The following artical is mainly about how significant liquidity to Blockchian industry and even the world as a whole. Solutions to the staking economy and the future of it.
머리말
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데이터 소스: DeFi 펄스
이 문서에서는 다음과 같은 핵심 사항을 다룹니다.
유동성이란 무엇인가
PoS 문제는 유동성 스테이킹 기회입니다.
유동성 솔루션
주류 릴리스 액체 제품
유동성 스테이킹 프로젝트의 성공을 위한 필수 요소
보조 제목
유동성이란 무엇인가
유동성은 자산이 공정한 가격으로 신속하게 실현될 수 있는 능력을 의미합니다.모든 금융 분야의 초석입니다.유동성은 투자자가 거래를 체결하고자 할 때 거래를 완료할 수 있는 충분한 상대방을 가질 수 있도록 합니다.실제와 같은 유동성 손실 부동산은 단기간에 공정한 가격으로 실현하기 어렵거나 투자자가 상대방을 적시에 청산하는 데 어려움을 겪어 발생하는 잠재적 손실은 모두 유동성 부족으로 인해 발생합니다. 자산유동성 문제는 고대부터 현재에 이르기까지 글로벌 자본시장이 직면한 공통적인 문제로, 역사적으로 장기자본공사와 같은 대형 금융기관에는 유동성이 낮고 신용등급이 낮은 채권을 다수 보유하고 있다. 중국의 체인 패닉 매도는 유동성이 높고 단기 유동성이 강한 자산을 보유하는 경향이 있는데, 이는 장기 자본이 보유한 투자 포트폴리오가 잠재적으로 감가 상각 및 유동성 문제의 여지가 크다는 것을 의미합니다. 이어진 러시아 국채 디폴트는 장기자본의 신용스프레드 전략 상실로 이어졌고, 브라질 헤알화의 급격한 평가절하로 장기자본의 헤징 변동성 전략이 무너졌다. 자산의 공정가치를 빠르게 회복시켜 현금흐름이 마진을 요구할 정도가 아니었고, 결국 주식 90%의 비용으로 뉴욕연방준비은행에 의해 구조되었다. 기간 자본은 또한 불충분한 유동성의 결과를 확인했습니다.
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PoS 문제는 유동성 스테이킹 기회입니다.
락업이 많은 DeFi 프로젝트에서 가장 우려되는 지표가 되었기 때문에, 그것의 상당 부분은 서약, 의결권, 유동성 공급자 및 심지어 네트워크 유지보수 참가자가 되어 얻은 수입에 기인할 수 있습니다. 투표권이 왜 필요한가요? 분권화 세계에는 은행과 같이 자산에 대한 최종 결정을 내릴 수 있는 기관이 없기 때문입니다. 채굴기의 컴퓨팅 파워가 필요할 뿐만 아니라, 계산을 해독하는 작업량도 기하급수적으로 증가하여 많은 자원이 낭비되고 있습니다. 많은 자원을 낭비하는 문제를 해결하는 보유, 이는 PoS가 일반 사람들이 커뮤니티 거버넌스에 참여할 수 있는 기회를 제공한다는 것을 의미합니다.
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유동성 솔루션
담보 경제의 만연으로 볼 때 담보 행위는 투자자의 자산 유동성을 잃게 하고, 유동성의 손실은 가치의 손실을 의미합니다. 유동성 서약이 이루어졌습니다. 유동성 스테이킹은 파생상품 스테이킹이라고도 하며, 사용자가 스테이킹 수입을 얻으면서 유동성을 유지할 수 있습니다. 헤징 위험. 담보 자산이 거래, 투자 프로젝트 또는 다시 담보로 사용될 수 있다고 상상해 보십시오 서로 다른 체인의 토큰이 투자자 간에, 심지어 체인 간에도 지속적으로 실행되고 경제 활동이 발생합니다 이는 DeFi 산업과 블록체인 전체에 추가될 것입니다 경제, 더 많은 가치.
1 유동성 담보와 전통 금융시장의 비교
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데이터 출처: 중국자산관리협회
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주류 릴리스 액체 제품
PoS 컨센서스를 기반으로 한 프로젝트가 점점 더 많이 출시되면서 스테이킹을 통해 수익을 창출하는 것이 일상화되었으며 스테이킹 비율이 높을수록 네트워크 보안도 높아집니다. 그러나 더 큰 보안과 더 큰 유동성 사이의 균형은 골칫거리가 됩니다.
현재 담보 자산에 대한 유동성 제공에 전념하는 많은 프로젝트가 있으며, 다음 단락에서는 이러한 프로젝트의 특징과 비교를 설명합니다.
1 Bifrost
단일 체인 스마트 계약은 여러 체인에 복사하기 어렵다는 사실을 기반으로 Bifrost 팀은 기술 연구 끝에 Polkadot 릴레이 체인과 Substrate 개발 프레임워크의 조합이 이 결함 문제를 매우 잘 해결할 수 있음을 발견하여 Bifrost 프로젝트가 탄생했습니다. . Bifrost는 담보 토큰에 유동성을 제공하는 크로스 체인 네트워크입니다 Substrate를 기반으로 개발되어 Polkadot 네트워크에 구축됩니다 Polkadot 생태계의 DeFi 프로젝트로 Bifrost를 통해 사용자는 Bifrost 프로토콜을 통해 PoS 통화를 vToken으로 교환할 수 있습니다 언제든지 스테이킹 수입과 유동성을 얻으십시오. Stafi와 비교할 때 Bifrost는 스테이킹 유동성을 제공하면서 사용자 임계값을 낮추고 스테이킹 수입을 늘리는 데 더 중점을 둡니다.
이 프로젝트는 사용자가 언제든지 Bifrost 프로토콜을 통해 PoS 통화를 Bifrost vToken으로 교환할 수 있는 메커니즘을 설계했습니다. 서로 다른 체인에서 자유롭게 거래 거래, 담보 대출, 지불 Dapp, 출시 시간을 기다리지 않고 언제든지 원래 체인 자산을 판매하고 상환할 수 있습니다. vToken을 보유하면 서약 수입을 얻을 수 있으며, 병렬 체인에 구축된 vToken의 특성에 따라 크로스 체인 서약 수입도 누릴 수 있습니다. 사용자는 거래소, DEX, 지갑, Dapp, 에어드롭 등 다양한 채널을 통해 vToken을 얻을 수 있습니다. vToken을 보유한다는 것은 원래 체인에 스테이킹에 참여하여 거버넌스 권한을 유지하면서 수입을 얻는 것을 의미합니다. vToken으로 변환된 원본 체인 자산은 Bifrost의 전송 브리지에 잠기고 Staking 대리 노드에서 얻은 투표의 가중치는 원본 체인 노드의 스테이킹에 사용되며 사용자는 BNC를 통해 원본 체인의 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 투표.
2 Stafi
Stafi는 Substrate의 NPoS 합의를 기반으로 하며 NPoS는 서약 금액이 검증자 간에 균등하게 분배되도록 할 수 있습니다. Stafi 프로토콜이 제공하는 솔루션은 투자자가 약정하는 동안 동등한 채권 rToken을 받고 채권 rToken을 거래할 수 있다는 것입니다.약속 소득을 얻는 동안 채권 판매를 선택할 수 있으며 판매 행위는 약정 자산 및 수익금과 결합됩니다 채권 매입자에게 전달됩니다. 매매되는 채권은 담보를 해제하고 다시 담보하는 행위가 없기 때문에 네트워크의 보안에는 영향을 미치지 않습니다. rToken은 두 가지 유형의 노드로 보호됩니다. 하나는 Stafi Validator(SV)이고, SV는 전체 프로토콜을 보호하는 데 사용되며, 다른 하나는 SSV(Special Stafi Validator)입니다. SSV는 모든 서약 계약을 보호합니다. NPoS의 한 가지 문제는 시빌 공격을 방지할 수 없으며 출처를 알 수 없는 토큰이나 도난당한 토큰도 검증자 노드가 되거나 거버넌스 링크에 참여할 수 있다는 것입니다.
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데이터 소스: stafi
3 Kira
Kira는 Cosmos SDK 프레임워크를 기반으로 사용자가 자산을 약정할 때 파생 토큰 sToken을 1:1로 생성합니다.이 파생 토큰은 신뢰 및 액세스 권한 없이 약속된 자산의 유동성을 실현합니다. sToken은 전송, 거래가 가능할 뿐만 아니라 담보로 활용될 수 있으며 동시에 담보로 인한 보상도 생성됩니다. MBPoS는 거버넌스 기반 노드를 통해 Sybil 공격 및 보안 문제를 방지하고 클라우드 인프라에 의존하지 않습니다. Kira는 네트워크 수수료를 부과할 것이며 핵심 논리는 더 많은 PoS가 파생상품 스테이킹을 지원하거나 Stafi와 같은 경쟁자가 더 많이 시장에 진입할수록 더 나은 Kira가 될 것이라는 것입니다.
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유동성 스테이킹 프로젝트의 성공을 위한 필수 요소
견고한 경제 모델
체인 간 원활한 전환 지원 여부
교차 사슬은 원래 구조를 파괴할 것입니다.
통치
보조 제목
유동성 스테이킹의 전망과 과제
풀려난 유동성이 경제 사이클을 가속화할 것인가
흐르는 조수의 출현에 균형을 맞추는 합리적인 메커니즘이 있습니까?
완전한 경제 사이클에는 번영, 불황, 침체, 회복의 네 단계가 포함됩니다. 유동성은 양날의 검이며 유동성이 부족하면 유동성이 고갈됩니다. 마찬가지로 가상화폐의 등장으로 기술적 수단과 탈중앙화를 통해 인플레이션 문제를 해결하고, 파생상품 약정은 당연히 이중 레버리지가 붙는다는 점과 맞물려 파생상품 약정으로 풀린 유동성이 버블 형성을 가속화하고 경제를 가속화할 것인가? 사이클은 312의 실수를 반복합니다. 둘째, 인터넷 정보화 시대가 사람들의 생활에 가져다 준 편리함으로 인해 정보의 대칭성이 높아지고 정보 전달의 속도가 빨라져 시장이 침체될 때 위급한 상황의 상관관계가 급격하게 높아진다. 합리적인 균형 운영 메커니즘은 시장 공황과 같은 연쇄 반응을 어느 정도 완화할 수 있습니다.
요약하다
요약하다
참조:
참조:
2.ChitraTarun. (2020.6.16). arxiv.org.
GRZELAKMATEUSZ. (2020.9). KiraCore.
4.Liam, & Middle. (2020.8). stafi protocol.
5.Staking Finance. (2020.10.18).
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