Perpetual Protocol V2 "Curie" 공식 출시

Perpetual Protocol V2 - "Curie" 공식 출시

영구 프로토콜의 메인 네트워크가 반년 이상 순조롭게 운영된 후 영구 프로토콜은 공식적으로 새로운 버전 "Curie"를 발표했습니다. 향상된 확장성, 유동성 집계 및 자유 시장 생성과 같은 기능은 사용자에게 새로운 세대를 제공합니다. 의 DeFi 파생 상품 경험은 중앙 집중식 거래소와 비슷합니다.

명명 설명: 과학 분야에서 퀴리의 많은 창조물은 현대 과학 및 물리학의 기초입니다.우리는 영구 프로토콜이 "퀴리"의 이름을 따서 영구 프로토콜 V2의 이름을 지정하여 영구 프로토콜이 기본 프로토콜 중 하나가 되기를 희망합니다. 미래의 DeFi 세계.

이전 문서: 맹공격 V1

2020년 12월 15일 Perpetual Protocol V1 메인넷 출시 이후 거래량이 점차 증가하여 197일 만에 총 거래량 190억 달러를 달성했습니다.

체인의 무기한 계약 파생 상품 중 거래량의 80% 이상을 차지합니다(토큰 터미널 데이터).

지난 몇 달 동안 영구 프로토콜은 프로토콜의 강력한 성장을 보장하기 위해 몇 가지 중요한 업데이트를 반복했습니다.

• 부분 결제 메커니즘

• 시장에 새로운 주간 거래

• 스테이킹 시스템 출시

• .......

새로운 챕터: "Curie" - DeFi 파생 상품의 마지막 퍼즐

체인에서 사람들의 활동 빈도가 증가함에 따라 체인에서 파생 상품의 구성 가능성, 확장성 및 사용 용이성에 대한 요구 사항이 높아졌으며 영구 프로토콜 V2는 이러한 요구 사항을 충족할 것입니다. 동시에 vAMM의 원래 프로토콜인 영구 프로토콜 V2는 디지털 통화/주식/상품을 포함한 모든 자산을 거래할 수 있는 기능을 유지합니다.

"퀴리" 개요

• 미래의 DeFi 사용자 경험
  

"Curie"는 Layer 1 네트워크보다 빠르고 저렴하며 안정적인 거래 경험을 제공하는 Layer2 Arbitrum에 완전히 배치될 것입니다.

또한 "퀴리"는 공동 마진 모델을 사용할 예정이며, 후속 업데이트에서 다양한 마진 자산을 추가할 예정입니다.

• 더 많은 통합 유동성 솔루션
  

"Curie"는 더 가벼운 프로토콜이 될 것이며 트랜잭션 실행을 Uniswap V3와 결합하여 더 중앙화된 유동성을 제공할 것입니다. 업데이트된 vAMM은 대기 중인 주문(메이커) 및 트레이더(트레이더)에 대해 vToken을 생성하며, 이는 각각 범위 유동성을 배치하고 구매 및 판매 트랜잭션을 실행하는 데 사용됩니다.

• 누구나 시장을 만들 권리가 있습니다.

따라서 새로운 시장은 Uniswap을 트랜잭션 레이어로, Chainlink를 오라클 머신으로 사용하고 PERP 약속자는 이 기능에서 더 많은 선택권을 가지며 더 높은 권리와 이익을 얻을 수 있습니다.

"퀴리" 로드맵

• v2.0 테스트넷

• v2.1 메인넷 출시 및 기본 시장 조성 전략

• v2.2 지정가 주문 및 유동성 채굴

• v2.3 다중 마진 자산

• v2.4 새로운 시장을 만들 필요가 없습니다.

보다 통합된 이동성

유동성 딜레마는 모든 DeFi 프로토콜의 문제입니다.부족한 유동성의 결과 사용자는 거래에서 더 높은 슬리피지를 받아들여야 합니다.영구 계약 v1의 유동성은 확정된 제품 곡선에 고르게 분산되어 있기 때문에 유사한 질문에 직면하고 있습니다. .

"Curie"의 전복적 혁신은 유동성 의존을 제거하는 열쇠이며 자본 사용의 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 영구 계약의 vAMM 모델은 Uniswap V3와 결합되고 경제 모델 및 메커니즘 논리는 영구 계약 Uniswap V3를 통한 거래를 위한 실행 계층. Uniswap V3의 효율적인 자금 사용을 통해 이러한 혁신은 영구 계약의 제작자(즉, 제작자, 이하 제작자)가 유동성을 보다 집중된 범위에 배치하여 더 높은 서비스 수수료 포인트를 얻을 수 있도록 합니다. 동시에 Uniswap V3에 의해 개선된 구성 가능성으로 인해 영구 계약은 보다 전략적인 시장 조성 계약과 결합할 수 있는 기회도 갖게 됩니다.

또한 "Curie"에서 "Leveraged LP"(leveraged LP)는 또 다른 주요 혁신입니다. 제작자는 선호도에 따라 단계적으로 레버리지 유동성을 배치할 수 있습니다. 유동성 전략에 대한 요구 사항이 더 높은 사용자에게는 의심할 여지 없이 훌륭한 도구입니다.

영구 프로토콜 V1과 유사하게 "Curie"의 가장 중요한 프로토콜 구성 요소는 여전히 청산소이며, 사용자는 담보 자산을 활용하여 vToken 가상 자산을 생성하여 유동성을 제공하거나 위험 선호도에 따라 거래를 수행할 수 있습니다. 100USDC 예치금을 예로 들면 10배의 레버리지로 1000vUSDC를 발행할 수 있으며 사용자가 Maker로서 유동성을 제공하고자 한다면 v1000USDC를 500vUSDC와 0.25vETH로 나누어(이제 ETH가 2000USDC 가치가 있다고 가정) 배치할 수 있습니다. 원하는 vUSDC-vETH에서 유동성 풀의 해당 확정 거래량 곡선의 간격.

마찬가지로 사용자가 트레이더로 거래하기를 원하는 경우 1000vUSDC의 금액을 사용하여 롱 또는 숏 매도할 수 있습니다.

이는 "퀴리"의 사용자 역할이 더 이상 현재 시장 가격에 따라 운영되어 방향성 있는 수익을 얻는 단일 사용자 역할이 아니라 자신의 전략과 위험 선호도에 따라 메이커가 되어 거래 절차를 획득할 수 있음을 의미합니다. 시장 조성 수수료 및 일부 방향성 이익.

공동 증거금 모델 및 다중 증거금 자산(교차 증거금 및 다중 자산 담보)

공동 마진 모드는 사용자가 지갑 주소 잔액을 사용하여 "Curie"에서 동시에 여러 시장에서 여러 위치를 열 수 있음을 의미합니다. 다중 마진 자산 기능은 v2.3에 추가될 예정입니다.예를 들어 사용자는 ETH를 마진으로 사용하여 BTC(또는 모든 자산)-USDC 시장에서 숏 또는 롱 포지션을 열 수 있습니다. 다음은 간단한 예입니다*:

앨리스는 ETH를 담보로 BTC-USDC 시장에서 롱포지션 매수 및 오픈 BTC가 상승하면 이때 포지션을 청산한 앨리스는 더 많은 USDC를 받게 되며 BTC가 하락하면 이때 포지션을 청산한 앨리스는 더 많은 USDC를 받지 못한다. 포지션이 열렸을 때보다 더 많은 ETH.

* 메커니즘 및 원리에 대한 자세한 설명은 영구 프로토콜의 후속 문서 업데이트를 참조하십시오.

허가 없이 새로운 거래 시장 만들기

"Curie"가 버전 v2.4로 업데이트되면 일정량의 PERP Staking을 충족한다는 전제하에 누구나 시장 생성에 참여할 수 있습니다. 제작자와 거래자 외에도 플랫폼에 추가되었습니다. 액세스할 수 없는 시장, 이 새로운 역할. 즉, Uniswap V3의 TWAP 또는 Chainlink에 의해 어떤 대상이든 가격이 공급될 수 있는 한 "Curie" 시스템에서 새로운 시장을 열 수 있는 대상으로 인식됩니다.

물론 처음에 언급했듯이 vAMM 메커니즘의 생성 계약으로 가상 AMM은 시스템이 실물 자산의 유동성에 의해 제한되지 않는다는 것을 의미합니다. 앞으로 "Curie"는 계약 거래를 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다. 주식/상품/귀금속.

또한 시장 생성자는 각 시장의 결제 통화 단위까지 결정할 수 있어 불안정한 통화를 결제 통화로 사용할 때 사용자에게 더 나은 편의를 제공할 것입니다.

토큰 경제 모델 업데이트

메커니즘의 반복 및 업데이트로 인해 영구 계약 V1에서는 계약의 변동 소득 증가가 너무 커서 수수료 분배 진행이 지연되지만 "Curie"에서는 방법과 비율이 수수료 분배는 거버넌스에 의해 결정될 것입니다. 즉, 새로운 메커니즘 하에서 "Curie"가 온라인 상태가 되면 가능한 한 빨리 수수료 공유를 시작할 수 있다는 확신이 있습니다.

공개 시장의 취급 수수료를 얻을 수 있는 것 외에도 Perpetual DAO가 배치한 시장은 일반적으로 세 부분으로 구성된 PERP 스테이커와 취급 수수료를 공유합니다.

• 공개 시장 거래 수수료
  

• 사용자가 만드는 새로운 시장

• 청산소 금고에 보관된 자금과 주류 대출 계약을 통해 대출된 보험 기금에서 발생한 수익

유니스왑 V3의 유동성과 거래량이 증가함에 따라 이를 둘러싼 제3자 단일화폐 마켓메이킹 전략도 등장하고 있다. 수입을 보장하기 위해 "Curie"에서 시장을 만들고 싶은 사람.

다음 흐름도는 "Curie"에서 커미션을 공유하는 방법을 설명합니다.

Maker는 시스템에서 핵심적인 역할을 하기 때문에 플랫폼 수수료를 분배할 때 어느 정도 Maker에게 기울어지는 것을 고려할 것입니다.

또한 "퀴리"의 특성상 영구 프로토콜 자체의 견고성은 더 이상 보험 기금의 견고성에 크게 의존하지 않습니다. 그렇지 않으면 이론적으로 계속 성장할 것입니다. 따라서 "퀴리"가 시작되면 보험 기금의 핑크 타겟 비율(보험 기금에 대한 현재 개설 금액의 비율)이 0%로 설정되어 프로토콜이 V2를 시작하면 사용자는 언제 시작할 수 있는지 명확하게 알 수 있습니다. 배당금을 받으세요.

위 내용은 영구 프로토콜 V2의 주요 내용이며 자세한 작동 원리/메커니즘/기능적 특성/경제 모델/토큰 모델은 영구 프로토콜의 공식 문서에서 점차 업데이트될 예정입니다.