토큰의 총 가치(USD)를 합산하여 구합니다. 디파이 프로토콜.

TheBlock의 통계에 따르면 2021년 상반기 이더리움 DeFi 생태계의 순 락업 볼륨은 최대 137억 달러에서 약 694억 달러로 최대 약 500% 증가했습니다. 시장의 하락에 따라 순예수량은 점차 감소하여 6월 30일 현재 순예수량은 약 400억 달러였으며 순예수량은 약 42% 감소했습니다.

이미지 설명

2021년 상반기 이더리움 DeFi 락업 볼륨 | 출처: TheBlock

그러나 락업 금액은 미화로 표시되기 때문에 ETH, DeFi 토큰 등의 가격 변동도 전체 락업 가치, 즉 락업된 토큰의 수가 변하지 않은 상태로 유지될 때 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 토큰 가격이 상승하고 락업 수량도 증가합니다.

따라서 이 지표를 사용하여 생태 규모를 측정할 때 DeFi에서 ETH 및 BTC 고정 위치의 두 지표를 참조할 수도 있습니다.

DeFi에 고정된 ETH

이미지 설명

DeFi에 고정된 ETH | 출처: DeFi Pulse

DeFi에 잠긴 BTC

Dune Analytics의 통계에 따르면 2021년 상반기 DeFi에 잠긴 BTC의 양은 약 133,105개에서 249,714개로 증가했으며 잠긴 BTC는 116,609개 증가하여 약 88%의 성장률을 기록했습니다.

DeFi에 고정된 BTC | 출처: Dune Analytics

현재 이더리움 DeFi 생태계에 진입하고 있는 BTC는 전체 BTC의 1% 가까이를 넘어 1.181%를 차지하며 이더리움 DeFi 생태계에 락업 가치로 약 100억 달러를 기여했습니다.

비트코인 보유자에게는 이더리움 DeFi 생태계에서 BTC의 ERC-20 시리즈 인기도 도움이 됩니다. 보유자가 현금 흐름이 필요하지만 당분간 BTC를 매도할 의사가 없을 때 BTC를 담보 대출에 사용할 수 있습니다.

daistats의 통계에 따르면 현재 Maker 계약에 있는 DAI의 약 4.4%가 WBTC와 담보로 발행됩니다.

또한 DeFi 프로토콜은 BTC를 비생산적인 자산에서 생산적인 자산으로 변환합니다.홀더가 현금이 필요하지 않더라도 BTC를 DeFi 프로토콜에 입금하여 유동성을 제공하고이자 수입을 얻을 수 있습니다.

가입자

이 "사용자 수" 지표의 측정은 하나의 독립적인 주소가 하나의 사용자를 나타내는 것으로 가정합니다. 실제로 한 사용자는 여러 개의 독립적인 주소를 가질 수 있으므로 데이터가 과대 평가될 수 있습니다. 또한 다른 프로토콜의 성장 사용자도 겹칠 것입니다.

DeFi 사용자 수는 DeFi 생태계의 발전과 활동을 측정하는 중요한 지표 중 하나입니다.

오늘날 DeFi 애플리케이션은 산업 발전의 주요 주제가 되었으며 개발자들은 다양한 시나리오의 애플리케이션을 탐색한 결과 DeFi 애플리케이션이 시장에 가장 적합한 방향임을 발견했습니다.

2021년 상반기에는 전반적인 시장 강세장과 다양한 유동성 소득 채굴 장려를 배경으로 DeFi 생태계가 활짝 피어나며 또 다른 사용자 성장의 물결을 예고하고 있습니다. Dune Analytics의 통계에 따르면 Ethereum DeFi 생태 사용자의 수는 약 1,177,327명에서 2,890,005명으로 급증했습니다.이미지 설명。

첫 번째 레벨 제목

"USDC 상승, USDT 시장 점유율 하락"

TheBlock의 통계에 따르면 2021년 상반기 시장의 주류 스테이블코인 총 발행량은 약 290억 달러에서 약 1078억 달러로 증가할 것입니다.성장률은 약 272%。

그림을 보면 초기 스테이블코인 발행 증가율이 상대적으로 빨라 시장 진입을 위한 신규 자금 수요가 강했음을 알 수 있다.

올해 상반기 안정적인 통화의 큰 형인 USDT의 시장 점유율은 약 75%에서 약 60%로 계속 하락했으며 이에 따라 USDC의 시장 점유율은 증가했습니다.약 14%에서 약 23%。

첫 번째 레벨 제목

"NFT는 광신주의에서 능동적이고 안정적인 것으로 바뀌었습니다"

NFT는 암호 화폐 산업에서 원형과 시장 적합성의 완벽한 조합입니다.

2021년 상반기에 우리는 NFT 분야의 부상을 목격했지만 이것이 잠재적인 NFT 시장의 빙산의 일각일 뿐이며 이것은 시작에 불과하다는 것을 우리 모두 알고 있습니다. 디지털 아트, 블록체인 게임 및 자산 유동성 솔루션에 사용되며 프로그램 및 기타 프로그램이 빛을 발합니다.

TheBlock의 통계에 따르면 2021년 상반기 NFT 주류 시장의 주간 거래량은 꾸준히 증가하고 있으며, 2월부터 3월까지 주간 거래량은 거의 2억 달러에 육박하는 정점에 도달했습니다. Beeple의 NFT 작업 "Everyday" "가 3월 11일 출시되었습니다. 하루 6,930만 달러의 가격에 판매되었고, 이후 NFT 시장은 점차 광란에서 합리성을 되찾았고, 통화 시장의 냉랭함과 맞물려 NFT의 주간 거래량은 철회했지만 현재는 4000만달러 안팎에서 안정세를 유지하고 있다.

NFT의 주간 거래량은 상반기 후반에 감소했지만 아래 그림에서 NFT의 주간 거래량은 기본적으로 100만에서 150만 사이에서 비교적 안정적임을 알 수 있습니다. 현재 NFT 애플리케이션 시장은 광란 이후에도 어느 정도 사용자 끈적임이 발생했음을 알 수 있습니다.첫 번째 레벨 제목。

"과거를 되돌아보며 미래를 기대합니다"

2021년 상반기 산업 데이터의 모든 측면을 살펴보면 시장이 절반으로 줄어들고 시장 활동이 점차 냉각되고 있지만 산업 데이터의 펀더멘털은 여전히 ​​견고하다는 것을 분명히 이해할 수 있습니다. 우리는 업계의 미래를 더 굳게 믿고 기대합니다.

Bitcoin이 힘을 발휘할 것이라고 믿을 수 있습니다.상반기 Bitcoin이 직면 한 상황이 낙관적이지 않더라도 탄소 중립의 정치적 올바름과 국내 채굴 억제 아래에서 단기적으로는 약간의 FUD가 있지만 장기적으로는 비트코인의 안티프래질성을 강화하기 위한 것입니다. 탈중앙화.

동시에 비트코인을 법화로 취급하려는 엘살바도르의 움직임은 비트코인의 지위와 채택을 도울 수밖에 없습니다.적어도 엘살바도르 대통령은 정부가 모든 성인 시민에게 30달러 상당의 비트코인을 에어드롭할 것이라고 발표했습니다. 약 645만 살바도르인의 유입은 비트코인의 글로벌 사용자 기반이 6.5% 성장할 것임을 의미합니다.

이더리움이 비트코인을 능가할 수 있다는 믿음이 있다.올해 절반만 성공해도 이더리움은 빠르게 진화하고 있다.EIP1559, PoS, DeFi, NFT 등의 모듈이 추가되면 모든 것이 가능하다.

DeFi는 시작에 불과합니다.현재 DeFi 사용자가 빠르게 증가하고 있지만 현재 높은 수수료로 인해 여전히 많은 사용자가 DeFi 세계에 진입하지 못하고 있습니다.하반기에는 다양한 Layer 2 확장성 솔루션이 도입될 것으로 예상됩니다. 올해의 Lushi는 이러한 장애물을 한 번에 해결할 수 있습니다.Lushi, 그때 DeFi의 총 락업 금액이 크게 증가하고 DeFi의 응용 시나리오가 더욱 다양해질 것이며 질적 변화를 기대합니다. 이러한 양적 변화에 의해 발생할 수 있습니다.

강세장이 상반기에 정말로 멈춘다 하더라도 하반기에도 산업 발전의 속도는 계속해서 앞으로 나아갈 것이라고 믿습니다. 산업이 발전하고 발전하는 한 다음으로 더 높은 정점이 있을 것입니다.