탈중앙화 거래소의 두 가지 핵심 데이터 해석: 락업 수량과 거래량

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特邀专栏作者

2021-06-03 08:29

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DEX는 지금까지 어떤 수준으로 발전했습니까? 어떤 문제에 직면합니까?

AI 요약

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DEX는 지금까지 어떤 수준으로 발전했습니까? 어떤 문제에 직면합니까?

2020년 블록체인 산업에서 DeFi(분산형 금융, 정식 명칭은 분산형 금융) 붐이 급속도로 발전함에 따라 분산형 거래소도 급속한 성장을 이용하여 점점 더 많은 사람들의 시야에 들어오기 시작했습니다. 탈중앙화 거래소(Decentralized Exchange, DEX)의 정식 명칭은 블록체인 네트워크에서 운영되는 거래소를 말합니다. 대부분의 분산형 거래소는 이더리움 블록체인을 기반으로 구축되며 소수는 바이낸스 스마트 체인 등을 기반으로 합니다.

보조 제목

DEX와 CEX의 차이점

그렇다면 전통적인 CEX와 비교했을 때 둘 사이의 차이점은 무엇입니까? 이 부분은 세 가지 각도에서 이 질문에 답할 것입니다.

보조 제목

DEX의 장점은 무엇입니까?

잠긴 금액(TVL)

잠긴 금액(TVL)

DeFi 분야에서 우리는 종종 TVL(Total Value Locked, 즉 총 잠긴 가치)이라는 용어를 사용하는데, 일반적으로 DeFi 프로젝트에서 사용자가 저당하는 디지털 자산의 총 가치를 나타냅니다. 동시에 TVL을 사용하여 DeFi 프로젝트의 개발을 측정합니다.

DeFi Pulse 데이터에 따르면 2021년 6월 1일 현재 DeFi의 TVL은 644억 5천만 달러입니다. 2020년 6월 초 DeFi 생태계의 TVL은 약 10억 달러였으며, 이는 이 가치가 1년 동안 60배 이상 급등했음을 의미하며 이 기세는 계속될 것입니다.

DeFi 생태계에서 DEX는 가장 많이 사용되며 가장 많은 참여 사용자 수입니다. 6월 1일 현재 DEX의 총 락업 규모는 197억 1천만 달러로 전체 DeFi 분야의 30% 이상을 차지하며, 2020년 6월 초 TVL 1억 3백만 달러에 비해 20배 가까이 증가했습니다. .

이 중 Uniswap은 탈중앙화 거래소의 총 고정 포지션이 67억 달러에 달해 33.99%를 차지하며 경쟁사 중 1위를 차지했습니다. 그 뒤를 Curve Finance(61억 5000만 달러), SushiSwap(33억 7000만 달러), Bancor(14억 6000만 달러), Balancer(14억 4000만 달러)가 있습니다. 다른 분산형 거래소의 총 락업 볼륨은 미화 2억 달러를 초과하지 않았습니다.

6월 1일 현재 이더리움의 시가총액은 2950억 달러에 육박하는 반면 비트코인의 시가총액은 약 6700억 달러에 이른다. 고정 포지션을 가진 상위 5개 탈중앙화 거래소의 총 TVL은 약 191억 달러로 이더리움 시장 가치의 7%, 비트코인 시장 가치의 3% 미만입니다.

또한 DeBank 데이터에 따르면 6월 1일 현재 DeFi 생태계에서 전체 시가총액 상위 10개 프로젝트는 LINK(시가총액 약 295억 달러), UNI(267억 달러), AAVE(59억 달러)입니다. US 달러), 1INCH(46억 달러), COMP(42억 달러), RSR(37억 달러), MKR(35억 달러), SNX(28억 달러), CRV(27억 달러), SUSHI(25억 달러) (아래 그림 참조) . 그들의 총 시가총액은 약 861억 달러입니다.

위 데이터의 비교를 통해 우리는 DEX의 잠금 금액이든 잘 알려진 DeFi 프로젝트의 토큰 시장 가치이든 주류 암호화폐와 비교할 때 여전히 상대적으로 적은 양임을 알 수 있습니다. 따라서 2020년 이후 DeFi(DEX 포함)가 번성했지만 주류 암호화폐(Bitcoin 및 Ethereum 등)의 시가총액에 비해 DEX 및 DeFi의 전체 규모는 여전히 상대적으로 작습니다.

거래량

거래량

DeFi 생태계에서 탈중앙화 거래소의 최근 24시간 거래량은 종종 업계 내부자들에게 DeFi 발전을 관찰하는 중요한 지표로 간주됩니다.

DeBank 데이터에 따르면 탈중앙화 거래소의 거래량은 2020년 6월 초 약 2천만 달러였으며 작년 말과 올해 초 폭발적인 단계에 진입했습니다. 2020년 5월 19일 거래량이 정점을 찍었으며 일일 최고 거래량은 210억 7300만 달러에 달했습니다. 519 폭포수 시장을 경험한 현재(6월 1일 기준) 탈중앙화 거래소의 최근 24시간 거래량은 44억 2,000만 달러로 정점의 약 1/5을 차지한다. 거래량은 줄었지만 올해 4월 이전과 비교하면 여전히 비교적 높은 수준이다.

또한 CoinGecko 데이터에 따르면 2021년 6월 1일 22시 기준(아래 그림 참조) 최근 24시간 동안 Mdex의 거래량은 약 25억 달러, 약 24억 9800만 달러, 우선 순위. 2~5위는 Uniswap V3(약 10억 달러), PancakeSwap V2(약 6억 9,300만 달러), Uniswap V2(약 6억 6,100만 달러), SushiSwap(약 3억 5,600만 달러)입니다.

유니스왑의 최근 24시간 거래량이 2020년 8월 30일 기준 4억 2,600만 달러에 달했다는 점은 주목할 만하다. 중앙화 거래소 코인베이스의 3억 4,600만 달러를 넘어선 것은 이번이 처음이다.

동시에 여러 주요 중앙화 거래소의 24시간 거래량은 다음과 같습니다: Binance(약 278억 달러), Huobi(약 81억 달러), Coinbase(약 39억 달러), Kraken(약 39억 달러) 미화 17억 달러), Bitfinex(약 8억 6천만 달러), bitFlyer(약 3억 4700만 달러), Gemini(약 2억 달러).

이러한 관점에서 DEX의 거래량은 Binance와 같은 주요 거래소에 비해 상대적으로 작지만 현물 거래량은 여전히 상대적으로 적고 가까운 장래에도 여전히 비교할 수 없습니다. 그러나 DEX의 발전 궤적은 긍정적이며 다른 주류 중앙 집중식 거래소의 거래량과 비교할 때 전반적인 상황이 일치하기 시작했습니다. 따라서 향후 DeFi의 추가 발전과 함께 이러한 추세가 지속적으로 통합되고 강화될 것으로 예상할 수 있습니다.

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DEX의 현재 문제

이 부분은 주로 사용자 조작의 관점에서 문제를 살펴봅니다. 첫째, 트랜잭션이 더 느립니다. 현재 DEX의 대부분은 이더리움 블록체인을 기반으로 합니다. 이더리움 블록체인이 블록을 패키징하는 데 12초가 걸립니다. 즉, 트랜잭션이 확인되려면 최소 12초가 필요합니다. 그리고 거래량이 증가하면 네트워크 정체가 발생할 수 있으며 소요 시간이 길어집니다.

둘째, 교차 체인 교환이 미성숙합니다. 현재 대부분의 DEX는 교차 체인 트랜잭션(예: ETH를 BTC로 직접 교환)을 수행할 수 없지만 개발자는 BTC 교차 체인을 이더리움 블록체인(예: WBTC, imBTC 등)에 고정하는 방법을 찾았습니다. 이러한 방식으로 사용자는 분산형 거래소에서 ETH를 BTC로 교환할 수 있습니다.

게다가 거래 과정이 상대적으로 번거롭다. CEX와 비교할 때 DEX의 거래 프로세스와 관련된 단계는 더 번거롭습니다. 각종 편리한 인터넷 어플리케이션에 익숙해진 유저들에게는 DEX를 사용하기 위한 문턱이 더 높을 것 같습니다.

또한 DEX를 사용하려면 높은 수준의 보안 의식도 필요합니다. 사용자가 개인 키를 소유한 경우 제3자를 신뢰할 필요는 없지만 사용자가 자신의 개인 키 또는 니모닉 단어와 같은 백업을 잘 관리하고 손실 또는 손실로 인한 손실을 감수해야 함을 의미합니다. 개인키 유출.

마지막으로 유동성은 상대적으로 열악합니다. 분산형 거래소의 사용자 수가 적고 자산의 유동성이 빈약하여 플랫폼이 사용자가 요구하는 거래 깊이를 제공할 수 없습니다.

요약하다

DEX는 신규 프로젝트가 중앙 집중식 거래소의 엄격하고 제한적인 상장 프로세스를 거치지 않고 토큰을 상장할 수 있는 새로운 방법을 제공합니다. 이것은 또한 CEX에게 더 많은 주류 사용자를 위해 코인을 나열하기 전에 프로젝트가 어떻게 작동하는지 검토할 수 있는 기회를 제공합니다. 진정한 DEX 제품은 아직 초기 단계이며 거래량이 적고 유동성이 부족하여 사용이 더 불편하지만 데이터는 더 투명하고 규칙은 더 공정합니다.

DeFi의 추가 개발과 성공으로 탈중앙화 자산 교환이 그 중 하나가 될 것입니다. 결국 자산 교환은 디지털 경제에서 필요할 뿐이며 DEX는 자산의 가치 이전을 실현하는 데 도움을 줄 것입니다. 따라서 DEX는 블록체인 산업의 발전에 매우 중요하며 다가오는 혁신과 개발의 새로운 물결을 나타냅니다.

전통적인 CEX와 비교할 때 DEX는 어린 시절의 초등학생에 가깝고 개발은 이제 막 시작되었지만 미래는 밝습니다. 위에서 언급한 제한 요소 중 일부가 해결되면 DEX의 개발은 보다 포괄적인 폭발을 가져올 것으로 믿어집니다.

DEX

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