DeFi가 "주류"로 갈 준비가 되었나요? 통화계의 거물들은 어떻게 생각합니까?

이 기사는Financemagnates, 원작자: Rachel McIntosh

오데일리 번역기 |

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2020년 탈중앙화 금융(DeFi) 산업은 폭발적인 성장을 경험하고 있습니다. 산업은 혁신을 통해 지속 가능한 발전을 이룰 수 있습니까? Mr.Odaily(WeChat: o-daily)와 함께 공부하세요.

2020년은 확실히 전체 암호화폐 산업에 있어 극적이고 폭발적인 해였으며 다음과 같은 비정상적인 일이 많이 발생했습니다.

l 점점 더 많은 신규 사용자가 암호화 산업에 쏟아지고 있습니다.

l Bitcoin이 충돌하고 복구되었습니다.

l 연준은 놀라운 방식으로 많은 양의 유동성과 조정된 통화 정책을 발표했으며, 이러한 일련의 조치는 암호화폐 산업의 추가 발전을 위한 길을 열 수 있습니다.

그러나 대조적으로 떠오르는 별은 전체 암호화 산업을 뒤흔들었습니다. 바로 탈중앙화 금융 - DeFi입니다.Joe Lallouz, 리브라 협회 회원사인 서비스형 블록체인 인프라 회사인 Bison Trails의 공동 창립자 겸 CEO

표현하다:

"분산형 금융의 혁신 속도는 놀랍습니다. DeFi는 2년 전에는 전혀 존재하지 않았습니다. 모든 의도와 목적을 위해 이 분야는 처음부터 실제로 이륙하지 않았습니다. 단지 몇 사람의 아이디어일 수 있습니다. 밋업에서 이야기 했습니다.희망플랫폼과 스마트 계약 기반 시스템은 "금융 생태계 구축"에 사용될 수 있습니다.하지만 이제 여러분은 유동성 풀에서 자동화된 마켓 메이커, 대출에서 대출까지 보험에서 모든 것이 분산형 금융으로 구축될 수 있습니다.”

탈 중앙화 금융 산업의 폭발적인 성장과 함께 Chainlink의 LINK, Band Protocol의 BAND, Compound의 COMP 등 다양한 DeFi 프로토콜과 관련된 토큰 가격도 급등했습니다. 주요 언론의 헤드라인 뉴스. 이 기사를 작성할 당시 DeBank 데이터에 따르면 DeFi의 총 락업 규모는 미화 90억 달러에 달했으며 이 중 상위 3개 DeFi 프로토콜은 Uniswap(미화 14억 1000만 달러), Aave(미화 13억 6000만 달러)입니다. ) 및 Maker(미화 12억 4천만 달러).

그렇다면 무엇이 탈중앙화 금융의 혁신 속도를 주도하고 있을까요? DeFi의 급속한 발전이 전체 암호화폐 산업의 미래에 의미하는 바는 무엇입니까? DeFi는 "주류" 세계에 대한 준비가 되어 있습니까?

다음으로 Mr. Odaily(WeChat: o-daily)와 모든 사람들이 업계의 거물들이 이러한 문제를 어떻게 보는지 살펴보겠습니다.실제로 글로벌 경제의 불확실성이 심화되면서 기존의 금융 상품/서비스를 대체할 수 있는 상품/서비스에 대한 관심이 높아지고 있습니다.Steven Becker, 분산형 금융 플랫폼인 MakerDAO의 최고 운영 책임자 겸 사장

그는 DeFi 산업이 실제로 2020년 이후 점진적으로 성장했을 뿐이라고 생각하면서 다음과 같이 말했습니다.

"2020년 초 DeFi 시장에서 고정된 포지션의 총 가치는 약 10억 달러였습니다. 이 수치는 당시 DeFi 시장에서 거의 가장 중요한 이정표였습니다. 그러나 그 이후로 일부 DeFi 프로젝트는 문제를 해결하기 시작했습니다. 결제 채널 최적화, 신용 및 금융 투명성 개선 등을 포함한 글로벌 전통 금융 산업의 핵심 문제점은 이 분야의 폭발적인 성장을 촉진하는 것입니다. 글로벌 금융 불확실성이 점진적으로 확대됨에 따라 사람들은 이미 대안을 찾기 시작했고, 이것이 단기간에 DeFi가 증폭된 이유 중 하나일 것입니다.”

실제로, 전통적인 통화 시스템에 대한 믿음이 흔들리면서 전체적으로 암호화폐는 전 세계 대중에게 점점 더 매력적으로 다가왔습니다. 신종 코로나바이러스(COVID-19)가 세계 경제에 막대한 영향을 미치고 그에 따른 여러 국가의 통화 정책 변화로 인해 많은 시장 분석가들은 사람들이 저축을 보호할 다른 방법을 찾기 위해 필사적이라고 생각합니다.

"오늘날의 시장 환경은 DeFi가 2020년에 폭발적인 성장을 경험할 수 있는 이유를 설명할 수 있습니다. 우리가 총 고정 가치 100억 달러라는 이정표에 접근하고 있을 때, 이는 점점 더 많은 사람들이 보다 투명하고 효과적인 스토리지 솔루션을 찾고 싶어한다는 것을 충분히 보여줍니다. .DeFi는 전통적인 경제 규모와 친숙함을 퍼블릭 체인의 보안, 효율성 및 투명성과 혼합하여 글로벌 금융 시스템을 완전히 재구성할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 퍼블릭 체인의 고유한 보안, 효율성 및 투명성은 혁신과 성장을 주도할 것입니다. 전에 본 적이 없습니다.”

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사용 사례의 증가로 DeFi 인기가 높아질 수 있습니다.

DeFi는 탈중앙화 금융 플랫폼의 잠재적 사용 사례 수가 계속 증가함에 따라 계속 성장하고 있습니다.

"탈중앙화 금융 사용 사례를 통해 사용자는 DeFi 기술을 통해 자신의 은행을 소유하고 자신의 자산을 담보로 사용할 수 있으므로 전체 경험을 얻을 수 있기 때문에 사용자가 스스로 신용을 만들고 대출을 만들 수 있습니다. 일부 탈중앙화 금융 플랫폼은 다음을 사용할 수도 있습니다. 크레딧 포인트를 저장하기 위해 사용자는 은행이나 펀드매니저에게 돈을 인계할 필요 없이 통제할 수 있으며 돈이 저장되는 위치와 사용 방법도 제어할 수 있습니다. 신용 거래에 사용되며 사용자는 전통적인 지불 도구(Visa 등)를 사용할 수 있으며 퍼블릭 블록체인을 사용하여 전 세계에서 실시간으로 자금을 교환할 수 있습니다. 현 상황에서 전혀 소비자를 위한 것이 아닌 세계적으로 유명한 예술품, 기관투자자에게만 전유되던 전통적 투자수단 등 사용된 자산, 특정 유형의 투자펀드 및 거래계약.”

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수확량 농업과 스테이킹은 새로운 사용자를 유치하고 있습니다.

전통적인 금융 서비스를 "복제"하는 것 외에도 분산형 금융 생태계는 사용자에게 혁신적인 수익 기회를 제공하는 방법을 모색하기 시작했습니다. DeFI Money Market(DMM) 재단의 창립자이자 CEO인 Gregory Keough는 다음과 같이 언급했습니다.

DeFi 분야에서 이더리움의 엄청난 성공을 보고 다른 블록체인 네트워크도 사용자가 자신의 네트워크에 직접 투자하도록 장려하기 시작했습니다. 이익 기회.

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DeFi는 여전히 주류 채택 전에 "전투 테스트"를 거쳐야 합니다.

탈중앙화 금융 산업의 모든 것이 긍정적인 것은 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 올해 이 신흥 시장에는 많은 "부정적인" 순간이 있었습니다. 이는 또한 DeFi 생태계가 아직 "주류 채택"을 위한 준비가 되지 않았음을 나타내는 것 같습니다. 예:

1. 2020년 3월 "검은 목요일"에 이더리움 토큰 가격이 급락했습니다. 그 결과 많은 대출이 모기지 한도 이하로 떨어져 청산 프로세스가 시작되었습니다. 청산 프로세스는 a의 형태로 수행되었습니다. 모기지 경매 사용자는 DAI 입찰을 통해 모기지를 얻을 수 있습니다. 그러나 이번 시장 붕괴로 인해 일부 청산인이 가격이 0인 DAI 입찰로 이더리움 담보 청산 절차 경매에서 낙찰되어 MakerDAO도 400만 달러의 미지급 대출금이 있습니다. MakerDAO 커뮤니티 회원들은 MakerDAO가 가격이 떨어지기 전에 $500,000 이상의 흑자가 있었지만 결국 이더리움 시세 폭락으로 $4백만 이상의 부채를 갖게 되었다고 말했습니다.

2. 2020년 4월, dForce 생태계 프로토콜인 Lendf.me가 해킹당했습니다.다행히 통신 후 해커는 자금의 99.95%를 반환했습니다.

3. 2020년 6월 Balancer 유동성 풀이 플래시 론의 공격을 받아 50만 달러의 손실을 입었고, 손실을 입은 두 토큰 풀인 STA와 STONK의 유동성이 소진되었습니다.

이 일련의 이벤트에서 우리는 이 단계의 DeFi 생태계가 여전히 사용자가 100% 신뢰로 자신의 자금을 운영하는 것을 허용할 수 없다는 것을 발견했습니다. 현재 DeFi 플랫폼에서 거래를 운영하는 대부분의 사용자가 실제로 "여분의 현금"이 많은 개체라는 많은 증거가 있기 때문입니다.Kyle Samani, Multicoin Capital 공동 창립자 겸 파트너

먼저 이 현상을 지적하기 위해 그는 다음과 같이 설명했습니다.

"현재 DeFi 트랜잭션의 범위는 여전히 매우 작습니다. 기본적으로 이 시장을 통제하는 '이더리움 고래'가 약 100-1000개 있으며 그들의 거래량은 전체 DeFi 프로토콜 트랜잭션의 90-95%를 차지합니다. %."

"오늘날 DeFi에 관련된 모든 사람들은 오, 흥미로운 일이군요. 디지털 통화 대출이 무엇인지 이해하려고 노력하고 이 자산을 사용할 수 있다면 뭔가 흥미로운 일을 할 수 있을지도 모릅니다. 지금은 DeFi 사용자 기반이 여전히 상대적으로 작지만 장기적으로 볼 때 시장 변동성은 실제로 업계에 좋은 것입니다. 문제가 더 빨리 발생할수록 더 빨리 제거될 수 있고 궁극적으로 이러한 서비스와 제품을 다음으로 전환할 수 있기 때문입니다. 초기에 더 많은 '주류 기능'을 제공합니다."

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이제 DeFi 생태계의 근간을 재고해야 할 때일 수 있습니다.

악의적인 행위자가 DeFi 프로토콜을 해킹하고 방해하는 것 외에도 탈중앙화 금융 산업이 주류가 되기 전에 해결해야 할 다른 기술적 문제가 있습니다.Stuart Popejoy, 블록체인 인프라 회사 Kadena의 공동 창립자 겸 사장

그는 DeFi 산업이 이더리움 블록체인의 유용성을 재평가하는 한 가지를 진지하게 받아들여야 한다고 믿습니다.

"Ethereum 1.0의 용량 부족과 확장성 부족으로 DeFi는 이제 시간당 거래 수수료로 $500,000 이상을 지출해야 하므로 DeFi가 더 큰 용량의 Layer 1로 이동해야 DeFi가 충분한지 확인할 수 있습니다. 성숙도, 그리고 주류가 될 수 있을지."

"Ethereum 1.0은 분명히 앞으로 몇 주 동안 수백만 달러의 가스 요금을 줄이려고 노력하고 있으며 결국에는 가격을 현실로 되돌리고 새로운 균형을 달성하기에 충분한 가스가 방출될 것입니다. 결국 이더리움은 트래픽이 많은 기간 동안 예를 들어 2017년 말 CryptoKitties(암호화된 고양이)는 이더리움 블록체인에서 인기 있는 수집 게임이 되었는데 이 게임의 빠른 인기로 인해 네트워크가 거의 마비되었고 일부 비 CryptoKitties 거래가 발생했습니다. (일반적인 ETH 토큰 전송 거래와 같은) 완료하는 데 몇 분, 몇 시간 또는 며칠이 걸릴 수 있습니다.”

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“임대가 너무 비싸다”

지난 화요일(9월 1일) 이더스캔의 모니터링 데이터에 따르면 이더리움의 가스비는 단시간에 479gwei까지 치솟았고, 평균 가스비도 436gwei에 달했다. 25.96%), Tether(11.08%), SushiSwap(2.88%) 등이 있어 "DeFi 거래 비용이 10달러 이상"이라는 불만도 있다.

이와 관련하여 Stuart Popejoy는 다음과 같이 말했습니다.

"이더리움의 현재 상태는 탈중앙화 애플리케이션 개발자와 프로젝트에 대해 매우 우려하고 있습니다. 가스 요금을 블록 임대료와 비교하면 이 임대료는 정말 너무 높습니다. 이더리움 즉시성은 예측 가능한 시간 내에 거래할 수 있는 능력이 이제 당신이 응용 프로그램 개발자이고 소수의 이더리움 사용자에게 시간에 민감한 서비스를 제공한다면 최신 DeFi 열풍으로 인해 트랜잭션의 홍수 뒤에서 더 오래 기다리게 될 것입니다. DeFi 앱은 일반 앱보다 더 많은 사용자를 유치하고 있기 때문에 이러한 사용자는 완전히 다른 시장을 대표하지만 이는 중요하지 않습니다. 비 DeFi 앱은 단순히 거래량이 적기 때문에 여전히 DeFi 앱에 밀려납니다.”

즉, 이더리움 및 기타 블록체인의 DeFi 애플리케이션은 더 넓은 세상을 준비하기 위해 더 많은 성장통을 처리해야 합니다. 동시에 DeFi와 밀접한 관련이 있는 기반 블록체인의 개발에도 관심이 필요합니다.