YFI: 애그리게이터의 가능성
편집자 주: 이 기사의 출처는푸른여우노트 (ID: lanhubiji), 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.
인터넷 시대에 애그리게이터는 대부분의 가치를 포착합니다. Google은 다양한 웹사이트의 콘텐츠를 집계하고, Facebook은 사회적 관계와 콘텐츠를 집계하고, Amazon은 제품과 거래를 집계하고, Airbnb는 객실을 집계합니다. 이러한 기술 대기업은 전통 산업을 전복하고 거의 독점에 가까운 위치를 구축했습니다.
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푸른여우노트 (ID: lanhubiji)
, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.
인터넷 시대에 애그리게이터는 대부분의 가치를 포착합니다. Google은 다양한 웹사이트의 콘텐츠를 집계하고, Facebook은 사회적 관계와 콘텐츠를 집계하고, Amazon은 제품과 거래를 집계하고, Airbnb는 객실을 집계합니다. 이러한 기술 대기업은 전통 산업을 전복하고 거의 독점에 가까운 위치를 구축했습니다.
DeFi 분야에 인터넷 시대와 유사한 집계 효과가 있을까요? 오늘은 YFI의 애그리게이터의 가능성에 대해 알아보겠습니다.
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LINK 토큰은 yVault 유동성 채굴에 참여할 수 있습니다.
며칠 전 Blue Fox Notes는 유동성 채굴을 위한 수율 최적화 프로그램에 초점을 맞춘 YFI의 반복을 언급했습니다. 여기에는 토큰 풀(yVault), 컨트롤러 및 구현 전략의 세 부분이 포함됩니다. 스테이블 코인 외에도 유동성 채굴에 참여하는 예치된 토큰은 다른 토큰일 수도 있습니다. 예치할 토큰은 궁극적으로 YFI 커뮤니티 거버넌스에 의해 결정됩니다. LINK는 yVault 유동성 채굴에 참여하는 최초의 토큰입니다.
이미지 설명
(커뮤니티에서 통과된 YIP 33 제안)
사용자는 yVault에 LINK 토큰을 입금하고 yLINK 토큰을 받을 수 있습니다. yVault 토큰 풀의 LINK는 담보로 사용되며 Aave와 같은 대출 계약 및 현재 수익률이 가장 높은 안정적인 통화(예: 시장 변화에 따라 조정될 USDC)에 예치된 다음 yVault 토큰 풀에 예치됩니다. yVault를 사용하면 연간 약 20%의 수익을 얻을 수 있습니다.
마지막으로 소득 정산입니다. USDC로 벌어들인 수입은 LINK로 전환된 후 다시 금고로 돌아가 풀에 있는 LINK 토큰의 양이 늘어납니다. 변동성 토큰 LINK를 선택하는 중요한 이유는 LINK 토큰이 높은 시장 가치를 가지고 있어 더 큰 자산을 잠그는 데 도움이 되고 YFI 프로토콜에 대한 더 많은 수수료를 확보하는 데 도움이 되기 때문입니다.
사람들이 YFI의 유동성 채굴 풀에 참여하는 핵심은 저장 전략과 채굴 전략을 지속적으로 최적화하여 더 높은 수익을 가져올 수 있는 최적화 전략에 있습니다. 반면 수동 작업은 더 번거롭고 수익은 반드시 더 좋은 것은 아닙니다. 이러한 지루한 작업을 YFI의 옵티마이저에 넘기는 것이 더 편리합니다. 또한 사용자에게는 빈번한 작업에 대한 처리 수수료가 매우 높으며 YFI의 yVautl 풀에 참여하는 데는 입출금 수수료만 부과됩니다.
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유동성 채굴, 스테이킹, 대출 또는 DEX의 AMM이든 본질적으로 스토리지 풀에 토큰을 예치하고 수입을 얻는 것입니다. 이것은 더 많은 돈을 버는 사람이 더 많은 토큰을 빨아들일 가능성이 있다는 것을 의미합니다.
현재 대출, DEX, 파생 상품 계약 및 토큰을 유치하는 애그리 게이터가 있으며 마지막으로 다양한 토큰 자체를 스테이 킹합니다. 이러한 계약은 서로 다른 분야에 있는 것처럼 보이지만 본질적으로 어느 정도 경쟁이 있습니다. 기본 프로토콜은 수익 창출을 위한 기반이며 애그리게이터는 수익 최적화를 담당하며 결국 균형에 도달하게 됩니다.
사용자 운영의 관점에서 집계자는 자신의 관심사에 더 부합하고 더 유연하며 수익성이 더 높습니다. 물론 통합자는 더 많은 계약을 포함하고 계약 중 하나가 위험에 처하면 높은 수익이 손실보다 크기 때문에 통합자도 더 높은 위험이 있습니다.
YFI와 같은 애그리게이터가 성숙되면 차후에 대출, DEX, 파생상품 등을 통합할 수 있으며 가장 많은 사용자를 확보할 수 있어 업계에서 가장 많은 이점을 얻을 수 있습니다.
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YFI는 사이펀 자금을 모으고 잠금을 통해 토큰 수요를 늘리고 순환을 줄일 수 있으며 이는 전체 시장에 영향을 미칠 것입니다. 예를 들어, YFI가 많은 양의 LINK를 잠글 수 있고 LINK의 가격을 안정화하고 높일 수 있다면 LINK는 오라클 트랙의 풍향계이므로 전체 오라클 필드의 다른 토큰 성능에도 영향을 미칠 수 있습니다. BAND, TRB 등
Blue Fox Notes 작성 시점에서 Aave는 미화 1억 4천만 달러 이상의 LINK를 보유하고 있습니다. 이러한 LINK가 yVault에 예치된다고 가정하면 연간 약 20%의 수익률과 초과 모기지의 4배를 기준으로 연 소득 700만 달러에 달하므로 매일 $19,178 상당의 LINK 구매 수요가 발생합니다.
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YFI의 위험
YFI 애그리게이터는 DeFi의 가장 매력적인 부분인 구성 가능성을 구현합니다. 허가가 필요하지 않고 모든 종류의 새로운 것을 만들 수 있지만 위험도 증가합니다. 예를 들어 스마트 계약의 위험, 통화 가격 폭락의 연쇄 반응 등. 이것들은 모두 고려해야 할 사항입니다. 애그리게이터가 실제로 에너지를 방출하기 전에 먼저 DeFi 산업의 안전 세례를 받아야 합니다.
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DeFi 애그리게이터의 가능성
