지난 3개월 동안 408%의 가장 높은 증가율, DeFi 토큰의 성장은 지속 가능합니까?

Unitimes

特邀专栏作者

2020-07-09 20:58 (UTC+8)

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DeFi 고유 토큰의 급증과 레버리지 포지션의 증가는 DeFi의 발전을 촉진했지만, 이는 또한 이 호황 분야가 증가하는 위험을 동반한다는 것을 의미한다는 점에 유의해야 합니다.

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현재 DeFi 애플리케이션에 고정된 자산의 총 가치(TVL)는 20억 달러를 초과했으며, 그 중 10억 달러는 올해 6월 3주 이내에 투입되었습니다! 또한 Messari의 보고서에 따르면 DeFi 플랫폼은 현재 매달 총 2,500만 달러 상당의 자산을 사용자에게 무료로 제공하고 있습니다. 그것은 "Yield Farming"으로 알려진 현상에 관한 것입니다. 기본적으로 유동성 채굴은 BAT 및 USDT와 같은 암호 자산을 사용하여 가능한 한 많이 차용 및 대출하는 것입니다.

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DeFi에 락업된 자산의 총 가치 증가 추세. 출처: 디파이펄스

따라서 지난 3개월 동안에만 이러한 DeFi 프로토콜 토큰이 급격히 증가했습니다. 2017년의 전성기 같지는 않을지 모르지만, 이것은 호황을 누리고 있는 신산업입니다.

Messari가 제공한 데이터에 따르면 4월 8일 이후 10개의 DeFi 토큰이 41%에서 804% 사이로 성장했습니다(아래 차트 참조). 비트코인과 전체 암호화폐 시장은 같은 기간 동안 27% 성장에 그쳤습니다.

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지난 3개월 동안 10개의 DeFi 프로토콜 토큰이 더 넓은 암호화폐 시장을 능가했습니다. 출처: 메사리

4월 8일 이후 3개월 동안 LEND 토큰의 가치는 $0.022에서 $0.199로 상승했습니다. 그리고 이러한 성장은 올해 1월 이후 기록적인 1127%에 도달한 최근 LEND 성장의 연속일 뿐입니다.

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LEND 가격은 올해 4월 이후 804%, 1월 이후 1,227% 올랐다. 출처: 코인마켓캡

Messari의 데이터에서 LEND 다음으로 성능이 좋은 DeFi 토큰은 Bancor(BNT)였습니다. Bancor는 사용자가 유동성 풀을 사용하여 비수탁형 토큰 거래를 구현할 수 있도록 하는 이더리움 기반 교환 프로토콜입니다. 4월 8일 이후 BNT 가격은 0.191080달러에서 1.65달러로 761%나 급증했습니다.

Bancor는 유동성 풀 기여자에게 이자 소득을 제공합니다. Bancor에는 자체 웹사이트와 탈중앙화 거래소(DEX)가 있지만 이 프로토콜은 DEX 1inch.exchange와 같은 다른 많은 거래소에서도 사용됩니다.

Ren(REN)은 지난 3개월 동안 286%의 수익을 올리며 강세를 보인 다음 프로토콜 토큰이었습니다. Ren은 교차 체인 암호 화폐 전송을 위한 개방형 무허가 프로토콜입니다. DeFi 공간에 블록체인 상호 운용성을 제공한다는 Ren 프로토콜의 명시된 목표를 고려할 때 REN의 성장은 투자자가 DeFi 토큰 자체뿐만 아니라 보다 기술적인 수준에서 구축된 토큰을 포착하고 있다는 분명한 신호일 수 있습니다. .

또한 Synthetix(SNX), Kyber Network(KNC) 및 Loopring(LRC)의 토큰도 220%에서 280%의 기록적인 이득을 보았습니다.

Synthetix는 Ethereum 기반 합성 자산 발행 프로토콜이자 합성 자산 거래 플랫폼입니다. 소위 합성 자산은 실제 자산(예: USD, BTC, ETH, XAU 등)의 시뮬레이션이며 Synthetix 사용자는 가상 자산(예: sUSD, sBTC, sETH, sXAU 등)을 저당하여 사용자가 자산(예: BTC)을 실제로 보유하지 않고도 자산을 거래하고 차익 거래할 수 있도록 로컬 프로토콜 토큰 SNX.

카이버 네트워크는 이더리움 기반의 탈중앙화 온체인 유동성 교환 프로토콜입니다. Etherscan에 따르면 현재 거래량 기준으로 세 번째로 큰 탈중앙화 거래소입니다. 탈중앙화 거래소(DEX)이기도 한 루프링은 최근 이더리움의 새로운 스케일링 기법인 ZK-롤업을 성공적으로 구현해 주목받았다.

Katalyst 출시 하루 만에 1,800만 달러 이상의 KNC 토큰이 KyberDAO에 약정되어 이 DeFi 제품에 대한 강력한 사용자 수요를 입증했습니다. 작성 시점에 11,802,094개의 KNC가 약속되었으며, 이는 아래 그림과 같이 1,950만 달러 이상의 가치가 있습니다.

이미지 출처:https://kyber.org/vote

KyberDAO에서 KNC 토큰을 스테이킹하면 KNC 보유자가 직접 투표하거나 평판이 좋은 커뮤니티 구성원에게 투표를 위임하여 스테이킹 보상 수수료 비율 등에 할당된 네트워크와 같은 프로토콜 계층 변경에 대한 거버넌스 결정을 내릴 수 있습니다. 현재 네트워크 수수료의 65%는 KNC 토큰을 스테이킹 보상으로 약속한 사용자에게 할당됩니다.

KNC 토큰의 가격은 올해 지금까지 거의 800% 상승하여 7월 3일 사상 최고 $1.84에 도달했습니다. 그러나 DeFi 대출 플랫폼인 Compound의 거버넌스 토큰 COMP 및 Blalancer의 BAL 토큰과 달리 KNC 토큰의 가치는 Katalyst 업그레이드 및 KyberDAO의 스테이킹 보상 출시 이후에도 아직 급등하지 않았습니다.

이러한 경쟁사와 비교하여 Katalyst 업그레이드는 몇 달 동안 광고되었으며, 이는 KNC 가치가 Compound와 같은 유동성 프로토콜의 토큰처럼 갑자기 증가하는 것이 아니라 점진적으로 증가할 것임을 보여줍니다.

Katalyst의 업그레이드는 카이버 네트워크 프로토콜에 일련의 변화를 가져왔고, 사용자의 거래 수수료를 줄였을 뿐만 아니라 유동성 공급자를 위한 맞춤형 스왑 수수료를 설정했습니다. 카이버는 또한 KNC 스테이커가 컴파운드의 집행 투표 시스템과 유사하게 거버넌스 제안을 제출, 검토 및 논의할 수 있는 카이버 개선 제안(KIP) 프레임워크를 준비하고 있습니다.

첫 번째 프로토콜 거버넌스 제안은 Katalyst 업그레이드의 Epoch1(7월 14일) 이후에 투표될 것입니다. Katalyst 업그레이드 후 Epoch 0 동안 분배된 네트워크 수수료 보상은 KNC 토큰을 "소각"하는 데 사용되어 KNC의 전체 공급을 줄이고 나머지 KNC 토큰의 가격을 상승시킵니다. Epoch 1 이후 7월 14일부터 할당된 네트워크 수수료는 KNC 스테이커에게 직접 분배됩니다.

또한 최근 몇 달 동안 시장을 능가한 다른 DeFi 토큰에는 각각 169% 및 102% 상승한 0x(ZRX) 및 Augur(REP)가 포함됩니다. 또한 MakerDAO(MKR)와 이더리움의 기본 토큰인 ETH는 각각 43%와 45%의 낮은 성장률을 보였습니다.

6월 중순, 이더리움 기반 대출 플랫폼 컴파운드가 발행한 거버넌스 토큰 COMP는 암호화 분야에서 유동성 채굴에 대한 열광을 불러일으켰습니다. COMP는 탈중앙화 대출 프로토콜의 토큰 평가를 런칭한지 일주일도 안되어 DeFi의 최상위로 끌어 올렸고, 프로토콜에 묶인 암호화 자산의 가치도 지배적입니다. Yield Farming 자체는 새로운 개념이 아니지만 COMP 주변의 열광은 그것을 "Yield Farming"이라는 밈으로 바꿨습니다.

컴파운드가 올해 6월 중순 네이티브 거버넌스 토큰 COMP를 출시했을 때 약 30달러에 거래되고 있었습니다. 그러나 시장의 과대 광고 유입으로 인해 알트코인은 빠르게 1,000% 급등하여 사상 최고가인 $350에 도달했습니다. ERC20 토큰은 그 이후로 급격한 하락세를 보였습니다. CoinMarketCap의 데이터에 따르면 이 글을 쓰는 시점에서 암호화폐는 약 180달러에 거래되고 있습니다. 이는 COMP의 사상 최고치에서 약 50% 하락한 것이며, 그 하락은 2주 만에 이루어졌습니다. 아래를 참조하십시오.

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COMP 토큰 하락의 상당 부분은 COMP가 코인베이스 거래소에 상장된 후 발생했습니다. 코인베이스는 COMP를 상장한 최초의 "주류" 암호화폐 거래소 중 하나였기 때문에 이 거래소는 많은 COMP 보유자들이 토큰을 판매하기 위해 찾는 장소라고 애널리스트들은 말했다. 암호화폐 투자자들은 DeFi 토큰이 본질적으로 과대평가되었을 수 있다고 제안하는 분석가들과 함께 추가 손실을 입을 수 있습니다. 그러나 현재 COMP는 고점에서 50% 하락한 후에도 여전히 고가의 암호화폐로 남아 있습니다.

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