높은 가스 가격을 헤지하고 추측하는 간단한 방법인 UMA 생태학적 uGAS 프로젝트를 한 기사에서 읽어보세요.
편집자 주: 이 기사의 출처는배빗 정보 (ID: bitcoin8btc), 편집자: Kyle, 허가를 받아 게시함.
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지난 몇 주 동안 uLABS는 커뮤니티에서 아이디어를 얻었고(Ali Atiia 덕분에) UMA 엔지니어링 팀의 도움이 거의 또는 전혀 없이 메인넷에 UMA 계약을 배포했습니다. 전 트레이더인 Kevin은 토큰 설계를 도왔고, 기술 컨설팅 배경을 가진 Sean은 UMA의 문서를 검색하여 계약을 설정하고 구축했습니다. 오늘 그들은 uGAS 토큰을 출시했습니다. 앞으로 몇 주 동안 아이디어를 얻고 UMA에서 구축하는 방법에 대한 Medium 기사를 주시하십시오.
건물 객체로 가스를 선택하는 이유는 무엇입니까?
DeFi 붐은 Ethereum 가스 가격 상승과 거래 비용의 변동성 및 불확실성 증가를 동반했습니다. uLABS의 합성 가스 선물 토큰(uGAS)은 가스의 "사용자"와 "공급자"가 비용이나 수익을 고정할 수 있도록 함으로써 이 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. uGAS 토큰은 이러한 자연 사용자에게 헤지를 제공할 수 있지만 가스 가격을 추측하는 도구로도 쉽게 사용할 수 있습니다.
Gas Token 및 Chi Gas Token과 같은 기존 계약은 이 문제에 대한 부분적인 해결책을 제공합니다. 그러나 그들은 순수한 헤징이나 추측을 허용하지 않으며 일반 암호화 플레이어에게는 너무 복잡할 수 있습니다. UMA는 전통적인 금융 세계에서 확립된 선물 시장의 개념을 차용하여 매우 다른 접근 방식을 취합니다. uGAS 토큰은 원유, 금 또는 연방 기금에 대한 선물 계약처럼 설계되고 사용됩니다.
uGAS란?
uGAS-JAN21 토큰은 1월에 모든 이더리움 거래의 중간 가스로 정산됩니다(30일 기준으로 계산). 이러한 간단한 계약을 통해 시장 참여자는 오늘 효과적으로 계약을 사고 팔 수 있으며 1월 가스 중간값을 확정할 수 있습니다. uGAS Station에서 이러한 토큰을 생성하고 사용할 수 있습니다.
uGAS는 어떻게 사용합니까?
uGAS가 어떻게 작동하는지 이해하는 가장 좋은 방법은 자연스러운 구매자 및 판매자와 함께 몇 가지 자세한 예를 살펴보는 것입니다.
알렉스 - 상인
Alex는 1월에 ETH 가스 가격이 인상될 것이라고 믿는 트레이더이므로 uGAS-JAN21 토큰을 구매하기로 결정합니다. 그녀는 지갑을 Uniswap에 연결하고 ETH로 100 uGAS-JAN21을 구매할 것입니다.
UI의 가격은 1 uGAS-JAN21 = 0.070 ETH로 표시됩니다. 이것은 효과적으로 알렉스가 70 Gwei에서 긴 ETH 가스 가격이 될 것임을 의미합니다. 이를 더 명확히 하기 위해 각 토큰은 1,000,000 Gas를 나타내고 1,000,000,000 GWei는 1 ETH와 같습니다. 거래 비용을 무시하고 그녀는 100개의 uGAS-JAN21 토큰을 구매하기 위해 7 ETH를 판매해야 합니다.
ETH 가스의 가격 상승에 대한 기대가 커졌으며 uGAS-JAN21 토큰은 이제 토큰당 0.100 ETH(100 Gwei에 해당)로 교환할 수 있습니다. Alex는 100개의 uGAS-DEC20 토큰을 판매하고 3 ETH 이익의 대가로 10 ETH를 얻습니다(또는 토큰당 0.03 ETH 또는 30 Gwei/1백만 가스 단위).
Brad - 수확량 경작 농부
Brad는 암호화 자산 포트폴리오를 관리하기 위해 많은 거래를 하는 활동적인 농부입니다. 지금은 12월 초이며 그는 uGAS-JAN21 토큰이 70GWei에서 거래될 것으로 예상하고 1월에 가스 사용량에 대해 해당 가격을 고정하려고 합니다.
Brad는 매월 10,000건의 간단한 트랜잭션(21,000가스/트랜잭션)을 수행하며, 이는 210,000,000가스(10,000건의 트랜잭션 x 21,000가스/트랜잭션)에 해당합니다.
각 uGAS 토큰이 1,000,000 가스에 해당한다는 점을 감안할 때, 사용을 완전히 헤지하려면 Brad는 210 uGAS-JAN21 토큰(210,000,000 가스 / 토큰당 1,000,000 가스)을 구입해야 합니다.
Brad는 지갑을 Uniswap에 연결했고 1 uGAS-JAN21 = 0.070 ETH(70 Gwei에 해당)임을 확인했습니다. 거래 비용을 무시하고 210 uGAS-JAN21 토큰을 구매하려면 14.7 ETH를 판매해야 합니다.
Brad는 1월에도 평소처럼 농사를 지었고 예상대로 월말까지 2억 1천만 개의 가스를 소비했습니다. 그러나 그는 1월에 이 모든 거래에 대해 평균 105GWei의 가스 가격을 지불했는데, 이는 그가 12월 초에 예상한 가스 가격보다 훨씬 높은 것입니다.
Brad는 2021년 2월 1일 00:00 UTC에 토큰 만료 시 210개의 uGAS-JAN21 토큰을 보유했습니다. 해당 날짜 이전 30일 중간 ETH 가스 가격(대부분 2021년 1월)은 110 Gwei입니다. 토큰이 만료되는 시점.
Brad는 이제 각 uGAS-JAN21 토큰을 0.110 ETH로 교환할 수 있습니다. 이를 수행한 후 그는 23.1 ETH를 받게 되며 이는 8.4 ETH(또는 토큰당 0.04 ETH 또는 1백만 가스 단위당 40 Gwei)의 이익입니다. 그러나 이 8.4 ETH 이익은 그가 1월에 지불한 더 높은 가스 가격으로 상쇄되었습니다. 실제로 Brad는 상승하는 Ethereum 가스 가격에 대한 헤지로 uGAS-JAN21 토큰을 사용했습니다.
클레어 - 광부
Clare는 Ethereum 채굴 작업을 운영합니다. uGAS-JAN21 토큰은 70 Gwei에서 거래되고 있습니다. 그녀는 이더리움 가스 가격이 향후 두 달 안에 떨어질 것이라고 믿으며 토큰을 헤지 수단으로 사용하고 미래 수입을 지금 확보하고자 합니다.
Clare의 월간 마이닝은 50,000개의 단순 트랜잭션(21,000가스/트랜잭션)에 해당하며, 이는 1,050,000,000가스(50,000개의 트랜잭션 x 21,000가스/트랜잭션)에 해당합니다.
각 uGAS 토큰이 1,000,000 가스에 해당한다는 점을 감안할 때 Clare는 채굴 수익을 완전히 헤지하기 위해 1,050 uGAS-JAN21 토큰을 발행한 다음 판매해야 합니다(1,050,000,000 가스/1,000,000 가스/토큰).
Clare는 지갑을 uGAS Station에 연결하고 uGAS-JAN21을 선택합니다. 그녀는 "포지션 관리"를 클릭하고 "만들기 - 새 합성 토큰 생성"을 선택합니다. "토큰(uGAS-JAN21)"에 "1,050"을 입력하고 "담보(WETH)"에 "MIN"을 입력합니다. 글로벌 담보 비율(GCR)이 2.5이면 결과는 183.75 WETH(2.5 x 1050 토큰 x 토큰당 0.070 ETH)입니다. Clare는 "만들기"를 클릭하고 1050 uGAS-DEC20 토큰을 발행하여 동시에 183.75 WETH를 예치합니다. 토큰의 담보 비율은 1.25이므로 현재 담보 비율이 2.50이므로 청산에 대한 걱정 없이 담보를 인출할 수 있습니다.
그런 다음 Clare는 지갑을 Uniswap에 연결하고 1050 uGAS-JAN21 토큰을 각각 0.070 ETH(70 Gwei에 해당)에 73.5 ETH에 판매합니다. Clare net은 이제 110.25 ETH(WETH 담보의 183.75 - 73.5 ETH 수령)를 지불하기로 약속했습니다. 그녀가 1.25의 담보 비율을 유지하는 한 더 많은 담보를 인출하여 자본 효율성을 높일 수 있습니다.
토큰 스폰서 및 담보
결론적으로
EMP 계약을 사용하여 생성된 기존 토큰과 비교하여 uGAS 토큰은 담보 비율을 모니터링하는 새로운 방법을 사용합니다. 이전 토큰은 토큰의 가치를 담보로 보장하기 위해 독립적인 가격 소스를 사용했습니다. 30일 중간 가스 가격 식별자의 독특하고 미래 지향적인 디자인은 두 가지 과제를 제시합니다. 첫째, 30일 중간 가스 가격을 예측할 수 있는 독립적인 가격 출처가 없으며, 두 번째로 30일 중간 가스 가격을 사용하여 미래 지향적인 토큰을 스테이킹하면 담보가 부족해질 수 있습니다. 우리는 uGAS가 uGAS 토큰 자체의 2시간 TWAP(시간 가중 평균 가격)를 사용하여 담보 비율을 모니터링할 수 있도록 UMIP 20에서 승인된 특별 가격 식별자를 고안했습니다. uGAS 토큰은 최종 30일 중간 가스 가격 정산의 최선의 포워드 기대치이며 조작을 방지하기 위해 2시간 TWAP가 선택됩니다.
개발자 마이닝 및 dApp 마이닝
uLABS와 uGAS는 ETH 커뮤니티에 유용한 제품일 뿐만 아니라 누구나 UMA의 개발자 마이닝 프로그램을 사용하여 제품 사용자에게 보상하고 다른 사람이 제품을 개발하도록 장려할 수 있는 방법의 예를 제공하는 것을 목표로 합니다.
uGAS Station, uGAS-JAN21 on Uniswap
uGAS-JAN21 token address, uGAS-JAN21 contract
uGAS-JAN21 2hr TWAP, 30-Day Rolling Median Gas Price , Historical Daily 30-Day Rolling Median Gas Price Data
