DeFi의 다음 트렌드, 체인 외부의 신용 데이터가 DeFi를 대규모로 폭발시킬 것입니까?

오늘날 DeFi가 직면한 주요 문제는 작은 서클의 사람들만 사용하고 있지만 서클 외부의 많은 사람들이 사용하지 않는다는 것입니다. 토큰이 없으면 일반 대중은 자산을 담보로 스테이킹할 수 없으므로 플랫폼에서 자산을 빌려줄 수 없습니다. 반면 일반 사람들이 Curve와 같은 플랫폼을 사용하여 이자를 얻고자 한다면 이러한 DeFi 플랫폼은 디지털 자산만 허용하기 때문에 그렇게 할 수 없습니다. 일반 사용자는 입장을 원하면 얻을 수 없습니다.

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일반적인 질문은 DeFi가 기존 금융 인프라와 호환되고 상호 운용되어야 하는가입니다.

이 주제는 가까운 장래에 DeFI 관련 논의의 핵심 초점 중 하나가 될 것으로 예상됩니다. 금융 애플리케이션이 데이터 제약으로 확장될 수 있습니까? 전환 과정에서 전통적인 금융 기관이 수행할 중요한 역할은 무엇입니까?

이 문제를 논의할 때 아마도 전자 메일 개발의 역사가 우리에게 영감을 줄 수 있을 것입니다. 전자 메일의 탄생 이후 전통적인 우편 서비스는 제거되지 않았지만 반대로 전통적인 우체국의 사용자 시나리오는 변경되었으며 신속 배송 및 중요한 문서 운송에서 중요한 역할을 합니다.

마찬가지로 앞으로 DeFi가 발전하고 성장하더라도 전통적인 금융 기관은 빠지지 않을 것입니다. 반대로 DeFi는 뿌리를 내리고 대량 채택을 얻기 위해 전통적인 금융에 의존해야 합니다. 전통적인 금융 및 DeFi 스프레드 분야의 기업가들은 대규모 사용자를 확보하고 비용 효율적인 서비스를 제공할 수 있습니다.

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DeFi 프로젝트의 두 가지 최근 개발은 언급할 가치가 있습니다.

그 중 하나는 무담보 대출 시설인 Aave의 신용 기관 제품 출시입니다. Messari 보고서: 예금자는 평소와 같이 USDT와 같은 자산을 Aave에 제공할 수 있지만 예금 자체를 인출하는 대신 대출자에게 신용을 맡깁니다. 이를 통해 차용인은 담보를 제공하지 않고 Aave에서 차용할 수 있습니다.

무담보 대출 계약의 메커니즘은 다음과 같습니다. 승인자와 차용인은 계약의 집행 가능성을 보장하기 위해 OpenLaw 법적 계약을 통해 협상합니다.

간단히 말해, 암호 화폐를 소유한 사용자는 제3자가 무담보 차용을 지원하는 궁극적인 보증인 역할을 할 수 있습니다. 다른 사람에게 확장된 신용 한도는 OpenLaw 법적 계약을 통해 보호되며 적어도 일부 관할권에서는 법적 구속력이 있습니다.

비록 이 방법이 새롭고 여전히 논란의 여지가 있지만 이러한 유형의 제품의 존재가 여전히 중요한 이유는 무엇입니까?

첫째, 제3자 신용 위험을 감수하려는 개인이 기본 자산을 보유하면서 대출을 할 수 있습니다. 이는 개인이 기꺼이 위험을 감수하고 차용인이 미래에 빚진 금액을 갚는 고신뢰 환경에서 유용합니다. 가능한 사용자 시나리오는 다음과 같습니다. 주로 원격으로 작업하는 회사에서 전적으로 온체인 트랜잭션의 도움으로 실행됩니다.

예를 들어 분산형 거래소는 거래 수수료를 부과하여 디지털 자산을 축적하고 이러한 자산은 미래에 가치가 상승할 수 있습니다. 거래소는 이러한 자산을 담보로 직원들에게 테슬라나 애플 컴퓨터를 사기 위한 단기 대출을 제공할 수 있습니다. 이와 같이 직원들은 디지털 자산을 보유하지 않고 거래소에서 담보로 제공한 디지털 자산의 도움으로 대출을 받을 수 있습니다.

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또 다른 흥미로운 프로젝트는 최근 출시된 텔러 파이낸스(Teller Finance)입니다.

샌프란시스코에 본사를 둔 이 회사는 전통적인 신용 기관의 데이터를 DeFi 생태계와 연결하기 위해 100만 달러의 자금을 모금했습니다.

프로젝트 백서에서 제안한 대로 시스템은 원격 클라우드 기반 노드를 사용하여 데이터를 검색하고 신용 위험 알고리즘을 실행합니다. 사용자는 어떤 서비스를 받을 수 있나요?

이는 개인이 은행의 API에서 거래 데이터를 가져오고 오픈 소스 알고리즘을 실행하여 Teller Finance의 플랫폼을 통해 신용을 확인할 수 있음을 의미합니다. 그들은 또한 전통적인 신용 조사 기관과 소득 정보 확인 소스를 혼합에 추가할 수 있습니다.

관련된 위험 매개변수에 따라 Teller 플랫폼에서 다른 신용 한도를 계산하고 필요한 담보 수준이 달라집니다. 위험 매개 변수는 사용자의 현금 흐름, 계정 잔액 및 법적 권한을 모니터링하여 사용자 상환 가능성을 확인하는 데 사용됩니다.

모든 문서는 암호로 서명되어야 하며 필요한 경우 GDPR 준수 방식으로 저장되어야 한다고 Teller는 주장합니다. Teller의 제품 모델은 사용자가 제때 지불하지 않을 경우 지역 수금 회사가 연락하도록 동의하도록 요구합니다. 채권 추심 과정은 전통적인 금융 산업에서 부실 채권을 추심하는 데 사용하는 방법과 일치합니다.

Teller Finance는 자동으로 자금을 이체할 수 있는 자체 유동성 풀을 설계할 것이지만 앱에 대한 신용 점수를 구축하여 자체 해자를 구축할 것이라고 생각합니다.

왜냐하면 자본은 싸지만 정보는 싸지 않기 때문입니다.

게다가 신생 기업은 사용자의 신용 점수를 확인해야 할 수도 있지만 이러한 신용 점수 데이터를 수집하는 책임은 받아들이지 않습니다. Teller의 자금 출처는 기관 자금에서 나올 가능성이 높습니다. 은행보다 더 많은 수익을 얻을 수 있는 한 자금을 회수하는 데 더 오래 걸릴 의향이 있습니다. 그 대가로 그들은 전 세계의 소외된 차용자들에게 접근할 수 있습니다. DeFi에서 수익을 쫓는 사람들은 Teller의 자금 풀에 자금을 넣는 사용자가 아닐 것입니다. 이러한 DeFi 사용자는 더 높은 수익을 찾기 위해 언제든지 자금을 인출할 수 있기를 희망하기 때문입니다.

Teller 및 Aave와 같은 플랫폼이 결합되면 사용자는 여러 채널에서 유동성을 얻을 수 있습니다. 위에서는 주로 원격근무를 하는 회사를 예로 들었는데, 직원이 아무리 벌어도 현지에서 대출을 못 받을 수도 있습니다.

미래 개발

미래 개발

물론 어떤 사람들은 이 글의 아이디어에 의문을 제기할 것이다. 한 가지 눈에 띄는 점은 기존 크레딧뷰로가 매우 비효율적이며, 코로나19 사태를 겪은 후 많은 데이터 소스가 훼손돼 문제가 발생했다는 점이다. DeFi는 여러 데이터 소스를 활용하여 개인에게 새로운 신용 점수를 제공할 수 있습니다.

따라서 Experian과 같은 전통적인 신용 기관은 평소와 같이 계속 운영될 수 있으며 시간이 지남에 따라 Teller와 같은 오픈 소스 알고리즘 플랫폼이 점차 대안을 제공하는 데 유용하게 사용될 것입니다.

미래의 금융 애플리케이션은 블록체인 기술이 제공하는 보안 및 검증 가능한 기능 덕분에 여러 데이터 소스를 사용하여 실행할 수 있습니다. 프로버넌스 블록체인은 이미 만들어진 예입니다.

미래에 서비스 제공업체가 Chainlink를 사용하여 개인 대출의 위험을 평가하기 위한 데이터를 얻는다고 해도 놀라지 않을 것입니다. 머지않아 부동산과 같은 오프체인 담보가 DeFi 제품에도 사용되는 것을 보게 될 것입니다.

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전통적인 대출 서비스가 대체됩니까?

이 새로운 방식의 DeFi가 기존 대출을 대체할 수 있을까요?

아마 아닐 겁니다. 그러나 개인이 자격 증명을 수집하고 자격 증명을 확인하고 대출금을 지불할 수 있는 은행과 같은 인프라를 가질 수 있도록 합니다.

인프라의 민주화로 인한 변화는 처음에는 느리지만 점진적입니다. 이것은 AWS와 매우 유사합니다. 아마존의 클라우드 서비스인 AWS가 인프라를 제공하여 스타트업의 창업 비용과 규모를 크게 줄일 수 있습니다.

Aave와 Teller Finance가 만드는 것은 최종 애플리케이션 자체가 아닙니다. 신흥 시장에서는 이 두 팀이 틈새 시장에서 대출을 제공하는 데 필요한 지식이 부족할 수 있으므로 기업가가 이를 바탕으로 애플리케이션을 구축해야 할 필요가 여전히 있을 것입니다. 더군다나 해당 지역에 물리적인 주재가 없으면 의사 소통과 부채 회수가 어려울 것입니다.

진취적인 개인의 장점은 글로벌 자본 풀을 활용하여 지역적 요구 사항을 충족할 수 있다는 것입니다. 그 자체로 위험이 따르겠지만 아무것도 확정할 수 없습니다. 세계가 사업을 하기 전에 대출이 100% 보장되기를 기다렸다면 오늘날 대부분의 상업 채권 시장은 존재하지 않았을 것입니다.

거래소의 역사를 돌아보면 처음에는 중앙 집중식으로 시작하는 경향이 있었음이 분명합니다. Coinbase에서 Binance, IDEX, 그리고 이제 Uniswap에 이르기까지 탈중앙화 프로세스는 느리고 점진적입니다. 중앙 집중화로 시작하여 점차 느리고 꾸준한 변화에 굴복하십시오. 우리는 향후 온체인 대출 트랙에서 데이터를 통해 사용자의 신용 등급을 평가하는 방법이 유사한 개발 프로세스에 직면할 것이라고 예측할 수 있습니다.

분산된 영역에서 기업가는 사용자에게 서비스를 제공하는 가장 좋은 방법이 무엇인지 탐색하기 시작했으며 엄청난 시장 기회가 그들이 발견하기를 기다리고 있습니다.

원래의:

원래의:https://cipher.substack.com/p/off-chain-credit->