Sushiswap 종합 분석: 개발자가 SushiSwap 이중 지출 취약점을 발견했습니까? Sushi의 가치 지원은 무엇입니까?

요점 요약:

1. DeFi(Decentralized Finance, 탈중앙화 금융) 개념이 계속해서 인기를 끌고 있으며, 2020년 이후 DEFI 생태계에 묶인 총 자금은 연초 6억 8,000만 달러에서 2020년 9월 127억 2,000만 달러로 증가했습니다. 1770% 증가.

2. DeFi의 개념에는 DEX, 대출, 스테이블 통화 등이 있으며 그 중 DEX(탈중앙화 거래소, 탈중앙화 거래소)가 DeFi 개념에서 가장 큰 포지션입니다. Uniswap은 DEX 분야의 리더이자 거래 센터입니다.

3. SushiSwap은 거래를 기반으로 유동성 채굴을 제공하고 참가자에게 추가 보상을 제공하는 Uniswap의 업그레이드된 버전으로 포지셔닝됩니다. 8월 28일에 시작된 새로운 프로젝트인 SushiSwap은 매우 빠르게 발전하여 15억 달러의 락업 금액을 돌파했으며, Sushiswap의 플랫폼 통화인 SUSHI는 단기간에 많은 일선 거래소에 빠르게 상륙했습니다. 기간 동안 최고가 달성 15배 성장.

4. SushiSwap은 트랜잭션 모드 측면에서 Uniswap의 핵심 설계를 계속 유지하며 여전히 AMM 모델을 채택합니다. 차이점은 SushiSwap은 거래 금액의 0.25%를 유동성 공급자에게 제공하고 나머지 0.05%는 Sushi 보유자를 위한 Sushi로 전환하여 초기 단계 유동성 공급자가 더 높은 시스템 수입을 얻을 수 있도록 보장한다는 것입니다.

5. SushiSwap은 아직 거래 사업을 시작하지 않았지만 유동성 채굴을 위해 Uniswap 플랫폼을 사용하고 SushiSwap 계약에 저당된 모든 유동성 토큰을 마이그레이션하지만 수익이 감소하면 일부 약속된 토큰이 떠날 것으로 예상됩니다. 높은 불확실성을 고려 마이그레이션 프로세스에서 더 많은 약속된 토큰이 마이그레이션 전에 떠날 수 있습니다.

6. 가치 지원: Uniswap의 현재 일일 거래량은 10억 달러에 달할 수 있으며 벤치마킹 DEX 업계의 주요 거래량이 30%(3억 달러)일 경우 SUSHI 토큰은 하루 150,000 달러의 가치를 포착할 수 있으며, 연간 약 100,000달러, 5,400만 달러의 가치를 확보합니다. 또한 SUSHI는 후속 플랫폼 거버넌스에도 사용할 수 있습니다.

7. 시장실적 : 2020년 9월 1일 Sushi는 하루 만에 여러 유명 거래소에 상장되어 최저가 0.7U, 최고가 11.5U로 자체 가격 15배 상승을 완료하였습니다. 6일도 채 안되어 Sushiswap 설립자 Chef Nomi가 600만 달러 상당의 ETH를 판매하여 SUSHI 토큰이 폭락했습니다. coingecko 데이터에 따르면 Sushi는 현재 Binance, OKEX, Huobi, GATE, MXC, 등, 일일 총 거래량이 미화 7,000만 달러 이상입니다.

8. 보안: SushiSwap 코드는 계약 감사를 위해 Trailsof Bits를 초대했지만 MasterChef(유동성 마이닝 기능 제공) 계약은 아직 감사되지 않았습니다. 익명의 트위터 사용자 Chef Nomi에 따르면 스마트 계약의 감사 작업 진행 SushiSwap 프로젝트 Smooth의 두 Sushiswap 모방 프로젝트인 YUNO Finance(YUNO)와 KIMCHI.finance(KIMCHI)의 스마트 계약에 허점이 있는 것으로 밝혀졌습니다. 9월 7일 코인텔레그래프에 따르면 개발자들은 SushiSwap에서 주요 거버넌스 결함(이중 지출 취약성)을 발견했습니다.

9. 유동성 채굴 방식으로

최근 디파이(Decentralized Finance, 탈중앙화 금융)라는 개념이 뜨거운 열기를 이어가며 지난 6월부터 그 인기가 급상승했다. 총 잠긴 가치(TVL, Total Value Locked)로 측정한 2020년 DEFI에 잠긴 총 가치는 연초 6억 8천만 달러에서 2020년 9월 127억 2천만 달러로 1770% 증가했습니다.

DeFi의 개념에는 DEX, 대출, 안정적인 통화 등이 포함되며 그 중 DEX(탈중앙화 거래소, 탈중앙화 거래소)가 DeFi 개념에서 가장 큰 위치에 있습니다. DEX 분야의 리더이자 거래 센터 - Uniswap의 잠긴 자산은 21억 달러를 초과했으며 24시간 거래량은 10억 달러를 초과했습니다.

8월 28일에 시작된 새로운 프로젝트인 SushiSwap은 매우 빠르게 발전하여 12시간도 채 안되어 락업된 토큰의 가치가 2억 7천만 달러를 넘어섰습니다. DEFI 프로젝트의 락업 펀드 중 4위에 올랐으며, Sushiswap의 플랫폼 통화인 SUSHI도 단기간에 많은 1단계 거래소에 빠르게 상륙하여 최고 가격이 15배 상승했습니다.

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1. 스시스왑 소개

SushiSwap은 ChefNomi라는 개발자가 이더리움을 기반으로 구축했으며, SUSHI 토큰 이코노미가 추가된 Uniswap의 업그레이드된 버전으로 자리 잡고 있으며, 트랜잭션을 기반으로 유동성 채굴을 제공하고 참여자에게 더 많은 보상을 제공합니다.

Uniswap 프로토콜은 AMM(Automated Market Maker) 모델 토큰을 통해 토큰 간의 교환을 가능하게 합니다. SushiSwap은 트랜잭션 모드 측면에서 Uniswap의 핵심 설계를 계속 유지하며 여전히 AMM 모델을 채택합니다. 그러나 Uniswap과 달리 Sushiswap은 거래 수수료의 일부를 Sushiswap 토큰 SUSHI 보유자에게 분배하는 경제적 인센티브 모델을 추가했습니다. Uniswap에는 현재 거버넌스 토큰이 없지만 Sushiswap에는 자체 거버넌스 토큰 SUSHI가 있습니다.

SushiSwap과 Uniswap의 유사점과 차이점: Uniswap의 유동성 공급자의 수입은 거래 수수료에서 나오며, 이는 현재 거래 금액의 0.3%이며 펀드 풀의 금액에 비례하여 분배됩니다. Uniswap의 유동성 공급자는 사용자가 유동성을 제공할 때만 펀드 풀에서 거래 수수료를 얻습니다.펀드 풀에서 자금을 인출하면 사용자는 더 이상 해당 수입을 받을 수 없으며, 다른 자금이 차례로 추가됨에 따라 초기 유동성 공급자 수익이 희석됩니다.

SushiSwap과 Uniswap도 거래 수수료를 사용하여 보상하는데, 차이점은 SushiSwap은 거래 금액의 0.25%를 유동성 공급자에게 제공하고 나머지 0.05%는 Sushi로 전환하여 Sushi 보유자에게 분배한다는 것입니다. SUSHI 토큰은 또한 초기 단계 유동성 공급자가 SUSHI 플랫폼의 거래 수수료 일부를 계속 받을 수 있도록 하여 초기 단계 유동성 공급자가 더 높은 시스템 수입을 얻을 수 있도록 합니다.

SushiSwap의 출시는 투자자들이 Uniswap 펀드 풀에 자금을 제공하도록 자극할 뿐만 아니라 많은 양의 Uniswap 유동성을 SushiSwap으로 끌어들입니다. 이에 힘입어 유니스왑의 거래량은 코인베이스를 넘어섰고 락업 자금은 급속히 증가해 현재 17억 달러를 넘어섰고 유동성 풀의 락업 물량은 5배 이상 증가했다. 그 중 SushiSwap의 락업 자금은 불과 4일 만에 10억 달러를 초과했습니다.

유동성 마이그레이션: SushiSwap은 아직 거래 사업을 시작하지 않았지만 유동성 채굴을 위해 Uniswap의 플랫폼을 사용합니다.현재 Uniswap에 있는 20억 달러의 잠긴 자금 중 거의 15억 달러가 SushiSwap에 속합니다. 그 후 SushiSwap은 SushiSwap 계약에 저당된 모든 유동성 토큰을 마이그레이션합니다. 여기에는 SushiSwap에 저당된 모든 Uniswap LP 토큰을 획득하고 Uniswap에서 원래 토큰을 상환하고 SushiSwap 유동성 풀로 이전하는 작업이 포함됩니다. 새로운 SushiSwap 펀드 풀은 표준 Uniswap 펀드 풀과 거의 동일하며 새로운 기능은 SushiSwap에서 생성된 거래 수수료를 SUSHI 토큰 보유자에게 분배하는 것입니다.

SushiSwap은 출시 후 유동성을 자체 플랫폼으로 마이그레이션하기를 희망하지만 수익이 감소하면 일부 약속된 토큰이 떠날 것으로 예상됩니다.

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출처: 디뱅크

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2. 스시 소개

사용자는 유동성을 제공하여 SUSHI 토큰을 얻을 수 있으며 Uniswap LP 토큰을 보유한 사람은 누구나 해당 풀에 이를 약속하고 블록 높이 10750000부터 토큰 보상을 받을 수 있습니다. 각 블록은 100개의 SUSHI를 생성하여 각 지원 풀의 서약자에게 균등하게 분배되며, 처음 100,000개의 블록(약 2주)에서 SUSHI의 생산 수량이 10배, 즉 1,000개의 SUSHI가 생성됩니다. 블록 , 초기 유동성 공급자에게 인센티브를 제공합니다. 보상의 0.25%는 활성 유동성 공급자에게 직접 이전되고 나머지 0.05%는 Sushi 보유자에게 재구매됩니다. SUSHI 배포의 10%는 보안 감사를 포함하여 개발 및 향후 반복을 위해 따로 보관됩니다.

스시 가치 지원: 0.05% 거래 수수료는 SUSHI의 중요한 가치 지원이 될 것입니다. 이는 SUSHI의 가치가 플랫폼의 거래량과 직접적으로 연결된다는 것을 의미합니다. 현재 Uniswap의 일일 거래량은 미화 10억 달러에 달할 수 있으며 업계 최고 거래량(3억 달러)의 30%를 벤치마킹하면 SUSHI 토큰은 하루 150,000 달러의 가치를 포착할 수 있으며 1년에 약 5,400만 달러의 가치를 포착합니다. 또한 SUSHI는 후속 플랫폼 거버넌스에도 사용할 수 있습니다.

UNISWAP에서 SUSHI의 초기 펀드 풀은 아래 그림과 같이 SUSHI/WETH 펀드 풀은 두 배의 보상을 받습니다. SUSHI/ETH 풀은 SUSHI 토큰 자체를 포함하는 유일한 풀이며 수익률은 다른 풀의 두 배로 설정됩니다. 유동성 채굴자는 자금의 절반에 해당하는 SUSHI를 보유해야 합니다(SUSHI 및 WETH는 1 비율 ) 풀에 가입하면 SUSHI에 대한 수요가 증가합니다.

UNISWAP 초기 자금 풀

SushiSwap은 이전에 투표를 통해 더 많은 새로운 LP 풀을 추가하는 것을 목표로 하는 SIP-4 제안을 시작했습니다. 9월 2일 셰프 Nomi는 SushiSwap이 5개의 새로운 유동성 풀 REN-ETH, sUSD-BASED, SRM-ETH, YAMv2-ETH, ETH-CRV를 열 것이며 모든 조정은 9월 베이징 시간 이후에 적용될 것이라고 트윗했습니다. 4일 15시.

9월 8일, FTX 설립자 Sam Bankman Fried(SBF)는 Sushi의 향후 개발 방향에 대한 자신의 견해를 트위터에 올렸습니다. 현재 최우선 순위는 마이그레이션의 성공과 다중 서명 관리 권한의 성공적인 이전을 보장하는 것입니다. 스시 개발에 대해 다음을 언급했습니다.

1. 초밥 공급을 줄이는 데 동의하십시오. 인플레이션이 가라앉으면 자연스럽게 몇 가지 일이 일어날 것입니다.

2. Sushi의 보상 중 일부가 잠겨 있어야 합니다. 현재 일정을 따르되 1/6 스시 잠금 해제, 1/3 스시 잠금 해제, 1년 동안 50% 비율 감소.

3. 이때 테이커 비율은 30bps에서 20bps로, 메이커 리베이트는 15bps, SUSHI 보유자는 5bps가 됩니다.

4. 다음으로 Compound 및 Aave와 협력하여 Sushiswap에서 마진 거래를 만듭니다.

5. Serum에 SushiSwap 브랜치를 생성합니다.

시장 실적: Sushi의 현재 시장 가치는 약 2억 8천만 달러이며 순환 공급량은 3천 2백만 SUSHI입니다. 2020년 9월 1일 Sushi는 하루 만에 여러 유명 거래소에 상장되어 최저가 0.7U, 최고가 11.5U로 6일도 안되어 자체 가격 15배 상승을 완료했습니다. , 그러나 시장과 함께 떨어졌습니다. Sushiswap 설립자 Chef Nomi는 600만 달러 상당의 ETH를 판매하여 SUSHI 토큰이 급락했습니다. coingecko 데이터에 따르면 Sushi는 현재 Binance, OKEX, Huobi, GATE, MXC를 포함한 일선 거래소에 상장되어 있습니다. 등 일일 총 거래량 7천만 달러 이상.

스시 커뮤니티의 트위터 팔로워 수도 3일 만에 4000명 이상 급증해 현재 트위터 팔로워 수는 약 9500명이다.

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3. 보안 및 기타

서론에 따르면 SushiSwap의 코드는 주로 Yam에서 유래했으며 SushiSwap은 Trailsof Bits, PeckShield, OpenZeppelin, Consensys, Certik 및 Quantstamp를 초대하여 계약 및 스마트 계약 주소를 감사했습니다.https://github.com/sushiswap/sushiswap。

현재 공식 정보(아래 참조)에 따르면 MasterChef(유동성 마이닝 기능 제공)의 계약은 감사를 거치지 않았으며 아직 베타 버전입니다. 동시에 CertiK 보안 연구팀은 두 개의 Sushiswap 모방 프로젝트인 YUNO Finance(YUNO)와 KIMCHI.finance(KIMCHI)의 스마트 계약에 허점이 있음을 발견했습니다.

익명의 트위터 사용자 '셰프 노미'에 따르면 스시스왑 프로젝트의 스마트 계약에 대한 감사가 순조롭게 진행되고 있으며 현재 '계약 및 절차의 이전'과 관련된 작업이 진행 중이며 곧 감사 결과가 나올 수도 있다고 한다. Nomi 셰프는 미래에 통제가 어떤 형태의 거버넌스로 이전될 것이지만 현재 우선 순위는 아니라고 말했습니다.

9월 7일, Cointelegraph에 따르면 개발자들은 SushiSwap에서 주요 거버넌스 결함을 발견했으며 SushiSwap은 새로운 토큰 능력을 획득할 필요 없이 누군가의 거버넌스를 배가시킬 수 있는 버그에 취약한 것으로 보였습니다. 개발자 박종석은 이 취약점이 거버넌스 이중 지출로 설명되었다고 보고했습니다. Cointelegraph와의 인터뷰에서 FTX CEO 겸 SushiSwap Sam Bankman-Fried 대표는 버그의 존재를 확인했습니다. 그러나 그는 거버넌스가 아직 시작되지 않았기 때문에 Sushi에 즉각적인 문제는 없을 것이라고 지적했습니다.

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4. 첨부: 유동성 채굴 방식

Uniswap 인터페이스에서 풀을 선택하고 AddLiquity를 클릭하고 현재 비율에 따라 USDT-ETH 유동성을 추가하면 확인 후 LP 토큰을 받게 됩니다.

sushiswap 인터페이스에서 지갑 연결을 클릭하고 메뉴 페이지를 확인합니다(메뉴 참조).

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